О компании ФосАгро

Инвесторская классика $PHOR: где скрывается её реальная цена за цифрами? Смотрите на эти цифры и хочется плакать, но от восторга. ФосАгро — это же голая макроэкономика в одном тикере. 2021: выручка 420 миллиардов, а прибыль взлетает на 200%. 2022: все ждут краха, а она показывает 569 миллиардов выручки и 182 миллиарда чистой прибыли. Потом естественный откат в 2023-м, но уже в 2025-м видим рост на 19% за девять месяцев. Это не линейный график, это живой организм, который дышит циклами сырьевого рынка. А теперь смотрите на мультипликаторы. P/E 7.2 против средних 8.1. P/S 1.45 против 1.75. Долговая нагрузка в норме — отношение долга к EBITDA всего 1.24. Но самое сочное — это рентабельность капитала. ROE за 53%. Это же безумный показатель, означающий, что каждый вложенный рубль работает с дикой эффективностью. И модель DCF, эта священная корова аналитиков, шепчет о справедливой цене в 7520 рублей. Ожидаемая доходность под 18% годовых выглядит не фантастикой, а вполне логичным следствием. Компания торгуется с PEG 0.6, что намекает на недооценку относительно темпов роста. Риски, конечно, в геополитике и ценах на зерно, которые тянут за собой спрос на удобрения. Но когда фундамент такой прочный, а бизнес — критически важное звено в цепочке продовольственной безопасности, это уже не спекуляция, а стратегическая позиция. ‼️ В моём профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. 🔥 👉 Загляните и оцените идеи, пока они не потеряли актуальность!

$PHOR Новости от ИИ ‎По состоянию на конец декабря 2025 года актуальная ситуация с дивидендами компании «ФосАгро» следующая: ‎Последние решения и новости ‎Рекомендация за 9 месяцев 2025 года: В конце ноября 2025 года Совет директоров компании не дал рекомендации по выплате дивидендов по итогам третьего квартала (9 месяцев). Одной из причин называют снижение свободного денежного потока (FCF) до 2,5 млрд рублей и необходимость рефинансирования долга. ‎Заседание 18–19 декабря 2025 года: На недавнем заседании Совет директоров сосредоточился на утверждении бюджета на 2026 год и инвестиционной программы. Официальных новых объявлений о выплате промежуточных дивидендов в ходе этого заседания сделано не было. ‎Выплаты в 2025 году (уже состоявшиеся) ‎В течение 2025 года компания распределяла прибыль за предыдущие периоды: ‎За 1-е полугодие 2025: Акционеры одобрили выплату в размере 273 рубля на одну обыкновенную акцию. ‎За 1-й квартал 2025: Также производились выплаты на основе промежуточных результатов. ‎Прогнозы ‎Эксперты отмечают, что из-за снижения свободного денежного потока в III квартале 2025 года, вероятность крупных выплат в ближайшее время снизилась. Однако «ФосАгро» традиционно придерживается ежеквартальных выплат, если это позволяет финансовое положение. Следующие новости по дивидендам (вероятно, уже за полный 2025 год) ожидаются в первом квартале 2026 года. ‎ ‎Информация о выплатах дивидендов ПАО «ФосАгро» базируется на официальных корпоративных данных и сообщениях финансовых агентств за 2025 год: ‎Официальные раскрытия компании: Основным источником являются сообщения ПАО «ФосАгро» на «Сервере раскрытия информации» (e-disclosure.ru) и в разделе для инвесторов на официальном сайте компании. ‎Решение по итогам 9 месяцев 2025 года: Информация об отсутствии рекомендаций по дивидендам за III квартал (9 месяцев) 2025 года была опубликована ведущими деловыми СМИ и финансовыми порталами (БКС Экспресс, Финам, Smart-Lab) в 20-х числах ноября 2025 года ‎ ‎Итоги года и бюджет: Сведения о заседании Совета директоров 18–19 декабря 2025 года и утверждении бюджета на 2026 год поступили из пресс-релизов компании и лент информационных агентств (например, AK&M и ТАСС). ‎Прошлые выплаты (1-е полугодие 2025): Данные о выплате 273 рублей на акцию подтверждены протоколами внеочередного общего собрания акционеров от сентября 2025 года. ‎Аналитические прогнозы о будущих выплатах в 2026 году опираются на расчеты экспертов (Интерфакс, Альфа-Инвестиции), основанные на действующей дивидендной политике компании. $PHOR

Часть 2 – Дивиденды ФосАгро Дивиденды по годам: 2021 — 885₽ (+198% г/г) 2022 — 1173₽ (+32,5% г/г) 2023 — 849₽ (-27,6% г/г) 2024 — 345₽ (-59% г/г) Дивиденды за 1 полугодие 2025 года составили 273₽ на акцию, что соответствует доходности около 3,8%. Прогноз итоговых дивидендов за 2025 год: 185–290₽ на акцию, или 3–4,5% годовых. Свободный денежный поток у компании высокий, средства на выплаты есть. Однако в текущем цикле приоритет остается за снижением долговой нагрузки, а не за максимизацией дивидендов. Ранее ФосАгро прямо указывала, что погашение долга предпочтительнее рефинансирования. Целевой уровень чистый долг/EBITDA — около 1. По итогам 3 квартала показатель составляет 1,3x, поэтому на щедрые выплаты в ближайшее время я не рассчитываю. Оценка по модели Гордона: Темпы роста — 9,7% в год Теоретическая справедливая стоимость — 6900₽, что примерно на 7% выше текущей цены. Дивидендная политика компании: Компания стремится направлять на дивиденды от 50% до более чем 75% свободного денежного потока по МСФО в зависимости от долговой нагрузки. При этом размер дивидендов не должен быть ниже 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Выплаты осуществляются поквартально. 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝 $PHOR