Форум об облигации СЕЛЛ-Сервис БО-П02

#disclosure Компания: ООО "СЕЛЛ-Сервис" Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 20.02.2026 11:41 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DqyVb1YxMEWCbgihmX6XbA-B-B&q= Резюме: ООО 'СЕЛЛ-Сервис' успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П02 за 33-й период в размере 14% годовых. Общая сумма выплат составила 862 500 рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства в полном объеме и в установленный срок, что свидетельствует о финансовой устойчивости и надежности компании

#nrd Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 20.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СЕЛЛ-Сервис", 5406780551, RU000A106C50, 4B02-02-00645-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1359254 Резюме: Объявлена выплата купонного дохода по облигациям ООО 'СЕЛЛ-Сервис' серии БО-П02. Размер выплаты составляет 5.75 рубля на одну облигацию. Дата выплаты - 20 февраля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость информирует о предстоящей выплате купонного дохода, что является позитивным событием для держателей облигаций, подтверждает выполнение эмитентом финансовых обязательств и обеспечивает инвесторам доход.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 3️⃣0️⃣ ❄️ 0️⃣1️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😉 Достаточно насыщенным выдался последний торговый день января, но вроде разложил все по полочкам. Добрый вечер, дорогие читатели, проходите в гости :) 🆕 АНОНСЫ ❄️ ПОЧТА РОССИИ 🅰️🅰️ вчера засветилась в новостях рассмотрением возможности дополнительной капитализации, а уже сегодня пришла на биржу с двойным анонсом. Общее: от 3 миллиардов рублей в совокупности, 10 лет торгов, ежемесячные купоны, квальский доступ. А вот отличия выглядят так: в выпуске 003Р-03 фиксированный купон с ориентиром не выше 17,5% и пут-оферта через три года, а флоатер 003Р-04 имеет потенциальную премию не выше 3% к КС и пут-оферту на горизонте 2 лет. Сбор - 10 февраля, старт - 13 числа. Организаторы: Альфа, ВТБ, ГПБ, МКБ, Сбер, Совкомбанк и Т-Банк. ❄️ ГТЛК 🅰️🅰️➖ потянуло в квазивалюту. Выпуск 002Р-12 объемом не менее 100 миллионов долларов примет с распростертыми объятиями ваши заявки 12 февраля. Номинал - 100 долларов, расчеты в рублях. 3,5 года торгов, оферт нет, амортизация на 50% в 39-й купон. Торги начнутся 17-го февраля, организаторы Альфа, ГПБ, Совкомбанк, Т-Банк и Джи Ай Солюшенс. ❄️ ЛК-ПРОГРЕСС 🅱️➕ - отнюдь не лизинговая компания, а часть кофейного холдинга Омнитрейд. Дебютный выпуск предлагает нам купить 5 февраля, кстати. Объем - 200 миллионов рублей, 3 года торгов (колл через 1 и 2 года), ежемесячный купон 26,5%. Увы, длина тут может оказаться обманчивой, а риск достаточно высок. Тем не менее, детальнее поговорим попозже :) Организатор - Диалот. 🏁 ИТОГИ СБОРА ❄️ CЕГЕЖА 🅱️🅱️➖ сохранила купон 25% ровно в очередном выпуске. ❄️ САМОЛЕТ 🅰️➖ / 🅰️➕ также оставил неизменным ориентир в 21% в бумаге БО-П19. ❄️ РОСАГРОЛИЗИНГ 🅰️🅰️➖ / 🅰️🅰️ установил премию к ключевой в размере 2% на 4 года в выпуске 002Р-06. ❄️ ИКС 5 ФИНАНС 🅰️🅰️🅰️ и вовсе появился сегодня утром с двумя бумагами. В итоге фикс 003Р-17 с купоном 14,5% на 26 месяцев до пут-оферты и флоатер 003Р-16 с купоном ΣКС + 1.30% на 27 месяцев до того же пута. Общий срок обращения бумаг - 10 лет, объем фикса 15 миллиардов, а флоатера аж 20. 📄 РЕГИСТРАЦИИ ❄️ Завершил регистрацию дебютный выпуск компании СИБРЕСУРС 🅱️➕, которая вчера обзавелась первым кредитным рейтингом. Параметры в студию! 📊 РЕЙТИНГИ ⬇️ Понижение с уровня ВВ+ до  🅱️🅱️ получил эмитент СЕЛЛ СЕРВИС $RU000A107GT6 $RU000A106C50, сохранив стабильный прогноз от агентства Эксперт РА. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2026/jan30 😇 Вроде нечего добавить, покидаю новостную рубку. Прекрасного пятничного вечера, друзья, пусть вас не заметёт :) #облигации #новости

«Эксперт РА» понизил рейтинг «СЕЛЛ-Сервиса» на одну ступень Рейтинговое агентство изменило кредитную оценку компании с ruBB+ на ruBB. Прогноз по рейтингу стабильный. Понижение рейтинга связано с финансовыми результатами по отчётности за 9 месяцев 2025 г., которые оказались ниже ожиданий компании и агентства, и с понижением прогнозов компании. На зафиксированную динамику повлияло низкое выполнение плана продаж не основных продуктов (не какао-порошка), снижение мировых цен на какао и укрепление курса рубля. Снижение операционной рентабельности и сохранение высокой стоимости обслуживания долга обуславливает рост долговой и процентной нагрузки компании в прогнозных периодах. «Рыночные тенденции прошлого года действительно оказали сдерживающее и даже негативное влияние на показатели ООО «СЕЛЛ-Сервис». Понижение рейтинга на одну ступень — закономерная и ожидаемая реакция агентства, которая может вызвать вопросы у владельцев облигаций нашей компании. Поэтому в первую очередь отмечу, что все причитающиеся инвесторам выплаты будут поступать в установленные сроки и в полном объёме, как это всегда и было. Говоря про внешнеэкономические факторы, их влияние нельзя отрицать. Если в 2024 году при росте цен на какао-продукты мы получали сверхприбыль, то в 2025 рынок развернулся в противоположную сторону. При падении стоимости какао-продуктов и укреплении рубля мы столкнулись со снижением собственной доходности. Эту ситуацию я оцениваю как рабочую. Частично сверхприбыль 2024 года покроет недополученную прибыль 2025 года. Эффект окажут и антикризисные меры, которые мы сегодня предпринимаем. Во-первых, мы постепенно реализуем дорогостоящие запасы какао-порошка. В планах — завершить процесс до конца 1 квартала 2026 года и далее работать уже на более выгодных условиях. Во-вторых, работаем над повышением продаж других — менее волатильных — товаров, которые и повысят рентабельность: агаров, кокосовой стружки, какао-масла, сорбата калия, декстрозы, мальтодекстрина и лимонной кислоты. В-третьих, снижаем издержки по выплате процентов по кредитам и потерям на курсах валют. В конце 2025 года мы заключили договор с ПАО «Совкомбанк» об открытии возобновляемой кредитной линии с лимитом задолженности на сумму 440 млн руб. Цель — частичное погашение задолженности перед другими кредитными организациями со ставками выше условий «Совкомбанка» и погашение облигаций в соответствии с графиком. На май 2026 года назначено полное погашение оставшейся в обращении номинальной стоимости бумаг СЕЛЛ-Сервис-БО-П02, что позитивно отразится на долговой и процентной нагрузке компании. И в завершении отмечу, что компания основана в 2009 году (ООО «СЕЛЛ-Сервис» зарегистрировано в 2014 году, до этого деятельность вело другое юридическое лицо). Мы работаем более 16 лет, и это не первая турбулентность, с которой столкнулись. Исходя из моего опыта, одну тенденцию рано или поздно сменит следующая. И у «СЕЛЛ-Сервиса» есть достаточный запас прочности в виде накопленного капитала, который позволит постепенно восстановить финансовые результаты», — генеральный директор ООО «СЕЛЛ-Сервис» Пётр Новак. Давление текущих отрицательных ценовых и курсовых разниц на финансовые результаты, по прогнозам компании, продлится до середины 2026 г. и в дальнейшем полностью исчерпает себя. $RU000A106C50 $RU000A107GT6

#disclosure Компания: ООО "СЕЛЛ-Сервис" Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 21.01.2026 11:11 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MD9Y5X6G-AEewCCTIvxwUHQ-B-B&q= Резюме: ООО 'СЕЛЛ-Сервис' успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П02 за 32-й период. Выплата составила 5,75 рублей на одну облигацию при ставке 14% годовых. Обязательства выполнены в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его финансовую устойчивость и надежность для инвесторов

#nrd Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 21.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СЕЛЛ-Сервис", 5406780551, RU000A106C50, 4B02-02-00645-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1348165 Резюме: ООО 'СЕЛЛ-Сервис' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-П02 в размере 5,75 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 21 января 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купона без указания на положительные или негативные изменения в деятельности эмитента. Сообщение носит информационно-административный характер.

#nrd Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 20.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "СЕЛЛ-Сервис", 5406780551, RU000A106C50, 4B02-02-00645-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1347863 Резюме: ООО 'СЕЛЛ-Сервис' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-П02 21 января 2026 года в размере 5,51 рубля на одну ценную бумагу Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательства по выплате купонного дохода в неполном объеме до наступления срока (указано 'Исполнена в неполном объеме до наступления срока'), что указывает на возможные финансовые трудности компании

#disclosure Компания: ООО "СЕЛЛ-Сервис" Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 25.12.2025 12:42 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JPcEU2kk30iMQfJ3a57l-Cw-B-B&q= Резюме: ООО 'СЕЛЛ-Сервис' исправило техническую ошибку в сообщении о выплатах по биржевым облигациям серии БО-П02. Компания полностью исполнила обязательства по купонному доходу (14% годовых) и частичному досрочному погашению номинальной стоимости на общую сумму 76,7 млн рублей за 31-й купонный период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания демонстрирует финансовую дисциплину - полностью выполнила обязательства по выплатам; осуществила частичное досрочное погашение облигаций; высокая ставка купона 14% годовых указывает на хорошую доходность бумаг

#disclosure Компания: ООО "СЕЛЛ-Сервис" Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 22.12.2025 09:02 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=oJqwNUK2RUGD6KZ3HHKRZQ-B-B&q= Резюме: ООО 'СЕЛЛ-Сервис' выплатило купонный доход (14% годовых) и осуществило частичное досрочное погашение номинальной стоимости по биржевым облигациям серии БО-П02. Общая сумма выплат составила 76,7 млн рублей, обязательства выполнены на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода (высокая ставка 14% годовых) и произвела частичное досрочное погашение номинальной стоимости облигаций, что демонстрирует финансовую стабильность и надежность эмитента

#disclosure Компания: ООО "СЕЛЛ-Сервис" Тикеры: $RU000A106C50, $RU000A107GT6 Время новости: 17.12.2025 13:40 Тема новости: Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=BtRC4Lv84EKDnbBZe8Vb6g-B-B&q= Резюме: ООО 'СЕЛЛ-Сервис' нарастило выручку на 14% до 3,38 млрд руб за 9 месяцев 2025 года, несмотря на снижение спроса. Однако чистая прибыль сократилась на 97% до 12 млн руб из-за курсовой волатильности, роста затрат и процентных расходов. Компания погасила часть долга и представила стратегию восстановления рентабельности. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Ключевые причины: резкое снижение чистой прибыли на 97%, сокращение валовой прибыли на 29%, негативное влияние курсовой волатильности и роста издержек, превышение роста себестоимости над объемом продаж

Анализ отчета ООО «СЕЛЛ-Сервис» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A106C50 $RU000A107GT6 1. Общая характеристика компании ООО «СЕЛЛ-Сервис» — российская компания из Новосибирска, занимается оптовой торговлей пищевыми продуктами. Имеет дочерние компании за рубежом. Единственный участник — Новак П.Г. 🏢 2. Выручка За 9 мес. 2025: 3 378 153 тыс. руб. За 9 мес. 2024: 2 966 879 тыс. руб. Темп роста: +13,9% 🟢 Вывод: Выручка показывает уверенный рост. 3. EBITDA : 198 846 тыс. руб. Вывод: Операционная прибыль до вычета процентов и амортизации положительна, но сильно обременена процентами. 🟡 4. CAPEX За 9 мес. 2025: 24 196 тыс. руб. За 9 мес. 2024: 196 722 тыс. руб. Темп роста: -87,7% 🔴 Вывод: Инвестиции в основной капитал резко сократились, активная фаза строительства/приобретений завершена. 5. FCF: Анализ генерации свободных денежных средств по данной отчётности невозможен. ⚠️ 6. Темп роста чистой прибыли Чистая прибыль 2025: 11 814 тыс. руб. Чистая прибыль 2024: 353 711 тыс. руб. Темп роста: -96,7% 🔴 Вывод: Чистая прибыль рухнула из-за резкого роста процентных расходов и управленческих затрат. 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 637 044 тыс. руб. · Долгосрочная: 246 668 тыс. руб. · Итого: 883 712 тыс. руб. 8. Закредитованность ≈ 1,33 Норма: < 1 Вывод: 🔴 На 1 рубль собственного капитала приходится 1,33 рубля заёмного. Уровень критически высок. 9. Equity/Debt ≈ 0,75 Норма: > 1 Вывод: 🔴 Собственный капитал недостаточен для покрытия долгов. 10. Debt/Assets ≈ 0,57 (57%) Норма: < 0,5 Вывод: 🔴 Более половины активов финансируется за счёт заёмных средств. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая) ≈ 3,31 Норма: < 3 Вывод: 🔴 Показатель выше нормы. Для выплаты всего долга потребуется более 3 лет всей операционной прибыли. 12. Покрытие процентов (ICR) · EBIT (9 мес.): 181 214 тыс. руб. · Классический ICR: ≈ 1,10 · Cash Coverage: ≈ 1,21 Вывод: 🟡 Покрытие процентов операционной прибылью находится на минимальном допустимом уровне (чуть больше 1). 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: ≈ 1,91 Норма: ≥ 2 Вывод: 🟡 Ликвидность близка к нормативной, но не достаточна для комфортного покрытия краткосрочных долгов. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Коэффициент автономии: ≈ 0,43 Норма: ≥ 0,5 Вывод: 🔴 Финансовая устойчивость низкая, высокая зависимость от кредиторов. 15. Гипотетический рейтинг B (S&P) / B2 (Moody’s) / B (Fitch) — спекулятивный уровень, высокий кредитный риск. ⚠️ 16. Оценка финансового состояния (ОФС) [🟥1...100🟩] ОФС ≈ 45 🛡️ Уровень ФС: Ниже среднего 🚥 Инвестиционный риск: Повышенный 17. Каким инвесторам подходит? 1. Только опытным инвесторам с высоким уровнем риска, готовым спекулировать на потенциальной реструктуризации бизнеса и долга. 2. Стратегическим инвесторам или фондам, которые могут выкупить долги и взять контроль над компанией для её финансового оздоровления. 18. Финансовое состояние 🔴 Существенно ухудшилось по ключевым параметрам: чистая прибыль сократилась в разы, долговая нагрузка осталась экстремально высокой. #финанализ_селл_сервис

#nrd Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 24.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СЕЛЛ-Сервис", 5406780551, RU000A106C50, 4B02-02-00645-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1327528 Резюме: ООО 'СЕЛЛ-Сервис' выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-П02 (ISIN: RU000A106C50) в размере 11.51 руб. на одну бумагу. Выплата запланирована на 24 ноября 2025 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: сообщает о стандартной процедуре выплаты купонного дохода без указания исключительных условий или изменений в финансовом состоянии эмитента. Информация рутинная, не содержит позитивных или негативных факторов.

#nrd Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 21.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "СЕЛЛ-Сервис", 5406780551, RU000A106C50, 4B02-02-00645-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1327134 Резюме: ООО 'СЕЛЛ-Сервис' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-П02. Выплата составит 11,51 рубля на одну облигацию, запланирована на 24 ноября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о выплате купонного дохода, что является позитивным событием для владельцев облигаций, подтверждает выполнение эмитентом обязательств

#nrd Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 23.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СЕЛЛ-Сервис", 5406780551, RU000A106C50, 4B02-02-00645-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1316323 Резюме: Компания ООО 'СЕЛЛ-Сервис' осуществит выплату купонного дохода по облигациям серии БО-П02 23 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 11,51 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода, что является позитивным событием для держателей облигаций; указаны четкие даты и размер выплаты, подтверждающие выполнение обязательств эмитента

#disclosure Компания: ООО "СЕЛЛ-Сервис" Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 23.10.2025 09:00 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iopwzDcwtEGZzdwx-ApHAcQ-B-B&q= Резюме: ООО 'СЕЛЛ-Сервис' успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П02 за 29-й период. Выплата составила 11,51 рубля на одну облигацию (14% годовых), общий объем - 1,73 млн рублей по 150 тысячам ценных бумаг. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью выполнил обязательства по купонным выплатам (100%), выплата произведена в установленный срок, что демонстрирует финансовую дисциплину компании

Анализ ООО «СЕЛЛ-СЕРВИС» за 6 месяцев 2025 г. 🧾РСБУ $RU000A107GT6 $RU000A106C50 1. Выручка : 2 320 986 тыс. руб. · Темп роста: 123,3% · Вывод: Очень высокий рост выручки. 🟢 2. EBITDA: 138 869 тыс. руб. · Темп роста: - 55,8% ❌ · Вывод: Резкое падение операционной прибыли на фоне роста выруцы — сильное сжатие рентабельности. 🔴 3. Capex : 22 836 тыс. руб. · Вывод: Резкое сокращение инвестиций в основной капитал. Компания сворачивает инвестиционную программу. 🟠 4. FCF: -91 924 тыс. руб. · Вывод: Критически негативный показатель. Компания не генерирует свободные деньги, зависит от займов. 🔴 5. Темп роста чистой прибыли · 6 мес. 2025: 10 300 тыс. руб. · 6 мес. 2024: 161 682 тыс. руб. · Вывод: Катастрофическое падение чистой прибыли на 93.6%. 🔴 6. Общая задолженность · Общая: 977 589 тыс. руб. · Краткосрочная: 642 898 тыс. руб.⚠️⚠️⚠️ · Долгосрочная: 334 691 тыс. руб. 7. Закредитованность: 1.42 🟠 · Норма: < 1.5 · Вывод: Высокий уровень. На 1 рубль собств. капитала приходится 1.42 руб. заемного. 🟠 8. Equity/Debt : 0.71 🟠 · Норма: > 1 · Вывод: Значение на границе нормы, но долг преобладает над собственным капиталом. 9. Debt/Assets (Долг/Активы): 0.50 🟢 · Норма: < 0.6 · Вывод: 50% активов финансируется за счет долга. Приемлемый уровень. 10. NET DEBT / EBITDA: 3.48 🟠 · Норма: < 3.0 · Вывод: Повышенный долговой риск. Погашение займов за счет прибыли затруднено. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.25 🔴 · Вывод: Критически низкое покрытие. Прибыли едва хватает на уплату процентов, нет запаса прочности. 12. Чувствительность к рискам. Высокочувствительна к: 🔴 Процентному риску (из-за высокого долга и низкого ICR), 🔴 Риску ликвидности (отрицательный FCF), 🟠 Риску снижения маржи (падение EBITDA), 🟠 Валютному риску (наличие валютных обязательств). 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: B-/B (Спекулятивный) 🔴 · Moody’s: B3 (Спекулятивный) 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 38/100 🔴 · Уровень ФС: Низкий · Инвестиционный риск: Высокий 15. Каким инвесторам подходит? 1. Только для агрессивных спекулятивных инвесторов, готовых к высокому риску дефолта. 2. Не подходит консервативным и институциональным инвесторам. 16. Финансовое состояние Существенно ухудшилось ❌ по ключевым параметрам: прибыльность и денежные потоки. 🔴 #финанализ_селл_сервис

#nrd Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 25.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СЕЛЛ-Сервис", 5406780551, RU000A106C50, 4B02-02-00645-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1296111 Резюме: Купон по облигациям серии БО-П02 ООО «СЕЛЛ-Сервис» будет выплачен 25 августа 2025 года; сумма на одну облигацию — 11.51 рубля. Даты: фиксация списка держателей — 22 августа 2025, расчёт — 24 августа 2025, плановая выплата — 25 августа 2025. Выплата осуществляется через головной депозитарий и НРД; регистрация выпуска — ПАО «Московская биржа ММВБ-RTS» (регистратор). Сентимент: Нейтральный

#disclosure Компания: ООО "СЕЛЛ-Сервис" Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 25.08.2025 08:00 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=j9O0JW8kvkGhV4XCLifnOg-B-B&q= Резюме: ООО «СЕЛЛ-Сервис» выплатило проценты по биржевым облигациям серии БО-П02 (ISIN RU000A106C50) за 27-й купонный период (25.07.2025–24.08.2025). Общая сумма выплат составила 1 726 500 руб., на одну облигацию — 11,51 руб.; купонный доход 14% годовых. Объем выплат: 150 000 облигаций, безналично в рублях. Обязанность по выплате исполнена 25.08.2025 — на 100%. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 22.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "СЕЛЛ-Сервис", 5406780551, RU000A106C50, 4B02-02-00645-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1295742 Резюме: Купонная выплата по облигациям серии БО-П02 эмитента ООО "СЕЛЛ-Сервис" запланирована на 25 августа 2025 года (расчет — 24 августа; запись держателей — 22 августа). Номинал облигации — 1000 ₽; сумма купона на одну облигацию — 11,51 ₽. Выплата осуществляется через депозитарий/регистратора: АО НРД и Московская Биржа ММВБ-РТС. Участники: ООО "СЕЛЛ-Сервис" (эмитент), ПАО "Московская Биржа ММВБ-РТС" (регистрация выпуска), АО НРД (Национальный расчетно-депозитарий). Сентимент: Нейтральный

#disclosure Компания: ООО "СЕЛЛ-Сервис" Тикеры: $RU000A106C50, $RU000A107GT6 Время новости: 14.08.2025 11:19 Тема новости: Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=uqkKhsoyz0GfADUB4TUSfw-B-B&q= Резюме: ООО "СЕЛЛ-Сервис" опубликовало результаты за 1 полугодие 2025: выручка выросла на 23% к предыдущему году до 2,23 млрд руб., но чистая прибыль снизилась на 94% из‑за волатильности рубля и роста операционных затрат. Валовая прибыль почти не изменилась (-3%), в то время как EBITDA Adj LTM увеличилась более чем в 2 раза. Руководство ожидает улучшения во второй половине 2025 года при стабилизации курса и применении мер по хеджированию валютных рисков и оптимизации закупок. Финансовая структура остается управляемой: долговая нагрузка умеренная, ICR LTM — ~4,15x, доля финансирования в валюте баланса ~65%; открыты возобновляемые кредитные линии. Привлечение внимания к устойчивой динамике выручки и потенциальной нормализации условий на вторую половину года. Ссылки из новости: https://e-disclosure.azipi.ru/organization/personal-pages/4039893/, http://e-disclosure.azipi.ru/organization/personal-pages/4039893/ Сентимент: Нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 25.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СЕЛЛ-Сервис", 5406780551, RU000A106C50, 4B02-02-00645-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1286038 Резюме: ООО "СЕЛЛ-Сервис" осуществил выплату купонного дохода по облигациям серии БО-П02, номинальной стоимостью 1000 рублей, с датой выплаты 25 июля 2025 года. В целом, новость свидетельствует о стабильной деятельности компании и позитивных финансовых потоках. Сентимент: положительный

#disclosure Компания: ООО "СЕЛЛ-Сервис" Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 25.07.2025 08:00 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=raBHgNFoOUeUBpOivliAQw-B-B&q= Резюме: ООО "СЕЛЛ-Сервис" выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям серии БО-П02 за 26-й купонный период, общей суммой 1,73 миллиона рублей, что соответствует 11,51 рублям на одну облигацию. Обязательства выполнены полностью, выплаты произведены в безналичной форме. Компания продолжает соблюдать свои финансовые обязательства перед инвесторами. Ссылки из новости: http://e-disclosure.azipi.ru/organization/personal-pages/4039893/ Сентимент: Положительный

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "СЕЛЛ-Сервис" (за 1кв. 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A106C50 $RU000A107GT6 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,03 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 1,13 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 2,39 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,83 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 1,48 (норма от 0 до 1.5) ✅🔶 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,28 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент автономии 0,4 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,65 (норма>0.8) 🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=58,4 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность в норме, улучшилась на 1%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~128 млн.₽. Собственный капитал увеличился на 6% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 1% (-), краткосрочные прибавили 5% (-). Предприятие незакредитованное, заемный капитал превышает собственный в 1,48 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 3% (+). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 1263 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 50 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

📊 Финанализ отчета ООО «СЕЛЛ-Сервис» за 1 кв. 2025 Данные в тыс. руб. (РСБУ) $RU000A107GT6 $RU000A106C50 1. Выручка: 1 262 734 Вывод: 🔥 Рост +60.5% г/г. Драйверы: экспорт (+40 млн), новые клиенты. 2. EBITDA = 119 315 Вывод: 💸 Маржа 9.4% . Давление процентов (38% от EBITDA). 3. Capex: 19 445 Вывод: 🏗️ Верно! 53% ушло на финвложения (займы дочкам), 47% — на ОС. 4. FCF (Free Cash Flow) = -41 909 Вывод: ❗ Деньги уходят на долги и инвестиции. 5. Темп роста чистой прибыли = +48.2% Вывод: 🚀 Но рост обеспечен долгами (+376 млн за квартал). 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 499 594 (кредиты + облигации до 1 года). - Долгосрочная: 467 781 (облигации + лизинг). - Итого долг: 967 375 7. Закредитованность = 1.29 ₽ долга на 1 ₽ капитала - Норма: < 0.7. Вывод: ⚠️ Капитал в 1.3x меньше долгов — опасно. 8. Equity/Debt ≈ 0.78 - Норма: > 1.5. Вывод: 📉 Капитал покрывает только 78% долгов — буфера нет. 9. Debt/Assets ≈ 51.6% - Норма: < 40%. - Вывод: 🧨 Половина активов — чужие деньги. 10. NET DEBT / EBITDA (годовая) ≈ 2.0x - Норма: < 3.0x. - Вывод: 🟢 Формально проходит, но EBITDA завышена процентами. 11. Покрытие процентов (ICR) ≈ 2.51x - Норма: > 3.0x. - Вывод: 🟡 Верно! Прибыль покрывает проценты лишь в 2.5x — на грани срыва. 12. Рекомендации держателям облигаций Решение — за инвесторами. Компания соответствует формальным нормативам (Net Debt/EBITDA <3.0x), но имеет структурные слабости: низкое покрытие процентов, отрицательный FCF, долг > капитала. 📉 #### 13. Гипотетический рейтинг - S&P/Fitch: B- (высокорисковый). - Moody’s: B3 (аналог). - Обоснование: Debt/Equity >1x, слабое покрытие процентов, отрицательный FCF. ✅ 14. Каким инвесторам подходит? 1. Венчурным спекулянтам: 💰 Готовым рискнуть 20-30% портфеля ради роста ЧП +48% на кредитном пузыре. 2. Стратегам-поглотителям: 🤝 Тем, кто выжмет деньги через дочки (Узбекистан, Казахстан) и реструктуризирует долги. #финанализ_Селл_сервис

#nrd Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 25.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СЕЛЛ-Сервис", 5406780551, RU000A106C50, 4B02-02-00645-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1274378 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "СЕЛЛ-Сервис" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям (серия БО-П02) в размере 11.51 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 25 июня 2025 года, с фиксацией списка держателей облигаций на 24 июня 2025 года. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "СЕЛЛ-Сервис" Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 25.06.2025 09:00 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=a2gxK2p6KkSy8QQEfjheLQ-B-B&q= Резюме: ООО "СЕЛЛ-Сервис" успешно выплатила купонный доход по своим биржевым облигациям за двадцать пятый купонный период в размере 1 726 500 рублей (14% годовых), что составляет 11,51 рубля на одну облигацию. Выплата была произведена в полном объеме и в установленный срок. Ссылки из новости: http://e-disclosure.azipi.ru/organization/personal-pages/4039893/ Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 24.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "СЕЛЛ-Сервис", 5406780551, RU000A106C50, 4B02-02-00645-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1273990 Резюме: ООО "СЕЛЛ-Сервис" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям (серия БО-П02) в размере 11.51 рублей на одну ценную бумагу. Дата планируемой выплаты — 25 июня 2025 года, с фиксацией списка акционеров 24 июня 2025 года. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "СЕЛЛ-Сервис" Тикеры: $RU000A106C50, $RU000A107GT6 Время новости: 24.06.2025 10:56 Тема новости: Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ILuGXGrFg0adRTwq4vrnFg-B-B&q= Резюме: ООО "СЕЛЛ-Сервис" сообщает о значительном росте выручки на 61% и чистой прибыли на 48% в первом квартале 2025 года по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Основным фактором этого успеха стало удорожание какао-порошка, который составил 65% от объёма продаж. Компания успешно управляет своими запасами и финансированием, что привело к снижению долговой нагрузки и улучшению финансовых показателей. Ссылки из новости: http://e-disclosure.azipi.ru/organization/personal-pages/4039893/, https://e-disclosure.azipi.ru/organization/personal-pages/4039893/ Сентимент: Положительный.

#moex Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 26.05.2025 17:44 Тема новости: Об изменении дополнительных условий проведения торгов для отдельных ценных бумаг Ссылка: https://www.moex.com/n90519/?nt=0 Резюме: Московская биржа объявила об изменении условий торговли для биржевых облигаций серии БО-П02 ООО "СЕЛЛ-Сервис". С 27 мая 2025 года будут доступны все коды расчетов для этих ценных бумаг, что может улучшить ликвидность и доступность торговых операций. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A106C50 Время новости: 26.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СЕЛЛ-Сервис", 5406780551, RU000A106C50, 4B02-02-00645-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1261691 Резюме: ООО "СЕЛЛ-Сервис" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям (серия БО-П02) в размере 11.51 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплаты — 23 мая 2025 года, а фактическая дата выплаты — 26 мая 2025 года. Облигации зарегистрированы Московской Биржей, и их погашение запланировано на 21 мая 2026 года. Сентимент: Положительный.