Спекулятивные идеи по облигациям: как заработать на бумагах

Войти

. Да да, на этих "скучных и монотонных" бумагах очень даже можно спекулировать ) 📈Причем оптимально будет часть облигаций (как правило - надежных) брать в долгосрок, а другую часть - на период в несколько месяцев, чтоб отыграть спекулятивный потенциал. 💸 Спекуляции на облигах бывают 3х основных типов: 💰 1) Бумага с невысоким купоном, торгующаяся значительно ниже номинала и у которой близится оферта/погашение (спекуляция на погашении) 💰 2) Бумага, которая первично размещается с купоном (или сроком) существенно выше в своей рейтинговой группе (спекуляция на первичке) 💰 3) Бумага, которая в своей рейтинговой группе обладает YTM выше соседей, но при этом перепродана (рыночная аномалия) В следующих постах разберём эти спекуляции подробнее, а покамест посмотрим на список перепроданных облиг, у которых можно отыграть рост до номинала: 🔹 , Делимобиль, 10 месяцев до погашения 🔹 , МВидео, 8 месяцев до погашения 🔸 , Самолет, 1.5 года до погашения - сравнительно долгий срок для спекуляции, но там и купон-флоатер неплохой 🔸 , Бизнес-Альянс, средне-рисковая спекуляция 🔸 , Джой-Мани, средне-рисковая спекуляция В следующем посте рассмотрим ряд длинных бумаг ниже номинала с достойным YTM к погашению. Не переключайтесь! И конечно пишите в комментариях, какими облигациями спекулируете 💪

Хорошо, когда портфель работает на вас, а не вы на него 💰 Инвестиции могут съедать не только ваш депозит в случае неуспешной стратегии, но самое важное - они могут отнимать много вашего времени. А ведь время - это невосполнимый ресурс. Последние 2-3 недели навалилось много жизненных хлопот. Соответственно не было возможности особо управлять депозитом и создавать посты. Однако выбранная стратегия работала, портфели приносили доход 💸 и подвергались лишь незначительным корректировкам по весовой стратегии. Хорошо же! 📈 На текущий момент стратегия совокупного портфеля (с 2х брокеров) выглядит так: 🔹 15% депо лежит в максимально надежных с моей т.з. облигациях, таких как Русал RU000A109JY6 или Норникель RU000A109TW9 🔹 30% депо лежит в хороших крепких компаниях, таких как Селигдар RU000A106XD7 или Европлан RU000A10ASC6, а также региональные типа Томской области RU000A10AC75 🔸 50% депо лежит в компаниях среднего риска, в которых есть уверенность отсутствия дефолта в ближайшие полгода-год. Это наиболее доходная часть депо и представлена в основном МФО и коллекторами, такими как Лайм-Займ RU000A10B8C1 , Быстроденьги RU000A10C3B3 и Фордевинд RU000A10ESF1 💡И лишь около 5% депо лежит в специфичных высокорисковых бумагах, где есть понимание картины происходящего. Это бумаги типа СЗА RU000A10DJS5, Денум RU000A10C5B8 Такой портфель позволяет вполне комфортно получать пассивный доход с редкими ребалансировками и приемлемым для меня риском. В сравнении с 2025м годом, доля рисковых бумаг сильно снизилась, а доля надежных увеличилась. Подготовился к этому заранее (исходя из своего видения экономической ситуации), поэтому регулярные дефолты, что сейчас сотрясают рынок, не беспокоят. 💪 А какое соотношение бумаг у вас, друзья? Делитесь в комментариях 😊 #облигации #пассивный_доход #стратегия

Ребаланс портфелей, часть 2. В портфеле синего брокера следующие основные изменения: 🔸 Продал RU000A109TW9 Норникель флоатер. Причина - показывал наименьшую доходность в категории сверх-надёжных бумаг, которые держу совокупно на 15% от депо. 🔹 Купил RU000A10D3X6 Селигдар флоатер, вместо Норникеля. Всё просто, небольшой ребаланс позиций ради более высокого купонного потока (ТКД). 🔸 Продал RU000A10BW39 Воксис, 24% купон. Причина - call-оферта в конце года, и доходность к ней относительно текущей цены + купона уже была низковата. 🔸 Продал RU000A10BHX3 Сибирский КХП, 25,5% купон. Причина - call-оферта уже в мае, идея высоких купонов отыграла себя. 🔹 Увеличил позиции в бумагах Финэква RU000A10DLN2 (24% купон) и RU000A10ENT3 (23% купон). На данный момент считаю очень хорошими предложениями от сектора коллекторов/МФО, причем в связке с крупной и известной Быстроденьги. 💡 Кроме того, были локальные усреднения по ряду бумаг, из крупных - по RU000A109SP5 Эталону (из-за снижения рейтинга) и RU000A10BLG0 Интерсколу/КЛС-Трейд (из-за волатильности юаня). Последний выпуск держу в рублёвом варианте, чтобы отыгрывать колебания валюты (у Т-Банка рублёвый вариант не представлен). По Эталону пока в раздумьях, держать ли позицию далее. Если есть размышления по нему - делитесь в комментариях 😊 #облигации #что_купить

Подборка текущих спекулятивных идей по облигациям