Форум об облигации Славянск ЭКО 001Р-03Y

Приветствую! Немного мыслей о $RU000A1080Z9 которая нынче торгуется дороже $RU000A107U81 Как по мне цена и кредитный рейтинг несколько завышен. И вот откуда у меня такие мысли: 1. Финансовая отчётность Уральской стали выглядят намного сильнее; 2. Абсолютно не понимаю, как при задолженности в 150 миллиардов рублей и таком росте чистой прибыли (в 186 миллионов рублей - падение около 88%) где EBITDA 18 миллиарда рублей, компания может позволить себе выплачивать дивиденды и закрывать обязательства по облигациям (разве, что не перекредитовываться); 3. Много сообщали в "ПУЛЬСе" о нарушении в выплатах по облигациям (должны были заплатить в юанях, а заплатили в рублях) - не знаю на сколько это плохо, но это как минимум должно насторожить и многое сказать о отношении компании к договорённостям и их исполнении. •Стоит ли $RU000A1080Z9 внимания? P.S. Не является Финансовой рекомендацией P.S.S. Буду благодарен за обратную связь!

#disclosure Компания: ООО «ЛП Трасти Сервисез» Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 25.12.2025 14:15 Тема новости: Иное сообщение о предоставлении эмитентом ответа на запрос представителя владельцев облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LdcELuhY7Uqpw7kVIJQ2qA-B-B&q= Резюме: ООО «Славянск Эко» выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-03Y за второй период в рублях вместо китайских юаней из-за санкционных ограничений, затрудняющих валютные расчеты. Эмитент выполнил обязательства перед инвесторами, хотя конвертация была экономически невыгодной для компании. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно выполнил обязательства по купонным выплатам, но вынужденно изменил валюту платежа из-за внешних санкционных рисков. Ситуация демонстрирует как соблюдение обязательств, так и наличие системных проблем с международными расчетами.

#disclosure Компания: ООО «ЛП Трасти Сервисез» Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 17.12.2025 12:50 Тема новости: Иное сообщение Представителя владельцев облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=PcJYOqALEk2ocTsS0Jm2Fw-B-B&q= Резюме: Эмитент ООО «Славянск Эко» изменил валюту выплат по купонному доходу облигаций серии 001P-03Y с иностранной валюты на российские рубли из-за санкционных ограничений. Представитель владельцев облигаций ООО «ЛП Трасти Сервисез» запросил у эмитента документальное обоснование данного изменения. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: 1. Вынужденное изменение валюты выплат указывает на проблемы с международными расчетами. 2. Необходимость официального запроса от представителя владельцев свидетельствует о возможных нарушениях или неясностях в действиях эмитента. 3. Упоминание санкционных рисков создает негативный фон для инвестиционной привлекательности.

#disclosure Компания: ООО "Славянск ЭКО" Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 11.12.2025 19:11 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DMuhV7YTuEir9m1OmrI-AhQ-B-B&q= Резюме: ООО 'Славянск ЭКО' успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-03Y за 7-й купонный период. Выплата составила 11% годовых и произведена в полном объеме 11.12.2025. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью выполнил обязательства по купонным выплатам (100%), выплата произведена своевременно, что свидетельствует о финансовой дисциплине компании.

#nrd Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 11.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Славянск ЭКО", 2370000496, RU000A1080Z9, 4B02-03-00039-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1334701 Резюме: Компания ООО 'Славянск ЭКО' проводит выплату купонного дохода по облигациям серии 001P-03Y в размере 27.42 юаня на одну бумагу. Выплата запланирована на 11 декабря 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купонного дохода без указания на исключительные финансовые результаты или негативные события

Защищать, а не имитировать! $RU000A1080Z9 Продолжает развитие ситуация, когда вместо юаней владельцы облигаций Славянск ЭКО получили купон в рублях (причём по курсу на дату регистрации эмиссионной документации). Несмотря на очевидный характер нарушения и широкий общественный резонанс представитель владельцев облигаций - ООО «ЛП ТРАСТИ СЕРВИСЕЗ» полностью уклонился от исполнения своих обязанностей: не сообщил инвесторам о нарушении, не потребовал от эмитента устранения и не предпринял необходимых действий для защиты интересов инвесторов. Ассоциация направляла ПВО обращение по возникшей ситуации, однако, факты нарушения прав инвесторов были проигнорированы, никаких действий не предпринято. В результате бездействия ПВО пострадали частные инвесторы, доверившие свои накопления фондовому рынку. Люди оказались в ситуации, когда эмитент нарушил свои обязательства, а специально назначенный защитник их интересов — ПВО не только не сообщил им об этом, но и сознательно уклонился от выполнения своих обязанностей. Последнее раскрытие на странице ПВО - май 2017 г., более 8 лет назад.  Вместо выплат в юанях владельцы получили рубли, из-за курсовых разниц потеряли часть дохода и уверенность в прозрачности финансового инструмента. Подобные ситуации подрывают доверие к финансовому рынку и наносят ущерб репутации всей системы защиты инвесторов. ❗️Отсутствие реакции ПВО на столь очевидное и широко известное рынку нарушение сформировало опасный и недопустимый сигнал: — будто бы права и законные интересы инвесторов могут безнаказанно нарушаться; — будто бы представители владельцев облигаций могут действовать формально и недобросовестно, вопреки целям, ради которых институт ПВО был законодательно создан. Это дискредитирует не только систему ПВО, но и сам механизм защиты прав инвесторов. Тем самым ЛП ТРАСТИ СЕРВИСЕЗ фактически бросает вызов политике Банка России, направленной на защиту прав инвесторов и укрепление системной финансовой стабильности. В соответствии с п. 2.7 Положения № 439-П, указанные выше грубые нарушения законодательства являются основанием для исключения лица из реестра представителей владельцев облигаций. Ассоциация поддерживает принципиальные решения Банка России по наведению порядка в сфере защиты инвесторов. Разделяем и позицию инвестиционного сообщества: в реестре ПВО должны остаться те, кто умеет защищать, а не имитировать!

#disclosure Компания: ООО "Славянск ЭКО" Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 11.09.2025 18:23 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DCKKFjF-AukW6CXv66kCjRg-B-B&q= Резюме: ООО «Славянск ЭКО» полностью выплатило купонный доход по облигациям серии 001Р‑03Y за 91‑дневный период: 4 405 461,72 юаней и 90 680,82 рубля, что соответствует 11 % годовых (27,42 юаней или 326,19 рублей на одну облигацию). Выплата проведена в полном объёме, в двух валютах, согласно инструкциям держателей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательство по выплате доходов полностью и в срок, при высоком купонном доходе (11 % годовых), что усиливает доверие инвесторов к облигациям и демонстрирует финансовую устойчивость компании.

#nrd Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 11.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Славянск ЭКО", 2370000496, RU000A1080Z9, 4B02-03-00039-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1302554 Резюме: Эмитент ООО «Славянск ЭКО» объявил о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001P‑03Y (ISIN RU000A1080Z9). Размер выплаты – 27,42 CNY за одну облигацию. Дата расчёта и фактической выплаты – 11 сентября 2025 г., список держателей фиксируется 10 сентября. Инвесторам следует ожидать зачисления средств в их НРД‑счета в указанные сроки. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость относится к плановому корпоративному действию – выплате купонного дохода по облигациям. Она информативна, но не содержит никаких неожиданных изменений, позитивных сюрпризов или негативных факторов, влияющих на стоимость ценных бумаг.

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🛢 СЛАВЯНСК ЭКО 001P-04 ($) 🔹 $RU000A10CCJ1 ▫️ Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ стабильный [НКР], 🅱️🅱️🅱️➖ негативный [АКРА ⬇️⤵️] ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Ставка купона: 13% ▫️ Купонный период: 31 день ▫️ Срок обращения: 3 года ▫️ Обеспечение: Нет ▫️ Объём: 10 млн. $ ▫️ Номинал: 100 $ ▫️ Амортизация: Нет ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Нет ▫️ Дата размещения: 12.08.2025 ▫️ Дата погашения: 01.09.2028 ▫️ Статус "квал": Нет 📃 #славянск_эко_001p_04 💱 Расчёты в ₽ по курсу ЦБ: - при размещении - на дату совершения сделки купли-продажи - при выплате купона/погашении - на дату, предшествующую дате выплаты купона/погашения 🎯 Цель займа Цель эмиссии: привлечение денежных средств для расширения инвестиционного потенциала эмитента. Денежные средства, полученные от размещения облигаций, планируется направить на реализацию инвестиционной программы эмитента 🛢 Об эмитенте: Группа компаний "Славянск ЭКО" - нефтеперерабатывающее предприятие, осуществляющее первичную и вторичную переработку нефти. Компания поставляет нефтепродукты на внутренний рынок и на экспорт. Ключевой актив - Славянский нефтеперерабатывающий завод, располагающийся в городе Славянск-на-Кубани Краснодарского края. Компания создана в 1993 году. 🗃 Факты о Компании: 💰 Уставный капитал 1 986 977 612 ₽ 👥 Учредители: 3 физлица Учредители также являются руководителями или учредителями 22 других действующих организаций 🔒 Доли всех учредителей находится под обременением (в залоге) 👨🏻‍🏫 Руководитель также является руководителем или учредителем ещё 1 организации. 📤 Является участником системы госзакупок - поставщик. В 2016-2017 годах - 2 контракта на 3.4 млн. ₽. 👨🏻‍⚖️ С 2013 года по н.в. в арбитражных судах РФ с участие Компании было рассмотрено 159 дел. Из них: в роли истца - 46 дел на общую сумму 1.2 млрд. ₽ (766.9 млн. ₽ за последний год); в роли ответчика - 113 дел на общую сумму 1.2 млрд. ₽ (215.7 млн. ₽ за последний год). 📑 В настоящее время в обращении нанаходятся 2 выпуска облигаций на 3 млрд. ₽ и 400 млн. ¥ (совокупно на 47.79 млрд. ₽) 📑 Предыдущий валютный выпуск (в ¥) $RU000A1080Z9 #️⃣ #облигации_славянск_эко #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

🛢Новые #облигации Славянск ЭКО (сбор сегодня, 08.08) BBB-/BBB, купон до 13% (YTM до 13,8%), 3 года, 20 млн. USD Тут сложно: с одной стороны, параметры считаю неплохими – с учетом, что старые бумаги эмитента торгуются получше своего формального рейтинга (т.е. сравнивать его с Полипластими/Сталями более-менее корректно) С другой – формально купон не такой и высокий, плюс специфический риск-профиль, сильно уязвимый к "прилетам" (однажды этот риск уже реализовался, как раз после сбора прошлого валютного выпуска. Взглядом из сегодня оно проблемой как бы и не стало, однако в моменте неопределенности было много, и котировки реагировали плохо – так что тут нужны нервы крепче среднего) Не всем подойдет. Сам тоже как-то сомневаюсь и по оценке и по участию, большим объемом точно нет $RU000A103WB0 $RU000A1080Z9 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

Решил разобрать новый выпуск компании «Славянск ЭКО» Сейчас в обороте торгуются 2 выпуска $RU000A103WB0 и $RU000A1080Z9 Перейду сразу к цифрам и биографии учредителей 👇🏻 Позитивное в компании: - уставный капитал 2 млрд руб - Компания зарегистрирована 14 лет назад - На 31 декабря 2024 года сотрудников 1455 - На конец 2024 выручка выросла до 235,1 млрд руб (+42%) Сомнительное в компании: - чистая прибыль упала до 5 млрд руб (-42%) - Низкие коэффициенты финансовой устойчивости: чистый долг/ebitda на конец 2024 составил 3,77 - Растут расходы на персонал и уплату процентов по кредитам, займам и облигаций - Чистая прибыль у компании падает с конца 2022 года Негативное в компании: - самая низкая рентабельность продаж за последние 6 лет: составляет 2,1% На что следует обратить внимание: - учредители числятся еще в 12 разных компаниях, зовут их Паранянц Роберт ( является Депутатом Заксобрания в Краснодарском крае)и Паранянц Валерий. В доле так же их родственники Папазян Луиза, Агаджанян и Выпринцев Денис. Пугает если честно) - согласно данным Генпрокуратуры, в результате 63% выявлены нарушения - В арбитражных делах являются 71% в качестве ответчика Какой вывод? Участвовать в размещении не буду, слишком много рисков для меня. Не увидел негативной информации о собственниках или директоров, но сам бизнес оставляет желать лучшего. Возможно выводят деньги в другие свои компании, поэтому фин состояние такое плачевное Вообщем, желаю удачи новому выпуску Не ИИР

⭐«НОВОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ ОБЛИГАЦИЙ СЛАВЯНСК ЭКО (в $).»⭐ Приветствую, пульсяне! У нас в гостях «Славянск ЭКО»! До сегодняшнего дня ничего не знал об этом эмитенте. Решил разобраться, проанализировать, заодно и поделиться с вами. 🔎В этом выпуске подробно разберём: 📈Динамику кредитного рейтинга за последние 3 года. 💹Динамику основных показателей финансовой отчётности: выручка, EBITDA, маржинальность, чистая прибыль и т. д. 🔑Ключевые сильные стороны и риски: что работает на стабильность, а что требует внимания. 📋Выводы. Итак: 💥 Эмитент: ООО «Славянск ЭКО»: 🏢 Ведущий независимый нефтеперерабатывающий завод в Славянске‑на‑Кубани: перерабатывает около 3 млн тонн нефти в год. Вывозит мазут, нафту, судовое топливо и прочие нефтепродукты. 🔽🔽🔽 🌟 Динамика кредитного рейтинга: ⭐НКР (15 апреля 2025): подтверждён на уровне 🅱️🅱️🅱️, прогноз «стабильный». ⭐АКРА (25 ноября 2024): рейтинг 🅱️🅱️🅱️, прогноз «негативный» ❗❗❗ 🔽🔽🔽 📈 Финансы (2023 → 2024 → 2025 (1 кв.)): 📊 Выручка: ≈ 166,1 млрд ₽ → ~240,8 млрд ₽ → 71,04 млрд ₽ 💰 EBITDA: ≈ 18,5 млрд ₽ → ≈ 19,6 млрд ₽ → (нет данных) ➤ Маржа EBITDA: стабильно в районе 8–8,5 % ➤ Чистая прибыль: 5,6 млрд ₽ → 3,76 млрд ₽ (−32,8 %) → 0,0918 млрд ₽ (1 кв. 2025, −92,8 %) ➤ ROE: (н\д) ➤ Net Debt / EBITDA: ≈ 4,2× → ≈ 3,77× → (нет данных) Объяснение: 📌За год до 30.06.2024 выручка выросла почти на 45 %, но EBITDA осталась на уровне прошлогоднего значения (~19,6 млрд) . 📌Чистая прибыль упала на 32,8 % за год, капитала стало больше на +9,2 %. 📌Чистый долг составил около 88 млрд руб., что дало коэффициент Net Debt ≈ 3,77× в 2024 году. 🔍 В 2024 г. «Славянск ЭКО» увеличил выручку до 240,8 млрд ₽, но чистая прибыль снизилась на треть. EBITDA осталась на уровне 2023 г., маржа не улучшилась. В 1 кв. 2025 выручка выросла до 71,04 млрд ₽, но чистая прибыль упала почти в 11 раз — до 91,8 млн ₽. Это может сигнализировать о росте издержек или нестабильности маржи. 🔽🔽🔽 📊 Что у «Славянск ЭКО» хорошо: ✅ Выручка растёт: 166,1 → 240,8 млрд ₽ → 71,04 млрд ₽ ✅ EBITDA стабильна на уровне ≈ 19,6 млрд ₽ ✅ Прозрачная структура собственности и управления ✅ Рейтинги от АКРА и НКР подтверждают платёжеспособность ✅ Net Debt / EBITDA снизился с 4,2× до 3,77× за 2024 год 🔽🔽🔽 ⚠️ Что вызывает опасения: 🚩 Чистая прибыль за 2024 год снизилась на 32,8 %. 🚩 В 1 кв. 2025 прибыль упала почти на 93 %. 🚩 Обслуживание долга ухудшилось: коэффициент покрытия процентов снизился до 1,7×. 🚩 Ликвидность снизилась: денежные средства покрывают лишь 21 % текущих обязательств. 🚩 Высокая долговая нагрузка: долг покрывается EBITDA менее чем за 4 года. 🚩 Концентрация долга: около 45 % приходится на одного кредитора. 🚩 Маржа стагнирует: несмотря на рост выручки, прибыль не растёт. 🔽🔽🔽 💡 Вывод: В 2024 году «Славянск ЭКО» добился резкого роста выручки, но не смог улучшить маржинальность. Прибыль просела, а долговая нагрузка остаётся высокой. Первый квартал 2025 года показал серьёзное падение чистой прибыли. При этом компания ведёт прозрачную отчётность, регулярно раскрывает МСФО и подтверждает рейтинги. Облигации дают высокую доходность, но требуют аккуратного подхода из-за ухудшающихся финансовых коэффициентов. ♟️Участвовать или нет в новом размещении - решать только ВАМ! 🔽🔽🔽 💼Облигации в моём портфеле: (отсутствуют) ♻️Облигации в Т-инвестициях: 001Р-03Y $RU000A1080Z9 (объём размещения: 3 миллиарда рублей) Выпуск 1 $RU000A103WB0 (объём размещения: 160,94 миллионов юаней) 🔽🔽🔽 🔉Постарался максимально кратко и понятно показать результаты, чтобы любой пульсянин без специальной подготовки мог зайти, посмотреть и сделать для себя выводы. Как-то так, друзья, всех обнял-приподнял! 🤜🤛 Если данная информация была для вас полезна, то поддержите данный пост👍 и не забудьте подписаться на мой блог, благодарю! ☑️🤗 Не является ИИР. ⚠️ #пульс #обучение #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #купонный_доход #облигации #обзор_компаний

📢💵 Новый выпуск облигаций от ООО «Славянск ЭКО» — фиксированный купон в USD! 🔹 Серия: БО 001P-04 🔹 Объем: от $20 млн 🔹 Номинал: $100 🔹 Срок: 3 года 🔹 Рейтинг: BBB.ru (НКР), ruAAA / BBB-(RU) (АКРА) 🔹 Купон: ориентировочно 13% с выплатами каждые 31 день 🔹 Расчёты — в рублях по курсу ЦБ РФ на дату сделки и выплат 📅 Предварительный сбор книги и размещение — начало августа 2025 🏦 Организатор — Россельхозбанк 👍 Ссылка на обзоры и новости — в профиле, переходите! ❗️ Подписывайтесь, чтобы быть в курсе! 💯 #облигации #замещающие_облигации #инвестиции #рынок #валюта #доллар #офз #рейтинг #купоны #эмитенты $RU000A103WB0 $RU000A1080Z9

🔔 ООО "Славянск ЭКО" 8 августа с 11:00 до 15:00 мск планирует собрать заявки на выпуск 3-летних облигаций серии 001P-04 объемом не менее $20 млн. 🔹 По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны, ориентир ставки купона - 13,00% годовых, что соответствует доходности к погашению 13,80% годовых. Номинальная стоимость бондов - $100. 🔹 Техразмещение запланировано на 12 августа. 🔹 Расчеты по выпуску будут производиться в рублях по официальному курсу Банка России: на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении, или на дату, предшествующую дате выплаты купона/погашения. Инвесторам - физическим лицам будет доступна льгота на долгосрочное владение ценными бумагами. 🔹 У эмитента действуют рейтинги BBB.ru от НКР и BBB-(RU) от АКРА. В ноябре 2024 года АКРА понизило рейтинг компании и ее облигаций до BBB-(RU), ухудшив прогноз до негативного. Как отмечалось в пресс-релизе агентства, понижение кредитного рейтинга компании обусловлено ухудшением оценки за обслуживание долга, а изменение прогноза на негативный учитывает риски дальнейшего ухудшения оценки долговой нагрузки компании вследствие снижения рентабельности и уменьшения FFO до чистых процентных платежей. Общий долг компании в 2023 году вырос до 77,3 млрд руб., а в 2024 году агентство ожидало его увеличение до 85 млрд руб. 🔹 В настоящее время в обращении находится выпуск биржевых облигаций компании объемом 3 млрд руб. и выпуск бондов на 160,94 млн юаней. 📌$RU000A103WB0 📌$RU000A1080Z9 🔍 "Славянск ЭКО" - нефтеперерабатывающее предприятие, осуществляющее первичную и вторичную переработку нефти. Компания поставляет нефтепродукты как на экспорт, так и на внутренний рынок. Ключевой актив компании - Славянский нефтеперерабатывающий завод (текущая мощность переработки - до 4,5 млн тонн в год), который расположен в городе Славянск-на-Кубани (Краснодарский край). #инвестиции #облигации

ООО «Славянск ЭКО» — нефтеперерабатывающее предприятие, осуществляющее первичную и вторичную переработку нефти. Компания поставляет нефтепродукты на внутренний рынок и на экспорт. Ключевой актив Компании — Славянский нефтеперерабатывающий завод, располагающийся в городе Славянск-на-Кубани Краснодарского края. Сбор заявок 8 августа ⏰11:00-15:00 размещение 12 августа • Наименование: СлавЭко-001P-04 • Рейтинг: ВВВ (НКР, прогноз "Стабильный") • Купон: 13.00% (ежемесячный) • Срок обращения: 3 года • Объем: 20 млн.$ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 100 $ • Организатор: Россельхозбанк • Выпуск для всех $RU000A103WB0 $RU000A1080Z9

#облигации #размещение #что_купить Книга заявок по облигациям «Славянск ЭКО» серии 001Р-04 объемом не менее 20 млн.$ предварительно откроется в начале августа. Срок обращения – 3 года (1 116 дней). Купонный период – 31 день. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – 100 долларов США. Цена размещения – 100% от номинала. Способ размещения – открытая подписка. Тип купона – фиксированный. Ориентир по ставке купона – 13% годовых (доходность – ~13.8% годовых). Предварительная дата начала размещения – начало августа. Организатор и агент по размещению – Россельхозбанк. ПВО – Верба Лигал. Размещение пройдет на Московской бирже, ожидается Третий уровень листинга. Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России: на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении; на дату, предшествующую дате выплаты купона / погашения. Инвесторам физическим лицам будет доступна льгота на долгосрочное владение ценными бумагами. У эмитента действуют рейтинги BBB.ru от НКР и BBB-(RU) от АКРА. В ноябре 2024 года АКРА понизило рейтинг "Славянска ЭКО" и облигаций компании до BBB-(RU), ухудшив прогноз до негативного. Как отмечалось в пресс-релизе АКРА, понижение кредитного рейтинга компании обусловлено ухудшением оценки за обслуживание долга, а изменение прогноза на негативный учитывает риски дальнейшего ухудшения оценки долговой нагрузки компании вследствие снижения рентабельности и уменьшения FFO до чистых процентных платежей. Общий долг компании в 2023 году вырос до 77,3 млрд руб., а в 2024 году агентством ожидается его увеличение до 85 млрд руб. В настоящее время в обращении находится выпуск биржевых облигаций компании объемом 3 млрд руб. и выпуск бондов на 160,94 юаня. $RU000A103WB0 $RU000A1080Z9 "Славянск ЭКО" – нефтеперерабатывающее предприятие, осуществляющее первичную (атмосферные установки) и вторичную (вакуумная установка) переработку нефти. Компания поставляет нефтепродукты как на экспорт, так и на внутренний рынок. Ключевой актив компании – Славянский нефтеперерабатывающий завод (текущая мощность переработки – до 4,5 млн тонн в год), который расположен в городе Славянск-на-Кубани (Краснодарский край).

В ходе написания статьи про валютные облигации наткнулся на интересного эмитента ООО "Славянск Эко" и решил быстренько сделать его скоринг. Впервые вижу ООО, принадлежащее трём физическим лицам распространённой в Краснодарском крае национальности с достаточно развитым корпоративным управлением - в компании есть совет директоров с независимыми директорами и даже тремя комитетами. Правда членов СД почему-то 6, а независимый директор всего 1, но в 2024 голу совет провел 13 очных заседаний, что характерно скорее для уже зрелой стадии корпоративного управления. Кроме того очень подробно для ООО раскрыта информация и о владении и о стратегии.  Экономические показатели довольно хорошип - 235 млрд. годовой выручки, это уже очень прилично! Смущает, правда, операционный убыток в течение последних двух лет, поскольку, в моем представлении НПЗ, работающий даже на половину мощности не должен быть в принципе операционно убыточным. Как я понял из годового отчёта менеджмент объясняет это модернизацией основных мощностей и считает, что в дальнейшем ситуация вернётся в норму.  Финансовые показатели откровенно так себе и ухудшаются. Впрочем, это довольно характерно для не очень высоко рентабельных отраслей типа нефтепереработки в условиях высокой ставки. Надо полагать, что при снижении ключа, этот раздел скоринга начнёт постепенно улучшаться.  Итоговый результат 52 балла, что называется "ни туда, ни сюда". Я, пожалуй, возьму немного этого эмитента в расширенный портфель Лентяя. Вот только ещё не решил валютных, или рублевых бумаг.  #анализ #скоринг #ВДО #облигации $RU000A103WB0 $RU000A1080Z9

📌 Анализ отчета ООО «Славянск ЭКО» (I кв. 2025, РСБУ)) $RU000A103WB0 $RU000A1080Z9 1. Выручка: 71.0 млрд. Вывод: Рост +27.7% 🚀, но убыток от продаж 15 млрд — цена роста убивает рентабельность 😱. 2. EBITDA: 11.8 млрд. Вывод: Положительная 👍, но на 90% состоит из процентов и амортизации. Основная деятельность — дыра 🕳️. 3. CAPEX: 4.9 млрд. Вывод: Инвестиции выросли в 2x 📦, но денег нет — кредиты! 4. FCF: 5.1 млрд. Вывод: Свободный поток упал на 33% 📉. CAPEX съел операционную «подушку». 5. Темп роста чистой прибыли: 91.8 млн. Вывод: -92.8% 📉. Чистая прибыль — статистическая погрешность на фоне долгов. 6. Общая задолженность: - Краткосрочная: 87.5 млрд, - Долгосрочная: 59.7 млрд Итого долг: 147.3 млрд 💸 7. Закредитованность (Debt/Equity): 3.2 ₽ долга на 1 ₽ капитала (Норма: < 1.0) Вывод: Нагрузка в 3.2x выше нормы!🔥 8. Equity/Debt: 0.31 (Норма: > 0.5) Вывод: Капитал покрывает лишь 31% долгов — слабая подушка 🛡️. 9. Debt/Assets: 0.76 (< 0.6) Вывод: 76% активов заложено — кредиторы правят бал 👑. 10. NET DEBT / EBITDA (годовая): - Net Debt: 145.0 млрд - Годовая EBITDA: 47.2 млрд (квартальную × 4) - Ratio: 3.07 Норма: < 3.0 Вывод: 3.07 — на грани фола ⚠️. Выше нормы — риск дефолта. 11. Покрытие процентов (ICR): - Факт: 0.02 (EBIT / Проценты) Норма: > 3.0 Вывод: Прибыль покрывает 2% процентов — коллапс 💣. 12. Рекомендации держателям облигаций: - Компания не может обслуживать долг из операционной прибыли. FCF не спасает. 13. Гипотетический рейтинг: - S&P/Fitch: CCC (дефолт вероятен в ближайшие 2 года) - Moody’s: Caa1 (спекулятивный мусор) 14. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам-экстремалам 😈: готовым ловить «громкие» новости (штрафы, вычеты). 2. Инсайдерам 👑: знающим, как компания выкрутится с долгом в 147 млрд. Финал: Компания — финансовая камикадзе 💣. Инвестировать = играть в русскую рулетку с 5 патронами. Гибель отсрочивают только «прочие доходы» (25 млрд), но это паллиатив 🌪️. #Финанализ_Славянск_эко

#nrd Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 16.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Славянск ЭКО", 2370000496, RU000A1080Z9, 4B02-03-00039-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1271246 Резюме: Выплата купонного дохода по облигациям ООО "Славянск ЭКО" запланирована на 16 июня 2025 года. Размер выплаты составит 27.42 юаня на одну облигацию. Дата фиксации списка держателей — 11 июня 2025 года. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "Славянск ЭКО" Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 16.06.2025 17:34 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=VYKRoHE6X0KX2JfOawYx5w-B-B&q= Резюме: ООО "Славянск ЭКО" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 001Р-03Y. Общая сумма выплат составила 4 405 461,72 юаней и 83 330,50 рублей, что эквивалентно 11% годовых на одну облигацию. Выплата произведена в полном объеме 16 июня 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38438 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 11.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Славянск ЭКО", 2370000496, RU000A1080Z9, 4B02-03-00039-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1270312 Резюме: ООО "Славянск ЭКО" объявила о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-03Y, запланированной на 12 июня 2025 года. Размер выплаты составит 27.37 юаней на одну ценную бумагу. Дата фиксации списка для выплаты — 11 июня 2025 года. Сентимент: Положительный

Мой бот говорит, что нашел облигации сроком на 9-10 мес. Последнее обновление: Mon May 19 14:19:34 2025 Славянск ЭКО 001Р-03Y FIGI: TCS00A1080Z9 Тикер: $RU000A1080Z9 Номинал: 1000.00 cny Последняя цена: 1005.75 cny Дата погашения: 2026-03-12 Уровень риска: умеренный Субординация: нет Амортизация: нет Плавающий купон: нет Купонов в год: 4 Годовые чистыми*: 9.41% или 7.75% за оставшиеся 296.5 дня Прямая ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A1080Z9 Уральская Сталь БО-001Р-03 FIGI: TCS60A107U81 Тикер: $RU000A107U81 Номинал: 1000.00 cny Последняя цена: 989.70 cny Дата погашения: 2026-02-19 Уровень риска: низкий Субординация: нет Амортизация: нет Плавающий купон: нет Купонов в год: 4 Годовые чистыми*: 6.87% или 5.26% за оставшиеся 275.5 дня Прямая ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A107U81 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения Вы принимаете на свой страх и риск. * Чистая прибыль расчитывается примерно но уже с вычетом 13% налога и учетом комиссии в 0.3%. Особенно неточным будет расчет в случаях с плавающим купоном и офертой. Будьте внимательны!

Мой бот говорит, что нашел облигации сроком на 10-11 мес. Последнее обновление: 2025-05-08 10:46:11 0000 UTC БЭЛТИ-ГРАНД БО-П05 FIGI: TCS99A105427 Тикер: $RU000A105427 Номинал: 400.00 rub Последняя цена: 375.80 rub Дата погашения: 2026-04-03T00:00:00Z Уровень риска: высокий Субординация: нет Амортизация: да Плавающий купон: нет Купонов в год: 12 Годовые чистыми*: 12.07% или 11.04% за оставшиеся 329.4 дня Прямая ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A105427 Озон выпуск 1 FIGI: TCS00A1060X6 Тикер: $RU000A1060X6 Номинал: 1000.00 rub Последняя цена: 970.00 rub Дата погашения: 2026-03-25T00:00:00Z Уровень риска: низкий Субординация: нет Амортизация: нет Плавающий купон: нет Купонов в год: 4 Годовые чистыми*: 12.21% или 10.87% за оставшиеся 320.4 дня Прямая ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A1060X6 КЛВЗ Кристалл выпуск 1 FIGI: TCS99A105Y14 Тикер: $RU000A105Y14 Номинал: 1000.00 rub Последняя цена: 944.90 rub Дата погашения: 2026-03-10T00:00:00Z Уровень риска: умеренный Субординация: нет Амортизация: да Плавающий купон: нет Купонов в год: 4 Годовые чистыми*: 11.71% или 9.93% за оставшиеся 305.4 дня Прямая ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A105Y14 Славянск ЭКО 001Р-03Y FIGI: TCS00A1080Z9 Тикер: $RU000A1080Z9 Номинал: 1000.00 cny Последняя цена: 1009.31 cny Дата погашения: 2026-03-12T00:00:00Z Уровень риска: умеренный Субординация: нет Амортизация: нет Плавающий купон: нет Купонов в год: 4 Годовые чистыми*: 7.60% или 6.49% за оставшиеся 307.4 дня Прямая ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A1080Z9 Совкомфлот 1Р-01 FIGI: TCS00A1060Q0 Тикер: $RU000A1060Q0 Номинал: 1000.00 cny Последняя цена: 995.07 cny Дата погашения: 2026-03-24T00:00:00Z Уровень риска: умеренный Субординация: нет Амортизация: нет Плавающий купон: нет Купонов в год: 2 Годовые чистыми*: 4.20% или 3.73% за оставшиеся 319.4 дня Прямая ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A1060Q0 РУСАЛ БО-001Р-12 FIGI: TCS00A10B784 Тикер: $RU000A10B784 Номинал: 1000.00 cny Последняя цена: 1036.60 cny Дата погашения: 2026-03-23T00:00:00Z Уровень риска: умеренный Субординация: нет Амортизация: нет Плавающий купон: нет Купонов в год: 12 Годовые чистыми*: 0.80% или 0.70% за оставшиеся 318.4 дня Прямая ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A10B784 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения Вы принимаете на свой страх и риск. * Чистая прибыль рассчитывается примерно но уже с вычетом 13% налога и учетом комиссии в 0.3%. Особенно неточным будет расчет в случаях с плавающим купоном и офертой. Будьте внимательны!

#disclosure Компания: ООО "Славянск ЭКО" Тикеры: $RU000A1080Z9, $RU000A103WB0 Время новости: 15.04.2025 15:29 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5NJ2JWE2JEqKlAXY5VNgCQ-B-B&q= Резюме: ООО "Славянск ЭКО" подтвердило свой кредитный рейтинг на уровне BBB.ru со стабильным прогнозом, что может позитивно сказаться на стоимости его ценных бумаг. Рейтинг был присвоен организацией "Национальные Кредитные Рейтинги". Ссылки из новости: https://ratings.ru/ratings/press-releases/Slaveco-RA-150425/, https://ratings.ru/methodologies/current/, https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38438 Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "Славянск ЭКО" Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 13.03.2025 17:17 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tKALs2X9DUiDWe9Mezi3DA-B-B&q= Резюме: Компания "Славянск ЭКО" выплатила купонный доход по облигациям серии 001Р-03Y в размере 4 405 461,72 юаней и 90 894,88 рублей, что составляет 11% годовых или 27,42 юаня и 326,96 рублей на одну облигацию. Выплата выполнена в полном объеме, и средства были перечислены в безналичном порядке. Дата выплаты - 13.03.2025. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38438 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 13.03.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Славянск ЭКО", 2370000496, RU000A1080Z9, 4B02-03-00039-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1234335 Резюме: ООО "Славянск ЭКО" объявило о планируемой выплате купонного дохода по своим облигациям (серия 001P-03Y) в размере 27.42 юаня на одну облигацию. Выплата состоится 13 марта 2025 года, с фиксацией списка 12 марта 2025 года. Дата погашения облигаций - 12 марта 2026 года. Сентимент: Положительный.

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣8️⃣🔸0️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Доброе утро, дамы и господа! Сегодня новинок в достатке, так что деньгам будет куда отправиться при желании :) ✅ Три бумаги начнут торги после обеда: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 МАГНИТ БО-005Р-02 📊 🅰️🅰️🅰️ 🔹 ISIN: $RU000A10AXH5 ▪️ Купон фиксированный: 21,50% ▪️ Без оферт и досрочного погашения ▪️ Погашение через 1 год и 7 месяцев ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://raexpert.ru/releases/2024/dec23c (23.12.2024) ➖ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4832/ (07.06.2024) Раздутый до космического объема выпуск, объем аж 46,5 миллиардов рублей, еще и непублично собираемый на первичке. При этом появление в стакане не исключаю, ибо уж слишком малыш подрос. Компания последнее время орудует как эпичнейший пылесос: -  9 декабря: выпуск 004Р-05 $RU000A10A9Z1 на 12,5 млрд. - 12 декабря: 004Р-07 $RU000A10AAT8 на 6 млрд. - 24 января: 005Р-01 $RU000A10ANZ8 на 36 млрд. Видимо, биржа дает проще и дешевле банков :) Но оценивать риски наивысшего рейтинга уж точно не мне, просто не нравится такая серийность, которая еще и купоном не особо радует :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 ФОСАГРО БО-02-02 📊 🅰️🅰️🅰️ 🔹 ISIN: $RU000A10AXK9 🧧 Выпуск в юанях с расчетами в рублях ▪️ Купон фиксированный: 10.4% ▪️ Без оферт и досрочного погашения ▪️ Погашение через 1.5 года ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://raexpert.ru/releases/2024/mar21a (21.03.2024) ➖ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4655/ (25.03.2024) На фоне вчерашней схожей по структуре бумаги МЕТАЛЛОИНВЕСТа не самый плохой вариант, если нуждаетесь в валютной диверсификации. Тот же 🅰️🅰️🅰️, но купон капельку повыше, а торговаться будет на полгода дольше. Осталось скрестить пальцы, чтобы курс не обидел, и дело сделано. Но вот гарантировать это никто не сможет - у нас новые вводные прилетают почти каждый день. Купонная ставка - практически рекордная для юаневого рынка, да и доходность получится вполне на уровне. Больше только у юаневых ВДО ребят: СЛАВЯНСК ЭКО $RU000A1080Z9 (купон 11%) и АВТОМОЁ ОПТ $RU000A10A794 (купон 21%). 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟡 ВСЕИНСТРУМЕНТЫ . РУ 001Р-04 📊 🅰️➖ 🔹 ISIN: $RU000A10AXP8 ▪️ Купон фиксированный: 24% ▪️ Без оферт и досрочного погашения ▪️ Погашение через 1.5 года ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5465/ (05.02.2025) —————— 🏦 Финансовые показатели эмитента (за 9 месяцев 2024 года): 💬 В скобках указаны суммы за аналогичный период прошлого года. ⏫ Выручка: 119,7 млрд. (92,9 млрд.) ▶️ Чистая прибыль: 2,06 млрд. (1,97 млрд.) 🔴 Краткосрочные заемные средства: 12,3 млрд. (5,6 млрд.) 🟰 Долгосрочные заемные средства: 4 млрд. (4 млрд.) А вот эта бумага для меня загадка. Эмитент умудрился укатать купон на сборе аж на 2%, растущая выручка оставляет неизменной чистую прибыль, цену на акции после IPO лучше не вспоминать, краткосрочный долг вырос более, чем в два раза... И при всем этом в выпуск набилось столько желающих, что аллокация около 50%, насколько я знаю. Ну окей, наверняка выпуск еще и апсайд даст ввиду ажиотажа, но само размещение выглядит относительно рейтинга компании не очень рыночно :) Сэкономили за счет известности бренда товарищи. Спекулятивные игры одобряю, но вот проверять эмитента на прочность вдолгую я бы не стал. К сожалению, царящий невероятный позитив будет продолжать нам нести снижение купонов, боюсь. Только уважаемый рынок, вспоминай иногда про актуальную ключевую ставку и инфляцию :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ ❇️ На первичке сегодня один эмитент в двух воплощениях, и дело наверняка приведет к снижению ориентира: 🟡 НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-03 📊 🅰️➖ 🔺 Только для квалов 🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 6% 🔸 Значение рассчитывается ежедневно 🔸 Без оферт и досрочного погашения 🔸 Погашение через 2 года 🔸 Начало торгов - 21 февраля 🟡 НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-04 📊 🅰️➖ 🔸 Ориентир купона: не выше 25,5% 🔸 Без оферт и досрочного погашения 🔸 Погашение через 2 года 🔸 Начало торгов - 21 февраля 🍟 Выгодных сделок, друзья! #облигации #новые_размещения

#disclosure Компания: ООО "Славянск ЭКО" Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 13.12.2024 11:31 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=T-Aa2QkR3rEmYJtLnotaUFw-B-B&q= Резюме: Компания "Славянск ЭКО" выплатила купонный доход по облигациям серии 001Р-03Y за третий купонный период, который составил 4 405 461,72 юаней и 105 603,86 рублей. Выплата произведена в полном объеме, что составляет 11% годовых или 27,42 юаней/379,87 рублей на облигацию. Дата выплаты - 12.12.2024. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38438 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 13.12.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Славянск ЭКО", 2370000496, RU000A1080Z9, 4B02-03-00039-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1204298 Резюме: ООО "Славянск ЭКО" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям, запланированной на 12 декабря 2024 года. Размер выплаты составит 27.42 юаня на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплат - 11 декабря 2024 года. Сентимент: Положительный.