10 облигаций с ежемесячным начислением купонов и

☁ Обзор главных событий недели: начало дивидендного сезона, новое IPO, размещения ОФЗ в юанях, данные по инфляции и другие новости. Выпуск 49 Индекс Мосбиржи растет, начался зимний дивидендный сезон, компании активно размещают новые выпуски облигаций, вышли новые данные по инфляции: об этом и многом другом читайте в выпуске главных событий за неделю. 🎰 Индекс Мосбиржи, дивиденды 🔹Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2676 до 2711 пунктов на фоне возможного улучшения геополитической ситуации. Продолжаются качели, но надеемся на лучшее. 🔹На этой неделе была одна рекомендация дивидендов: Европейская Электротехника 0,25 р. (2,51%). Зимний дивидендный сезон начался: дивидендная отсечка у Хендерсона была на этой неделе, на очереди 25 компаний в декабре и январе. Собрал топ-10 дивидендов декабря и января в один пост. 🚀 IPO Компания БАЗИС объявляет ценовой диапазон 103 до и 109 руб за акцию и открывает книгу заявок на участие в размещении акций (IPO). Сбор заявок на участие уже идет и продолжится по 9 декабря включительно. Торги акциями на Московской бирже начнутся 10 декабря 2025 г. под тикером BAZA. 📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения 🔹Индекс гособлигаций RGBITR вырос с 728 до 739 пунктов. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 14,7%, коротких с погашением через год выросла до 14%. 🔹 Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций: Металлоинвест 2Р3 (КС+1,8%), Реиннольц 1Р4 (24%), Село зеленое 1Р2 (17,25%), Газпром нефть 5Р-03R (КС+1,6%), АФК Система 2Р06 и 2Р07 (17,75% и КС+4,5%). 🔹 Минфин собрал заявки на размещение дебютных ОФЗ в юанях: для выпуска с обращением 3,2 года финальный купон 6%, для выпуска с обращением 7,5 лет - 7%. Техническое размещение облигаций запланировано на 8 декабря. 🔹Скоро ждем следующие выпуски: Тальвен-1, Новосибирская область 34028, Совкомбанк лизинг БО-П17 и П18, Селигдар 1Р8 и 1Р9, АБЗ-1 2Р5, Россети Волга 1Р1, КЛВЗ Кристалл 1Р04, Самарская область 34016. 🔹Могут быть интересны: - накопительные счета; - вклады; - фонды денежного рынка; - флоатеры; - корпоративные облигации компаний с рейтингом ААА. 🎯 Инфляция Официальная инфляция с 25 ноября по 1 декабря составила 0,04% после 0,14% с 18 по 24 ноября. Годовая инфляция на 1 декабря замедлилась до 6,62% с 6,92%. Но радоваться рано: на подходе повышение НДС с 1 января. ⭐ Что еще? 🔹 Общий объем торгов на рынках биржи в ноябре составил 149,2 трлн р., увеличившись на 19,6% год к году (124,8 трлн руб. — в ноябре 2024 г.). 🔹 Цена серебра обновила исторический максимум. 🔹Ростелеком RTKM планирует IPO своей дочерней компании в сфере информационной безопасности Солар на 1 полугодие 2026 г. 🔹 Банк России открыл представительство в финансовой столице Индии, городе Мумбаи. 🔹 Ставки по вкладам в топ-10 банков продолжают расти: максимальная ставка выросла с 15,3 до 15,6%. 🔹Минфин с крупными брокерскими компаниями запустит маркетинговую кампанию для продвижения фондового рынка среди граждан. 🔹ЦБ с 8 декабря снимет ограничения на перевод средств за рубеж для граждан России и дружественных стран. Всем хороших выходных! #субботний_обзор

10 самых надежных корпоративных облигаций с рейтингом ААА В среду вышли новые данные по официальной инфляции: недельная инфляция составила 0,04%, неделей ранее было 0,14%. Годовая инфляция к 1 декабря уменьшилась до 6,62% с 6,92%. С одной стороны данные по инфляции позитивные. Но судя по тому как развивается ситуация с дефицитом бюджета, повышением налогов, то как ЦБ может не торопиться со снижением и держать высокую ключевую ставку долгое время. Это означает продолжающихся боковик для рынка акций (там конечно геополитическая ситуация задает тон рынку, но все же).Что есть кроме акций? Можно рассмотреть фонды денежного рынка, но у них доходности снизились (LQDT за вычетом комиссии фонда сейчас дает доходность 15,5%). Также можно рассмотреть фонды недвижимости, но там есть свои нюансы. Одним из самых понятных инструментов с точки зрения ожидаемой доходности являются облигации. Ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижение (например средняя ставка по вкладам на 1 год составляет 13,4%). Наиболее доходными являются корпоративные облигации. Посмотрим какие сейчас есть интересные, которые подпадают под критерий максимально высокого рейтинга ААА, без оферты. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов. ▪️Россети 1Р16 Энергетическая компания, осуществляющая передачу электроэнергии ISIN: RU000A10ATT8 Стоимость: 102,5% YTM: 16% (купоны 21,35%) Дата погашения: 03.05.2026 ▪️Ростелеком P14R Провайдер цифровых услуг ISIN: RU000A10ASS2 Стоимость: 103,09% YTM: 15,9% (купоны 21,65%) Дата погашения: 29.05.2026 ▪️Атомэнергопром 09 Компания, объединяющая активы атомной отрасли ISIN: $RU000А10DPS2 Стоимость: 100,63% YTM: 15,79% (купоны 15,1%) Дата погашения: 29.05.2031 ▪️МТС 1Р-15 Сотовый оператор ISIN: $RU000A101NG2 Стоимость: 93,04% YTM: 15,7% (купоны 6,6%) Дата погашения: 05.11.2026 ▪️Газпром нефть 3Р15R Одна из крупнейших нефтегазовых компаний РФ ISIN: RU000A10BK17 Стоимость: 59,92% YTM: 15,46% (купоны 2%) Дата погашения: 11.04.2030 ▪️Русгидро 2Р8 Один из крупнейших энергетических холдингов ISIN: RU000A10D3C0 Стоимость: 102,5% YTM: 15,3% (купоны 15,45%) Дата погашения: 28.09.2028 ▪️РЖД 1Р-44R Крупнейшая железнодорожная компания РФ ISIN: $RU000А10С8С0 Стоимость: 100,55% YTM: 15,3% (купоны 13,95%) Дата погашения: 10.02.2029 ▪️Сибур холдинг 1Р07 Одна из крупнейших нефтехимических компаний РФ ISIN: RU000A10C8T4 Стоимость: 99,16% YTM: 15,26% (купоны 13,95%) Дата погашения: 11.02.2029 ▪️Полюс Б1Р3 Крупнейший производитель золота ISIN: RU000A105VC5 Стоимость облигации: 92,62% Доходность: 14,95% (купоны 10,4%) Дата погашения: 11.02.2028 ▪️Яндекс 1Р2 Крупнейшая ИТ-компания ISIN: RU000A10CMT9 Стоимость: 99,14% YTM: 14,89% (купоны 13,5%) Дата погашения: 26.02.2028 Высокий рейтинг не означает 100%-ную надежность и отсутствие плохих финансовых показателей (к примеру РЖД сейчас имеет большой долг). Поэтому диверсификацию никто не отменял. В идеале не более 3% на один выпуск, но если не получается то хотя бы 5%. Почему стоит обращать внимание на отчетность компаний? Вчера компания Монополия (рейтинг ВВВ) допустила технический дефолт по погашению облигаций 1P-02 объемом 260 млн р. У компании еще в 2024 году начались проблемы с финансовыми показателями: высокий долг, убыток за год, кратно росли финансовые, административные расходы (обзор). В 2025 году компания чересчур активно выходила с новыми выпусками с высокой доходностью. И вот он результат. Но без риска не бывает повышенной доходности, поэтому во всем нужно соблюдать баланс. #облигации

Портфель акций на 4 декабря. Покупки акций, облигаций и дальнейшие планы Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача - получение максимальных выплат с дивидендов и купонов. Все сделки и ежемесячные отчеты с промежуточными результатами публикую на канале (вот отчет за ноябрь). 📌 Предыдущий пост с покупками Купил с 21 ноября по 3 декабря: - 10 акций Сбербанка; - 1 акцию Фосагро; - 3 акции Новабев; - 4 ОФЗ 26241; - 3 ОФЗ 26252; - 10 облигаций Село зеленое 1Р2 (на размещении); - 300 паев фонда GOLD. Состав активов и рыночная конъюнктура 🔸Сейчас доля акций составляет 55,2%, облигаций 43,5%, золота 0,4%, ₽ 0,9% (целевые доли 55/43/2). К концу года целевые доли выравниваются, отстает только золото. Доходность XIRR, которая учитывает ежемесячные пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 года и налоговые вычеты на пополнение ИИС, составляет 17,4%. 🔸Индекс Мосбиржи находится около отметки 2650 пунктов. Настроение участников рынка постоянно меняется: сначала все росло на фоне вероятного улучшения геополитической ситуации, сейчас опять снижение. Когда начинается позитив и все растет не стоит забывать плохие отчетности, санкции, высокие ставки по кредитам. Начинается зимний дивидендный сезон, 27 компаний выплатят дивиденды. 🔸 Кроме акций продолжаю покупать облигации и фонд на золото GOLD. В облигациях акцент на выпусках с погашение от 2 лет. Состав всех облигаций можно посмотреть здесь (актуально на 24 ноября). 📈Почему выбрал именно эти акции для покупки? 1. Сбербанк хорошо отчитался за 9 месяцев, но расходы растут быстрее чистой прибыли. Основная идея - постепенное улучшение показателей за счет увеличения объемов кредитования при снижении ключевой ставки. Прогнозные дивиденды за 2025 г. составляют 36,4 р. Целевой доля 15%, пока 18,8%, но постепенно буду ее снижать за счет покупки других компаний. 2. У Новабев основная идея - развитие сети магазинов Винлаб и выход сети на IPO. Отчет за 1 полугодие вышел неоднозначный: чистая прибыль сильно снизилась при росте выручки. При этом у Винлаба отчёт за 1 полугодие вышел позитивный, компания получилась статус ПАО, похоже IPO скоро. 3. Фосагро хорошо отчитался за 9 месяцев, несмотря на крепкий рубль, повышенный налог на прибыль и высокие ставки по кредитам. Долговая нагрузка снизилась, свободный денежный поток вырос. Компания сокращает долговую нагрузку, дивиденды за 3 квартал не будут выплачены, но финальные вполне могут быть. 4. В настоящее время состав акционной части такой: - Сбербанк SBER 18,8%; - Лукойл LKOH 10,2%; - Фосагро PHOR 6,6%; - Россети Ленэнерго-ап LSNGP 6,2%; - МД Медикал групп MDMG 5,5%; - ИКС 5 X5 5%; - Татнефть TATNP 4,7%; - Новатэк NVTK 4,5%; - Транснефть TRNFP 4,2%; - Роснефть ROSN 4,1%; - Россети Центр и Приволжье MRKP 4,1%; - Новабев 4,1%. 💼 По секторам распределение следующее: - банки 22,6% (-0,4%); - нефть 21,7% (-0,7%), - энергетики 12,6% (+0,5%); - ритейл 9,1% (+0,2%); - химия 6,6% (+0,7%); - здравохранение 5,5% (без изменений); - металлурги 4,2% (без изменений). Банки сохранили первое место, нефтянка немного просела. Продолжаю увеличивать долю ритейла и химии. Покупки облигаций 1. Доля коротких облигаций составляет 58%, поэтому увеличиваю долю среднесрочных и длинных выпусков, т.к. цикл снижения ключевой ставки продолжается. Участвовал в сборе заявок на размещение облигаций Село Зеленое 1Р2 (купон 17,25% на 2 года, торги начнутся 5 декабря). 2. Продолжаю покупку длинных ОФЗ 26241 (купон 9,5% с погашением 17.11.2032, YTM 14,6%), также добавил новый выпуск ОФЗ 26252 (купон 12,5% с погашением 12.10.2033, YTM 14,9%). 📊Дальнейшие планы Покупать акции по списку и длинные ОФЗ с максимальной доходностью к погашению (YTM). Также первичные размещения корпоративных облигаций не останутся без внимания. Продолжаю действовать согласно стратегии: дисциплина, регулярность пополнений, разумные решения и терпение сделают свое дело. #сделки