Итоги недели по основному портфелю

Ближайшие размещения Приветствую всех! В данной рубрике я каждую неделю освещаю первичные размещения на рынке облигаций и даю своё мнение по выпускам. Размещения: ЛазСист-БО-02 · Сбор заявок: 27 февраля · Размещение: 4 марта · Рейтинг: BBB (НКР, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до 22,00% (ежемесячный) · Срок: 3 года (колл-оферта через 1,5 года) · Амортизация: нет · Мнение: Слабая доходность, короткий срок. Гидромаш-002Р-01 · Сбор заявок: 5 марта · Размещение: 11 марта · Рейтинг: А («Эксперт РА», прогноз «Развивающийся») · Ориентир купона: КС+350 б.п. (ежемесячный) · Срок: 10 лет (пут-оферта через 3 года) · Амортизация: нет · Мнение: Флотер с хорошей премией. ФосАгро-БО-02-05 · Сбор заявок: 26 февраля · Размещение: 3 марта · Рейтинг: ААА («Эксперт РА», прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до 7,75–8,00% (квартальный) · Срок: 3,2 года · Амортизация: нет · Мнение: Максимально надёжная «замещайка». Медси-001P-04 · Сбор заявок: 3 марта · Размещение: 6 марта · Рейтинг: АА- («Эксперт РА», прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: КС+225 б.п. (ежемесячный) · Срок: 3 года · Амортизация: нет · Мнение: Можно рассмотреть для диверсификации. МГКЛ-001PS-02 · Сбор заявок: 3 марта · Размещение: 6 марта · Рейтинг: BB (НРА, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: до 26,00% (ежемесячный) · Срок: 5 лет · Амортизация: нет · Мнение: Хотелось бы увидеть доходность побольше, однако, учитывая срок в 5 лет без амортизации и оферты, может быть интересно для любителей ВДО. ВисФин-БО-П11 · Сбор заявок: 26 февраля · Размещение: 3 марта · Рейтинг: АА- (НКР, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: 17,25% (ежемесячный) · Срок: 3 года · Амортизация: нет · Мнение: При сохранении купона не ниже 17% также может быть интересна в условиях смягчения ДКП. Промомед-002Р-03 · Сбор заявок: 27 февраля · Размещение: 4 марта · Рейтинг: А (НРА, прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: КС+275 б.п. (ежемесячный) · Срок: 2 года · Амортизация: нет · Только для квалифицированных инвесторов · Мнение: Известный игрок на рынке лекарственных препаратов, выпуск интересный. Селектел-001Р-07R · Сбор заявок: 27 февраля · Размещение: 4 марта · Рейтинг: АА- («Эксперт РА», прогноз «Стабильный») · Ориентир купона: 16,60% (ежемесячный) · Срок: 3 года · Амортизация: нет · Мнение: Однозначно можно рассмотреть для участия. У эмитента хорошие финансовые показатели, бизнес активно растёт, а в числе инвесторов есть крупные игроки. Илон-001Р-01 · Сбор заявок: 3 марта · Размещение: 6 марта · Рейтинг: BBB+ (АКРА, прогноз «Позитивный») · Ориентир купона: 20,00% (ежемесячный) · Срок: 2 года · Амортизация: нет · Мнение: Дебютный выпуск широко известной сети тренажёрных залов DDX. Считаю данное размещение довольно интересным. Рассмотрю его к покупке на вторичном рынке при сохранении купона не ниже 20%. Другие выпуски компаний: RU000A10CU89 RU000A10C329 RU000A10C634 MGKL1P1 RU000A106K27 RU000A10B7J8 RU000A1089G0 RU000A109JX8 Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций постараюсь отвечать на все комментарии. Если не хватает суммы на покупку, можно складывать деньги в TMON@, LQDT для дальнейшей покупки. Также могут быть интересны: SBER SNGSP LKOH Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подборка облигаций с «перчинкой» Приветствую всех! Сегодняшний топ был вдохновлён двумя громкими новостями в облигационном мире: 1. Блокировка счетов «Евротранс» EUTR налоговой службой. 2. Запрос 50 млрд от «Самолёта» SMLT В свете этих событий я решил составить подборку из облигаций с повышенным риском относительно своего кредитного рейтинга, однако с не менее повышенной премией опять же относительно своего рейтинга. Считаю, что все или, по крайней мере, большинство перечисленных компаний должны преодолеть свои финансовые трудности, однако решение участвовать ли в этих «горках доходностей» всегда остаётся за вами. Моё мнение: если ваш риск-аппетит подразумевает покупку эмитентов уровня BBB, то и представленные ниже компании могут быть для вас интересны. Критерии: · Наибольшая доходность из всех выпусков эмитента · Срок до погашения/оферты больше 4 месяцев · Купон фиксированный Whoosh выпуск 2 RU000A106HB4 · Цена: 958,9 · Доходность: 26,94% · Лет до погашения: 0,35 · Рейтинг: А- · Амортизация: нет Делимобиль 1Р-03 RU000A106UW3 · Цена: 782,7 · Доходность: 36,92% · Лет до погашения: 1,48 · Рейтинг: BBB+ · Амортизация: нет ГК Самолет БО-П11 RU000A104JQ3 · Цена: 998,6 · Доходность: 27,94% · Лет до погашения: оферта — февраль 2027 · Рейтинг: А- · Амортизация: нет ЕвроТранс БО-001P-03 RU000A1061K1 · Цена: 886,2 · Доходность: 39,47% · Лет до погашения: 1,05 · Рейтинг: А- · Амортизация: да Балтийский лизинг БО-П19 RU000A10CC32 · Цена: 944,9 · Доходность: 23,77% · Лет до погашения: 2,5 · Рейтинг: АА- · Амортизация: да АФК Система выпуск 11 RU000A100N12 · Цена: 902,6 · Доходность: 20,3% · Лет до погашения: оферта — июль 2027 · Рейтинг: АА- · Амортизация: нет Также могут быть интересны длинные ОФЗ: SU26238RMFS4, SU26248RMFS3, SU26254RMFS1 Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций постараюсь отвечать на все комментарии. Если не хватает суммы на покупки, можно складывать деньги в TMON@, LQDT для дальнейшей покупки. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подборка облигаций с рейтингом А и выше с ближайшим сроком погашения, торгующихся ниже номинала Приветствую всех! Наблюдал в пульсе людей, которые занимаются тем, что находят облигации, которые скоро должны погаситься, и тем самым перекладываются из одного выпуска в другой на короткий срок, не «замораживая» деньги. Данная схема вдохновила меня на эту подборку. Я решил проверить данные тезисы и сделать свои выводы. Критерии: · Рейтинг от А · Цена ниже 100% от номинала · Срок до погашения не более 6 месяцев Подборка: ВИС ФИНАНС БО-П03 RU000A1060Y4 · Цена: 995,2 · Доходность к погашению: 17,3% · Месяцев до погашения: 1,2 · Рейтинг: А+ Синара - Транспортные Машины выпуск 2 RU000A103G00 · Цена: 960,9 · Доходность к погашению: 18,8% · Месяцев до погашения: 5 · Рейтинг: А Сэтл Групп 2Р-02 RU000A105X64 · Цена: 996,2 · Доходность к погашению: 24,3% · Месяцев до погашения: 0,37 · Рейтинг: А Ростелеком 002P выпуск 6 RU000A103EZ7 · Цена: 971,7 · Доходность к погашению: 14,9% · Месяцев до погашения: 4,8 · Рейтинг: ААА РЖД 001Р выпуск 16 RU000A100HY9 · Цена: 975,5 · Доходность к погашению: 15% · Месяцев до погашения: 4,1 · Рейтинг: ААА Атомэнергопром RU000A103AT8 · Цена: 979,3 · Доходность к погашению: 14,1% · Месяцев до погашения: 3,9 · Рейтинг: ААА Не прошли из-за цены, но могут быть интересны в рамках темы подборки: ГТЛК 002P-07 RU000A10AU73 · Цена: 1028,5 · Доходность к погашению: 17,2% · Месяцев до погашения: 5,4 · Рейтинг: АА- ВсеИнструменты.ру 001Р-04 RU000A10AXP8 · Цена: 1033,9 · Доходность к погашению: 16,2% · Месяцев до погашения: 5,7 · Рейтинг: А Вывод: Если не готовы брать на себя повышенный риск, то в большинстве случаев на столь короткой дистанции выгоднее будет найти вклад. Также могут быть интересны длинные ОФЗ: SU26238RMFS4, SU26248RMFS3, SU26254RMFS1 Спасибо за прочтение! Подписывайтесь, пишу посты каждый день! Также открыт для обсуждения рынка. В рамках своих компетенций постараюсь отвечать на все комментарии. Если не хватает суммы на покупки, можно складывать деньги в TMON@, LQDT для дальнейшей покупки. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.