Хэштег #озонфармацевтика | Тинькофф Инвестиции Пульс

💊 Инвестируем в здравоохранение: Озон Фармацевтика vs Промомед Озон Фармацевтика — крупный производитель лекарств с быстро растущими показателями. Долгов немного, что важно при высокой ключевой ставке. 📈 Акции на бирже с октября 2024 года, подорожали на 50% с первого дня торгов. Волатильность высокая. 📊 Промомед — лидер в исследованиях, активно выводит новые препараты. Перспективы роста хорошие, но долгов много, и компания старается это исправить. 💼 Акции торгуются с июля 2024 года, сейчас дешевле, чем в первый день. Волатильность высокая. 📉 ⚖️ Инвестиционный взгляд: Оба актива интересны, но Озон Фармацевтика выглядит стабильнее благодаря меньшему долгу.

Добрый день коллеги. Сегодня проанализируем компанию озон фарма . 🚀 Павел Алексенко и «Озон Фармацевтика»: как дженерики сделали компанию вторым игроком рынка и привели к IPO Павел Алексенко, бывший инженер-гидроэнергетик, за 20 лет превратил скромное производство в Жигулевске в фармацевтического гиганта. В 2024 году его компания выходит на IPO, чтобы привлечь до 3,5 млрд рублей для новых амбиций. Что стоит знать о «Озон Фармацевтика»? 💊 Цифры успеха: ▫️ 28,3 млрд рублей — оборот группы в 2023 году (+6,2% к 2022-му). ▫️ 285 млн упаковок лекарств продано за год — 1-е место среди производителей дженериков в РФ. ▫️ 244 препарата в разработке, включая онкопрепараты V категории токсичности (запуск завода «Озон Медика» — 2027 год). 📈 IPO: зачем? Компания оценивается в 30-35 млрд рублей, но аналитики называют реальную стоимость в 80-100 млрд. Средства пойдут на: ✔️ Завершение строительства «Озон Медика». ✔️ Развитие биотех-площадки «Мабскейл» (биосимиляры для лечения рака). ✔️ Снижение долга в 8 млрд рублей. ⚠️ Риски: ▪️ Проект «Мабскейл» пока убыточен (-894 млн рублей в 2023 г.). ▪️ 90% продаж онкопрепаратов зависят от госзакупок. ▪️ Высокая ключевая ставка (21%) осложняет кредитование. 🔮 Планы до 2027 года: → Запуск полного цикла производства: от сырья до готовых лекарств. → 72 препарата в портфеле «Озон Медика» (сейчас 18). → Расширение на рынке СНГ. 🏆 Народный герой Жигулевска: Алексенко не только заработал миллиарды, но и стал почетным гражданином города. Его компания обеспечивает 30% отгрузки местной продукции— без «Озона» Жигулевск был бы другим. 📌 Инвесторам на заметку: Акции разместили 30-35 рублей за штуку. На данный момент акиции компании торгуются в районе 50-60р. Эксперты прогнозируют рост стоимости в 1,5 раза. Но стоит ли вкладываться в компанию с долгами и убыточными проектами? Решать вам. 👉 А вы верите в потенциал «Озона»? Делитесь мнением в комментариях!

🔥 Московская биржа включила с 7 февраля обыкновенные акции «Озон Фармацевтика» в сектор рынка инноваций и инвестиций. Рынок инноваций и инвестиций - биржевая площадка, созданная Мосбиржей совместно с «Роснано». Главной задачей площадки является содействие привлечению прозрачных инвестиций в компании инновационных секторов российской экономики. В него входят молодые компании, которые динамично развиваются в инновационных направлениях и привлекают финансирование через фондовый рынок. Для включения в этот сектор компании должны соответствовать ряду критериев: капитализация не менее 500 млн. рублей и соответствие требованиям инновационности. В чем преимущества: ✅ Налоговые льготы для инвесторов. Фактически это полное исключение из налогооблагаемой базы по НДФЛ доходов от реализации акций российских эмитентов, включенных Перечень ценных бумаг РИИ при условии непрерывного владения акциями не менее одного года. Льгота действует для инвесторов- физических лиц. ✅ Доступ к пенсионным накоплениям. В соответствии с Положением Банка России № 580-П до 5% портфеля пенсионных накоплений НПФ может быть инвестировано в акции эмитентов, включенных в сегмент РИИ-Прайм. ✅ Возможность привлечения инвесторов, нацеленных на компании инновационных компаниях роста. ✅ Инструменты поддержки от институтов развития. ✅ Высокая оценка компании среди эмитентов. Преимущества неоспоримы, поэтому акции - 💸

🏦 Озон Фармацевтика. Рост в нынешней обстановке? 🤔Компания представила финансовую отчетность за первые девять месяцев текущего года. Важно подчеркнуть, что этот отчет стал первым после выхода компании на публичный рынок, поэтому он заслуживает особого внимания. 💊 Озон Фармацевтика сохранил лидерские позиции как по количеству проданных лекарств, так и по объемам продаж. За указанный период было реализовано 223,1 миллиона упаковок медикаментов, что превышает аналогичный показатель предыдущего года на 12%. Примечательно, что такой результат был достигнут при наличии высокой базы прошлого года. ✔️ Успех обусловлен введением в эксплуатацию двух новых производственных линий. Кроме того, средний уровень цены одной упаковки увеличился на 19,3% по сравнению с прошлым годом, что стало возможным благодаря усилиям руководства по улучшению ассортимента и качества продукции. Этот рост значительно превосходит официальный уровень инфляции, что, безусловно, радует. 📈 Положительная динамика нашла отражение в росте выручки: за девять месяцев она увеличилась на 33,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув отметки в 18,1 миллиарда рублей. Компания демонстрирует даже небольшой перевес относительно прогнозных значений, согласно которым годовой прирост должен составлять 28–32%. 📈 Показатель EBITDA за январь-сентябрь вырос на 44,2% и составил 6,8 миллиарда рублей. Рентабельность остается на высоком уровне – свыше 37%, что соответствует ранее установленным целям. В третьем квартале EBITDA снизилась до 1,7 миллиарда рублей (-38,4%), однако стоит учесть высокие показатели аналогичного периода прошлого года, создавшие высокую базу сравнения. 📈 Чистая прибыль за девять месяцев составила 3,4 миллиарда рублей, увеличившись на 32,2%. Модель бизнеса компании сочетает в себе рост и стабильность, что делает её привлекательной для инвесторов, рассчитывающих на получение дивидендов. 💰 Совет директоров рекомендовал выплатить акционерам 197,7 миллионов рублей по итогам третьего квартала, что эквивалентно 0,18 рубля на акцию. Учитывая предыдущие выплаты за первое полугодие, общая сумма дивидендов составляет 1,09 рубля на акцию, что обеспечивает доходность около 4% при текущей стоимости акций в 27 рублей. Ожидается ещё одна выплата по результатам четвертого квартала. ☝️ Дивиденды выплачиваются исходя из чистой прибыли, но их точный размер зависит от уровня чистого долга. На текущий момент соотношение ND/EBITDA равно 1,1x, что предполагает выплату не менее 25% чистой прибыли по стандартам МСФО в соответствии с дивидендной политикой. 💼 Несмотря на сложную макроэкономическую и геополитическую обстановку, руководство пока не планирует корректировать свои годовые прогнозы. Хотя некоторые финансовые показатели в третьем квартале снизились по сравнению с высокими результатами прошлого года, общие итоги соответствуют ожиданиям. Полная картина станет яснее по завершении года, включая оценку капитальных затрат и доходов от IPO, которые будут направлены на дальнейшее развитие. В целом компания соответствует званию "растущей" с показателями P/E=4.7, P/B=1.7, что в текущих реалиях не назовешь слишком дешевой, но темпы роста и долговая нагрузка заставляют присмотреться к компании. 📌 Таким образом, компания продолжает демонстрировать уверенный рост как в операционной, так и в финансовой сферах. Выплата дивидендов служит дополнительным стимулом для инвесторов, ожидающих дальнейшего улучшения показателей. Будем внимательно отслеживать дальнейшую динамику развития компании и информировать о значимых событиях. Не является инвестиционной рекомендацией!

💊📈 «Озон Фармацевтика»: Успешные результаты за 9 месяцев! 🌟 Компания «Озон Фармацевтика» продемонстрировала впечатляющие финансовые результаты за три квартала 2023 года, показывая рост своим ключевым показателям 🏆. Это дерзкое развитие намекает на сильные стратегические решения и эффективное управление ресурсами. 🔝 Чистая прибыль компании возросла в 1,5 раза, достигнув 1,5 млрд рублей! 💰✨ Это действительно замечательный успех, который подчеркивает, что «Озон Фармацевтика» не только эффективно справляется с расходами, но и оптимизирует свои бизнес-процессы. Увеличение чистой прибыли свидетельствует о том, что компания успешно адаптируется к рыночным условиям и, вероятно, находит новые возможности для роста 🚀. 💡 Что же привело к такому росту? Вероятнее всего, это результат эффективного управления и мощного маркетинга, которые помогли компании удерживать клиентов и привлекать новых. Увеличение объема продаж также могло сыграть значительную роль в этом позитивном тренде 📊. 💸 Выручка компании возросла в 1,6 раза, составив 1,6 млрд рублей! 🌟📈 Этот показатель говорит о том, что спрос на продукцию компании стремительно растет. Возможно, это связано с увеличением потребности в лекарственных средствах и других фармацевтических товарах в свете различных обстоятельств, таких как обновления в здравоохранении и всплеск интереса к здоровью в целом 🏥🌿. Компания «Озон Фармацевтика» обладает всеми предпосылками для дальнейшего роста и укрепления позиций на рынке. Со своими новыми разработками и увеличением производственных мощностей, она может в перспективе еще больше повысить свою популярность и степень влияния в фармацевтической отрасли 💪🌍. В заключение, текущие результаты «Озон Фармацевтика» следует рассматривать не только как успешные, но и как знаковые для будущих стратегий компании. Успехи и достигнутые показатели являются преимуществом, которое компания сможет использовать для разработки новых продуктов и расширения своих позиций на рынке 🔮. Мы будем внимательно следить за дальнейшим развитием событий! 👀✨

Ребята и девчата, меньше, чем через час закончится сбор заявок на участие в IPO «Озон Фармацевтика» . ☝️ - один из ведущих производителей лекарственных препаратов в России, занимающий первое место по производству дженериков. Продукция Компании представлена во всех фармацевтических нишах, что обеспечивает высокую диверсификацию и устойчивость бизнеса к изменениям на рынке.. ✅ Минимальное участие 10 000 ₽. Сбор заявок продлится до сегодняшних 13:30. ✅ Планируемая дата сделки – 17 октября 2024 г. (завтра) ✅ Диапазон цены размещения «Озон Фармацевтика» на в рамках IPO - 30 - 35 руб. за одну акцию. ☝️ Для подачи заявки на участие, нужно пройти в соответствующую вкладку приложения «Что купить» или в разделе «Каталог» сайта Т-Банк Инвестиций . ❗️❗️❗️ Взвесив все за и против, я принял решение участвовать в данном размещении. Подал заявки на участие на небольшие суммы с нескольких счетов у разных брокеров. ☝️ Ожидаю аллокацию 20-30%. Для тех, кто не понимает, это означает, что вам могут налить акций всего на 20-30% от суммы вашей заявки. ⚠️ Не забываем, что участие в IPO — это всегда риск. Могут налить и больше указанных мною процентов. Цены акций на старте торгов могут пойти ниже цены размещения, но я почти уверен, что такого не произойдёт. Но вы должны быть готовы к любому развитию событий. ❓ Что делать с начисленными акциями, решу на старте торгов. Скорее всего, часть продам, зафиксировав прибыль. А вы как, подавали заявки на участие? Если подавали, что будете делать с акциями, полученными на IPO?

Озон-фармацевтика. Анализ перед IPO К сожалению, не было времени записать полноценный видео-разбор, хотя очень хотелось… Решил привести положительные и отрицательные стороны, которые нравятся/смущают. Так уже делал в рамках прошлых обзоров. Кто пришел лишь за buy или sell, скажу сразу, участвую, но на небольшую долю, без фанатизма, чтобы взять 1-2% от портфеля, а дальше - наблюдать. ➕ Что нравится: - Импортозамещение и все, что связано с рынком (его рост, потенциал и т.д.). Здесь вопросов меньше всего. Действительно ситуация для компании и отрасли в целом складывается положительная. Причем как для дженериков (которые являются сейчас основным продуктом компании), так и для собственных лекарств и разработок. Пока их у компании мало, но планы после 2027-2028 гг. амбициозные. - Стабильные денежные потоки и неплохая рентабельность (на уровне EBITDA почти 33%), которые защищены крупным портфелем лицензий и будут приносить эти потоки и далее. Достаточная понятность в прогнозировании бизнеса. - Умеренная долговая нагрузка (0,8х EBITDA). - Собственные недозагруженные высококачественные производственные площадки, позволяющие растить производство. - Налоговые льготы, как у резидента ОЭЗ ➖Что не нравится/смущает: - Выручка очищается от вознаграждения аптечным сетям и тем самым немного искажает рентабельность предприятия (демонстрирует более высокую маржу). Найти такие платежи смог только в ОДДС, и то частично. Наверное, это стандартная практика у таких компаний. Если кто в теме и сталкивался с анализом подобной отчетности, напишите, всегда ли платежи аптечным сетям вычитают из выручки и нигде не показывают? - Несмотря на достаточно высокую рентабельность, близкие конкуренты более маржинальны. Знаком с предприятием БИОКАД. Да, там профиль немного отличается, и больше упора на собственные разработки, но тот бизнес по открытым данным в 2021 году генерировал 90 млрд выручки и 55 млрд чистой прибыли. Заметно больше, чем Озон-Фармацевтика, даже после добавления в их линейку собственных продуктов. - Показатели компании в прошлом росли на 4-7%, а в планах рост на 15-30%. Я понимаю, что в первом полугодии 2024 года все хорошо поработали, чтобы показать 30% роста и какой-то задел перед IPO, но точно ли это получится делать дальше?… - Текущие мощности двух предприятий группы загружены на 51% и 29% соответственно. Причем первое производство с 2003 года существует, второе - с 2017. По идее, уже должна была приличная загрузка набраться. Но она с 2017 года менее 30%. Как-то смущает немного… По планам вырастить ее до 80% аж к 2032 году. Для меня загадка, почему так долго. Сильная конкуренция? Тогда в чем «джус» именно этой компании, а не какой-то другой? - Практически все оборудование компании зарубежное. Да еще и более 80% сырья из зарубежных стран: Индии и Китая. Вдруг что… какие-то санкции или подобные вещи, и риски кратно возрастают. 🤔 Если подводить какие-то итоги, то как будто потенциальных рисков для компании я вижу больше, чем плюсов. Также напомню, что это не разработчик лекарств, а, по-сути, только производитель на своих площадках в текущий момент, т.е. мультипликаторы могут быть меньше аналогов, которые уже есть на бирже (те же , , или их дочка РБТ), и сравнивать с ними не совсем корректно. Но при этом даже для производственной компании с такой рентабельностью она оценена для IPO достаточно дешево. Т.е. за самим бизнесом точно нужно следить, здесь не получится «купил» и «забыл». Апсайд к справедливой оценке вижу сейчас не более 15-20%, но он есть, а значит и есть резон на какую-то долю в этой истории поучаствовать.

Добрый день! сегодня предлагаю ознакомиться с моим обзором на две очень интересные фармацевтические компании РФ. и . Предисловие: - Обе компании заявляли, что собираются выйти на IPO в этом году. Биннофарм, являющаяся структурой АФК Системы и ООО Озон, являющийся частным. - Обе компании представляют открытую финансовую отчетность на сервисе Интерфакс (ссылки будут в конце); - Обе компании перед выходом на IPO размещали облигации и вы можете их купить сейчас. Купон колеблется в размере 12-16% (к примеру, я сейчас держу облигации Биннофарм, маленькую долю на своем ИИС); О компаниях: 🏦Группа компаний Биннофарм является одной из крупнейших фармацевтических компаний в стране, за счет объединения под своим крылом 5-и фармацевтических компаний: Аллиум, Биннофарм, Синтез, Биоком, Оболенское. Это позволяет компании эффективно использовать и распределять свои ресурсы, за счет того, что в холдинг входят компании по производству не только по производству Готовых лекарственных форм (таких как таблетки, капсулы, растворы и т.д.), но и производство АФС (фарм. субстанций). Также, компания нацелена на разработку собственных препаратов, в том числе и разработку Биотехнологических препаратов. Численность сотрудников отдела разработок сейчас составляет более 300 человек, если верить открытым источникам. ☝️Таким образом, компания Биннофарм является одним из лидеров в современной фармацевтике, активно развивается, за счет приобретения и объединения различных компаний под своим крылом - позволяет иметь в собственном портфеле около 450 регистрационных удостоверений, что позволяет гибко работать и в сфере брендированных продуктов, и в сфере госпитальных заказов и препаратов списка ЖНВЛП. 🏦ООО "Озон Фармацевтика" представляет собой частную компанию, образованную в 2004 году в городе Жигулевск и на сегодняшний день имеет в своей структуре 3 предприятия: производственную площадку в г. Жигулевск, 2 производственные площадки в г. Тольятти. Если верить интернет источникам, то в структуре компании всё намного сложнее, но мы не будем вдаваться в детали. Вероятнее всего, на рынок будет выведена именно производственная "тройка", без учета всех остальных активов. Несмотря на то, что компания является не такой громкой и расположена за пределами основного современного фармацевтического кластера (подмосковье и Санкт-Петербург), компания не такая уж и маленькая (вы это поймете даже по отчетности компании). ☝️Компания имеет порядка 450 регистрационных удостоверений различных форм выпуска, а также большую часть препаратов ЖНВЛП и имеет численность сотрудников более 2000 человек, если верить данным сайта (ссылки на оба сайта также будут ниже), но занимается только выпуском ГЛФ, в отличие от Биннофарм, который до 20% своей продукции может производить по "полному циклу". 💵Что по деньгам? Обе компании представили финансовую отчетность за 2023 год и основные выдержки я представил на фото. Кратко (Озон/Биннофарм): - Выручка 20.656.018 / 44.867.162 за 2023г. и 20.364.589 / 36.510.537 за 2022г. - ЧП 3265.591 / 3.598.184 за 2023 г. и 3.022.959 / 5.722.879 за 2022г. - Активы компаний: 25.573.842 / 81.205.110 за 2023 г. Итого: несмотря на то, что по размерам активов, компания Биннофарм чуть более чем в 3 раза больше, и генерирует выручку почти в 2 раза больше, чистая прибыль за 2023 год сопоставима с компанией Озон. Если брать Биннофарм, то интересны причины такого падения ЧП, почти 2.2 млрд рублей разницы при значительно растущей выручке компании, хотя еще годом ранее, она составляла около 6млрд. рублей. Если же брать Озон, то тут хорошо стабильно, но тоже не без вопросов. Компания генерирует хорошую ЧП, но и она и выручка почти не выросли за год. Заключение: Обе компании явно будут интересны инвесторам, тем более что на рынке мало фарм. историй. Не является инвестиционной рекомендацией. Информация взята из открытых источников (сайтов и ресурса e-disclosure).