Профиль инвестора DikiyPanda | Тинькофф Инвестиции Пульс

Ну собственно купон уже в НРД, скорее всего в жёлтом в понедельник начислят на счёт, в других брокерах бывает быстрее. Смотрим следом погашение на 10 ярдов. Хорошая доходность, хороший купон. Не иир. Ваши деньги - ваши проблемы!

Начало. Да, наконец готов начать повесть длинною в 30 лет. 1 декабря 25 года мы с женой взяли квартиру для себя. Входные данные : 3.3 м - подарок от бабушки (продала квартиру прабабушки). ПВ за квартиру 1.5 м Ипотека в зелёном 5.8м Срок 30 лет Платёж в месяц 35.7к (плюс страховка недвиги и жизни каждый год) Сейчас имеем остаток 1.8м на наших брокерских в 'денежном рынке'. Как сдадут ключи и сделаем ремонт (с этих же денег), и будет дан старт итоговому портфелю. Схема портфеля будет достаточно простой. Имеем кредит 6% ( семейная ипотека). Следовательно до тех пор, пока фин инструменты дают доходность (чистую, после налогов) больше 8% - все свободные средства от активной деятельности будут инвестироваться в бумаги. Если/когда доходность обл и фондов станет меньше или равна 8% - все свободные средства + деньги со счета в совокупном размере эквивалентны 1500 usd будут направляться на досрочное погашение ипотеки с сокращением срока ипотеки. Схема управления портфелем вижу : Участие в новых выпусках обл эмитентов рейтинга от бб и выше, и покупка действующих выпусков если : ⚠️купон будет на уровне = (купон-налог) > ставки ЦБ. Пример. Ставка цб (1.12.25) 16.5%. 16.5/0.87= 18.96% - итого под мою стратегию подходят выпуски эмитентов от бб и выше у которых купонная доходность равна или выше 19% годовых. (сразу увидим, что новое размещение обл "село зелёное" с купонном 17.25% и доходностью к погашению 18.7% 'не должно попадать' в портфель. НО я озвучил не все правила управления своим портфелем... 👻). ⚠️если YTM бумаги до погашения или оферты на срок до года (полутора лет) подходит в вышеописанную формулу (К-Н)>С ⚠️на ожидании падения ключевой ставки цб (текущий период рынка) стараться избегать флоатеров, ✔️в будущем на ожидании роста ключевой ставки допускать долю портфеля флоатеров не более 30%, с премией не ниже +3%. ⚠️стараться избегать бумаг с амортизацией, за исключением случаев : ✔️когда купон или YTM (до 1.5лет) находятся в сильном перевесе над ключевой ставкой(>3%), ✔️срок начала амортизации не менее 10 месяцев, шаг амортизации 3 месяца(не более 2 шагов, либо не более 20% за 6 месяцев) ⚠️Активное управление - если купленная бумага имеет рост цены +5-6% за год и YTM от текущей цены уже меньше треьуемой в этот момент ставки - бумага может быть продана а освобрдившиеся средства направлены на покупку новых бумаг. Пример. Пол года назад куплена по номиналу бумага с купоном 19.5%, сейчас её цена 1058₽(+5.8%) и YTM по этой цене 18.4%, а 'треьуемое' сегодня 19% - такую бумагу могу продать и направить деньги на покупку другой бумаги ( с купоном или ytm не ниже предыдущей, 19.5%). Тем самым немного заработав на росте бумаги. Желательно : ✔️Ежемесячные купоны ✔️Без амортизации ✔️Ниже номинала для оферт. ✔️Свободные мелкие средства хранить в фонде денежного рынка с бесплатной торговлей (для каждого брокера разные фонды). Не иир. Ваши деньги - ваши проблемы! Предложения замечания очень приветствуются в комментариях. 🤝

IPO «Дом.РФ»: стоит ли покупать акции госкомпании на жилищном рынке? Госкорпорация «Дом.РФ» вышла на IPO, разместив акции по цене 1750 рублей за штуку. Общая оценка компании до дополнительной эмиссии составила 315 миллиардов рублей. Спрос на бумаги оказался высоким: заявки инвесторов перекрыли объем размещения по верхней границе ценового диапазона. Что такое «Дом.РФ»? Это не классический банк, а корпорация развития, чья деятельность сфокусирована на жилищном рынке и комплексном развитии территорий. Ее бизнес можно условно разделить на три ключевых направления: Ипотека. Ключевой и самый доходный сегмент. Развитие территорий. Компания создает генпланы, продвигает их согласование и получает комиссию от застройщиков. Управление портфелем арендной недвижимости. Аргументы «за» инвестирование Устойчивый рынок. Российский ипотечный рынок исторически стабилен и прибылен. Недвижимость традиционно считается надежным активом для сбережений. Динамичный рост. В последние годы компания демонстрирует впечатляющие финансовые результаты: высокую прибыль и рентабельность на уровне 20%. Привлекательная дивидендная политика. «Дом.РФ» обещает выплачивать до 50% чистой прибыли по примеру Сбера. Дисконт к аналогам. Компания выходит на биржу с оценкой, составляющей около 0,7-0,75 от стоимости капитала Сбера, что может говорить о недооцененности. Государственная поддержка. Как госкомпания, «Дом.РФ» имеет минимальные риски банкротства. Потенциальные риски Низкая диверсификация. Подавляющая часть доходов завязана на один продукт — ипотеку, что повышает уязвимость в случае кризиса в этом сегменте. Риск «приукрашивания» отчетности. Перед IPO компании могут завышать показатели. Хотя от госструктуры такого подвоха ждут меньше, история с «Займером» служит предостережением. Давление на котировки. Высокий спрос может побудить компанию увеличить объем размещения, и тогда избыток бумаг в первые дни торгов создаст давление на их цену. Социальная нагрузка. Главная цель «Дом.РФ» — развитие, а не только прибыль. Это означает риск, что компании могут «навесить» убыточные, но социально значимые проекты, что негативно скажется на рентабельности. Налог на доход от продажи. Инвесторам стоит помнить о налоге на материальную выгоду, который применяется к доходам от первичного размещения. Итог «Дом.РФ» выглядит как компания с крепкими фундаментальными показателями, выходящая на биржу с дисконтом к ключевому конкуренту. Умеренный объем размещения (20 млрд рублей) рынок должен переварить без проблем, поэтому в краткосрочной перспективе размещение может пройти успешно. Однако инвестору следует четко осознавать, что он покупает бумагу с низкой диверсификацией и потенциальной социальной нагрузкой. Автор статьи, взвесив все «за» и «против», лично в размещении участвовать не планирует. Не иир. Ваши деньги - ваши проблемы!

"Уважаемы инвесторы, мы выражаем благодарность за Ваше понимание и терпение. К сожалению, по объективным обстоятельствам, в основе которых технические причины, компания столкнулась с краткосрочными трудностями и с временным кассовым разрывом. Текущая техническая ситуация не отражает проблемы с платежеспособностью компании, а является временной административной сложностью, которую мы активно решаем. Мы продолжаем генерировать денежный поток и имеем достаточную ликвидность для обслуживания нашего долга. Хочу заверить вас, что компания не допустит дефолта. Бизнес продолжает стабильно работать и наращивать обороты. Мы ожидаем возврата средства, которые были нами направлены на ремонт и запуск новых площадей, для увеличения арендного потока, соответствующие условия сформулированы по кредитной линии, и мы ожидаем поступления очередного транша. Деньги на купоны поступают от нашей основной деятельности. 40% ежемесячной выручки компании поступает в первой декаде месяца. Как уже озвучивали ранее, сейчас мы активно работаем над реструктуризацией кредитных соглашений, на финальной стадии сделка по продаже непрофильного актива, старт которой был дан в августе 2025 года. Стоимость активов компании, даже по кадастровой стоимости более 3 миллиардов рублей. Выплата купонного дохода по облигациям будет произведена в полном объеме. Мы ожидаем, что ситуация будет полностью урегулирована до 14.10.2025. Мы будем держать вас в курсе по мере достижения ключевых этапов. Эта временная трудность не отменяет наших стратегических целей и уверенности в будущем. Мы ценим ваше доверие и намерены поддерживать максимально открытый диалог. " 👆Из чата компании.... Не иир.."Ваши деньги - ваши проблемы "