Рынок в стагнации: что ждать от рубля, ставки и акций Т‑Банк

Войти

. Что дальше?🤔 Позитива сейчас мало: ставка всё ещё высокая, геополитика не радует, да ещё и рубль укрепился. И хоть последнее, в теории, должно радовать компании, которые зарабатывают в рублях (например, банки или техи - ), так как их доход в $ растет, но кого это когда волновало, да? Выбирая между акциями и валютой по 70₽, наш народ всегда выбирает валюту. Так что вся ликвидность течёт туда. Тем не менее, пока нефть остаётся по 90$+ я бы резкого роста бакса не ждал.❌ Хоть бы до 80₽ по добраться. * Так и что делать? Правительство пытается пампить рынок: 💬 "Время покупать. Может, немного подождать, но потом точно покупать — Анатолий Аксаков о ситуации на фондовом рынке." 💬 "Мы считаем, что наш рынок сильно недооценен, у него большой потенциал — замминистра финансов Иван Чебесков Смотреть на рынок нужно долгосрочно, отметил замминистра" И они правы. Наш рынок действительно крайне дешёвый. * Да вон, тот же сегодня показал отличный отчёт: 📑Чистая прибыль за 5 месяцев 2026 года выросла на 21,1% г/г - до 827,2 млрд рублей при рентабельности капитала 23,2%. Куда уж лучше? * Вот только на рынке царит страх и апатия. Но может что-то изменится на ближайшем заседании ЦБ? Всё же ставку пора радикально снижать, так как дальнейшее укрепление рубля вызовет дыру у нас в бюджете, что явно не радует правительство. Да и экспортёры уже 💀 * Так что, как по мне, уже давно пора ускорить снижение, т.к. и данные по инфляции пришли в норму, и экономика "замёрзла" и доллар рвётся к 70₽. Перегнули. И дело даже не в экономике, а в том простом факте, что оставлять бюджет без денег во время конфликта - не самая светлая идея. Так что ждём поворот от нашего ЦБ и надеемся на лучше. 🤞

Последние переговоры Американские переговорщики прилетели в Москву и, похоже, сейчас у нас последний шанс добиться мира перед зимой. Давайте разбираться, куда всё катится. *** Итак, начнём с начала. Смотрите, какая скрадывается цепочка: 🔹 Сначала в Москву приезжает представитель Ватикана, который, по слухам, привозил новые условия сделки от Запада. 🔹Потом резко подскакивает глава ЦРУ. Предположим, чтобы уточнить какие-то тонкости новой "сделки", и провести тайные переговоры на достаточно высоком уровне. Вот, например, одна из гипотез наших СМИ: 💬"В Москву привезли не просто делегацию, а автономную «комнату для переговоров» с собственной системой связи, защитой от прослушки и полной энергетической независимостью." Правда это или нет - неизвестно, но я думаю все согласятся, что глава ЦРУ просто так в РФ не полетит. 🔹 Дальше появляется слух, что к нам летит Уиткофф, но встречу отложили. "Для их визита нет достаточной повестки" - заявил генеральный директор Российского совета по международным делам (РСМД) 🔹Ну а потом Киев начали **** Десять дней непрерывной долбежки во все склады, которые наглядно показали, что украинское ПВО не справляется. 🔹И вот Уиткофф снова летит к нам, а украинские СМИ объявляют одностороннее перемирие. *** Вот мы и дошли до текущей ситуации. Как видите, раз Уиткофф прилетел, то "для их визита есть достаточно повестки". И вот теперь вопрос - привезли ли они нормальный мирный план? *** Я предполагаю, что все тут уже понимают желания сторон. Тот же Зеленский, например, конкретно так упёрся и не хочет выводить войска с Донбасса. Для этого он всё лето стращал нас своими "40 днями", атакуя НПЗ ( LKOH и ROSN в первую очередь, ВБ, OZON и прочее. Однако, как это не удивительно, но разрушенные склады "ягодок" почему-то не развалили экономику России. Фантастика, да? Более того, благодаря американскому слону нефть остаётся дорогой, что позволяет бюджету частично компенсировать все убытки.🛢 *** А вот Украину впереди ждёт лишь зима, дорогое топливо, ракетные удары и дальнейшее наступление ВС РФ. Понятно, что при таких условиях любой захочет провести переговоры. Но, повторюсь, главный вопрос в том - готов ли Зеленский идти на компромисс) или же будет и дальше упираться. Ну и судя по приезду Уиткоффа, как-то "подвинуться" Зеленский всё же готов. Иначе бы переговорщики не прилетели. Теперь смотрим, как сильно. *** Сам я аккуратно подобрал мироральные акции GAZP, например, и жду развития событий.

Наш рынок утопили уже ниже некуда