Профиль инвестора Eugenoinvest | Тинькофф Инвестиции Пульс

Мои результаты инвестирования ~100.000₽ за 8 месяцев в дивидендные акции (бесплатные 60.000₽ от брокера + личные 40.000₽) Сначала пояснение ситуации с условиями брокера и моей инвестиционной стратегии, расчёты начнутся ниже со смайлика 📈, выводы – с ✅. Брокер в конце марта 2025 поменял условия по маржинальной торговле, а точнее, стал отключать от программы лояльности и стал запрещать покупать и на заëмные средства, а за покупку, по мнению брокера, низкорисковых (на нашем рынке это не так) ОФЗ отлучал от программы лояльности. Чтобы избежать ограничений, продал все ОФЗ, которые ранее держал на 12 счетах, зафиксировав небольшую прибыль. Меньше, чем по вкладам, в общем копейки. Естественно, после продажи всех ОФЗ они пошли в дикий рост🤣. И, с одновременным изменением стратегии инвестирования и мирным ралли, купил на 12 счетов дивидендных акций, а именно: , , , и Почему же я пишу этот пост именно сейчас, перед началом декабря 2025? Потому что с начала декабря 2025 брокер Т опять меняет условия по маржиналке. Можно оставить бесплатными лишь 3 счета с бесплатной маржой до 5.000, по остальным – комиссия 5р в день или около 40% годовых, что при дивидендной стратегии нецелесообразно. Разве что при вере в скорый мир, но опять же, с продажей маржинальных активов после наступления мира. В данном посте я разберу лишь результаты по 3 ИИС (вложено 28.000, маржа 15.000). Как дойдут руки и (или) к посту будет интерес, напишу еще один, по остальным 9 счетам. Точнее, как я 13 счетов с маржинальной торговлей превращаю в 3. P.S. 13-й счет не учитываю, он основной в Т, и 5.000 льготного долга на нём было задолго до открытия еще 12 счетов, поэтому и веду расчёты лишь по 12 счетам. P.S. Убыток по 12 счетам в процентном выражении будет куда больше, чем по 3, т.к. обеспечение на них в несколько раз меньше. Например, при убытке 1.000 от вложенных 5.000 это -20%, а от 2.000 это -50%. А в абсолютном его примерное значение считается умножением убытка по 3 счетам на 4. Решу позже, нужен ли пост с точными цифрами по 12 счетам. 📈Начнëм. 24 марта 2025: вложено 28.000, взята маржа 15.000. Открыта позиция на 43.000. Дата наблюдения: 27 ноября 2025. Полученные дивиденды за вычетом налога: 3240₽, или +17% годовых от вложенных. Убыток за 8 месяцев по 3 счетам (с учетом стоимости акций и полученных дивидендов): -4577₽, или -24,5% годовых от вложенных. Но я ведь закрывать дебетовые позиции не собираюсь, нужно считать только кредитные. Дивиденды на 15к: 1.129₽, или ~11% годовых. Конечный убыток от вложенных льготных 15к на 8 месяцев, если продать акции 27 ноября 2025: -1600₽. А убыток с 12 счетов (60.000 маржи) за 8 месяцев составляет около 6.000₽. Что для моего финансового положения не страшно. С учетом того, что основой кредитных портфелей были нефтяные компании, на которые были введены серьёзные санкции, при падающих курсах валют и нефти. Но закрываются позиции не на 12 счетах, а на 10, остальные удерживаю. Так что убыток даже не около 6.000, а около 5.000₽. Это вам не как с Газпромом на 25к.. Наверное, в случае невозможности погасить маржу новыми деньгами, подожду ещё несколько недель в ожидании повышенных цен на акции, если не получится, то продам по любым ценам. В случае частичного погашения 50к убыток будет ещё меньше, как и при продаже акций, подешевевших менее всего. ✅Выводы: 1. Был нарушен принцип регулярных покупок на кредитные деньги: позиция была набрана сразу. Если бы усреднял, убытка могло почти не быть. В целом, и по дебетовому портфелю такой принцип я скорее нарушаю, чем нет. Стоит строже следовать ему. 2. На длинном горизонте, уверен, я бы вышел в плюс, но я неправильно спрогнозировал длительность льготного кредита, из-за чего взял слишком рисковый портфель. Таким образом, для маржинальной части портфеля необходимо по возможности и желанию снижать риск, добавляя более консервативные инструменты. 3. Пишите ваши выводы в комментариях, чему вас научила моя история. Спасибо за внимание.

Перед будущим ошеломляющим ростом нашего рынка будет множество крупных проливов? На которых погорят новоиспечëнные инвесторы, пришедшие на биржу от брокеров, подкармливающих бонусами на десятки тысяч рублей любого желающего, кому есть 18 (а более младших приманивают вообще без дополнительных бонусов). 1. Если принять, что влияние юрлиц на движения на нашем рынке куда больше, чем влияние физлиц из-за профессионального подхода, а не из-за импульсивных слабостей, как в случае с большинством физлиц, больших знаний и ресурсов, и если вспомнить, что брокеры – тоже юрлица, которые, как и прочие виды юрлиц, зарабатывают на движениях рынка (комиссионно)... и заметить, как много сейчас рекламы, связанной с финансами и рынком... и какая волатильность обычно происходит на рынке после введения брокерами краткосрочных льготных условий на маржинальную торговлю... 2. Если принять, что влияние государственной машины на рынок огромное и разностороннее... и заметить, как много рекламы ПДС... 3. Если принять, что именно на проливах рынка слабые инвестора ломаются и уходят с рынка с потерями, и активы переходят в более сильные руки для дальнейшего долгосрочного выгодного владения и (или) продажи по более высоким ценам, так ещё и на самом проливе эти сильные руки зарабатывают (шортами)... То, наверное, стоит усилить знания, дисциплину и эмоциональную готовность для того, чтобы не потерять нажитое. Я не хочу иметь ввиду, что брокеры, государство и прочие игроки рынка хотят разорения физлиц, но они тоже хотят заработать. Зарабатывают сильнейшие. Знающие. Терпеливые. Поэтому и пишу для вас, напоминая о важности серьёзного подхода к инвестициям. Зачем вообще нужно разделение на физлиц и юрлиц в данном посте? Потому что физлица – это мы, читающие данный пост, граждане, патриоты, которые отдают кровно нажитое в систему и которые достойны хотя бы сохранения капитала хотя бы на длинном горизонте за поддержку экономики в такое сложное время (и инвестиции в отечественные производства, увеличивая в конечном итоге предложение от них, и уменьшение потребления на свои и кредитные деньги – всë ведёт к уменьшению инфляции).

Казалось бы, и месяца не прошло, но я опять изменил целевые веса. Это в каком-то смысле эволюция, а главное – меняю сначала на бумаге, и если расхождение критическое, то только тогда делаю ребалансировку и продажами. Чем меньше действий, тем лучше. Сейчас ребалансировка только покупками. Из главного, 1) Решил снизить долю в Сургутнефтегазе до 2% из-за нестабильности дивидендного потока и в целом закрытости компании, большой неопределенности из-за этого. Конечно, исторически акция дала отличный рост даже с учётом нестабильности дивидендов, но при их реинвестировании. Но теперь главный критерий моего портфеля – это прозрачность и уважение к акционерам. Имея более 5 трлн на счетах, при каком-то курсе доллара за целый год платить копейки, – считаю данную политику нечестной. 2) Увеличить в Мать и Дитя до 7% и Транснефти до 7%. Сильные и надёжные компании. Главная проблема портфеля по-прежнему – это Русагро. На днях посчитал свой НДФЛ по переехавшему пакету акций. 🪚Формула: НДФЛ = (цена продажи * количество акций — цена покупки до переезда * 10,94%) * ставка НДФЛ Если я продам в убыток "старый" пакет по 115₽ со средней ценой 150₽, выйдет более 4000₽ по правилам fifo. Однако если продать весь пакет, в том числе с "новыми" акциями, налога не будет, ведь добирать я начинал со 180₽. Надеюсь, этот особый налог хотя бы сальдируется. Кто знает, отпишитесь, пожалуйста. По-прежнему планирую существенно снизить долю, причём после роста от 100% от текущих значений. Тогда на налог уже будет всё равно, будет справедливым. Также есть вариант продажи Русагро по цене даже ниже 115₽ за акцию, но в том случае, если цена акции хотя бы одной компании из топ 5 из портфеля при общей коррекции на рынке или в отдельном секторе экономики упадëт сильнее, чем акция Русагро в то же время. Насколько сильнее, не знаю, зависит от компании. Например, при падении акций Лукойла на 20% (что на нашем рынке вполне возможно) до 4900₽ и Русагро на 10% до 103₽ – я продам почти весь пакет Русагро в пользу Лукойл. Однако существует риск падения, а текущая доля Русагро довольно высокая (4% вместо цели в 1%). Конечно, хотелось бы рисковать меньшей. Однако физически бизнес функционирует, его счета не заблокированы, компания развивается и генерирует прибыль.

Ну что, кто хотел дивиденды пожирнее, уже скинули эту ужасную бумажку, получив тем самым прибыль, аналогичную дивидендам? Уверен, большее количество "инвесторов" даже не понимают, что они делают, когда покупают и продают акции компаний. Люди вливают свою и (или) заëмную энергию-пользу (деньгу) в бизнес, чьи акции купили, – и если допустить, что в "системе" без денег делать особо нечего, не поесть даже нормально, – то они доверяют компании своё и своей семьи настоящее и будущее настолько, что, быть может, даже готовы идти до светлого конца, через все трудности, выраженные в отсутствии или снижении дивидендов, в стоимости акций и прочем. Выбор акции отчасти сравним с выбором спутницы по жизни: покупаем по серьёзным причинам доверять, продаём после объективного обмана, предательства, следовательно, обессмыссливания взаимоотношений. Кто же сегодня купил и условно завтра продал, вне зависимости от прибыли или убытка, – вообще осознают, что они делают? В отличие от казино, ставок, опционов и прочей лудомании, фондовый, долговой рынок даёт возможность финансировать полезные обществу проекты и получать за это вознаграждение. Однако, есть инвестиции хоть и в полезные проекты, но это не инвестиции, а траты на благотворительность, как, например, в случае с Газпромом, Детским миром. Можно, конечно, выразиться более конкретно, создать профессиональную оценку компаний, как, например, это делает компания Арсагера, анализируя корпоративное управление. Но для простоты можно называть это благотворительностью, если долгосрочные инвестиции приносят убытки в реальном выражении.

Неужели всего полгода назад индекс мосбиржи был на 600 пунктов выше, 3350, и Лукойл стоил 7700+? Бурный рост пришёлся на время фундаментальной ребалансировки моего портфеля, так что пришлось принять новые риски и покупать Лукойл на долгосрок по 7200-7700, но и выходить из сомнительных убыточных компаний тоже по повышенным ценам. Простым языком, как конфликт быстро обвалил рынок, так и мог в несколько зелëных свечей-небоскрëбов его вознести. Будущего не знает никто. Сейчас по Лукойлу у меня средняя около 7000₽ на 66 акций, бумажный убыток по ним около 50.000₽. Но около половины "убытка" по сути нет, эти деньги мне выплачены дивидендами пару недель назад и были реинвестированы в Лукойл. Сейчас я рад, что всё таки поменял свою стратегию, убыток был бы гораздо больше, если бы не сделал этого. А потенциал восстановления и уж тем более дивидендами – сводился бы к минимуму. Сейчас я рад сниженным ценам на акции, хоть и заранее знал, что денег на докупку у меня не будет к текущему времени. Снизил целевые веса и продал немного Яндекса и Т из-за, на мой взгляд, увеличения рисков, связанных с корпоративным управлением, и купил Лукойл на текущих просадках. Цель по Лукойлу – 30% капитала, Т – 4%, Яндекс – 2%. Также нарастают вопросы к Фосагро, был готов держать вдолгую на 1%, теперь не знаю. А с Русагро решил идти до конца, может, выйду в ноль за несколько месяцев, тогда часть позиции продам, она в несколько раз выше цели даже сейчас.

Принятую зимой новую стратегию (дивидендную на ~80%), принятый позже более агрессивный риск-профиль (отсутствие резервов, маржинальные докупки на лоях с погашением долга за несколько недель) и текущий состав портфеля (есть счета у других брокеров, но компании те же) ощущаю очень комфортно, несмотря на бумажный убыток. Начать бы раньше, хотя и сейчас ещё не поздно. Теперь я действительно готов не только к окончанию кризиса в моменте и долгосроке, но и к его продолжению в среднесроке (несколько лет). Действительно, большинство инвесторов на горизонте лет сидят в минусах из-за нелепых сделок и повторяющихся ошибок. В плюсе те, у кого знания, стратегия и дисциплина. Подумываю об ещё более агрессивном подходе. С использованием на постоянной основе кредитов под 25-35% годовых для их дальнейшего погашения личными средствами и доходами от использования денег. Тут уже без детального расчёта, планирования не обойтись. Довольно сложно при таких ставках даже просто выйти в ноль на горизонте нескольких лет или десятка. Всё таки нужно построить модель доходности моего портфеля, если, например, прямо сейчас я возьму в банке кредит на 10 лет, куплю на эти деньги акций и абсолютно все платежи по кредиту буду гасить с дивидендов по личным и маржинальным акциям (чтобы убрать риск потери работы). А переменчивый основной активный источник дохода пускать на покупку акций. И сравнить бы эту модель с той, которая у меня сейчас. Сейчас лишь приходит на ум, что при благоприятных обстоятельствах дивдоходность 25% на вложенный капитал будет возможна только спустя несколько лет реинвестирований, но, как я уже написал, дивиденды я бы пускал на погашение платежей по кредиту. Тогда никаких реинвестиций не будет. А будет растущий убыток каждый год. Разве что дивиденды Лукойла удваиваются (а вместе с тем и доходность с 12,5% до 25%) сами по себе каждые 4-5 лет. Прикольно, но не гарантия. Хотя я бы на кредитный 🍋 купил Лукойла прямо сейчас, вот просто взять и в долгосрок. Но под 20% хотя бы, ведь рентабельность Лукойла примерно на этом уровне, а не под 25-35%. Под 25% я могу лишь снимать с кредитки ВТБ 50.000... Больше доступа ко "льготным" кредитам не имею.

План по инвестициям до августа (после планирования всех денежных потоков) – 100.000₽, мысли по Лукойлу. Сегодня, после падения индекса на 3%, снова открыл маржинальную позицию на 40.000₽ по Лукойлу, Татнефти и Роснефти, добавив последнюю в долгосрочный портфель с целью по весу – 0,5%. Плата за кредит будет в районе 800 рублей к моменту его погашения. Есть мысли, что дивидендный гэп по всем трëм бумагам закроется быстро, несмотря на падение нефти и укрепление рубля. Есть и другие, положительные факторы в противовес, как и возможность изменения негативных. Монетарная политика и геополитика сейчас играют огромную роль. Завтра переговоры в Стамбуле, а инфляция уже немножко тормозит свои темпы роста. Касаемо гепов. Та же цена на Лукойл с лёгкостью ходит каждую неделю туда-сюда на размер его полугодичных дивидендов. Чувствуется, как кто-то играет толпой. Смешно за этим наблюдать. То оценивают в 7000, то в 6500, то в 6100. И всё это на протяжении одного месяца и по нескольку раз. При этом сама компания, насколько знаю, ещё около полугода назад делала байбэк по цене ~6400. Если принять данную цену не за заниженную (хотя байбэк обычно по таким и делают), а за справедливую, то если ROE компании стремится к текущей ключевой ставке 18-21%, а на дивиденды направляется "не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока компании", то, наверное, сама компания ожидала дивидендной доходности от вложения в свои же акции около 7% чистыми от вложенных к дате отсечки 1 июля. Тогда, по такой логике, справедливая цена акции на ближайшем дивгэпе будет в районе 6400, что означает падение на 541 рубль с 6941 – справедливой цены на 31 мая. Я же сегодня брал по 6596. Поэтому и решил покупать на 100.000 в три этапа: маржинально (пока нет свободных денег) до дивгепа на 40.000, в первый день дивгепа на 25.000, в последующие дни – до 35.000.

🚀Как я заработал 1000% за три года на ценных бумагах Макдональдс. В марте 2022 Макдональдс покинула Россию, и в мае рестораны начали закрываться. В то время я ходил по улицам с самодельной тележкой и собирал по помойкам картон, бумагу, железо, банки и т.п. на сдачу в пункты приëма и некоторые вещи на продажу. Вырученные деньги инвестировал в российские компании. Когда я в очередной раз пришёл на приëмку макулатуры, я увидел горы всевозможного упаковочного материала из Макдональдс, в запечатанных коробках, пакетах. В тот день сеть таким образом избавилась от брендированной макулатуры, она ей была больше не нужна. Недолго поразмыслив, я решил купить столько, сколько вообще смогу загрузить на тележку и довезти до дома. Вышло около 20-25 килограмм на 600-700 рублей. Да, на приëмках можно покупать картон, книги и прочее, если нужно. Цена обычно в несколько раз выше той, по которой принимают. В следующие несколько месяцев я пересчитал всю добычу и выставил на авито свои ценные бумаги. За три года, с мая 2022 по май 2025, моя выручка составила 6000₽ с 14 заказов авито доставкой и 500₽ с нескольких личных встреч. Конечно, с учётом затраченных усилий на логистику, формирование и отправку заказов, это копейки и доход не пассивный, но это факт. Никакие акции моего меняющегося инвестиционного портфеля с 2022 не дали такого результата. Всех ближе – Банк Санкт Петербург, который я полностью продал по 90 рублей, купив по 70. Только вот потом он вырос до 400 и платил огромные дивиденды. Впрочем, по текущим ценам я брать его не собираюсь. Из интересных сделок с Макдональдсом. У меня дважды заказывал мальчик для своего младшего брата, чтобы упаковывать ему бургеры и прочее из Вкусно и точка. Потому что «...в Макдональдсе вкуснее». Также удалось продать за 1200₽ три маленькие бумажные упаковки из-под картошки. Человек, видимо, в деньгах не нуждался, он сам предложил цену в 10 раз выше заявленной. Так что вот такие дела, очередное напоминание о том, что риск-доходность собственных авантюр, бизнесов может быть выше, чем по акциям голубых фишек. Нужна лишь идея, средства на её воплощение и удача. На данный момент у меня ценных бумаг Макдональдс осталось совсем немного, менее килограмма, но оттого они ещё более ценные!))) Пишите, кому надо!)))

вот уже как две недели плачу каждый день по 45 рублей за эти акции на ~40к. За это время моя позиция в сбере по 284р – плюс 7%, а в луке по 6360р – плюс 6%, также усреднил Русагро на несколько тысяч (там тоже рост, более 10%, хотя в текущей ситуации с компанией это вообще не показатель успешности сделки), и их текущие биржевые цены уже выше моих фактических (цен закупа каждой акции плюс плановых комиссий за несколько недель, распределëнных на каждую акцию) на 30 апреля, и даже на 5 мая (да, я на неделю больше буду платить комиссии, немного не рассчитал, но зато 5 мая железобетонно закрою кредит без продажи бумаг). Считаю данные сделки удачными при дивидендной стратегии. Можно сказать, получил на 50% больше дивидендов на старте владения бумагами. Также плюс сделки в том, что она разовая, и не приходится почти каждый день тратить нервы в текущей сложной и неопределенной ситуации. А рост продолжается. Сделка маленькая, менее чем на 5% от портфеля, но зато не "взятая с потолка", это нечто новое для меня, новый опыт, я даже рад, что ограничил риски. В следующий раз могу взять на 10% от портфеля, если вновь не будет "подушки кризисных докупок". Формирую. Сложно формировать, когда рынок постоянно колбасит, докупаешь на просадках. Несмотря даже на очередной рост на 10-20%, в долгосроке либо уже при скором завершении военного конфликта любая инвестиция сейчас в адекватную компанию – успешная. Ведь если экономике будет крайне плохо, вряд ли альтернативные акциям инвестиции в это же время будут показывать кардинально другую, позитивную динамику. Выход один – ждать со знанием того, что у акций исторически самая большая доходность.