🇷🇺 Обзор главных новостей рынка на 22 апреля ☕️

3️⃣ торговые идеи на неделю. Определенности не прибавилось На прошлой неделе Индекс МосБиржи снова демонстрировал рост и по итогам недели прибавил 1,36% с учетом дополнительных торговых сессий. Шквал важных новостей как с геополитического, так и с монетарного фронта не дал рынку развить полноценный тренд. Изменений не предвидится, пока инвесторы не получат четких сигналов о дальнейшем развитии геополитического конфликта. 🔸️Выделяем: • Сургутнефтегаз: сразу две опоры. • Т-Технологии: новая коррекция до поддержки. • ВТБ: попытки вырваться из глобального нисходящего тренда. 📌 Сургутнефтегаз SNGS Акции Сургутнефтегаза успешно развернули среднесрочную нисходящую тенденцию и уже движутся в рамках краткосрочного восходящего тренда. В прошлый понедельник бумагам с третьей попытки удалось преодолеть сильную область сопротивления в районе 22,4 руб. После этого начал развиваться кратковременный откат к восходящей поддержке тренда. В позитивном сценарии мы ожидаем, что акции Сургутнефтегаза снова разовьют рост и к концу недели будут торговаться в диапазоне 22,8–23 руб. (2,5–3,5%). 📌 Т-Технологии T Акции Т-Технологий снова достигли сильного зеркального уровня в районе 3150 руб. — в рамках отката после того, как этот уровень был преодолен ранее. Эта область уже трижды за последние полгода мешала развивать тренд. Текущая коррекция позволила сбавить накопившуюся перекупленность на осциляторах, что дает возможность котировкам практически без препятствий снова перейти к росту. Ждем, что в ближайшее время бумаги Т-Технологий возобновят рост и за неделю вырастут до 3250–3300 руб. в позитивном сценарии (2,7–4,4%). 📌 ВТБ VTBR Акции ВТБ после долгосрочного нисходящего тренда показывают робкие попытки развить восходящую тенденцию. После преодоления сопротивления в районе 71,5 руб. акции ожидаемо откатились. Сейчас они торгуются вблизи уровня, опираясь не только на него, но и на область поддержки восходящего тренда. Полагаем, что акции ВТБ продолжат дорожать и к концу недели будут торговаться в коридоре 73,8–74,3 руб. (2–2,8%) в позитивном сценарии. 💡 БКС

🛢 Цена нефти и газа Сценарии движения энергоносителей 📌 BRF6 BMF6 Нефть Фьючерсы на нефть марки Brent в пятницу закрылись на уровне +1,09%. Новостной сентимент геополитических рисков в Венесуэле краткосрочно поддерживает цены на черное золото. Учитываем, что переизбыток нефти продолжит среднесрочно давить на цены. Текущий максимум — 61,31. Ждем окончание отскока и новую реакцию продавцов. При пробое поддержки 60,53 дорога откроется к следующим целям падения — 58,55–58,35. Среднесрочно есть потенциал для продолжения снижения в следующую область 57,5–56,15. Контроль на стороне продавцов, пока нет слома сопротивления 61,5. Текущий форвардный контакт ICE — BRNG. Текущий форвардный контакт РФ — BRF. Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN). 🌎 Новостной фон • В понедельник китайская нефтяная компания CNOOC объявила о начале добычи нефти на шельфе Южно-Китайского моря. В рамках проекта разработки 24-го блока Xijiang Oilfields к 2026 г. ожидается, что добыча достигнет планового уровня 18 тыс. баррелей в сутки. • Береговая охрана США преследует нефтяной танкер в международных водах рядом с Венесуэлой. В случае успеха это станет второй подобной операцией за выходные и третьей за две недели, сообщил Reuters в воскресенье. • Согласно отчету Baker Hughes, число действующих буровых установок для добычи нефти уменьшилось на 8 за неделю и составило 406 (против 483 годом ранее). Количество газовых буровых установок — 127, без изменений за неделю (против 102 годом ранее). • Согласно отчету ОПЕК, Россия в ноябре 2025 г. нарастила добычу нефти на 10 тыс. б/с, до 9,367 млн б/с, и добывала меньше плана ОПЕК+ с учетом компенсаций и добровольных сокращений на 165 тыс. б/с. • Ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти: прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 и 2026 годах без изменений. В I квартале 2026 г. этот показатель составит в среднем 42,6 млн б/с (прогноз без изменений). В ноябре картель нарастил добычу нефти на 126 тыс. б/с, но добывал больше плана с учетом компенсаций на 23 тыс. б/с. • Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: оценка роста мировых поставок нефти в 2025 г. понижена на 100 тыс. б/с, до 3,1 млн б/с. В ноябре мировые поставки снизились к октябрю на 0,6 млн б/с на фоне сокращения экспорта из РФ, Бразилии и Венесуэлы. Страны ОПЕК+ в ноябре сократили добычу нефти на 290 тыс. б/с, но отстали от плана на 140 тыс. б/с. Агентство повысило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 г. — до 860 тыс. б/с (прошлый — 770 тыс. б/с). МЭА ожидает общий объем предложения нефти в 2026 г. на уровне 108,6 млн б/с. • Страны ОПЕК+ договорились оставить объемы добычи нефти в I квартале 2026 г. на прежнем уровне. Некоторое время внимание было сосредоточено на переизбытке нефти — решение ОПЕК+ сохранить плановый уровень добычи помогло стабилизировать ожидания по предложению в ближайшие месяцы. Участники решили, что 1,65 млн баррелей в сутки могут быть возвращены постепенно, полностью или частично, в зависимости от меняющейся рыночной конъюнктуры. Следующая встреча восьмерки ОПЕК+ запланирована на 4 января 2026 г. 📌 NGZ5 NGF6 Природный газ Фьючерсы на природный газ: в пятницу продавцы не смогли пройти ниже первой цели падения 3,846. Минимум — на отметке 3,84. Реализовалась вероятность разворота наверх. Потенциальные цели роста: 1) 3,39 2) 4,432. Сценарий продолжения отскока актуален, пока нет слома минимума 3,84. Текущий форвардный контакт США — NGF. Текущий форвардный контакт РФ — NGZ. Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG). На Мосбирже также торгуются фьючерсы на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт — FFF6 💡 БКС

💼 Отраслевой портфель самых перспективных акций 2026 Обновим портфель бумаг из различных секторов рынка, обладающий максимальным прогнозным фундаментальным потенциалом годовой доходности. 📌 Вводные и ориентиры 2026 IMOEXF Индекс МосБиржи завершает год в минус 5%, но с надеждами на геополитическую деэскалацию, продолжение цикла ЦБ на снижение ключевой ставки и восстановление курсов инвалют — идет попытка прорыва годового технического даунтренда. Переговорный процесс продолжается. Ставка ЦБ через год может быть по 12%, а курсы доллара, евро и юаня значительно выше текущих — над 85, от 100 и за 12 соответственно. На таких вводных прогнозный годовой таргет бенчмарка акций — 3300 п., или +20% от текущих 2750 п., а с учетом дивидендов — 3500 п., или +27%. Московская биржа рассчитывает 10 секторальных индексов акций: • нефти и газа • электроэнергетики • телекоммуникаций • металлов и добычи • финансов • потребительского сектора • химии и нефтехимии • ИТ • строительных компаний • транспорта На основе Стратегии БКС на 2026 г. обновим инвестиционный отраслевой портфель бумаг. Портфель состоит из 10 акций, по 1 бумаге из каждой отрасли с максимальным прогнозным потенциалом на 12 месяцев. Акции должны одновременно присутствовать в составе секторальных бенчмарков МосБиржи и обладать повышенной биржевой ликвидностью. Широко диверсифицированный отраслевой портфель позволяет снизить риски отдельно взятых акций и секторов рынка. Веса бумаг в условном портфеле принимаются равными, а средняя потенциальная доходность топ-10 сравнивается с перспективными оценками Индекса МосБиржи относительно текущих цен. •Сургутнефтегаз SNGS •Мосэнерго MSNG •МТС MTSS •Южуралзолото UGLD •ВТБ VTBR •КЦ ИКС 5 X5 •ФосАгро PHOR •Озон OZON •Самолет SMLT •Совкомфлот FLOT Средняя прогнозная доходность портфеля — 40%. Это в 2 раза выше расчетного годового потенциала Индекса МосБиржи. С учетом переоценки будущей стоимости бумаг и состоявшегося подъема рынка акций с начала ноября в составе портфеля произошли замены: • В секторе нефти и газа — обыкновенные бумаги Сургутнефтегаза вытеснили акции ROSN Роснефти. Потенциал первых сейчас на 10 п.п. выше. • В секторе ИТ — по процентному потенциалу Озон теперь выглядит перспективнее Яндекса: +54% против +40% соответственно. • В транспортном секторе — бумаги AFLT Аэрофлота уступили свои позиции акциям Совкомфлота: даунсайд авиаперевозчика почти 10%, апсайд корпорации танкерного флота — 19%. • Отдельно отметим сохранение позиций ФосАгро — они входят в субиндекс химии и нефтехимии, и, несмотря на фундаментально низкую оценку, по нашим критериям отбора, попадают в условный отраслевой портфель. Рынок нестатичен. В рамках прогнозного периода могут появляться новые вводные, способные в значительной степени изменить оценку широкого рынка и отдельно взятых бумаг. Анализ эффективности портфеля проводится регулярно: пока его доходность опережает широкий рынок, а корректировка состава со временем оказывается оправданной. 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #портфель