Добрый вечер, коллеги. Альфа-Банк объявил оферту по выкупу у миноритариев $LEAS по 677,90 рублей за акцию. Данная сумма выше средней за 6 месяцев на 15%, которая предполагалась в районе 590 рублей за акцию. Слабо мне верится в аттракцион неслыханной щедрости, больше предполагаю, что Альфа-Банк хочет привлечь побольше миноритариев, чтобы собрать 95% долю Европлана и запустить свое право на принудительных выкуп оставшихся акций и, соответственно, вывести компанию с биржи. Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Нефть Brent на споте растет с 8 января. В Иране не стихают протесты против действующего режима, идут уже третью неделю, самые сильные со времен революции 1979 года, введен самый жесткий интернет-блэкаут за всю историю протестов, дополнительно США и Израиль угрожают вмешаться, если Иран будет расстреливать своих граждан. Нарушение поставок нефти из Ирана имеют более существенное значение для мирового рынка, чем из Венесуэлы. $BRG6 Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Природный газ на споте после коррекции по техническому анализу стал выглядеть интересно, торгуется между двумя мощными уровнями поддержки в районе цены 3,08 пунктов. Ожидаю попытку разворота из текущего положения. $NGF6 $NGH6 Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Апельсиновый сок на споте интересно выглядит по техническому анализу, пробует формировать вторую волну роста. $OJH6 Всем успешных торгов 😎

Добрый день, коллеги. Китай отказался от покупки венесуэльской нефти на этой неделе после военной операции США в этой латиноамериканской стране. Венесуэла столкнулась со сложностями в экспорте своей нефти марки Merey, что привело к росту ее стоимости. Источник: https://www.finam.ru/publications/item/kitay-otkazyvaetsya-ot-pokupki-venesuelskoy-nefti-20260106-1116/ Китай может заместить выпадающие поставки нефти через других своих партнеров: Россия, Саудовская Аравия, Малайзия, Иран, Ирак и пр. Ввиду того, что импорт венесуэльской нефти в общем портфеле Китая составлял около 5%, а также на фоне большого кол-ва нефтяных контрагентов, не ожидаю, что данная ситуация затронет котировки акций $ROSN и $LKOH. Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Альфа-Банк закрыл сделку по покупке 87,5% доли $LEAS у холдинга SFI, а также планирует в установленный законом срок направить миноритарным акционерам Европлана официальное предложение о выкупе их акций. Источник: https://www.finam.ru/publications/item/alfa-bank-zakryl-sdelku-po-pokupke-evroplana-20251225-1608/ Акции Европлана торгуются к цене закрытия +4,8%. Забавно, конечно, информация об оферте была известна еще до дивидендного гэпа, однако никто не спешил его закрывать. Ожидается средняя цена за 6 месяцев в районе 590 рублей. Держу позицию в &IC-Flexible. Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. На мой взгляд, интересно сейчас выглядят акции $GMKN. Структура выручки компании выглядит, примерно, следующим образом: 🔸39% палладий; 🔸22% медь; 🔸21% никель; 🔸10% прочие металлы (в т.ч. родий); 🔸4% золото; 🔸4% платина Акции компании торгуются на уровне февраля 2024 года, в то время как цены на металлы выросли следующим образом с того момента: 🔹палладий на 80%; 🔹медь на 40%; 🔹никель торгуется, примерно, на тех же уровнях; 🔹золото на 118%; 🔹платина на 146% Пытаться запрыгнуть во фьючерсы по данным металлам, на мой взгляд, уже поздно, ввиду текущего психоза, а вот в акции Норильского никеля может быть интересно ввиду того, что на котировки компании, как и на Индекс Мосбиржи, давит геополитика и высокая ставка ЦБ и есть еще куда разгуляться. Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Золото на споте наконец-то решило двинуть за серебром и платиной и закрепится выше уровня сопротивления от октября 2025 года. $GDH6 $GLDRUB_TOM Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. На мой взгляд, интересно выглядят акции $RUAL, котировки компании вообще не реагируют на рост алюминия с апреля 2025 года. На текущий момент, акции торгуются на уровне 16 апреля 2025 года, в то время цена за алюминий составляла 2377 при курсе доллара 82,98, на текущий момент цена алюминия составляет 2928 при курсе доллара 80,69 что имеет премию в размере 20% к 16 апреля 2025 года. Компания является экспортно ориентированной, соответственно, добавляем сюда ожидаемое ослабление рубля, которое аналитики закладывают в начале 2026 года. По техническому анализу сильный уровень сопротивления проходит в районе 43,50 рублей, что составляет апсайт 30% к текущей цене, что покрывает вышеизложенный дисконт. Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Цена кофе на споте в течении недели активно корректируется, дошла до уровня двойной поддержки в районе 343 пунктов. Текущая точка интересно выглядит по техническому анализу для начала разворота, в противном случае, следующим уровнем поддержки может стать 318 пунктов. Данную позицию можно отыграть через фьючерс на кофе $KCG6, который торгуется на Мосбирже. Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Продаю весь пакет $SFIN, прибыль составила 51% с момента покупки бумаги в июле 2025 года. Акции компании выросли на фоне подготовки к продаже своего ключевого актива Европлан, а также на ожидании продажи своей ассоциированной доли в страховой компании ВСК в ближайшее время. Причиной продажи послужило желание переложиться в тот самый ключевой актив, а именно $LEAS, так как сегодня последний день торгов перед закрытием реестра на получение дивидендов. Дивиденд составит 58 руб. на акцию, что к текущей цене составляет 9,7%. Далее, ожидаю быстрого закрытия дивидендного гэпа ввиду ожидаемой оферты со стороны Альфа-Банка. Ввиду того, что Альфа-Банк будет выкупать более 30% Европлана, он обязан выставить оферту, ожидается средняя за 6 месяцев в районе 590 рублей. &IC-Flexible Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Интересно по техническому анализу на споте начинает выглядеть апельсиновый сок. Актив из коррекции перешел в консолидацию, возможна попытка разворота вверх от текущих уровней. {$OJF6} Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Сегодня вечером бодро двинули металлы: серебро, платина, палладий, а вот золото последнее время в консолидации. На мой взгляд, наиболее интересно в лонг по техническому анализу выглядит палладий. Металл находится в восходящем канале, сегодня пробил на споте уровень сопротивления в районе 1467 пунктов. {$PDZ5} $PDH6 Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. На текущий момент Индекс S&P500 находится на вершине глобального восходящего канала, который сформировался с 2020 года, на фоне ИИ-Лихорадки. 10 декабря будет заседание ФРС по ставке, вероятность снижения ставки с 4% до 3,75% составляет 92%. Очень интересно посмотреть, куда двинет рынок на фоне такой перегретости по факту объявления ставки. Аналитики JPMorgan ожидают, что рост акций может остановится после снижения ставки ФРС, текущие ожидания по ставке уже в ценах, инвесторы могут начать фиксировать прибыль по факту. Источник: profinance.ru (https://www.profinance.ru/news2/2025/12/08/chz0-rost-aktsij-mozhet-ostanovitsya-posle-snizheniya-stavki-frs-schitaet-jpmorgan.html) Я солидарен с данным мнением, так как не ожидаю пробоя уровня сопротивления на данном событии, больше склоняюсь, что назрела здоровая коррекция, как минимум, до уровня 6159 пунктов, где сформировалась поддержка начала 2025 года. Для особо агрессивных, текущую ситуацию можно отыграть в шорт, например: 🔹 ETF ProShares SQQQ (фонд на шорт Индекса Nasdaq с тройным плечом, один из самых ликвидных фондов такого формата). Нужен доступ на иностранные рынки; 🔹 Фьючерс {$SFZ5}. Доступен на Мосбирже. Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Сегодня Индекс Мосбиржи пробует закрепится выше уровня сопротивления 2700 пунктов. Переговорный трек по территориальным уступкам по Украине с мертвой точки не сдвинулся, предполагаю, что причина роста в том, что Мосбиржа предоставила возможность с сегодняшнего дня открывать иностранцам счета типа «Ин». Нерезиденты смогут делать анонимные сделки со всеми российскими акциями, облигациями и паями фондов. На этом фоне, неплохо смотрятся по техническому анализу следующие акции: 🔹 $VKCO; 🔹 $PIKK; 🔹 $RTKM Если к вечеру рынок не растеряет текущего запала, можно будет пробывать сыграть лонг по данным позициям. Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. В инструменте $SLVRUB_TOM образовался серьезный спрэд по отношению к спотовому серебру. Подобной динамики не наблюдается в золоте, платине или палладии. Можно попробывать отыграть данный арбитраж. {$SVZ5} Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Задвигался Индекс RGBI (гос. облигации), отскакивает от поддержки в районе 113 пунктов, видимо, решили начинать гнать к заседанию ЦБ по ставке 24 октября, уже периодически проскакивают голубиные риторики о возможности снижения. Можно попробывать отыграть историю через фьючерс {$RBZ5} Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Походу, начал течь Китай, сегодня идут сильные продажи. Акции технологичных китайский компаний сильно разогнали непонятно на чем по фоне бума-ИИ, так что, когда интерес начнет падать к этой области, не удивлюсь, что Китай начнет падать раньше Америки, как более слабый рынок. На российском рынке представлены фьючерсы на китайский рынок. Можно пробывать отыграть эту историю через шорты {$BBZ5}, {$BDZ5} Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Апельсиновый сок на споте интересно выглядит по техническому анализу, скорректировался к мощному уровню поддержки в районе 214 пунктов. От данной точки можно ждать подтверждения разворота с выставлением стоп-приказа или подтверждения пробоя, также с выставлением стоп-приказа. Историю можно попробывать отыграть через фьючерс по апельсиновому соку на Мосбирже {$OJX5} Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Решил полностью избавится от акций $UGLD из своего портфеля. УГМК ведет переговоры о покупке ЮГК с Минфином, сумма сделки в диапазоне 50-100 млрд. руб. Все те же ребята, что и при банкротстве золотодобытчика Петропавловска, УГМК и Газпромбанк, лучше и не придумаешь. Для Петропавловска это закончилось перетеканием активов в УЗГОК (подразделение УГМК) и кинутыми миноритариями. Сидеть и ждать подобного кейса, желания особого нет. Перекладываю денежные средства в акции $ROSN. Акции существенно скорректировались на фоне того же Лукойла, практически торгуются на уровне поддержки 400 рублей. Ставка на флагман компании Восток-Ойл, в 2026 году планируется запуск первой очереди проекта с объемом 30 млн. тонн нефти в год, основные покупатели Китай и Индия, качество нефти с данного проекта планируется выше, чем Urals и чуть ниже, чем Brent. &IC-Flexible Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Нефть Brent интересно выглядит по техническому анализу, находится у нижней границы зоны консолидации, кроме того, вчера ОПЕК+ опровергло сообщения СМИ об увеличении добычи нефти на 500 тыс. б/с в ноябре, что может послужить драйвером к росту к следующей встрече, которая состоится 5 октября. {$BRX5} {$BRZ5} Всем успешных торгов 😎

Добрый день, коллеги. Индекс Мосбиржи тестирует уровень поддержки в районе 2700 пунктов, в пятницу от него отскочил. Текущий уровень выглядит устойчивым на протяжении 2025 года, его пробитие было краткосрочным под влиянием ярких триггеров. Если не прилетит нового негатива в ближайшее время, ожидаю попытку отскока в район 2800 пунктов. На мой взгляд, наиболее интересными по техническому анализу под эту историю, выглядят бумаги $GAZP $CHMF $SGZH $SNGS Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. После того, как ЦБ разочаровал рынок ставкой 17% и логической коррекцией по Индексу RGBI, по корпоративным бумагам, соответственно, подскочила доходность, что открывает неплохую возможность для покупок. Решил сделать небольшую подборку по корпоративным облигациям, которые имеют следующие характеристики, а именно: 🔸Качественный инвестиционный рейтинг; 🔸Госучастие напрямую или структуры. Ввиду текущих реалий, это очень важный пункт; 🔸Среднесрочный период до погашения с 3 лет до 5 лет; 🔸Отсутствие оферт и амортизаций. По корпоративным бумагам с вышеуказанными характеристиками сейчас можно закрепить неплохую доходность в размере 15-16% на несколько лет. Например: 🔹$RU000A10BQB0, ставка купона 19,50%, дата погашения 18.05.2028, доходность к погашению 16,67%, владелец РФ в лице Минфина и Минтранса; 🔹$RU000A106P06, ставка купона 12%, дата погашения 28.07.2028, доходность к погашению 15,70%, частичный владелец Росатом через структуры; 🔹$RU000A10BFG2, ставка купона 17,30%, дата погашения 11.04.2030, доходность к погашению 15,10%, владелец Росатом; 🔹$RU000A10C8C0, ставка купона 13,95%, дата погашения 10.02.2029, доходность к погашению 14,99% владелец РФ в лице Правительства РФ. Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. На фоне раздачи Индекса Мосбиржи, который уже укатали ниже поддержки 2800 пунктов, $SBER активно выкупают, что сформировало поддержку в районе 302 рублей. Интересно выглядит от текущих "соплей" попробывать лонговую позицию. Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Индекс Мосбиржи ушел в коррекцию после выхода данных по инфляции, вернулся на уровень 2900 пунктов, пила продолжается уже месяц. Инфляция за неделю с 2 по 8 сентября составила 0,1% по отношению к прошлой, теперь ходят разговоры, что ЦБ понизит ставку на 1 п.п. в пятницу. В целом, это было ожидаемо, если рынок не реагирует позитивно на возможное снижение ставки на 2 п.п., значит хочет уйти в коррекцию, только ищет повод. По моим наблюдениям, Индекс Мосбиржи вообще не отреагировал на снижение ставки с 20% до возможных 16% по вчерашний день без учета свежий данных по инфляции, отсюда делаю вывод, что не следует учитывать ЦБ со ставкой в будущих сделках, а сосредоточится только на геополитике, в частности на Трампе, как показал ШОС, ориентироваться, что там Китай и прочие друзья, смысла нет. $SBER $LKOH $GAZP {$MXU5} {$MMU5} Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Акции $AFLT сегодня выглядят лучше рынка, оттолкнулись от уровня поддержки в районе 62,08 рублей, уровень сопротивления по бумаге в районе 69 рублей, может получится протестировать на фоне заседания ЦБ по ставке в пятницу, на котором ожидается снижение с 18% до 16%. Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Доллар закрепился выше уровня сопротивления 81,35 рублей на межбанковских торгах, пробует формировать восходящий тренд. {$SiU5} Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Интересная история вчера произошла с $DATA, подчеркивающая весь дебилизм фондового рынка. Вчера стало известно о закрытии уголовного дела о взятке против IT-бизнесмена Сергея Мацоцкого, на что акции компании Аренадата отреагировали ростом на 8%. Интересен тот факт, что еще 18 июля разобрались, что Мацоцкий никакого отношения к Аренадата не имеет. В 2023 году Мацоцкий продал свою долю в «ГС-Инвест» менеджменту, которая была аффилированной с Аренадата, но спекулянтам это пофигу, когда можно закрыть коррекцию после плохого отчета за 1 полугодие 2025 года. Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. $VTBR интересно выглядит по техническому анализу для открытия лонга, бумага находится на уровне восходящей поддержки, пошел импульс, возможно, причина в том, что ЦБ Ирана дал согласие ВТБ на открытие филиала в стране. Всем успешных торгов 😎

Добрый день, коллеги. На мой взгляд, интересным для формирования инвестиционной позиции выглядит $SFIN. Компания владеет следующими крупными активами: 🔹87,5% компании $LEAS; 🔹49,0% компании Страховой дом ВСК; 🔹10,4% компании $MVID. Интересно, что капитализация 87,5% Европлана составляет 66 млрд. руб., а капитализация SFI составляет 63 млрд. руб. В бухгалтерской балансе SFI по РСБУ на 30.06.2025 (в МСФО соединены балансы SFI и Европлана, как дочерней компании свыше 50%), очищенном от консолидации, отсутствует заемный капитал, бизнес инвестиционного холдинга финансируется за счет собственного капитала, поэтому непонятно, чем вызван такой дисконт капитализации к Европлану. Фактически, по текущей цене SFI мы получаем в подарок Страховой дом ВСК и М.Видео-Эльдорадо. Посмотрим, сколько стоят «подарки», не учтенные в цене: 🔹10,4% М.Видео-Эльдорадо составляет 1,8 млрд. руб.; 🔹49,0% Страховой дом ВСК является непубличной компанией, но есть информация, что она заработала консолидированной чистой прибыли за 2024 год в размере 11,1 млрд. руб., аналогичную сумму заработала за 2024 год компания $RENI, которая является публичной компанией, 49,0% капитализации которой составляет 36 млрд. руб. Представители SFI говорили о возможности IPO Страхового дома ВСК в 2026 году при условии положительной конъюнктуры. Выход данной компании на биржу положительно отразится на котировках SFI. Таким образом, имеем следующее: материнская компания с капитализацией в размере 63 млрд. руб. владеет бизнесом на сумму 104 млрд. руб., дисконт составляет почти 40%. Я не брал в расчет прочие активы SFI из бухгалтерского баланса по РСБУ на 30.06.2025 ввиде дебиторской задолженности, займов и депозитов. Это все при условии, что основной актив компании Европлан сейчас торгуется с 30% дисконтном к цене IPO на фоне ухудшения условий для лизинговой деятельности ввиду высокой ставки ЦБ, оживление сектора ожидается в 2026 году. Добавил инвестиционную позицию в &IC-Flexible. Всем успешных торгов 😎