Мнения инвесторов о стратегии

Дорогие подписчики, по итогам июля доходность портфеля #QuantTrade увеличилась на 7.2% и накопленная доходность с апреля 2024 года приблизилась к 33%. Главные драйверы - увеличение портфеля ослабление рубля в паре {$CRU5} Также причиной роста выступила благоприятная ценовая динамика для короткой позиции по фьючерсам на природный газ. {$NGQ5} Торговая стратегия повторяет основные торговые решения стратегии автоследование &Algebra Структуру фьючерсного портфеля прилагаю. Наиболее значительные позиции лонг открыты во фьючерсе на пару юань рубль.

Фьючерсная стратегия #QuantTrade на срочном рынке ММВБ по итогам недели демонстрирует накопленную доходность с апреля 2024 года на уровне 31%. ✨В структуре портфеля на текущий момент удерживаются следующие позиции: -короткие позиции по фьючерсам на природный газ; {$NGQ5} -длинные позиции по фьючерсам на фондовые индексы Nasdaq и DAX-40; {$NAU5} {$DXU5} -длинные позиции по фьючерсу на валютную пару CNY/RUB; {$CRU5} -длинная позиция во фьючерсе на индекс государственных облигаций RGBI; (портфель прилагаю) ✨Прогноз до конца 2025 года: Ожидаемая накопленная доходность стратегии вырастет с 31% до 60%. Основными драйверами роста портфеля стратегии выступят по прогнозу: -ослабление рубля к юаню на 10–15%, что окажет положительное влияние на валютную составляющую портфеля; -операции с фьючерсами на природный газ, по которым стратегия ориентируется на доходность 15% за счёт удержания короткой позиции. -инвестиции в фонд денежного рынка, по которым ожидается доходность на уровне 7% до конца 2025 года. Стратегия повторяет основные торговые решения стратегии &Algebra но с более широким списком фин инструментов срочного рынка.

Дорогие подписчики, Продолжаю удерживать короткие позиции по природному газу в рамках стратегии факторного инвестирования &Algebra В этом посте я подробнее касаюсь причин по которым считаю короткие позиции в природном газе фундаментально обоснованными для среднесрочной торговли в рамках стратегии. - Число буровых установок растёт. На 18 июля число газовых буровых в США достигло 117, что на 9 больше, чем неделей ранее, и на 17 % выше, чем год назад. Это максимум с марта 2024 года. Особенно активно растёт активность в таких регионах, как Haynesville — +3 установки за неделю. -Погодные условия благоприятны для закачки — жаркое лето пока не вызывает скачка спроса. -Запасы газа продолжают расти. По данным EIA, на середину июля в подземных хранилищах находится 3 050 млрд куб. футов газа. Согласно последнему прогнозу STEO, к концу сезона закачки (октябрь 2025) объем запасов может достичь 3 910 млрд куб. футов, что на 5 % выше предыдущих прогнозов и на 3 % выше среднего за 5 лет. 📉 Всё это формирует избыточное предложение и давление на цены. EIA ожидает, что средняя цена на Henry Hub в 3 квартале 2025 года составит всего $3.40/MMBtu, с возможным ростом ближе к зиме — но только в случае резкого похолодания. 💡 Избыточное предложение в сочетании с высоким уровнем запасов создаёт благоприятную структуру для появления эффекта супер-контанго осенью. Фьючерсы на природный газ с поставкой в декабре и ноябре уже сейчас торгуются на 20–30 % выше, чем контракты с экспирацией в октябре. Это отражает рыночные ожидания сезонного спроса, но также открывает возможности для арбитражных стратегий. Фундаментально рынок газа по моим оценкам остаётся медвежьим в среднесрочной перспективе. Доля коротких позиций в природном газе по портфелю стратегии &Алгебра находится на уровне 30 % {$NGQ5} {$NGN5}

Торговля фьючерсами на рынке ММВБ: торговые идеи и текущая доходность на примере портфеля #QuantTrade Дорогие подписчики, Портфель #QuantTrade продолжает поступательное движение вверх. Совокупная стоимость модельного портфеля приблизилась к отметке 383 тыс. руб., что соответствует росту на 28% с апреля 2024 года. Управление портфелем осуществляется преимущественно через торговлю фьючерсными контрактами. Основные портфельные инструменты: * фьючерсы на природный газ * фьючерсы на индексы Nasdaq и DAX40 * фьючерсы на ключевые валютные пары — юань, доллар и евро. Торговые стратегии в портфеле в разрезе инструментов: 📉 Природный газ: Реализуется циклическая среднесрочная торговля, основанная на анализе данных по запасам и балансу спроса/предложения. В условиях избыточного предложения или структурного профицита открываются короткие позиции, объём которых может достигать до 50% капитала портфеля. 📈 Иностранные фондовые индексы Поддерживаются длинные позиции во фьючерсах на индексы Nasdaq и DAX40, исходя из гипотезы о долгосрочном росте. Управление долями в портфеле адаптируется в зависимости от волатильности индексов, при её росте доля индексных инструментов в портфеле снижается. 💰 Стратегии на фандинге При появлении выгодных условий фандинга, в портфеле открываются позиции, нацеленные на его выторговывание через комбинации замещающих облигаций и валютных фьючерсов. Стратегия повторяет основные торговые решения стратегии &Algebra {$NGN5} {$NGQ5} {$DXU5} {$NAU5} {$SiU5} {$CRU5}

Дорогие подписчики, портфель #quanttrade обновил максимум доходности. Рост портфеля с апреля 2024 года приблизился к 29%. Стратегии автоследования повторяют основные торговые алгоритмы &Algebra и &Daytona Ключевые драйверы роста портфеля - шорт в природном газе {$NGN5} и лонг в {$NAU5} До конца года ожидается рост накопленной доходности до 60%.

Дорогие подписчики, стратегия &Algebra продолжает восстанавливаться в направлении исторического максимума. Текущая доходность стратегии на платформе ТБанка за последние 12 мес составляет 18% и с момента запуска стратегии в апреле 2024 года доходность 13%. Стратегия систематически удерживает длинные позиции во фьючерсах на валюту {$CRU5} {$SiU5} и торгует только короткие позиции в природном газе по всей серии контрактов. #природный_газ {$NGN5} {$NGQ5} {$NGU5} В природном газе позиция управляется на основании данных по запасам и позиций трейдеров (отчёт COT). Прошедшие 12 мес для природного газа были одними из самых волатильных. Цена выросла с 2 долл. до 4.5 долл и на этом фоне торговля короткими позицими принесла доходность 9% за последние 12 мес. Также юань и доллар находились под давление против рубля. Тем не менее даже торгуя в рамках контрцикла удалось достичь положительного результата. Ожидаю рост доходности по стратегии до целевых 30% годовых в ближайшее время и накопленную доходность по стратегии к апрелю 2026 на уровне 70%.

Дорогие подписчики, портфель #QuantTrade обновил максимум. Накопленная доходность с апреля 2024 года составляет 27%. Торговля ведётся от лонга фьючерсами индексы {$DXU5} {$NAU5} и от шорта для фьючерсов на природный газ {$NGN5} Структуру портфеля прилагаю. Стратегии &Algebra и &Daytona повторяют основные торговые решения стратегии.

Дорогие подписчики, по стратегии &Algebra были выполнены переносы позиций во фьючерсах. Длинные позиции в {$NAU5} {$CRU5} короткие для {$NGN5} Средства выше ГО были инвестированы в фонды денежного рынка. В остальном без изменений. По стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска и &Capitalizer. Всепогодный пересмотр позиций будет выполнен в начале июля.

📊 Ситуация на рынке природного газа: запасы растут, рынок входит в фазу сильного контанго По данным на 6 июня 2025 года, прогнозируемый уровень запасов природного газа в США на конец сезона закачки составляет 3991 млрд куб. футов (BCF). Данный показатель на 180 BCF выше, чем среднее значение за последние пять лет, и лишь на 19 BCF превышает уровень 2024 года. С марта по начало июня прогнозируемые уровни запасов уверенно росли, отражая стабильный темп закачки в хранилища. Если погодные условия летом останутся в пределах нормы, к зимнему сезону США подойдут с достаточным уровнем запасов природного газа в хранилищах. Высокие уровни запасов и умеренный спрос формируют благоприятную почву для усиления контанго на фьючерсной кривой. Широкое контанго означает, что дальние контракты торгуются с существенной премией к спот-ценам — сигнал о переизбытке предложения в краткосрочной перспективе. В условиях стабильного заполнения хранилищ и роста запасов выше среднего уровня за последние 5 лет, в рамках стратегии &Algebra продолжаю удерживать короткие позиции во фьючерсах на природный газ на уровне 30% портфеля. Рыночная структура (контанго) позволяет реализовывать системную стратегию на снижение, с прицелом на коррекцию цен к осени. Рынок природного газа в США с поставками в Хенри Хаб вероятно продолжит оставаться среднесрочно в состоянии структурного дисбаланса предложения над спросом. При отсутствии экстремальных погодных условий потенциал для роста цен ограничен. Короткие позиции остаются оправданными среднесрочно при текущем состоянии запасов. {$NGN5} {$NGM5}

Интенсивная закачка природного газа в хранилища США продолжается и уже превышает средние значения за последние 5 лет. По состоянию на 30 мая, прогнозируемый уровень запасов на конец сезона (15 ноября 2025 года) составляет 3910 млрд куб. футов, что: -на 99 BCF выше, чем среднее за последние 5 лет; -на 62 BCF ниже, чем в 2024 году. В начале сезона закачки, в марте, прогнозы по уровню запасов составляли всего около 3500 BCF — это формировало ожидания дефицита и способствовало росту цен. Однако на фоне ускоренного темпа закачки и мягких погодных условий дефицитный сценарий был снят с повестки. Текущий прогноз оценивается как нейтральный в сравнении с прошлыми сезонами, но при сохранении умеренных температур летом рынок всё более явно формирует медвежью конфигурацию. Если лето не будет аномально жарким, высока вероятность формирования более выраженного контанго в период с сентября по ноябрь. 📉 Учитывая нарастающее давление на рынок, по стратегии &Algebra доля короткой позиции по природному газу увеличена до 30% от стоимости портфеля. {$NGM5} {$NGN5} #природный_газ