Форум об облигации Газпром капитал ЗО27-2-Д

Мне попалась подборка долларовых облигаций от одного брокера, и я хочу коротко объяснить, почему сейчас на рынке так много советов купить валютные бумаги и так мало здравого смысла. Ключевая логика простая. Рост госрасходов и дефицита → избыток рублёвой ликвидности → инфляция → рано или поздно курс рубля под давлением. Это в целом верно, но важно понимать нюансы. Девальвация — это процесс, а не одномоментное событие. Валютные облигации защищают частично, но не всегда и не для всех. Замещающие облигации — особая категория. Это не то же самое, что евробонды. Валютная цена номинала не равна цене риска. Доходность в долларах не всегда эквивалентна валютной доходности, если эмитент в случае проблем начнёт рассчитываться рублём или менять правила игры. Об этом на коротких промо-листах не любят рассказывать. Пару примеров и кратких мыслей по ним Газпром капитал ЗО27-2-Д $RU000A105JH9 Доходность около 8,7%, рейтинг AAA, купон небольшой. Плюс — низкий риск дефолта в текущей модели. Минус — это инструмент, который зависит от правил работы замещающих схем. Покупая, вы берёте не только купон, но и билет в доллар при условии, что правила останутся прежними. ГТЛК ЗО27/3028-Д $RU000A107B43 Доходность выше, рейтинг AA. У ГТЛК сильная государственная поддержка, поэтому бумаги выглядят надёжно. Но любая смена приоритетов в бюджете или политике может быстро изменить восприятие риска. ЕвразХолдинг Финанс $RU000A10B3Z3 Классический промышленный эмитент с высокой устойчивостью в циклах. Ежемесячный купон снижает риск реинвестирования и это реальный плюс для волатильной среды. Полипласт-П02 $RU000A10DEQ0 Давят доходности до 13% в валюте. Это сигнал, что риски значительные. Высокая доходность — это компенсация за реальную долговую нагрузку и цикличность бизнеса. Рейтинги у локальных агентств часто оптимистичнее, это тоже нужно учитывать. Что лучше при девальвации: валютная облигация или наличный доллар? Валютная облигация выигрывает у доллара, если вы уверены в эмитенте и готовы держать бумаги до погашения. Иначе простой доллар часто честнее и ликвиднее. Облигация может просесть в цене, эмитент может попасть под ограничения, купоны могут перестать платить в ожидаемой форме. Итог Не рассматривайте долларовые облигации как автоматическую страховку. Разберитесь в природе эмитента, в условиях выпуска и в сценариях, при которых ваши ожидания по валютной защите могут не исполниться. Думаете о защите от курса — сначала взвесьте риски эмитента, а потом уже смотрите доходность.

💵 Как защититься от девальвации и получить пассивный доход? Топ-5 долларовых облигаций от «Цифра брокер» Можно бесконечно смотреть на огонь, воду и прогнозы по ослаблению рубля. Вот, например, в Цифре ждут девальвацию, и поэтому выбрали лучшие валютные бонды. Я тоже жду девальвацию, но не знаю, когда она произойдёт, так что посмотрел, что выбрали. Аналитики Цифры что говорят? «Несмотря на достаточно устойчивую динамику курса рубля в последние месяцы, фундаментальные факторы, которые могут способствовать его ослаблению, сохраняются. Это и рост госрасходов вместе с ростом дефицита госбюджета, и довольно высокая накопленная инфляция, соответственно, актуально защитить портфель от девальвации, например, валютными облигациями». А что они выбирают? Выбирают 5 облигаций от 4 эмитентов. 3 выпуска — замещающие, ещё 2 выпуска — стодолларовые. Газпром капитал ЗО27-2-Д, AAA ISIN: $RU000A105JH9 Погашение: 29.06.2027 Доходность: 8,67% Цена: 91,8% Купон: 2,99% ТКД: 3,26% Купонов в год: 2 Номинал: $1 000 Надёжный эмитент, высокий номинал и хорошая ликвидность. Низкий купон дважды в год не порадует любителей получать высокий пассивный доход, выпуск просто под защиту от девальвации. ГТЛК-ЗО27-Д, AA- ISIN: $RU000A107B43 Погашение: 10.03.2027 Доходность: 11,45% Цена: 93,4% Купон: 4,69% ТКД: 5,07% Купонов в год: 2 Номинал: $1 000 ГТЛК-ЗО28-Д, AA- ISIN: $RU000A107CX7 Погашение: 26.02.2028 Доходность: 9,8% Цена: 90,5% Купон: 4,67% ТКД: 5,26% Купонов в год: 2 Номинал: $1 000 Уверенности в надёжности ГТЛК ни у кого нет, поскольку тут все риски осознанно контролирует государство. Обе замещайки имеют доходность повыше газпромовской, потому что уверенность уверенностью, но Газпром выглядит понадёжнее субсидируемой лизинговой компании, которая существует не для бизнеса. Все выпуски ГТЛК обычно имеют премию относительно бумаг с таким же высоким рейтингом. ЕвразХолдинг Финанс-003Р-03, AA+ ISIN: $RU000A10B3Z3 Погашение: 08.03.2027 Доходность: 9,19% Цена: 100,8% Купон: 9,49% ТКД: 9,41% Купонов в год: 12 Номинал: $100 Евраз достаточно сильный эмитент с умеренной нагрузкой и большим запасом прочности, так что можно брать. К тому же номинал — сотка, а купон ежемесячный, что делает выпуск ближе к народу. Но доходность не баснословная. Полипласт-П02-БО-03, A ISIN: $RU000A10B4J5 Погашение: 11.03.2027 Доходность: 13,12% Цена: 101,61% Купон: 13,75% ТКД: 13,53% Купонов в год: 12 Номинал: $100 Пластмассовый мир победил? Аналитики считают, что облигации Завода — надёжная тема. Долг сильно раздувается из-за инвестпрограммы, но в Цифре не видят тут проблем. Я бы на всякий случай не закрывал на них глаза, ну а доходность намекает, что риски существенные. Рейтинг A от НКР недавно вырос, но НКР обычно оценивает эмитентов на ступень выше, чем АКРА и Эксперт РА. Аналитики Цифры же считают, что всё ок у Полипласта, спорить не буду. Вот такой выбор. Не плохой и не хороший — обычный. Вы как, котлетите в валютные инструменты или больше верите в силу рубля? #облигации

#nrd Тикеры: $RU000A105JH9 Время новости: 30.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Газпром капитал", 7726588547, RU000A105JH9, 4-06-36400-R-003P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1276380 Резюме: ООО "Газпром капитал" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии ЗО27-2-Д. Выплата составит 1177.03 долларов США на одну облигацию и будет произведена 30 июня 2025 года. Дата фиксации списка для получения выплат - 27 июня 2025 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A105JH9 Время новости: 25.02.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ООО "Газпром капитал" (выпуск облигаций 4-06-36400-R-003P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1227960 Резюме: ООО "Газпром капитал" объявило о корпоративном действии, связанном с раскрытием информации по облигациям (выпуск 4-06-36400-R-003P). Дата фиксации списка владельцев установлена на 24 февраля 2025 года, а дата окончания приема информации - 12 марта 2025 года. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $RU000A105JH9 Время новости: 09.01.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Газпром капитал", 7726588547, RU000A105JH9, 4-06-36400-R-003P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1212463 Резюме: ООО "Газпром капитал" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям серии ЗО27-2-Д. Дата расчетов назначена на 29 декабря 2024 года, с выплатой 1525.2 долларов США на одну облигацию. Эмитент продолжает выполнять свои обязательства по облигациям, что говорит о стабильности и надежности компании. Сентимент: Положительный

#disclosure Компания: ООО "Газпром капитал" Тикеры: $RU000A105JH9 Время новости: 01.07.2024 16:22 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=P-CKAj7Vum0S7bQHd5PJGaA-B-B&q= Резюме: ООО "Газпром капитал" выплатило купонный доход по облигациям за 4-ый купонный период на сумму 808 712 111,22 рублей, что составляет 1 286,22 рубля на одну ценную бумагу. Обязательства по выплате доходов исполнены на 100%. Генеральный директор - В.С. Воробьев. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $RU000A105JH9 Время новости: 01.07.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Газпром капитал", 7726588547, RU000A105JH9, 4-06-36400-R-003P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1147134 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "Газпром капитал" выплачивает купонный доход по облигациям серии ЗО27-2-Д. Размер денежных средств на 1 ценную бумагу составляет 1286.22 доллара США, срок выплаты - 01 июля 2024 года. Сентимент: Нейтральный

#moex Тикеры: $RU000A105JH9 Время новости: 20.06.2024 10:51 Тема новости: 20.06.2024, 10-51 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A105JH9 (ГазКЗ-27Д2). Ссылка: https://www.moex.com/n70412/?nt=0 Резюме: Изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A105JH9 (ГазКЗ-27Д2). Сентимент: Нейтральный.

Сегодня мы поговорим о том, как защитить свои накопления в условиях девальвации. Доллар впервые с марта прошлого года стал стоить дороже 100 рублей, и это может повлиять на наши инвестиции. Что делать в такой ситуации? Есть несколько бумаг, которые могут оказаться выгодными: - Префы Сургутнефтегаза ( $SNGSP ). Компания получает больше дохода от продажи нефти, а также ее валютная «кубышка» растет, что может привести к дивидендам с доходностью более 20%, если курс не снизится к 1 января. - Полюс ( $PLZL ). Золото - актив, который торгуется на мировых рынках за доллар, поэтому золотодобытчики могут зарабатывать на падении национальной валюты. - Газпром капитал ЗО27-2-Д ( $RU000A105JH9 ). Эти замещающие еврооблигации ранее торговались в валюте, но сейчас их стоимость привязана к биржевому курсу валюты, а купоны поступают в рублях по актуальному курсу доллара США. Валютная доходность бумаги к погашению - более 8%. Это все новости от Tinkoff Invest. Хорошего дня! 💰Бесплатно 2 месяца Tinkoff Premium со всеми привилегиями www.tinkoff.ru/baf/5X1OXHKYyPw

$RU000A105JH9 🔥Доброго всем дня🔥 Рынок в красном ) но мы знаем что делать ! «Мы должны осознать, что рынок - это стихийная сила , которая движется в своем собственном ритме и иногда может быть очень непредсказуемой.» Билл Вильямс А я продолжаю свои эксперименты Скрины прилагаю. Интересно стало и вот они замещающие облигации. Откуда такое название?! Все просто! Раньше они торговались в $ сейчас в рублях, но к курсу все равно привязаны. Хорошо это или нет?! Ответьте мне вы ! Жду всех в комментариях. Купила и на хорошем росте продала, за короткий срок, накопленный купон получила, курс доллара растёт и также изменился номинал. И все равно бумага торгуется ниже номинала. Что будет завтра никто не знает . Поэтому все на своей шкуре, до кровяных мозолей и кровавых слез приходиться испытывать. Понимаю, что по прежней цене уже не куплю, но ни о чем не жалею, прибыль получилась выше чем сумма купона в конце года. Купон два раза в год : 15$ Номинал: 1000$ Рейтинг: средний Амортизации: нет Доходность к погашению:9,13% Дата погашения: 29.06.27 г Остались вопросы?! Задай их в комментариях! #новичкам2023 #прояви_себя_в_пульсе #сердце_пульса

$RU000A105JH9 многие спрашивают о рисках при покупке замещаек Газпрома. Скажу что риск только один. Это купишь сейчас по курсу 91р за бакс, а завтра объявят переговоры с Украиной и бакс гэпнет на 80р за день. Выйдет купил за 70 тыс за облигу, а застрянешь в цене 60 тыс. Купоны не помогут. Поэтому замещайки по всему фронту дешевеют. Тут ещё ставку поднять в РФ хотят. Появится альтернатива в облигах в рублях. То что Газпром не сможет платить это ерунда. Поднимут цены на газ внутри страны и все заплатят. Тем более это наши граждане в ней сидят, не супостат. То что курс рубля зафиксят к какой-то мифической низкой цене в это тоже не верю. Тогда привет СССР. Сами люди не хотят возврата в те проблемы. Значит и не будет. Вывод такой что эти замещайки нужно покупать когда увидим просадку (укрепление) в курсе рубля относительно валюты. При этом курсе очень опасно.

Взял замещающую облигацию от Газпром 2027 $RU000A105JH9, чтобы диверсифицировать портфель. Покупая 1 облигацию по сумме 67 700₽, по сути, приобретаешь 1000 долларов по ставке 67,7₽ за доллар. Так, что даже если доллар снизится до 67,7₽, то благодаря купонам все равно буду в плюсе. Планирую продержать больше трех лет, чтобы не попасть на налоги, хотя с купонов все равно заплатить налог придется. Размер купонов 3% и дважды в год. Для сравнения в другой бумаге от Газпром 2034 $RU000A105A95 размер купонов 8,63% и тоже два раза в год. Но эту бумагу можно купить по цене близко к номиналу. Поэтому есть о чем подумать. Делитесь мнением, стоит вкладываться в замещающие облигации? Если нет, то какие минусы?

$RU000A105JH9 Очень хорошая идея считаю прикупить замещающие облигации Газпрома. ГазКз -27Д2. Продается по 80% от номинала и даёт вдумайтесь БОЛЕЕ 9% годовых в ДОЛЛАРАХ. Это очень крутая идея. Взял себе несколько облигаций. Такие привлекательные уровни из-за того, что Газпром постоянно доразмещает новые замещающие облигации уже размещенных выпусков. Плюс новые замещения. Все это создаёт навес из продавцов (кто урвал ещё до замещения). Риск только в том, если рубль сильно укрепится относительно валюты.