Про облигацию Газпром Нефть 003P-15R

🔥 Крик души! Почему люди продолжают терять деньги на облигациях? Честно… у меня уже сердце сжимается, когда я снова вижу истории людей, которые влетели в ВДО под огромные проценты, а потом сидят в просадке и не понимают, что произошло. Сегодня - техдефолт, завтра - новости про проблемы у какого-то эмитента - и снова десятки постов в духе: «Как так? Это же были облигации!» Люди до сих пор думают, что облигации - это что-то вроде «вклада, только с повышенной доходностью». И каждый раз результат один и тот же: минус капитал, нервы, разочарование. Рассмотрим недавний реальный кейс компании "Монополия" $RU000A109S83 В декабре 2025 компания не нашла 260 млн ₽ на погашение одного из выпусков, и облигации ушли в технический дефолт. Многие держатели были шокированы - они верили, что высокая ставка - это гарантия безопасности, но получили противоположное. Второй недавний кейс, в том же декабре, - «Уральская сталь». Облигации эмитента резко просели в цене на вторичном рынке: котировки некоторых выпусков упали с близких к 100 % уровней номинала до 70 % и ниже, а динамика отчетности показывала серьезные убытки и стрессовую долговую нагрузку. Люди потеряли деньги. Почему так происходит? Потому что перед покупкой необходимо тщательно проверить базу: посмотреть отчётность и оценить риски. Есть высокая доходность? Высокая доходность - это не подарок, а предупреждение. Люди покупают облигации как лотерейный билет, а не как инструмент анализа бизнеса и риска. Вот что реально важно ПЕРЕД покупкой любой облигации: 1. КТО стоит за облигацией Соберите информацию о компании: Есть ли у неё история? Понятный бизнес? Надёжные деньги? Если нет - проходите мимо. 2. Проверьте долги и прибыль Смотрите баланс и отчётность. Соберите информацию о долговой нагрузке компании. Если долги больше, чем зарабатывает компания - это не инвестиция, а бомба. 3. Зачем вам эта облигация Стабильность? Защита капитала? Если ваша цель - «получить повыше ставку» - это не цель, это ловушка. 4. Проверьте рейтинг Надёжные: ruAAA - ruA Средний риск: ruBBB Высокий риск / ВДО: ruBB и ниже Нет рейтинга - это ВДО без тормозов. Где искать информацию 👍 В приложении брокера (например, в Пульсе) 👍 Очень хороший сервис по анализу облигаций на сайте УК Доход 👍 На сайте Смартлаб Smart-lab 👍 Отчетность на сайте компании. И главное - правильно строить портфель Проблема не в облигациях и даже не в ВДО. Проблема в том, что многие делают портфель из 70 % высокорисковых выпусков и называют это «облигационной стратегией». Как на мой взгляд может выглядеть сбалансированный облигационный портфель 1) 60-70 % - надёжная база ОФЗ и Крупные корпоративные ruAA-ruААА Это основа портфеля. Та часть, которая сохраняет капитал, а не гонится за доходностью. На один выпуск – 3-5 %. На одного эмитента - до 10-20% от портфеля. Например: ОФЗ26248 $SU26248RMFS3 Доходность ~ 14,29% Срок 14 лет 5 мес. Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 Доходность ~15.28% Срок 4 года 3 мес. 2) 20-30 % - качественные корпоративные облигации ruBBB-ruA Это часть портфеля для повышения доходности, а не для экспериментов. На один выпуск - 2-3 % портфеля На одного эмитента - до 7-10 % на эмитента Например: Аэрофлот П02-БО-01 $RU000A10BGJ4 Доходность 16,08% Срок 2 года 3 мес. Новабев Групп 003P-01 RU000A10CSQ2 Доходность 15,78% Срок 2г 8мес. 3) 5-10 % - ВДО и эксперименты Это зона повышенного риска. Здесь дефолты и реструктуризации — не исключение, а часть сценария. На один выпуск - не больше 1-2 % портфеля На одного эмитента - не больше 5 % Почему я всё это пишу? Потому что больно видеть, как люди снова и снова теряют деньги только из-за того, что: ✔️ верят в красивую доходность ✔️ недооценивают риск ✔️ покупают то, чего не понимают ✔️ не строят портфель, а играют в лотерею Нельзя воспринимать облигации как купонную халяву! Хороший доход бывает только там, где высокий риск - и чем выше доходность, тем больше вероятность дефолта. Так работает рынок - здесь нет чудес. #облигации *не ИИР

Доброго дня, друзья 👋 Тут в одном посте увидел, непонимание рейтингов от Т и других брокеров. Ниже представлены два выпуска одного эмитента - Эталон Финанс, дочка АФК системы, девелопер. В одном выпуске рейтинг - средний; В другом выпуске рейтинг - низкий. Как так то? Вот и я по правде сказать не понимаю… Наверное на основании каких-то своих предположений, догадок и исследований Т. Получаем то, что получаем. Но, ИМХО, доверять этим рейтингам я бы не то что не стал, я бы даже их и не замечал. Потому что посудите сами две одинаковые компании, например: АФК система (АА- рейтинг, негативный) Газпром Нефть (ААА - рейтинг, стабильный) Это немного разные компании, но обе имеют наивысший рейтинг. Я это все к тому, что рейтинг состоящий из 3 оценок - низкий, средний, высокий - слишком мала, для реального отражения положения бизнеса. На мой взгляд у нас в стране признаны 4 рейтинговых агентства - Эксперт РА, АКРА, НКР, НРА. (Ссылки здесь по понятным причинам не могу оставить - словлю бан) Заходите на сайт, смотрите почему присвоили рейтинг именно такой. Когда и с каким прогнозом. Это тоже важно. В нашем случае на сайте Эксперт РА, мы видим прогнозный рейтинг $RU000A10DA74 - более новый выпуск, с 20% купоном. $RU000A105VU7 - более старый выпуск с 13,7% купоном. В феврале оферта. $RU000A10BAP4 - предпоследний выпуск в 25,5% купоном. Погашение в апреле 2027. $RU000A10BK17 - дисконтная облигация с купоном 2% в месяц. $RU000A10BPZ1 - облигация с фиксированным купоном 22,75% и ежемесячной выплатой. #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичкам

Средний купон по рейтинговым группам ежемесячных облигаций. Критерии: - Ежемесячный купон; - Амортизация не началась; - Дюрация >0,2; - Только рублёвые выпуски; - Ставка купона >0; - Доходность >0; - Без дефолтников; - Без СФО. Всего бумаг: 707 выпускOFF Попало в выборку: 513 выпускOFF Попало в выборку FixOFF: 319 выпускOFF. Не попали в выборку: Дефолт и реструктуризация: 30 шт. СФО: 19 шт. Валютные: 60 шт. Амортизирующие: 58 шт. Дюрация <0,2: 25 шт. Прочие: 2 шт. Пример бумаг, не попавших в выборку: 📌 МГКЛ-G01 $RU000A10CHX1 Купон: 119,89₽ (14%) Дата Купона: 20.12.2025 Погашение: 06.08.2028 (973 Дня) ⚠️ Для квалов Доходность: 13,46% Дюрация: 2,22 Сектор: financial Объём: 5 млн ₽ Номинал: 10563,55₽ Цена: 10792,37₽ (НКД: 72,89₽) Рейтинг: BB (НРА - 21.11.2025) BB- (Эксперт РА - 12.09.2025) 📌 Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 Купон: 1,64₽ (2%) Дата Купона: 02.01.2026 Погашение: 11.04.2030 (1586 Дней) Доходность: 15,36% Дюрация: 4,09 Сектор: energy Объём: 120 000 млн ₽ Цена: 601,9₽ (НКД: 0,27₽) Рейтинг: AAA (АКРА/Эксперт РА - 16.10.2025) Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b ⏳ 30 минут - время на пост. Всем добра и серебра 🥈 #облигации #инвестиции #статистика