Форум об облигации Альфа-Банк выпуск 21

#disclosure Компания: АО "АЛЬФА-БАНК" Тикеры: $RU000A0ZYBM4 Время новости: 08.10.2025 17:46 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Z2gz-A-Ci9XESfJOLEIlfDSA-B-B&q= Резюме: Альфа-Банк выплатил купонный доход по биржевым облигациям серии БО-21 за 16-й купонный период. Сумма выплаты составила 62,96 млн рублей, размер дохода на одну облигацию - 65,43 рубля. Обязательство выполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Банк своевременно и полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что демонстрирует финансовую дисциплину и надежность эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A0ZYBM4 Время новости: 08.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "АЛЬФА-БАНК", 7728168971, RU000A0ZYBM4, 4B022101326B) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1312061 Резюме: Альфа-Банк выплатит купонный доход по облигациям БО-21 8 октября 2025 года. Размер выплаты составит 65,43 рубля на одну облигацию Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает стабильные выплаты по долговым обязательствам, что укрепляет доверие к эмитенту; указана конкретная дата и размер выплаты, что свидетельствует о плановом выполнении обязательств

#disclosure Компания: АО "АЛЬФА-БАНК" Тикеры: $RU000A0ZYBM4 Время новости: 08.04.2025 15:10 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=re7fBLncmUm0INxrSlcz1w-B-B&q= Резюме: АО "АЛЬФА-БАНК" объявило о выплате купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-21 за пятнадцатый купонный период, составившего 62 962 700,13 рублей. Выплата будет произведена в полном объеме 8 апреля 2025 года, размер дохода на одну облигацию составит 65,43 рублей. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1389 Сентимент: Положительный

#moex Тикеры: $RU000A0ZYBM4 Время новости: 08.04.2025 13:16 Тема новости: 08.04.2025, 13-16 (мск) изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A0ZYBM4 (АльфаБО-21). Ссылка: https://www.moex.com/n89262/?nt=0 Резюме: 08.04.2025 изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A0ZYBM4 (АльфаБО-21). Нижняя граница ценового коридора установлена на уровне 89.14, а диапазон оценки рыночных рисков составляет 827.36 руб., что соответствует ставке 16.25%. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $RU000A0ZYBM4 Время новости: 08.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "АЛЬФА-БАНК", 7728168971, RU000A0ZYBM4, 4B022101326B) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1244183 Резюме: АО "АЛЬФА-БАНК" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-21, запланированной на 8 апреля 2025 года. Размер выплаты составит 65.43 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплаты – 7 апреля 2025 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A0ZYBM4 Время новости: 07.10.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "АЛЬФА-БАНК", 7728168971, RU000A0ZYBM4, 4B022101326B) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1181346 Резюме: Альфа-Банк объявил о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии БО-21 в размере 65.43 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 7 октября 2024 года, с фиксацией списка на 4 октября 2024 года. Сентимент: Положительный.

#moex Тикеры: $RU000A0ZYBM4 Время новости: 04.10.2024 11:50 Тема новости: 04.10.2024, 11-50 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A0ZYBM4 (АльфаБО-21). Ссылка: https://www.moex.com/n73759/?nt=0 Резюме: 4 октября 2024 года изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A0ZYBM4 (АльфаБО-21), что может свидетельствовать о повышении интереса к данной облигации. Верхняя граница ценового коридора теперь составляет 105.1, а диапазон оценки рыночных рисков увеличен до 1185.24 руб., что эквивалентно ставке 16.25%. Сентимент: Положительный.

#moex Тикеры: $RU000A0ZYBM4 Время новости: 03.10.2024 17:19 Тема новости: 03.10.2024, 17-19 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A0ZYBM4 (АльфаБО-21). Ссылка: https://www.moex.com/n73732/?nt=0 Резюме: 3 октября 2024 года Московская Биржа обновила верхнюю границу ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для облигации АльфаБО-21 (RU000A0ZYBM4), установив новые значения на уровне 102.35 и 1157.61 рубля соответственно, что соответствует ставке 16.25%. Сентимент: Нейтральный.

76 День инвестирования 🧑‍💻 Вложений 38 000 ₽ 💸 Баланс портфеля 38 471,97 ₽✅ (+ 471,97 ₽) Свободных средств на текущий момент 2064,82₽💵 12 января были получены купоны от: $RU000A1034X1 9.04₽ Как было сказано ранее, добавляем в портфель облигации с высоким рейтингом: ▪️ $RU000A0ZYBM4 Купонная доходность: 12,9% Дата погашения облигации: 13.10.2032 Дата оферты: 13.10.2026 Амортизация: Нет Количество выплат в год: 2 ▪️ $RU000A106ZU6 Купонная доходность: Вот тут уже интересно, сумма купона =ключевая ставка ЦБ + 1.2% . где Ключевая ставка ЦБ действ на 5-й раб. день до даты купона. Дата погашения облигации: 04.10.2028 Амортизация: Нет Количество выплат в год: 4 Кстати, это прекрасный пример корпоративных флоатеров! Как раз взял, чтобы набраться опыта и рассказать вам о них более подробно в дальнейшем.

Альфа-Банк выпуск 21 $RU000A0ZYBM4 «Альфа-Банк» - один из крупнейших частных банков России, основанный в 1990 году. Компания развивается по модели phygital, сочетая цифровые и физические каналы взаимодействия с потребителями. По итогам 2021 года у банка насчитывалось 22 млн частных и 1 млн корпоративных клиентов, а также 510 офисов в Москве и регионах России. В розничном сегменте банк занимает 3-е место с долей выше 5%. Прогноз: 1 000 ₽ Можно заработать: 1 177,74 ₽ (Купоны) + 0 ₽ (Премия за риск) = 1 177,74 ₽ (110,06%) Срок исполнения: 105 месяцев ______________________ Коллеги, здравствуйте! Меня зовут Максим. Я профессиональный инвестор. В своём профиле я публикую свои прогнозы по рынку российских акций и облигаций, делюсь своим опытом, отвечаю на ваши вопросы, а также управляю широко диверсифицированным инвестиционным публичным портфелем, настроенным на стабильный дивидендный рост и приумножение. Буду рад видеть вас в числе своих подписчиков! Многие из вас спрашивают меня о том, какую инвестиционную стратегию я использую. С удовольствием делюсь её с вами! Стратегия, которую я сам разработал и использую, называется "Три кита" потому, что строится на 3-х принципах: 1. Диверсификация (много хороших активов в портфеле, покупаем их каждый раз, когда у нас есть на это деньги). 2. Усреднение (проводится раз в неделю путём покупок на фиксированную сумму (которую каждый месяц увеличиваем, стартовую сумму и % увеличения выбираем сами) наиболее просевших активов). 3. Цикличность (ежемесячная продажа одной компании (я фиксирую прибыль по наиболее выросшей компании 1-го числа каждого месяца (у Вас оно может быть другим, это роли не играет, главное, чтобы интервал в 1 месяц +/- соблюдался), если 1-е число выпадает на выходные или праздничные дни, то я произвожу фиксацию прибыли в ближайший, после 1-го числа, рабочий день) с самой большой доходностью (которую покупаем обратно в портфель не раньше, чем через месяц после продажи, это необходимо для того, чтобы использовать освободившиеся средства для усреднения просевших активов и чтобы цена на проданную компанию скорректировалась и нам нужно было меньше тратить денег на её покупку и возможное усреднение), после которого вложенные в неё средства идут снова в работу, а доход: часть идёт на увеличение капитала (% вы выбираете сами, помните), а часть идёт на создание подушки безопасности (6-12 ваших месячных зарплат) и ваши повседневные расходы. Эта стратегия хороша тем, что: 1. Подходит новичкам или ленивым инвесторам, которые ограничиваются публичной информацией о компаниях и эмитентах и пока не разбираются или не хотят разбираться в работе с инсайдерской информацией и трейдинге. 2. Она антикризисная (пока толпа бежит хватать попсовые компании на хаях, мы идём своим курсом и уделяем своё внимание тем компаниям, которые сегодня сигнализируют красным цветом нам о том, что здесь окно возможностей и большей части инвесторов и трейдеров не интересны с тем, чтобы завтра толпа нас вынесла с ними вверх и принесла нам доходность в десятки, а может быть и сотни процентов). 3. Она безубыточная (мы не теряем на ней деньги совсем, только фиксируем прибыль в виде купонов, дивидендов и зафиксированной прибыли по сделкам). 4. Она позволяет закрыть один из главных запросов инвестора. А именно - получать доход от инвестиций ежемесячно. Нам больше не нужно ждать 3-6-12 месяцев (а в некоторых случаях и несколько лет), чтобы получить купоны и/или дивиденды от компаний и эмитентов. Мы просто используем стратегию и каждый месяц получаем стабильно растущий доход, потолок которого выбираем мы сами. Надеюсь, что моя стратегия поможет вам сохранить и значительно приумножить ваши средства. И, что однажды каждый из вас под этим постом напишет мне: "Максим, спасибо! Благодаря Вам я стал(а) миллионером!". Это будет для меня самой лучшей наградой! Хороших вам заработков!

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣7️⃣🔸0️⃣9️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ ✌️ Добрый вечер, дорогие подписчики! Облигационный новостной вихрь продолжает бушевать - а значит мне есть, чем поделиться. Поднять паруса, отчаливаем! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔸 ЧИСТАЯ ПЛАНЕТА - новичок облигационных скитаний. Компания сегодня анонсировала размещение своего первого выпуска в октябре. Деталей на данный момент почти нет, поэтому расскажу о самом эмитенте. Основная деятельность сосредоточена на производстве и реализации премиальной бытовой химии и средств гигиены. Гордятся тем, что создали первую в России розничную сеть магазинов, продающих данную категорию на розлив. Мне не попадалась как-то, но занятно. Правда есть некоторые сомнения в высоком спросе на премиальность, но посмотрим и ждем деталей :) 🔸 Второй дебютант - ГАЗТРАНССНАБ. Тут деталей чуть больше, да и название сразу отражает всю специфику. Дебютный выпуск ожидается весьма внушительным - до 2 миллиардов рублей. Кредитный рейтинг имеет место быть от Эксперта - 🅱️ со стабильным прогнозом. Интригует, какая будет премия за риск, но придется запастись терпением. 🔸 МОТОРИКА - еще один дебютант. Компания зарегистрировала программу облигаций на 300 миллионов рублей и в ближайшее время планирует релиз. В планах у эмитента также выход на IPO, что не может не радовать. Кредитный рейтинг относительно неплох - хоть и от НКР, но на уровне 🅱️🅱️🅱️➕. Чувствую, большой щедрости мы тут не дождемся, но новое имя всегда кстати. К слову, компания является резидентом "Сколково", а выпускает функциональные протезы рук и ног, а также исследует технологии реабилитации людей с инвалидностью. Дело благое, конечно, но отнюдь не из-за их заслуг спрос на продукцию может расти в ближайшее время. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👩‍⚖️ РА ЭКСПЕРТ: ➡️ КРАСНОДАРСКИЙ КРАЙ {$RU000A0JXYS9}: рейтинг 🅰️🅰️➕ со стабильным прогнозом подтвержден (сначала подумал, что дубль информации, ан нет, другое агентство) 🆕 ЭР ТЕЛЕКОМ ХОЛДИНГ по облигациям {$RU000A1058K7}: подтвержден рейтинг 🅱️🅱️🅱️➕. 🧑‍💻 АКРА: 🔸 СОЛНЕЧНЫЙ СВЕТ (Санлайт в просторечье): присвоен рейтинг 🅰️➖ со стабильным прогнозом. Безусловно, уважаемым экспертам виднее, но Санлайт и надежность.... Кажется, задумали выпуск облигаций :) --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🔸 АЛЬФА БАНК по облигации БО-21 $RU000A0ZYBM4: 13-18 купоны (07.04.2024 - 09.10.2026) в размере 13,05% (ранее 5,9%). Вот это изменение обстоятельств, я понимаю ) 🔸 СЗКК (Северо-Западная концессионная компания) по облигациям 3 и 4 серий $RU000A0JRU20 и $RU000A0JRU46: 25 купон на уровне 8,15% годовых (грядущая выплата 13,99%). У меня очень много вопросов к логике принятия решения, а вот отсутствие совести и здравого смысла очевидно. Ну а что, государственная гарантия есть :) ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: 🔸 СИБСТЕКЛО выставляет оферту по выпуску БО-П03 {$RU000A105C93}! Желающие продать бумагу по номинальной стоимости должны предъявить их к выкупу с 9 по 13 октября, а непосредственная дата приобретения - 23 октября. Детали порядка участия в оферте можно уточнить у брокера непосредственно. Помните, что погашение выпуска состоится в 2025 году. 🔸 Аукцион ОФЗ по выпуску 26243 $SU26243RMFS4 сегодня не состоялся. Традиционно, не нашлось "заявок по приемлемым уровням цен". Увы, на рынке слишком много интересных предложений, и в сторону ОФЗ смотрят даже далеко не все киты рынка. ---------- 🐯 Полезная статистика сегодня до конца дня в планах, буду стараться! Отличного вечернего отдыха, дамы и господа, до скорого) #новости #облигации #новые_размещения

Всем привет! Раньше я откладывала деньги на вклад (и немного исследовала рынок акций) хотела накопить на первый взнос на квартиру в ипотеку. Так как я обделена богатыми родственниками, приходится рассчитывать только на себя. Но жизнь штука такая, как только я накопила на первый взнос на квартиру в выбранном жк, оказалось что цены не просто выросли, а космически выросли! я решила отложить деньги до лучших времен, но уже оставив их в облигациях. Пока что стараюсь брать облигации надежных компаний ниже стоимости номинала и сразу после выпалат купона. В моем портфеле ИИС: $RU000A0ZYBM4 {$RU000A1026C1} $RU000A1022E6 {$RU000A101GZ6} Что еще посоветуете взять? P.S. Со всем что в долларах мне не прет #новичок #новичокинвестор

Доброе утро! Подборка новостей для вас: 🗞​Альфа-Банк $RU000A0JX5W4 $RU000A0ZYU21 $RU000A0ZYBM4 заплатит клиентам вдвое больше за продвижение «Альфа-Карты» 🗞Банки.ру запускает подкаст об инвестициях «Это к деньгам» 🗞Путин подписал закон об освобождении от налогов новых организаций МСП в связи с пандемией 🗞 Смягчение политики ЦБ не привело к снижению ставок по потребкредитам 🗞Банки предложили способ отключения казино и мошенников от приема карт 🗞 Россияне после пика пандемии стали реже платить картой в супермаркетах 🗞РБК опубликовал Рейтинг крупнейших компаний России РБК 500 🗞Мантуров назвал преимущество падения рубля к доллару на 20% {$USDRUB} 🗞Прогнозы и комментарии. Российский рынок продолжает сползать вниз Ссылка на все новости в телеграмм канале (ссылка закреплена в шапке профиля)

​​Сбер #Сбер $SBER $SBERP 📎 Положение России, ЦБ и банков см. в статье про ВТБ $VTBR ниже в ленте или в телеграм 🔼в шапке профиля! 🔸С начала COVIDа в России по середину лета подано 137 тыс. заявок на реструктуризацию кредитов от МСП. Уровень одобрения их банками составил около 75%. Реструктурированы кредиты на 694 млрд₽. 🔸Физики подали 2,4 млн. заявок на реструктуризацию кредитов. Удовлетворено 1,4 млн. на 665 млрд₽. Физиками подано 359 тыс. заявок на предоставление кредитных каникул. Удовлетворено 219 тыс. на 92 млрд₽. 🔸Реструктурировано 2,8 тыс. кредитов компаниям крупного бизнеса на общую сумму более 3,5 трлн₽. 🔻О Сбере: В СССР с 1922 г действовала система сберегательных касс (были созданы, чтобы показать населению, что можно хранить деньги с наращиванием процентов, а не под подушкой), (а если качнуть глубже, то еще Николай Первый ввел сберкассы) , подчинялись Минфину потом ЦБ (с 1922 года туда сюда активы Сбера гоняют🤪😁). Грубо говоря Сбер был образован из сберкасс. В 2007 г прошло народное IPO. Общая доля государства 50%+1, нерезиденты 45,64%, частные инвесторы 2,84%, резиденты 1,52%. 🔻Чем конкретно занимается: 🔹Розничный бизнес. Сбер зарабатывает при помощи выдачи кредитов физикам и комиссий за платежи и переводы. Кредитование населения по ипотеке занимает больше половины портфеля. А сам Сбербанк занимает 53,1% всего рынка жилищного кредитования. 🔹Корпоративный бизнес. Это кредитование малого и крупного бизнеса. 24,4% этого рынка принадлежит Сбербанку. Также в рамках направления Сбер ведет брокерский бизнес и развивает множество небанковских услуг - финансирует и организует образовательные программы, предоставляет помощь начинающим предпринимателям. 🔹Страховой бизнес. Доля Сбера на рынке страхования жизни - 39,8%. 🔻Доля рынка по разделениям: 🔹Доля кредитов юрикам 31,5%; 🔹Доля кредитов физика 41%; 🔹Доля жилищного кредитования 53,1%; 🔹Средства юриков 22,2%; 🔹Средства физиков 44,6%. Как вы видите, Сбер занимает в России львиную🦁 долю всей финансовой сферы страны, поэтому когда Вы читаете отчеты ЦБ или Минфина о банковской сфере страны, вы практически читаете отчет по Сберу с небольшой поправкой на ветер. 🔻Резервы и кредитные риски: 🔹ФинДир: по итогам 2 квартала Сбер обеспечил рентабельность капитала 14,2% и 15,8% за 9м, ROA 3,1% (рентабельность активов) в годовом выражении, несмотря на снижение деловой активности и повышенный уровень отчислений в резервы. Но стоит заметить, и тот и тот показатель медленно снижается уже несколько лет подряд. Постепенное восстановление экономики дает основу для нашего умеренно оптимистичного прогноза на 2 полугодие; 🔹Чистая прибыль за 6м снизилась на 39,8%, за 9м (по РСБУ) на 16% — но все равно выглядит намного сильнее чем у ВТБ (Чистая прибыль Сбера за последние 5 лет, не считая падение 20 года, выросла на 312%); 🔹Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеля за 9м снизился с 3,30% до 3,25%; 🔹Достаточность основного капитала 13,24% (норматив Базель III для системно-значимых банков - 11,5% — ВТБ, кстати, на грани, если вы помните); 🔹За 9м расходы на кредитный риск составили 500млрд₽ против 85,4млрд₽ годом ранее🤪, большая часть — начисление резервов; 🔹Отношение сформированных резервов к просроченной задолженности (9мес) сохранилось на уровне 2,2; 🔹Покрытие резервами обесцененных активов 102%; 🔹Суммарная просрочка кредитов физиков и юриков за 1 полугодие выросла на 7,26% — намного лучше чем ВТБ (у ВТБ +44,54%🤷‍♀️); 🔹По итогам 2 квартала 2020 общий объем задолженности корпоративных клиентов, по которым проведены реструктуризации, превысил 2трлн₽ — это ~57% всех реструктуризаций в России. Объем реструктуризаций, одобренный по кредитам физиков 160 млрд₽. 📍Банки с максимальныой просроченной задолженностью в кредитном портфеле смотреть в приложении 🔻на втором месте $SBER , $VTBR на третьем, {$RU000A0JVBS1} на 4, $RU000A0ZYBM4 {$RU000A0ZZEW4} на 6, $GAZP на 7, {$RU000A0ZYJR6} на 18, {$VZRZP} на 19 месте. Продолжение 🔻🔻🔻

Статья также доступна в телеграм, ссылка в шапке профиля 🔼🔼 #ВТБ $VTBR ВТБ 📍 Положение России, ЦБ и банковской системы в целом (подробнее смотреть ссылки внизу) 🔹Предварительный дефицит бюджета за 9 месяцев 2020 г составил 1,78трлн₽. За год прогнозируется дефицит бюджета 5,4% ВВП (без учета операций по выкупу акций Сбербанка $SBER $SBERP ). "Приняты и реализуются пакеты антикризисных мер на 4,5% ВВП. Общий размер фискального импульса (грубо говоря, увеличение автономных расходов за счет роста госзакупок) составит в 2020-2021гг 9% ВВП." (Мнение, исходя из этого может образоваться повышенный спрос на рубль и дефицит ликвидности). В 2022 году общий объем расходов составит 17,6% ВВП против 17,4% ВВП, который был запланирован годом ранее. (Бюджетный импульс для поддержки экономики увеличится еще сильнее). Госдолг вырастет с 13% (в 2019г) до 20% ВВП в 2020г. Кто еще не понял, ближайшие 2-3 года при реализации бюджетной политики будет стимулироваться экономика через государственный спрос и бюджет. 🔹ЦБ 12 октября для предотвращения недостаточности ликвидности для кредитных организаций установил максимальные объемы предоставления средств в рамках репо (покупка Банком России у кредитной организации ценных бумаг за рубли с последующей их продажей в определенную дату.) на сумму 1 трлн₽ на 1 месяц и 400млрд₽ на год. 🔹По состоянию на 1 октября 2020 года объем средств ФНБ составил 13,73трлн₽ (12,1% ВВП) из них ликвидных 9,35трлн₽. 🔹Банки активно реструктурируют кредиты с учетом госпослаблений на доначисление резервов — с конца марта по начало октября на сумму более 6трлн₽ (10% кредитного портфеля). Банки ( Тинькофф $T {$TCS} Банк С-П $BSPB $VTBR ПочтаБанк {$RU000A0JXRD5} Альфа-банк $RU000A0ZYBM4 РН Банк {$RU000A100UU0} Зенит Банк {$RU000A1016K5} {$RU000A100V79} Возрождение {$VZRZP} Открытие {$RU000A0JVBS1} ) должны будут досоздать необходимые резервы в зависимости от категории кредитов к апрелю-июню следующего года. Основной риск — насколько сильно вырастет объем реструктурированных кредитов, и сколько из них в итоге станут проблемными. Это около 20% от реструктурированных кредитов населению и МСП или плюс ~2,5% к проблемным кредитам. 📍ВТБ — включает в себя более 20 кредитных и финансовых компаний, работающих во всех сегментах финансового рынка. ВнешТоргБанк потому что был создан для обслуживания внешних экономических операций страны. Общая доля государства в уставном капитале более 92%. Доля группы ВТБ на рынке кредитования клиентов в корпоративном и розничном сегментах 17,5% и 17,9% соответственно. 🔻 Сразу возвращаясь к созданию резервов из-за проблемных кредитов: 🔸Расходы на создание резервов составили 181,8млрд₽ (+185,4%) за 8 месяцев 2020 года и 19,2млрд₽ (+52,4%) в августе 2020 г; 🔸Стоимость риска составила 2,1% за 8 месяцев 2020 года и 1,8% в августе 2020 года по сравнению с 0,8% и 1,2% в аналогичных периодах прошлого года; 🔸Соотношение балансовых резервов к кредитному портфелю до вычета резервов на 31 августа 2020 года составило 7,0%, увеличившись на 10 б.п. в августе и на 100 б.п. с начала года; 🔸Доля неработающих кредитов (NPL) выросла на 70 б.п. и составила 5,4% за 8мес. Коэффициент покрытия неработающих кредитов резервами — 128,7%; 🔸Суммарная просрочка кредитов физиков и юриков за 1 полугодие выросла почти на 45% (у Сбера 7,26%, поэтому такая разница в чистой прибыли, потому что разные резервные доначисления); 🤔 Именно рост рисковых активов на балансе банка, реструктурирование кредитов, рост проблемных кредитов заставляет ВТБ доначислять резервы, что съедает всю конечную прибыль; 🔸Moody's и председатель правления Пьянков считают, что в 4 квартале будет существенная отрицательная переоценка непрофильных активов и компания получит чистый убыток во втором полугодии, сократив оставшуюся прибыль за предыдущие шесть месяцев, поскольку он наращивает расходы на создание резервов по корпоративным кредитам — это еще один фактор, который забивает акции ВТБ кувалдой в дно 🕳🔨

Продолжение $VTBR #втб ​​🔻Финансовые показатели 🔸Чистая прибыль за 8 месяцев и в августе 2020 г составила 52,9млрд₽ и 9,9млрд₽, сократившись на 54,1% и 45,0% соответственно (в июле 1,1млрд₽, а в августе 9,9млрд₽, в принципе с учетом обстановки у ВТБ прослеживается восстановление прибыли). Лидеры по чистой прибыли за 8 месяцев остаются Альфа-банк $RU000A0ZYU21 $RU000A0ZYBM4 Тинькофф {$RU000A0JXQ85} и Сбер $SBER $SBERP , показывает результаты аналогичные прошлого года Банк Санкт-Петербург $BSPB Даже с учетом колоссального, беспрецедентного 😩😁 объема резервов мы наблюдаем медленное восстановление чистой прибыли. Но помните, кредитная переоценка рисков для досоздания резервов будет в апреле-июне 2021 года, где есть вероятность получить еще порцию негатива. Кстати, председатель правления Пьянков говорил по результатам полугодия, что доначисления резервов по корпоративным кредитам будет по результатам 3 квартала. А вот на сайте ЦБ получается другая информация; 🤔 А дальше самое интересное, все показатели растут. Кратко за 8 месяцев: 🔹Чистые комиссионные доходы +21,5% (рост комиссий по операциям с ценными бумагами и операциям на рынках капитала); 🔹Чистая процентная маржа составила 3,8% рост на 50 б.п. (снижение ставки и переоценка обязательств); 🔹Чистые процентные доходы +19,2% (кстати за август +26,4%); 🔹Средства физиков +7,2% (из-за валютной переоценки); 🔹Средства юриков +15,3% (тут уже переоценка сыграла не главную роль, так как без учета переоценки все равно рост на значительные 9,2%); 🔹общий прирост средств 11,6%🧐(без учета валютной переоценки 4,8%); 🔹Кредиты юрикам +10,9% (с переоценкой +3,4%); 🔹Кредиты физикам +10,1% (ипотечные +14,6% с ума сошли, когда ж уже недвижка упадет 😁); 🔹Всего кредиты +10,7% (с переоценкой валюты +5,3%); 🔹Компания планирует выйти за три года на 15% рентабельности собственного капитала. 📎 COVID конечно жестоко ударил по чистой прибыли ВТБ из-за плохого финансового положения заемщиков, тем самым увеличив кредитные риски. Но мы все знаем — чем больше риск, тем больше доходность. В цену акций ВТБ заложен значительный риск пронозного роста плохих кредитов и существенная переоценка активов. Если государство реально собирается предприниматель какие-то меры, то мы сможем в будущем, наверное к концу 2021 года, наблюдать отложенную прибыль за счет уменьшения резервов и большей доходности за риск. Еще мне понравилась реакция менеджеров ВТБ на COVID. Если реально реализовать планы по масштабному сокращению сети — число офисов планируется уменьшить примерно на 400, а также большую часть услуг начать предоставлять как это делает Тинькофф $T {$TCS} {$RU000A100V79} , то ВТБ – это банк, с самой высокой потенциально доходность и естественно плата — это риск. Но сегодня уже осталось мало верующих. Извините за лирическое отступление. Мое мнение по банку такое: я вижу реальный рост клиентов, вижу положительные тенденции в управлении и модернизации бизнеса, вижу возможности выплачивать достойный дивиденд от сегодняшней цены, вижу рост чистых операционных доходов на ахренительные 10% и продолжаю держать и даже частично покупать акций этой компании. Думаю компания с хорошей перспективой, но для очень терпеливых инвесторов. Я планирую держать акции данной компании (докупаю на дивиденды) до цены в 0,045-0,048₽ с последующем уменьшение доли в портфеле до 7% (сейчас более 15% от портфеля с доходностью минус ~12%).