Форум — ФосАгро

📊 Анализ графика акции ФосАгро $PHOR 📉 💎 Фундаментальные факторы ФосАгро — крупный производитель удобрений, зависящий от мировых цен на фосфорные удобрения, экспортного спроса, курса рубля и затрат на сырьё. Компания интересна инвесторам благодаря сильной позиции на рынке и дивидендному потенциалу. Риски — цикличность цен на удобрения, экспортные ограничения и снижение маржинальности. 📌 Общая динамика После сильного роста к зоне 7800–8000 цена перешла в коррекцию. Сейчас котировка около 6730 и находится ниже скользящих средних. Бумага тестирует область, где ранее мог формироваться спрос. 📉 Техническая картина — MA/EMA (10): цена ниже скользящих, краткосрочно это слабый сигнал. — RSI: около 47 — баланс ближе к нейтральной зоне, без сильной перепроданности. — MACD: положительный, но импульс роста заметно ослаб. — Объёмы: после всплеска на росте объёмы снижаются, активность рынка уменьшается. 📍 Уровни Поддержка: 6650–6730. Ниже: 6400–6500. Сопротивление: 6900–7100. Дальше: 7500–7800. 📌 Вывод Бумага корректируется после сильного импульса. Если поддержка 6650–6730 удержится, возможен отскок к 6900–7100. Но для возобновления роста нужно закрепление выше 7100. Пока график остаётся осторожным. 🔥 Завтра дам список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Подпишись, чтобы не пропустить следующий пост! ✅

Снова заработал 11000 на акции от Т-Банка. Набираю валютную позицию 🚗 #купить_авто_на_инвестиции Уже 22 месяц как я коплю на авто. Инвестирую по 10 000 ₽ ежемесячно. Но в этом месяце я вновь почувствовал в акции. 🎁 Подарок от Т-Банка ч.2 Т-Банк $T вновь дал мне подарочных акций $AFLT «Аэрофлота». Условие закинуть ещё 400000 на счёт. Так как деньги все равно лежат на накопительном счёте, я ещё на месяц переложился в фонд ликвидности $LQDT и получил 11200 за продажу подарочных акций Аэрофлот. Пополнил в этом месяце на 8 800 ₽. В сумме вышло 20000 пополнений за месяц. 💰 ЦИФРЫ МЕСЯЦА: · Общий вклад: 240 000 ₽ · Текущий портфель: 238 866 ₽ · Доходность: -0,5% На эти деньги уже можно купить Тойоту Корону, которая по возрасту будет даже старше меня, что не отменяет ее надёжности, но хотелось бы найти авто помоложе, поэтому копим дальше. 📈 ЧТО КУПИЛ НА ПОПОЛНЕНИЕ? В этом месяце я усилил валютную позицию: · купил 2 акции ФосАгро $PHOR . Компания 75% своей продукции экспортирует. Поэтому вложение в ФосАгро - ставка на ослабление рубля. · Замещающая облигация Сибур $RU000A10AXW4 - на сдачу купил ее. Рубль на мой взгляд уже переукрепился. 🎯 ЧТО ДАЛЬШЕ? Планирую продолжить покупки позиций экспортеров и валютных бумаг. Рано или поздно валюта возьмёт свое, а авто все равно буду брать за юани. Всем хорошего завершения весны и успешных инвестиций.

📊 Анализ графика акции ФосАгро $PHOR 📉 💎 Фундаментальные факторы ФосАгро — крупный производитель удобрений, зависящий от мировых цен на фосфорные удобрения, экспортного спроса, курса рубля и затрат на сырьё. Компания интересна инвесторам благодаря сильной позиции на рынке и дивидендному потенциалу. Риски — цикличность цен на удобрения, экспортные ограничения и снижение маржинальности. 📌 Общая динамика После сильного роста к зоне 7800–8000 цена перешла в коррекцию. Сейчас котировка около 6730 и находится ниже скользящих средних. Бумага тестирует область, где ранее мог формироваться спрос. 📉 Техническая картина — MA/EMA (10): цена ниже скользящих, краткосрочно это слабый сигнал. — RSI: около 47 — баланс ближе к нейтральной зоне, без сильной перепроданности. — MACD: положительный, но импульс роста заметно ослаб. — Объёмы: после всплеска на росте объёмы снижаются, активность рынка уменьшается. 📍 Уровни Поддержка: 6650–6730. Ниже: 6400–6500. Сопротивление: 6900–7100. Дальше: 7500–7800. 📌 Вывод Бумага корректируется после сильного импульса. Если поддержка 6650–6730 удержится, возможен отскок к 6900–7100. Но для возобновления роста нужно закрепление выше 7100. Пока график остаётся осторожным. 🔥 Завтра дам список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Подпишись, чтобы не пропустить следующий пост! ✅

Ормуз, рубль и удобрения: разбираем сектор, ФосАгро, Акрон и урок Mosaic Ормузский пролив сейчас в центре внимания из-за стремительного роста цен на нефть. Но не нефтью единой. Через эту историю цепляет и сектор удобрений — не так линейно, как нефтяников, но тоже довольно чувствительно. Рост цен на DAP, карбамид и другие удобрения — это только начало истории. Дальше начинаются сера, аммиак, газ, логистика, экспортные ограничения, крепкий рубль, капекс, долг и вопрос: сколько из этого всего реально доедет до EBITDA, FCF и дивидендов. В новом большом платном посте на @Richard_Happy разбираю сектор удобрений и две российские компании: ФосАгро $PHOR и Акрон $AKRN. Что внутри: — как устроен сектор удобрений и почему рост цен не всегда превращается в рост прибыли; — что сейчас происходит с мировыми ценами и при чём тут Ормуз; — почему пример Mosaic $MOS нам полезен (международная компания из сектора); — как на сектор влияют рубль, сырьё, логистика и регулирование; — какие сценарии можно закладывать дальше; — кто из пары $PHOR / $AKRN выглядит интереснее — и при каких условиях. Главная мысль простая: удобрения дорожают, но рост цены ≠ рост прибыли. Сначала деньги проходят через себестоимость, курс $USDRUBF , капекс, долг и менеджмент. И вот там начинается самое интересное. Полный разбор уже доступен для подписчиков. Приятного чтения на @Richard_Happy 🤝 — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Холодная и дождливая весна сорвала посевную в России, что грозит снижением урожая пшеницы и ростом мировых цен на продовольствие [BBG]. Ситуация усугубляется прогнозом сильнейшего с 1877 года Эль-Ниньо, предполагающим аномальный прогрев Тихого океана на 3 °C выше нормы [BBG]. 📃Ещё один инфляционный индикатор. Имеем максимальное комбо: дорогая энергия (нефть и газ)+ дорогие продукты ( из пшеницы делают муку, а мука основной компонент питания человека)+ дорогие кредиты ( облигации США, Британии, Японии) бьют рекорды. Наш ЦБ будет следовать общемировым трендам ибо вынуждены это делать, просто чтобы спасть капитал от бегства. Что по рынку удобрений? А в них тоже инфляция. $PHOR

📊 Анализ графика акции ФосАгро $PHOR 📉 💎 Фундаментальные факторы ФосАгро — крупный производитель удобрений, зависящий от мировых цен на фосфорные удобрения, экспортного спроса, курса рубля и затрат на сырьё. Компания интересна инвесторам благодаря сильной позиции на рынке и дивидендному потенциалу. Риски — цикличность цен на удобрения, экспортные ограничения и снижение маржинальности. 📌 Общая динамика После сильного роста к зоне 7800–8000 цена перешла в коррекцию. Сейчас котировка около 6730 и находится ниже скользящих средних. Бумага тестирует область, где ранее мог формироваться спрос. 📉 Техническая картина — MA/EMA (10): цена ниже скользящих, краткосрочно это слабый сигнал. — RSI: около 47 — баланс ближе к нейтральной зоне, без сильной перепроданности. — MACD: положительный, но импульс роста заметно ослаб. — Объёмы: после всплеска на росте объёмы снижаются, активность рынка уменьшается. 📍 Уровни Поддержка: 6650–6730. Ниже: 6400–6500. Сопротивление: 6900–7100. Дальше: 7500–7800. 📌 Вывод Бумага корректируется после сильного импульса. Если поддержка 6650–6730 удержится, возможен отскок к 6900–7100. Но для возобновления роста нужно закрепление выше 7100. Пока график остаётся осторожным. 🔥 Завтра дам список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Подпишись, чтобы не пропустить следующий пост! ✅

🌾 $PHOR: цены на удобрения растут, но потенциал ограничен квотами и рублем По данным Metals & Mining Intelligence, карбамид на базисе FOB Балтика к 30 апреля подорожал на 21-23% до $805-815 за тонну, а аммиачная селитра — на 24% до $535 за тонну . Перебои в поставках из Персидского залива, на долю которого приходится 30-35% мировой торговли карбамидом, быстро отразились на ценах . Для российских производителей это мощный позитивный фактор, но его нельзя зеркально переносить в финансовые результаты. С 1 июня по 30 ноября 2026 года в России снова будут действовать квоты на экспорт удобрений общим объемом 20 млн тонн, из которых более 8.7 млн тонн приходится на азотные, свыше 4.2 млн — на аммиачную селитру и более 7 млн — на сложные удобрения . Правительство объясняет это необходимостью обеспечить внутренний рынок и сдержать рост цен для сельхозпроизводителей . Крепкий рубль, экспортные ограничения и внутренние ценовые ориентиры будут частично нивелировать эффект от роста мировых цен. Главный выигрыш от скачка цен получают компании с высокой долей азотных удобрений, поэтому эффект для Акрона будет сильнее, чем для ФосАгро . У ФосАгро бизнес шире и больше завязан на фосфорные удобрения, но рост цен на карбамид и селитру все равно поддержит выручку и маржу. Учитывая приведенные факторы, сохраняются осторожные прогнозы: таргет по акции ФосАгро — 8000 рублей . ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

✅ $PHOR: целевая цена 7500 рублей от SberCIB Аналитики SberCIB обновили финансовые прогнозы по ФосАгро, установив целевую цену на уровне 7500 рублей за акцию, что предполагает потенциал роста около 11% от текущих уровней. Оценка по бумаге сохранена на уровне держать, так как, по мнению экспертов, позитивные эффекты от роста цен на удобрения нивелируются негативными факторами . Согласно прогнозу, цены на сложные удобрения, которые производит компания — MAP/DAP и NPK, — вырастут на 21% и 19% соответственно. Однако одновременно с этим эксперты увеличили прогнозы цен на сырьё, например на серу, необходимую в производстве фосфорных удобрений: в этом году она может подорожать на 107%, что создаст давление на себестоимость и маржинальность . ФосАгро обладает высокой рентабельностью, эффективной операционной деятельностью и умеренной долговой нагрузкой, что создаёт прочную основу для бизнеса. Выручка компании составляет 578.39 млрд рублей, чистая прибыль — 115.34 млрд рублей, а свободный денежный поток — 46.09 млрд рублей . Соотношение чистого долга к EBIT находится на уровне 1.48x, что обеспечивает финансовую гибкость. Прогнозируемый P/E на 2026 год составляет 6.5x, что указывает на оценку с дисконтом по сравнению с некоторыми конкурентами и свидетельствует о наличии потенциала для роста стоимости акций в случае снижения текущих рисков . Основные риски связаны с валютными колебаниями, так как значительная доля выручки поступает в иностранной валюте, и волатильностью цен на сырьё, включая геополитические и регуляторные факторы . ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

$PHOR 🌾 Российский производитель удобрений подвёл итоги 2025 года, отразив двойственное влияние внешней конъюнктуры. Выручка выросла на 13% до 573,6 миллиарда рублей за счёт увеличения объёмов производства и продаж фосфорных удобрений на фоне восстановления цен на мировых рынках. Скорректированная EBITDA прибавила 16,9% до 199,4 миллиарда, а чистая прибыль увеличилась на 35,2% до 114,2 миллиарда рублей. 📊 Операционные показатели остаются сильными. Продажи агрохимической продукции выросли на 3,3%. Производство DAP увеличилось на 31,3%, NPK — на 15,6%, MCP — на 19,8%. Компания также нарастила выпуск фосфорной кислоты (+3,9%) и серной кислоты (+3,1%). Однако рентабельность по EBITDA снизилась с 34,9% до 30,7%, а операционные расходы выросли на 12,5% до 403 миллиардов рублей. Негативная динамика скорректированного показателя EBITDA до корректировок (176,3 миллиарда против 177,0 годом ранее) связана с ростом себестоимости из-за повышения цен на серу во втором полугодии и увеличения расходов на персонал. 💰 Курсовые разницы и долговая нагрузка. Курсовая разница составила плюс 11,3 миллиарда рублей против убытка 15,9 миллиарда годом ранее, что «приукрасило» чистую прибыль. Чистый долг снизился до 320,5 миллиарда рублей, соотношение чистого долга к EBITDA — 1,82x. Снижение связано главным образом с укреплением рубля. Свободный денежный поток сократился на 26,1% до 21,4 миллиарда рублей, капитальные затраты снизились на 14,8% до 53,6 миллиарда. 💸 Дивидендный кейс. Дивидендная политика привязана к свободному денежному потоку. За первое полугодие 2025 года компания уже выплатила 273 рубля на акцию (доходность 4,1%), что практически соответствовало всему FCF. За второе полугодие FCF оказался отрицательным (-34,6 миллиарда рублей) из-за оттока средств в оборотный капитал. В этой ситуации дивиденды будут рассчитываться от чистой прибыли (50%). Потенциальная выплата за второе полугодие — около 149,2 рубля на акцию (2,2% доходности). Общая выплата за весь 2025 год может составить 422,2 рубля на акцию. Решение ожидалось ещё в апреле. ⚠️ Три главных нюанса отчёта. Первое — курсовые разницы положительно повлияли на чистую прибыль, но это неденежный эффект. Второе — результаты могли быть значительно лучше, если бы не крепкий рубль, который давит на рублёвую выручку экспортёра. Третье — конфликт на Ближнем Востоке имеет двойное последствие: с одной стороны, растёт спрос на удобрения и цены, с другой — компания сталкивается с удорожанием ключевого сырья (сера). Операционная же сторона бизнеса в порядке: производство растёт, запускаются новые мощности, которые должны дать прирост в 2026 году. 📉 Акции ФосАгро могли бы быть интересны по цене около 6000 рублей. Текущая оценка не является дешёвой (P/E LTM = 7,5x). Ключевой драйвер — девальвация рубля — может не проявиться ещё как минимум несколько кварталов. Кроме того, остаётся риск введения налога на сверхприбыль для отраслей с благоприятной конъюнктурой, о чём ранее говорили в правительстве.

🌱 Сектор удобрений: рост производства и цены, но прибыль под давлением рубля Производство удобрений в России в 2025 году выросло на 3,5% до рекордных 65,4 млн тонн. Мировые цены на фосфорные, калийные и азотные удобрения выросли на 18-25%. Казалось бы, у компаний были все предпосылки для операционного роста, но прибыль оказалась под ударом из-за укрепления рубля — около 70% продукции идёт на экспорт. В 2026 году ситуация на Ближнем Востоке дала новый импульс: цены на карбамид выросли на 24% за месяц. Это позитивно скажется больше на $KAZT и $AKRN (у них выше доля азотных удобрений), чем на $PHOR, где на азот приходится лишь 25% выручки. Выручка в 2025 году выросла у всех: Акрон +19,9%, ФосАгро +13%, КуйбышевАзот +4%. Чистая прибыль ФосАгро выросла на 35,2% (помогли курсовые разницы), хотя операционная прибыль снизилась на 3,5%. У Акрона рост прибыли 30,2%, а прибыль КуйбышевАзота упала в два раза из-за высокой базы 2024 года (тогда был разовый доход от покупки Волгаферт). Долговая нагрузка снизилась у всех: КуйбышевАзот (чистый долг/EBITDA = 0,5x), Акрон (1,2x), ФосАгро (1,8x). ФосАгро, вероятно, не будет финального дивиденда за 2025 год из-за отрицательного FCF в четвёртом квартале и роста цен на серу. КуйбышевАзот направит около 35% от прибыли РСБУ (оставшиеся ~12 руб. на акцию в ближайшие 1-2 месяца). Акрон может распределить 60% прибыли с финальной выплатой 456 руб. на акцию (доходность 3,2%). Оценка компаний остаётся дорогой: последние три года сектор оценивают на уровне IT-бизнеса. Самый дешёвый — ФосАгро (P/E = 7,8x), далее КуйбышевАзот (P/E = 13,1x), самый дорогой Акрон (P/E = 18,5x). Вывод: из-за дорогой оценки Акрона и КуйбышевАзота интерес представляют лишь акции ФосАгро. За два месяца они упали на 12% (вдвое быстрее рынка) из-за неясных дивидендных перспектив и роста цен на серу. ФосАгро напоминает Норникель — сейчас нет недооценки, для роста нужны одновременно рост цен на сырьё и девальвация рубля. Когда-то это может случиться, но дорогая оценка — повод подождать более низких цен. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🌾 $PHOR: акции ФосАгро могут догонять американских коллег Прошлую идею по ФосАгро автор давал в феврале: тогда шло классическое накопление, и акции выстрелили, взяв цели 7600-7700, не дойдя всего 1% до финального таргета 8000. Сейчас компания является бенефициаром перекрытия Ормузского пролива из-за глобального продовольственного кризиса. Всё больше заводов по производству удобрений закрывается, так как война в Иране толкает цены на природный газ вверх, делая производство аммиака и мочевины экономически нежизнеспособным на многих рынках. Американские аналоги ФосАгро (UAN и CF) после отката вновь устремились к многолетним максимумам, а российские акции пока отстают. Автор считает, что в ближайшее время эта оплошность может быть устранена. Позитивный фон усиливается новостью: Индия планирует импортировать рекордные 1,35 млн метрических тонн диаммонийфосфата (DAP) в рамках единого тендера — это примерно четверть годового импорта страны. Перебои из-за конфликта с Ираном вынуждают Нью-Дели резко наращивать закупки, что сократит мировые поставки и поддержит высокие цены. По технике: отскок от поддержки 6600. В идеале неделю закрыть в зелёной зоне примерно на текущих значениях, и тогда отскок, вероятно, продолжится. Конъюнктура для российских удобренцев достаточно благоприятная. Любая инвестиция в акции ФосАгро связана с риском отката ниже 6500 и дальнейшего ухудшения внешнего фона. Решение о входе принимается с учётом собственной устойчивости к возможным колебаниям. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🌾 $PHOR: уникальная компания, но темпы роста замедляются ФосАгро — крупнейший в Европе производитель фосфорных удобрений с собственной добычей сырья на Хибинах. 75% продукции идёт на экспорт, выручка преимущественно валютная. Компания занимает монопольное положение в своей нише, санкции её пока обходят из-за значимости для глобальной продовольственной безопасности. ФосАгро исторически направляла свободные средства акционерам, наращивала производство и оставалась открытой для инвесторов. Всё это закономерно отражалось в сравнительно дорогих мультипликаторах. Цены на фосфорные удобрения в 2026 году выросли из-за ограничений экспорта из Китая, удорожания серы и геополитики. Азотные удобрения (25% продаж ФосАгро) привязаны к ценам на газ, но в сельском хозяйстве часто используют комбинированные составы, поэтому корреляция между видами удобрений сохраняется. Текущая ситуация скорее благоволит ценам. Однако темпы роста производства самой компании сокращаются. По стратегии от августа прошлого года, к 2030 году ожидается +16% от уровня 2024 года, то есть около 2% в год — заметно ниже предыдущих лет. Кроме того, в апреле 2026 года завод Апатит в Череповце атаковал БПЛА с повреждением трубопровода серной кислоты. Производители удобрений всё чаще становятся целями, и это операционный риск. Акции компании остаются качественными, но прежней динамики роста можно не ждать. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🧪 $PHOR и $AKRN: свежие прогнозы SberCIB Аналитики SberCIB обновили оценки по двум производителям удобрений. По ФосАгро целевая цена установлена на 7500 руб. с рекомендацией держать. Это предполагает ограниченный потенциал роста от текущих уровней, но и не требует срочных действий. Риски связаны с возможным ухудшением глобальной конъюнктуры цен на удобрения. По Акрону взгляд более сдержанный: таргет 17000 руб. и оценка продавать. Такая рекомендация обычно указывает на переоценённость бумаг относительно фундаментальных показателей или слабые перспективы дивидендов. В SberCIB, видимо, видят лучшие альтернативы внутри сектора. Любая аналитика, включая таргеты, не является гарантией движения цены. Инвестору стоит сопоставить эти цифры с собственным горизонтом и аппетитом к риску. Рынок удобрений остаётся волатильным и зависимым от экспортных пошлин и курса рубля. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🌾 Сектор удобрений: почему он в фокусе $PHOR $AKRN С апреля Китай заморозил экспорт серной кислоты, сократив его с 4,6 до 1,2 млн тонн в год — минус 74 процента. Параллельно приостановлен экспорт фосфорных удобрений как минимум до августа. Это не геополитика, а производственная цепочка: серная кислота необходима для выпуска фосфорной, а та, в свою очередь, для MAP и DAP. Убрали одно звено — дефицит по всей цепи. MAP сейчас стоит около 1120 долларов за тонну, DAP держится у 870, что на 8 и 15 процентов выше начала года соответственно. Прямой бенефициар этого ралли — ФосАгро, у которого 72 процента выручки приходится на фосфаты. За девять месяцев 2025 года выручка компании выросла на 19 процентов до 441,7 миллиарда рублей, скорректированная EBITDA прибавила 34 процента до 164,3 миллиарда, а свободный денежный поток увеличился в полтора раза до 59 миллиардов . Долговая нагрузка снизилась до комфортных 1,28x чистый долг/EBITDA . Операционный рычаг у компании около 2,3x — 75 процентов затрат фиксированные, поэтому каждый процент роста цен на MAP/DAP дает плюс 5,9 миллиарда к выручке и 4,4 миллиарда к EBITDA . Уже случившийся рост MAP на 16 процентов потенциально добавляет около 51 миллиарда к EBITDA по фосфатной части. Акрон — более слабая ставка на фосфатное ралли. Азот занимает 65 процентов его выручки, а MAP попадает через NPK-смеси косвенно . Рычаг у компании 1,8x, поэтому эффект от роста цен на фосфаты в 2,5 раза слабее, чем у ФосАгро . При этом за первое полугодие 2025 года Акрон показал сильные результаты: выручка выросла на 30 процентов до 124 миллиардов, EBITDA — на 68 процентов, чистая прибыль — на 62 процента . Однако долг резко вырос с 25 до 104 миллиардов рублей, а чистый долг/EBITDA составляет 1,7x против 0,37x годом ранее . Отрицательный свободный денежный поток из-за высоких капзатрат остается риском . Главные угрозы для обоих эмитентов — возможные экспортные квоты Минсельхоза и крепкий рубль. Аграрии уже просят ограничить экспорт, так как внутренние цены выросли более чем на 30 процентов с начала года . Для ФосАгро это означает прямую угрозу рентабельности на локальном рынке, хотя экспортная составляющая смягчает удар. Курс рубля остается вторым фактором: выручка долларовая, а затраты рублевые, и укрепление национальной валюты сжимает маржу. При фосфатном ралли и китайском дефиците ФосАгро выглядит прямой и более качественной ставкой благодаря структуре выручки, низкой оценке (P/E около 7x против 13x у Акрона) и дивидендной истории . Акрон тоже выигрывает, но косвенно и с меньшим рычагом. Обе компании чувствительны к регуляторным рискам, но ФосАгро — более чистая экспозиция на текущий катализатор. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🌾 Российские удобрения: рост цен из-за блокады Ормуза $AKRN $PHOR Цены на российские удобрения выросли на фоне блокады Ормузского пролива. Эксперты считают, что выручка крупных экспортеров удобрений в первом квартале могла увеличиться на 20–30% год к году, а прибыль — на 40–50% год к году. Основной драйвер — перебои с поставками с Ближнего Востока, что позволило российским производителям нарастить объемы и цены. 📈 Однако этот рост был ожидаемым рынком, поэтому котировки производителей удобрений уже учитывают его в текущих ценах. Это значит, что даже при сильных операционных результатах бумаги могут не получить дополнительного импульса вверх, так как позитив уже заложен. Рынок обычно переваривает такие новости заранее. 📊 Инвестору стоит учитывать, что текущие цены на удобрения и высокие прибыли могут оказаться временными. Восстановление поставок с Ближнего Востока или снижение цен на сырье способны быстро скорректировать ситуацию. Поэтому, несмотря на отличные квартальные прогнозы, потенциал дальнейшего роста котировок может быть ограничен. Риск — остаться в бумагах на пике цикла. ⚠️ ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🧪 $PHOR: разбор прогнозной модели Компания входит в число немногих, кто планомерно придерживается своих планов по капексу и своевременно их раскрывает. Текущие затраты находятся в районе 70 млрд рублей в год. Однако на поддержание существующих мощностей достаточно всего 35–40 млрд рублей в год. Это важное различие при оценке эффективности и потенциала генерации денежного потока. 🏭 Дивидендная политика ФосАгро привязана к свободному денежному потоку и соотношению чистый долг/EBITDA. При долге менее 1х на дивиденды направляется свыше 75% FCF, минимальный порог — 50% от скорректированной чистой прибыли, выплаты поквартальные. Сейчас компания немного выходит за рамки своей политики, платя максимум так, чтобы к концу года чистый долг держался около 300 млрд рублей. По итогам 2028 года дивидендная доходность оценивается примерно в 12% к текущей цене. 💰 Модель исходит из предположения, что дальнейшего роста цен на продукцию в долларах нет, а рублевое повышение происходит только за счет девальвации. P/E в 2028 году ожидается чуть выше 6, тогда как у Сбера — 3, у HeadHunter — 5, то есть системной недооценки нет. Из-за валютной выручки компания не получает премии за владение как класс активов. Ставка дисконтирования 15% близка к доходностям рублевых длинных ОФЗ. Целевая цена: 6493 руб. по DDM и 7900 руб. по DCF. Средний апсайд 7169 рублей дает потенциал менее 10%, что не делает бумагу интересной для покупки. Ситуация может измениться только при резкой девальвации здесь и сейчас. 📉 ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

‼️ $PHOR : удобрения снова в фокусе Смотрю на ФосАгро — и вспоминаю, что давал наводку по этим акциям ещё в феврале. Тогда шёл классический процесс накопления, и очень скоро после поста бумаги неплохо выстрелили. Они даже взяли промежуточные цели 7600-7700 и не дошли всего 1% до финального таргета 8000. Короче, движение было, но вопрос — что дальше? Такое дело: компания сейчас выглядит как прямой бенефициар глобального продовольственного кризиса на фоне перекрытия Ормузского пролива. Из-за войны в Иране цены на природный газ растут, и всё больше заводов по производству удобрений закрываются — производство аммиака и мочевины становится экономически невыгодным на многих рынках. Американские коллеги ФосАгро, UAN и CF, после отката снова полезли к своим многолетним максимумам. Наши пока отстают, но я не исключаю, что скоро эту оплошность исправят. Плюс свежие новости из Индии: страна планирует импортировать рекордные 1,35 млн тонн диаммонийфосфата в рамках одного тендера — это примерно четверть годового импорта DAP. Из-за перебоев с поставками из-за иранского конфликта Нью-Дели вынужден резко наращивать закупки, а аналитики прогнозируют, что это сократит мировые поставки и поддержит высокие цены. По технике сейчас отскок от поддержки 6600 — в идеале закрыть эту неделю в зелёной зоне, и тогда отскок продолжится. Конъюнктура для наших удобренцев вполне благоприятная. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Анализ цены акций $PHOR 🗓️ Время: 1 час 📈 Текущая ситуация: Акция показывает восходящий тренд. Полосы Боллинджера расширяются, указывая на увеличение волатильности. 🛡️ Критические уровни: Поддержка 6736.0, Сопротивление 6925.0. 💲 Объёмы торгов: Средние. 📊 RSI (индекс относительной силы): 67.7. RSI выше 50, что говорит о преобладании покупателей. 🤔 Что можно ожидать: Ожидается продолжение восходящего движения. 🔝 Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

Фосагро $PHOR Один из производителей удобрений на нашем рынке 📈Финансовые показатели: Выручка компании за последний год выросла на 13% и побила рекорд 2022 года,что конечно можно считать маленькой победой, Чистая прибыль при это выросла на 35%, но находится на уровне ниже 21-22 года, Рентабельность ЧП конечно не дотягивает до исторически топовых значений, в целом же отчёт вышел достаточно ровный и стабильный,что в нынешних реалиях большой плюс 📊Долговая нагрузка: Долг компании 328 млрд , наличности при этом всего 14млрд(маловато) , чистый долг 314млрд / Ebitda 176= 1,78 достаточно средний показатель по рынку, я бы не стал даже называть его плохим, при этом процентные расходы 21 млрд при операционной прибыли 135 млрд выглядят совсем копейками, обслуживает компания долг достаточно хорошо,не зря видимо когда-то их валютные облигации смотрел) ✅Дивиденды: По политике(полностью её переписывать не буду,там платить будут в зависимости от долга и FCF, но русским по белому написано в конце не менее 50% от ЧП, с учётов долговой нагрузки считаю, что за год компания может заплатить около 450 рублей на акцию, что составит доходность около 7%,что ниже рынка 🚫Оценка справедливой стоимости: Компания достаточно давно уже стоит дорого , простая математика из DCF модели, если компания получит 70 млрд FCF в 26 году(сейчас около 20млрд) и ежегодный рост будет составлять 10%, при ставке дисконтирования 16%, что справедливая цена 5500 на акцию, при этом РЕ так же выше 7 например, д и дивиденды ниже рынка, поэтому цена действительно завышена,причем уже несколько лет как 📊Итоговое мнение: По стабильности я бы поставил компанию на 1 место в секторе химии, да не совсем правильно удобрения сравнивать с другими например нефтехимическими компаниями, но я так захотел, тут дивиденды хоть и ниже рынка, но в секторе достаточно высокие, всё еще хорошая рентабельность, но цена, по стоимости для меня конечно дорого , я бы однажды наверное хотел бы добавить компанию в портфель для диверсификации, бизнес ведь интересный, без удобрений сейчас никуда, если рынок даст скидку, то рассмотрю к покупке, сейчас просто наблюдаю за компанией)

💸 Рубль на максимумах: готовьтесь к развороту Доллар уже дешевле 74 рублей — трёхлетнее дно. Красиво? Да. Надолго? Вряд ли. Экспортеры сейчас льют валюту на рынок, импорт спит из-за бешеной ключевой ставки, а Минфин почти ничего не покупает. Идеальный шторм для укрепления. Но глобально эти факторы — временные. Вот что будет дальше и как на этом заработать. 1️⃣ Какие инструменты взять для защиты от ослабления рубля? Самый простой вариант — валюта дружественных стран. Юань, дирхам ОАЭ. Без риска блокировок, без лишней головной боли. Второй эшелон — фьючерсы на драгметаллы. Серебро или золото на Мосбирже. При падении рубля их цена в рублях автоматически подрастает. Третье — валютные облигации. Дают купон в валюте + потенциальный рост тела бумаги при ослаблении рубля. Как распределить? 10% — юань/дирхам (подушка), 30% — золото/серебро (страховка), 40% — акции экспортеров (агрессивный рост), 20% - валютные облигации (защита, рост портфеля). Чего делать не стоит! не неситесь покупать доллары наличными через "третьи руки" — риски блокировки счетов никто не отменял. 2️⃣ Какие акции РФ дешевы и привязаны к доллару? $SNGSP Сургутнефтегаз (префы) — главный бенефициар. У компании валютная кубышка на триллионы. При падении рубля она приносит гигантскую переоценку, а из неё — рекордные дивиденды. Золотодобытчики — $PLZL Полюс, $SELG Селигдар. Продают валюту, тратят рубли. При курсе 90-95 руб/доллар EBITDA выстреливает. Селигдар с их тек. долговой нагрузкой может развернуть довольно сильно. $PHOR ФосАгро, $GMKN Норникель. Экспортёры с валютной выручкой. Почему они дёшевы? Рынок сейчас закладывает крепкий рубль (консенсус на 2026 — 81,2 руб/$). Инвесторы боятся геополитики. Но если рубль реально ослабнет, эти компании переоценят в моменте на 15-25%. 3️⃣ Когда ждать ослабления и почему прогнозы — гадание? Консенсус-прогноз аналитиков ЦБ: средний курс 2026 — 81,2 руб/ 2027—89 руб/ 2027—89руб/, 2028 — 96,3 руб. Более смелые прогнозы: Герман Греф ожидает к концу 2026 около 95 руб/100руб Почему они ошибаются? Потому что рубль сейчас держится на трёх временных опорах. Первое: высокая ставка ЦБ (16%) душит импорт — но как только ставку начнут снижать (а начнут во 2 полугодии), спрос на валюту попрёт. Второе: экспортеры продают валюту сейчас — но им тоже нужно платить налоги и дивиденды, поток не бесконечный. Третье: Минфин почти не покупает валюту — но с июля лимиты вырастут. Как только ставка пойдёт вниз (прогноз к концу года — 13-14%), импорт оживёт, спрос на валюту вырастет, и курс начнёт разворот к 80-85 руб/$ уже к концу лета. 4️⃣ Почему укрепление рубля — не навсегда? Потому что оно построено на песке. Экспортёры продают валюту — да, но это ручное управление, а не рыночный тренд. Импорт спит — потому что кредиты дорогие. Как только ставка снизится, бизнес кинется закупать оборудование и товары — спрос на валюту вернётся. Минфин временно не покупает валюту, но по бюджетному правилу обязан. Летом закупки возобновятся, и это заберёт ликвидность с рынка. Плюс структурная проблема: бюджет России свёрстан из расчёта нефти дороже $70. При текущем курсе доходы в рублях проседают, дефицит растёт, и властям выгоднее слабый рубль, чтобы наполнять бюджет. 💎 ВАШ ХОД Рубль сейчас на исторических минимумах. Но рынок не терпит прямых линий. Летом тренд может развернуться, и ждать этого без подготовки — просто терять деньги. Коротко по делу: для защиты берите юань/дирхам (10%), золото/серебро (30%) и акции экспортёров (40%) с валютными облигациями (20%). Самые "долларовые" бумаги — Сургутнефтегаз-преф, Полюс, ФосАгро, Норникель. Разворота ждите со второй половины лета, цель по курсу — 80-85 руб/$ к концу года. Что выбираете Вы? Я свой выбор сделал ещё в феврале. А вы? 👇

#ФосАгро ( $PHOR ) — акции незаслуженно забыли? Прошлую наводку давала ещё в феврале. Тогда шёл классический процесс накопления и вскоре после поста акции хорошо выстрелили вверх. В итоге почти полностью отработали цели 7600–7700 и не дошли всего около 1% до финального таргета 8000. Что дальше? Сейчас ФосАгро остаётся одним из бенефициаров перекрытия Ормузского пролива и возможного глобального продовольственного кризиса. Всё больше заводов по производству удобрений вынуждены сокращать или останавливать производство, так как конфликт вокруг Ирана разгоняет цены на природный газ до уровней, при которых выпуск аммиака и мочевины становится нерентабельным. Американские аналоги ФосАгро, такие как CVR Partners LP и CF Industries Holdings после коррекции снова двигаются к многолетним максимумам, а наши удобренцы пока заметно отстают. Но думаю, что этот разрыв рынок постепенно начнет сокращать. Дополнительный позитив пришёл и со стороны Индии. Индия планирует импортировать рекордные 1,35 млн тонн диаммонийфосфата (DAP) в рамках одного тендера. Это примерно четверть годового импорта страны. Причина — перебои поставок на фоне конфликта с Ираном. Такие объёмы закупок могут дополнительно сократить мировое предложение удобрений и удерживать цены на высоких уровнях. 📈 Что по технике? Сейчас видим хороший отскок от поддержки 6600. В идеале этой неделе закрыться в зелёной зоне примерно на текущих уровнях — тогда шансы на продолжение движения вверх заметно вырастут. В целом конъюнктура для российских производителей удобрений сейчас складывается достаточно сильная. Поэтому ФосАгро продолжает выглядеть вполне интересно. Для перестраховки стоп логично держать ниже 6500.

🌱 $PHOR: прибыль взлетела, но сомнения остались Смотрю на отчёт ФосАгро за 2025 год и вижу на первый взгляд шикарные цифры. Выручка выросла на 13% до 573,6 миллиарда рублей. Чистая прибыль прибавила 35,2% до 114,2 миллиарда. Рост прибыли на треть — это серьёзно. Но если копнуть глубже, картина меняется. EBITDA практически не изменилась — минус 0,4%, 176,3 миллиарда. Весь рост прибыли не от основной деятельности, операционка стоит на месте. Тревожный сигнал — четвёртый квартал показал заметное падение. Крепкий рубль и мировые цены на удобрения всё-таки догнали компанию. Теперь про главную боль. Сумма чистого долга почти не изменилась, а расходы на его обслуживание взлетели в полтора раза, плюс 51%. Высокие ставки заставляют ФосАгро платить банкам намного больше. Свободный денежный поток вырос до 25,8 миллиарда. Но добились этого не за счёт роста заработка, а за счёт сокращения инвестиций. База для дивидендов есть, FCF положительный. Но с учётом растущей стоимости долга и стагнации в операционке, компания жертвует выплатами. Цены на фосфорные удобрения выросли на 21,2% с начала года, а котировки снижаются на фоне отчёта. В перспективе бизнес неплохой, санкций нет, но сейчас погашение долга приоритетнее дивидендов. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Майские прошли, пора работать. Как я и говорил, я собираюсь обыгрывать иранский кризис. Сразу скажу, что геополитику нельзя предугадать с высокой точностью, но можно попытаться угадать направление. В данном случае я делаю ставку на то, что конфликт будет длиться долго, как минимум до конца лета. Если не будет эскалации, то и нефть сильно выше 120 не уйдет и тут надо искать того, кто выиграет в долгосроке от нефти >100$. Первый кандидат $SIBN - годовой отчет скорее плохой, чем нейтральный, но надо смотреть отчеты за первые два квартала и даже скорее начинать покупать до их выхода. Газпромнефть получает все преимущества от дорогой нефти и при этом в отличии от $ROSN не подвергался таким разрушениям инфраструктуры. Плюс к этому эмитент платит дивиденды. Первые дивиденды от дорогой нефти мы увидим в сентябре-октябре. К этому моменту и планирую покупать. Второй кандидат $PHOR скорее зависит от закрытия ормузского пролива, чем от высокой нефти. Цена на фосфаты растет и уже приблизилась к хаям августа 2025, США уменьшили пошлины для закупки удобрений из России, Индия нарастила спрос до максимума. Так что вероятность увидеть цену на фосфаты за 1000 есть очень неплохая. Годовая отчетность нейтральная, но тут заводы пострадали частично от атак БПЛА. Насколько сильно - только гадать, но то, что нет таких вбросов как с нефтехранилищами в Туапсе и Приморске уже наводит на позитивные мысли, что не все так плохо. Дивиденды эмитент платит и это тоже жирный плюс для разгона котировки. Оба эмитента также выигрывают от роста валюты, который должен начаться летом. В общем пока для меня это два главных претендента на покупку на ближайшие пол года, но все может измениться, буду держать в курсе🫡 Помните, что важно думать своей головой и принимать решения, основываясь на ходном расчёте 🤝

Иногда мы что-то хотим купить, но цена пока что не устраивает. С акциями это "иногда" случается особенно часто 😸 ———————————————————— Есть бумаги, где особенно трудно дождаться, чтобы сработал заветный колокольчик, а когда он срабатывает, на рынке есть уже и другие соблазны в других бумагах. В итоге эти самые акции так и висят в вишлисте месяцами. ———————————————————— $IRAO - первый в очереди на покупку. Уже не раз был в портфеле, но фиксировал прибыль. Чесслово больше не буду, если ещё раз смогу купить так, как хочется. Бумага иногда начинает грустить после выплаты дивиденда, а он тут раз в год. Вот и буду смотреть за ценой уже очень скоро $MDMG - желанная история в почти каждом портфеле как мне кажется, но поди купи ее выгодно, так чтобы и дивиденды у тебя были приятные, а не только надежды на дальнейший рост. А сам бизнес конечно - моё уважение $DOMRF - одна из бумаг, давшая хороший плюс в этом году. Но не смог удержать, ушла в пользу других идей. Тем не менее, интересно на восстановление экономики. Одно смущает, это "Лэт ми спик фром май харт") $POSI - все ещё надеюсь что у них все получится. Если не стать голубой фишкой, то хотя бы сильно вырасти относительно нынешнего положения. И это одни из немногих у нас кто может когда-нибудь пойти зарубеж и таки сделать многие иксы. $PHOR - наверно самая желанная бумага, по которой у всех стоят колокольчики, и никак не звонят. А что поделать, спрос большой, цена не особо падает даже в плохие дни. Она собственно уже есть в портфеле, вопрос времени когда добавится ещё $GCHE - тоже поди дождись тут распродажи. Интересно, когда-нибудь капекс закончится и начнутся настоящие дивиденды? А какие бумаги у вас в вишлисте?