Как лучше всего инвестировать в золото: советы от Т-Банк

Как лучше всего инвестировать в золото? Говоря про инвестиции в золото , мы рассмотрим данный инструмент как часть большой диверсификации нашего портфеля. При этом мы разложим и само золото по возможным инвестиционным инструментам и также диверсифицируем на более глубоком уровне. 🧐 Мне очень импонируют активы одной структуры или эмитента, который можно разложить на несколько частей, на «подуровни». 💼 Например одного эмитента можно получить хранить в своём портфеле в нескольких вариациях: акции, облигации и фьючерс Инструменты 📄 1. Акции золотодобытчиков Плюсы: рычаг к цене золота (растёт сильнее металла), дивиденды, можно выбрать лучших по AISC/запасам. Минусы: операционные и регуляторные риски, капекс-циклы, иногда — низкая прозрачность; корреляция >1 к золоту (летает и вверх, и вниз). Например: Стоимость на золото может расти стремительными темпами как например в 2025 году, а компания золотодобытчик принимает решение реинвестировать большую часть прибыли на перспективу. В таком случае, не смотря на резкий рост золота, стоимость акции может оставаться в боковике, а совет директоров может принять решение не выплачивать дивиденды. Частый случай и многие инвесторы не понимают из за чего это происходит, покидают актив, а спустя некоторое время он резко возрастает в цене, как следствие – инвестор лишается прибыли, появляется чувство FOMO (чувство упущенной выгоды) и он заходит уже на пике роста и попадает в «коррекцию», что опять бьёт по капиталу и психике. Кому подходит: тем, кто готов к волатильности ради потенциальной сверхдоходности. 🪙 2. Физика: слитки и монеты Плюсы: нулевой контрагентский риск, абсолютная ликвидность «в любом веке», идеальный долгосрочный хедж – страховка на все случаи. Минусы: спреды (премии, скидки при покупке-продаже), хранение или страховка, проверка подлинности при реализации, как правило монеты часто дороже слитков из-за нумизмат. премии. Кому подходит: «якорь» портфеля (быстро продать и купить акции другого эмитента не получится), но подушка на «чёрный день». 🏦 3. ОМС/металлические счета (нефизические) Плюсы: удобно, без забот о хранении, быстрые операции; низкие комиссии/спред относительно физики. Минусы: риск банка (не страхуются как вклады в классике), возможные налоги на доход, в кризисах возможны ограничения вывода или перевода. При дефолте можно попросту потерять всё. Кому подходит: тем, кто хочет «чистую экспозицию» к цене металла без физики. 🏛 4. Биржевые инструменты на металл (ETF/ПИФы/ETC, если доступны) Плюсы: прозрачная цена, высокая ликвидность, удобство учёта, иногда бэкап физическим золотом в хранилище. Минусы: юрисдикционные риски, комиссии фонда, не всегда доступно на локальном рынке. Кому подходит: «просто и эффективно» для пассивной доли. Хороший инструмент «передержать» капитал во время неопределённости фондового рынка. 📈 5. Фьючерсы/опционы на золото (MOEX/COMEX) Плюсы: плечо, гибкая спекуляция/хедж, низкие издержки входа. Минусы: маржин-коллы, риск «убытка больше депозита», нужна дисциплина и внимательность. Кому подходит: опытным, для краткосрочных тактик и хеджа. ⚠️ По факту имеет такую картинку если следовать балансу и распределить гармотно: Сбалансированный (рост + защита) • 35% физика (слитки и монеты (монеты дороже)) • 30% ETF (ВИМ Фонд Золото , Т-Капитал , Первая) • 25% акции добытчиков (Полюс 15%, Селигдар 10%) • 10% тактический фьючерсный депозит (не более 1× плеча, жёсткий риск-менеджмент). Предпочтительно брать фьючерс на более длительную дистанцию. ✅️ Очень хотелось бы увидеть крупных частников от золотодобытчиков на фондовом рынке, но в текущих реалиях этому не скоро быть. Для тех, кто с головой и кто знает про силу сложного процента, золото – один из надёжных инвестиционных инструментов. 🙏 Благодарю за внимание! 😊 Подпишись на мой профиль, ставь реакции и делись своим мнение в комментариях. Продолжение следует.

Всем привет ⚡️ Очень приятно наблюдать как погружают объёмы в различные МРСК. 🤔 Но немного озадачен буйным ростом WUSH WUSH на «добром слове», хотя удивляться нечем – впереди Новогоднее Ралли и владельцы крупных пастбищ, состоящих из пушистых барашков, пользуются случаем. 🐑 Правильно делают, шерсть нужно собирать вовремя. 🎄 Раллийные гонки очень заманчивые, но мало кто знает, что откат беспощаден и наказывает алчных любителей кредитного плеча. ⚠️ Да и брокер может ещё плечики подрезать на несколько иксов. ✅️ Ну раз такая пляска, то хочу выделить отдельно Озон Фарму OZPH - один из крупнейших российских производителей дженериков и фармпрепаратов. Производственные мощности: несколько площадок, высокая загрузка — более 300 млн упаковок лекарств в год. •За 9 месяцев 2025 года: объём продаж — 241,5 млн упаковок (+ 8 % г/г). •Средняя цена упаковки выросла примерно на +18 % (частично за счёт инфляции, частично — смещения ассортимента в «премиум» сегмент). •Валовая маржа 45,2 % (+1,8 п.п.). •EBITDA-маржа около 36,1 % (+1,6 п.п.). •Чистая маржа 16,1 % (+2,4 п.п.) несмотря на рост ставки налога на прибыль. •Чистый долг на 9М25: 10,6 млрд ₽, соотношение «чистый долг / EBITDA» около 0,9х и это считается комфортным уровнем. 🚀 Перспектива хорошая, будут разгонять под этим соусом или всё же рост обусловлен ответом на общее поведение индекса – решать вам. Я же склоняюсь к комплексному разгону перед Новым Годом. 🎯 Цель по 62Р выглядит вполне логичной судя по отчётам, с IPO уже прибавила неплохой процент. 🧐 А вот по ЭсЭфАй SFIN всё никак не доходят руки написать свои мысли. С одной стороны очень большая дивидендная выплата, а с другой – из состава выходит жирный актив в лице Европлана LEAS . Как долго будет закрываться дивидендная отсечка, будет ли компания дальше набирать инвестиционный пакет и приобретать новые активы – загадка. 💵 Повезло тем, кто держать эту акцию в своём портфеле ещё до начала такого роста перед дивидендами. Наблюдаем, весь фокус на новые инструменты с жирным плечом, именно они попадают во внимание трейдеров и спекулянтов. Упускать возможность подзаработать после затяжного нисходящего тренда никто не хочет. 🙏 Благодарю за внимание! #новости

Часть 3