Рынок акций: анализ АЛРОСА, Яндекс и ЛУКОЙЛ

Войти

• АЛРОСА (+3,6%). Лучший результат на рынке из состава индекса. Бумаги обновили двухмесячные максимумы, выше 43,5 руб. Технически здесь уже статичное сопротивление по уровням лета-осени, вероятно замедление на подъеме. Фундаментально пока сложно, и апсайда нет — актуальная оценка по 40 руб. • Яндекс (+3,4%). Намного лучше рынка — курс взлетает под 4500 руб. Это максимумы лета и пиковые значения весны — важные сопротивления. Причина вчерашней опережающей динамики — ребалансировка индексных фондов. Фундаментальная оценка высокая — 6200 руб., или +38% от текущих. • ЛУКОЙЛ (+2,8%). Резкий вынос под 5900 руб. Сопротивление-ориентир на декабрь на 5800 руб. отлично отработано и уже превышено, и теперь это поддержка. Неопределенность с зарубежными активами сохраняется, поэтому фундаментальный таргет снижен до 6900 руб., и потенциал теперь лишь 17%. • МКБ (-4,4%). Сильно проигрывают рынку — невнятная отчетность и ребалансировка привели к обвалу курса. На минимуме было у 6,83 руб., и с максимума декабря уже -18%. На спуске бумаги скатились на осеннюю динамическую поддержку, вероятность локального отскока растет. Фундаментально стали реализовываться кредитные риски — таргет значительно понижен, до 6 руб., даунсайд в 13% от текущих. • Татнефть (-2,5%). Оказались в аутсайдерах на фоне английских санкций. Участники рынка испугались повторения кейса с ЛУКОЙЛом и Роснефтью — перед осенними санкциями США тоже были санкции от Великобритании. Курс сдал психологические 600 руб. и упал под 590 руб., здесь локальная поддержка по минимумам октября и ноября, вероятно торможение падения. Но если прорвутся ниже, то по технике следующая опорная область будет ближе к 560 руб. Фундаментальная оценка по 580 руб. — почти по рынку, без апсайда. Индекс МосБиржи замирает. Внутридневная волатильность снизилась, амплитуда колебаний лишь 20 пунктов, закрытие вечерки в +0,3%, над 2768 п. Участники рынка занимают выжидательную позицию перед оглашением ключевой ставки ЦБ — в 13:30 МСК. Обороты за четверг повышенные — 87 млрд руб., но это всего лишь эффект от экспирации фьючерсов и ребалансировки индекса. Техническая картина рынка перед оглашением ставки обнадеживает — бенчмарк акций закрепляется выше годового даунтренда, и если не случится геополитического и монетарного негатива, то индекс до конца года двинет еще выше. Следующее сопротивление в области 2850 п., а далее лишь круглые 3000 п. Скорость подъема будет зависеть от прогресса на внешнем контуре и сигналов ЦБ по ДКП. При негативе — поддержки на 2700 п. и 2600 п. По сентименту биржевики больше склонны к позитивному исходу событий. Фундаментальная оценка рынка — 3300 п. на горизонте 12 месяцев, а апсайд с учетом дивидендов — 26%. Ведущие факторы — геополитика и монетарный цикл. При этом факторы взаимосвязаны, и реализация потенциала рынка будет зависеть от темпа снижения ставки, а решимость ЦБ будет завязана в том числе и на переговорном процессе. 📆 Ожидаемые события на сегодня 👇 •Мосбиржа меняет базы расчета Индексов. • - Диасофт последний день с дивидендом 18 руб. • - Озон последний день с дивидендом 143.55 руб. • - Полюс последний день с дивидендом 36 руб. • - Ренессанс страхование закрытие реестра по дивидендам 4.1 руб (дивгэп). • Истекает срок стабилизации акций ДомРФ после IPO. • - НКХП закрытие реестра по дивидендам 9 руб (дивгэп). •Решение ЦБ РФ по ключевой ставке (13:30 мск). Пресс-конференция ЦБ РФ (17:00 мск). 💡 БКС ___________________________________ 🎁 Выбирайте продукты от T‑Банка и получайте персональные бонусы 👇 ___________________________________ 🔥 Ежедневный теханализ, разбор компаний по вашему запросу и мой план торговли - присоединяйся к закрытому каналу для "своих" 👇 ✅️ ✅️ ___________________________________

🔎 Бумаги в фокусе