О фонде Российские облигации

В долг даём — мозг в аренду не сдаём! Почему сегодня нельзя давать в долг кому попало — особенно большие суммы? Потому что «семь раз отмерь и один раз отрежь» работает в финансах так же жёстко, как и в жизни. #новости #цб2025 ЦБ предлагает снизить кворум для повторного голосования владельцев облигаций по реструктуризации долга. Сейчас — 75%. Если опустят до 50…40… или ещё ниже — появится прекрасная лазейка для компаний контролировать собрания через дочерние и дружественные структуры. #облигации #долг Что это значит? Сейчас в фондовый рынок идёт много свежих денег — но в основном в облигации. И если компании-зомби или просто эмитенты с отвратительным корпоративным управлением получат возможность самим решать условия реструктуризации, то риск инвесторов взлетает до потолка. Представьте: вы дали соседу денег — всё честно, всё по договорённости. А потом он собирает «кворум» из троюродных племянников и решает, что будет возвращать вам долг: не сейчас, а когда-нибудь; не по ставке, а по настроению; и вообще давайте реструктурируем ещё разок. И вы формально ничего не можете сделать. Надеюсь, ЦБ учтёт интересы инвесторов и общий инвестиционный климат, прежде чем менять правила игры. И надеюсь, управляющие фондами тоже грамотно оценят риски, в случае принятия. $TLCB@ (как квазивалютные) $TBRU@ (так и местные). Качественной диверсификации, успехов и удачи💥👍💥 Понравилась статья - не забудь подписаться💥👍💥

Фонды - наиболее оптимальный вариант инвестирования для новичков. Здесь за вас все делают управляющие: подбирают оптимальные инструменты, ежедневно следят за рынком, проводят ребелансировку. Покупая пай (долю) такого фонда, вы автоматически становитесь владельцем маленькой части всех этих бумаг, которые есть внутри фонда. Даже Уоррен Баффет завещал жене после своей смерти вложить все средства в биржевой фонд ETF на S&P 500 и жить в своё удовольствие. Кто мы против Уорена Баффета и его опыта? Вопрос риторический, но я пошел тем же путем: сделал отдельный брокерский счет, куда еженедельно покупаю только фонды. Итак, какие бывают фонды по типам и что из них есть в моем портфеле? 📍Фонды акций: Вкладывают в акции компаний. Потенциально более доходные, но и более рискованные. Хороши для долгосрочных целей. 👉Пример: Дивидендные акции $TDIV@ или Крупнейшие компании $TMOS@ Довольно давно держу эти фонды, но каждый из них в минусе на 4% и никак не выйдет в зеленую зону. То есть даже усреднение не помогает им вылезти в плюс. 📍Фонды облигаций: Вкладывают в долговые бумаги (облигации). Обычно менее рискованные, чем фонды акций, и приносят более стабильный, но часто меньший доход. 👉Пример: Российские облигации $TBRU@ В течение 2025 года мой самый любимый фонд и один из наиболее любимых инструментов. Доходность +28%. 📍Фонд на товары: Вкладывают средства в товары, к примеру, различные металлы. 👉Пример: Фонд Золото $TGLD@ Это просто топ, за последний год рост на 33%. Понятно, что золото во всем мире дорожает, и этот фонд - прямое тому доказательство. Хотя физическое золото у меня сейчас в плюсе на 44%! Но там цена за штуку конская, а в фонде всего 10-15 рублей. 📍Смешанные фонды (фонды смешанных инвестиций): Сочетают в себе акции и облигации в разных пропорциях. Это компромисс между риском и доходностью. 👉Пример: Вечный портфель $TRUR@ Этот фонд работает по аналогии всепогодных фондов, которые много лет назад предложил Рэй Далио. За счет различных инструментов обеспечиваются малые просадки по портфелю в дни всеобщей паники. Раньше я этот фонд держал в инветскопилке, но потом отказался от этого, так как все инструменты из него есть в других моих фондах. 📍Фонды с выплатами: Новинка последних лет на российском рынке. Фонд содержит внутри определенные инструменты, и периодически выплачивает по ним прибыль в виде дивидендов / купонов. 👉Пример: Пассивный доход $TPAY Сколько копий сломано при обсуждении этого чуда! Но мне фонд очень нравится и я его держу и постоянно докупаю на отдельный «фондовый» счет. 📍Фонды денежного рынка: Такие фонды вкладывают средства в краткосрочные, высоколиквидные финансовые инструменты. Основная цель — сохранить капитал инвестора и обеспечить ему стабильный доход. Как правило, доходность фондов привязана к ключевой ставке. 👉Примеры: ВИМ Ликвидность, Денежный рынок и др. Вроде бы при работе с фондами все прекрасно. Но есть минус, и он существенный - комиссия за управление. Покупая условную акцию или облигацию, вы платите брокеру только лишь за операцию в зависимости от тарифа. А вот покупая фонд, вы постоянно платите за управление: 1%-2%-3%. Все зависит от жадности УК. Помните об этом и прежде чем что-то купить, всегда в деталях изучайте всю информацию. #финансы #инвестиции #акции #облигации #золото

🚀Сегодня конкретно разберём $TPAY, стоит ли он того? И что это вообще за зверь такой🧐📉 Фонд "Пассивный доход" находится в фазе консолидации на протяжении двух последних кварталов. Динамика цены - это прямое следствие замедления цикла ужесточения монетарной политики ЦБ РФ и соответствующего давления на купонный поток. Мы наблюдаем идеальный трейдинг рейндж☝️🥸 🛠️ The Playbook 1.) Профиттейкинг и Брейкдаун •Снижение ежемесячных выплат обусловлено стабилизацией Ключевой ставки. Портфель TPAY, состоящий из флоатеров, исчерпал потенциал для аккреции купонного дохода. Мы видим, что выплаты упали с 2,03% в июне до 1,06% в ноябре 2025 года. •Это спровоцировало профиттейкинг инвесторами, что усилило нисходящее давление и способствовало формированию боковика. 2.) Арбитраж с Риском: •В условиях высокой Ключевой ставки на рынке сформировался carrytrade дисбаланс. Безрисковая ставка по банковским депозитам предлагает более привлекательный Sharpe Ratio по сравнению с TPAY, который несет рыночный риск. •Этот арбитражный спрэд создает потолок для цены TPAY и удерживает ее в узком канале консолидации. ↔️ 🛣️ Сценарии Развития Будущее TPAY - это прежде всего ставка на Pivot Point монетарной политики ЦБ РФ. •Буллран 🚀 Переход ЦБ к циклу смягчения. Резкий брейкаут цены пая. Capital Gain за счет переоценки облигаций. Выплаты при этом могут начать снижаться в номинальном выражении. • Dead Money 🐻 Пролонгация высокой Ключевой ставки. Цена останется в Trading Range. TPAY станет альтернативой кэшу с ежедневной ликвидностью и альфадоходностью ниже, чем у лучших депозитов. 🔥 Positioning и Альтернативы Текущий флэт - это не провал, а перепозиционирование актива. 👉 Секторальный ротейшн Для консервативного кэшменеджмента рассмотрите альтернативы, такие как $TBRU@ (фонд денежного рынка) или $TMON@, которые несут минимальный риск цены в текущем цикле. 👉 Диверсификация Для снижения волатильности портфеля в рамках рублевых активов можно добавить $TLCB@ (локальные валютные облигации) или $TRUR@ (Вечный портфель) 👉 Если вы долгосрочный инвестор Позиция в TPAY - это long на снижение ставки ЦБ. Вы покупаете потенциальный прирост капитала в 2026 году. Ну так что, Fixed Income или Growth? Делимся мнением! 👇 #пассивныйдоход #инвестиции #фонды #облигации #ключеваяставка #цбрф #финансы #трейдинг #анализрынка #портфель