💭Мысли по рынку

🪙 Аномальное укрепление рубля. ​Вопреки ожиданиям ослабления нацвалюты, декабрь преподнес сюрприз: рубль укрепился до значений 76₽ за доллар. ⚡️​С одной стороны, это выглядит как возможность: Граждане могут выгоднее купить валюту, а ​импортеры получают шанс снизить закупочные цены на зарубежные товары и оборудование. ❗️Но есть и обратная сторона. Каждый лишний рубль укрепления создает серьезную пробоину в бюджете. Напомню, что казна версталась исходя из курса 90–95₽ за доллар. Текущие 76₽ означают резкое падение рублевой выручки экспортеров и, как следствие, налоговых поступлений. Возникающий дефицит государству придется перекрывать займами (ОФЗ). При текущих высоких ставках занимать деньги очень дорого. И хотя госдолг РФ сейчас находится на очень комфортном уровне (~15% от ВВП — один из лучших показателей в мире), необходимость обслуживать займы под гигантские проценты (КС в стране — 16,5%) может быстро ухудшить эту статистику в будущем. И расплачиваться будем естественно мы с вами, а кто же ещё. Очередное увеличение налогов, сборов и т.д. для покрытия дефицита, хотя бы частично. ❗️ В экономике чудес не бывает, если курс невыгоден государству, то он неизбежно изменится. Долго удерживать курс 76₽ при заложенных в бюджет 90+₽ = это стрелять себе в ногу. Рано или поздно включится административный ресурс или рыночные механизмы, чтобы вернуть курс в комфортный для казны диапазон. #рубль #доллар #россия #евро #пульс #аналитика

🏛Индекс МосБиржи вчера вырос на 2,1% и закрыл неделю на отметке 2713 пт. IMOEXF #пульс давайте разберемся, что повлияло на этот рост. Как обычно я нашел самые свежие новости 🙂. Самое главное, на чём рынок взлетел #новости: • 🇺🇸Соединенные Штаты обновили свою Стратегию национальной безопасности. Приоритетными интересами Вашингтона в документе названы скорейшее урегулирование конфликта на Украине и восстановление стратегической стабильности с Россией. Москву больше не считают «угрозой глобальному порядку», как в прошлой версии стратегии. #сша #россия • При этом Белый дом раскритиковал политику некоторых европейских стран в отношении Киева. #европа 🗣️США в официальном документе написали, что Россия не угроза национальной безопасности. И они как можно скорее хотят помочь разрулить ситуацию на Украине, поэтому недовольство странами ЕС здесь тоже очевидно и имеет место быть. #аналитика 🏛На каких новостях рынок вчера вечером уверенно закрепился над 2700пт.: 🔘Венгрия блокировала план "Б" Еврокомиссии по финансированию Украины за счет привлечения европейского займа в виде эмиссии евробондов на €90 млрд — Politico 🔘Гендиректор финансовой компании Euroclear Валери Урбен заявила, что при необходимости готова оспорить в суде план Еврокомиссии (ЕК) по изъятию замороженных активов России для помощи Украине. #украина «На сегодняшний день предлагаемое решение нереалистично»,— заявила Валери Урбен в интервью RTBF. — Когда-нибудь мы должны будем вернуть деньги российскому Центральному банку. Когда Центральный банк инвестирует за рубежом, это деньги народа». 🗣️Вот эту новость я надеялся увидеть ещё вчера утром, когда писал о возможной конфискации российских замороженных активов и чем это нам грозит. Внутри ЕС тоже есть несогласные, которые понимают, что нельзя просто взять и отдать деньги Украине. Если Еврокомиссия примет решение о прямой конфискации активов, то это разрушит основы международного права. Евроклир, будет завален судебными исками на десятилетия вперед, которые он, скорее всего, проиграет и самое главное потеряет свою репутацию. Теперь можно подытожить ситуацию: США за быстрое решение конфликта, нынешние действия ЕС вставляют палки в колёса уже самим штатам, угрожая их нац.безопасности. ЕС не может просто так украсть российские активы, количество несогласных растёт, особенно при поддержке США. Уверен, что анти-коррупционные проверки будут теперь не только на Украине, но и в ЕС 😃. И у нас появился шанс на мирное небо над головой уже в 2026 году. Всем хороших выходных, инвестируем и верим. Подписывайтесь на канал, инвестируем вместе! #инвестиции #акции #новичкам

🌐Свежие геополитические новости 🇺🇸США призвали европейцев выступить против плана ЕС по предоставлению кредита для поддержки Украины — Bloomberg 🇪🇺На этой неделе ЕС выдвинул предложение использовать замороженные активы для обеспечения кредита в размере 90 млрд евро (105 млрд долларов) для покрытия экономических и военных потребностей Украины в течение следующих двух лет. На территории ЕС заморожены российские активы на сумму около 210 млрд евро, и с 2028 года их можно будет использовать в большем объёме. 🔘Европейские лидеры предупредили Зеленского не соглашаться на требования России без твёрдых гарантий безопасности со стороны США — WSJ 🔘Министр иностранных дел Великобритании Иветт Купер заявила о готовности страны передать Украине замороженные российские активы на сумму 8 млрд фунтов стерлингов (около $10,6 млрд). 🇺🇸Вице-президент Вэнс об украинском конфликте: Я считаю, что мы добились значительного прогресса, но до финиша нам ещё далеко — NBC News 🗣️Мнение: Я думаю в этой ситуации и так понятно, что если Российские замороженные активы предоставят Украине в любом виде, будь это кредиты или что-то ещё, то это как минимум отсрочит переговоры на неопределенный срок. Аналитики пишут, что этих денег им хватит на продолжение боевых действий минимум на год. Я не просто так освещаю эту ситуацию, если ЕС согласует этот кредит, то естественно наш рынок отреагирует не лучшим образом. Боевые действия продолжатся -> экономика страны будет ещё минимум на год дольше под давлением -> ЦБ будет тяжелее сдерживать инфляцию -> выше ставка -> компаниям тяжелее развиваться -> меньше прибыль -> меньше дивиденды -> ниже котировки. Рынком управляет геополитика. Такая логика. Наблюдаем. Подписывайтесь на канал, инвестируем вместе! #инвестиции #акции #геополитика #политика #сша #европа #россия #пульс #аналитика #новичкам