Профиль инвестора Pochti_profit | Тинькофф Инвестиции Пульс

Совсем недавно случился технический дефолт по погашению облигации Монополии 001P-02 на сумму 260 млн рублей. Ну, и как следствие, все остальные выпуски компании также полетели вниз - в частности и тот, 17 бумаг которого я успел купить за пару недель до события. Ни в 1-й, ни во 2-й день торгов с момента техдефолта свои бумаги я продать не успел: стакан - красный, на графиках - планки. Оно и немудрено: последние отчёты у компании, мягко скажем, не лучшие -по МСФО за полгода: значительно снижается выручка, свободный денежный поток отрицательный, почти вся EBITDA уходит на оплату процентов. При этом показатель "чистый долг/EBITDA" на тот момент уже был 4.5. Суммарный облигационный долг сейчас оценивается на ~6.5 млрд рублей, туда же и банковские кредиты, на середину года составляющие более 4.5 млрд руб. Особенно страшно то, что компания с оборотом >56 млрд рублей/год не способна найти 260 млн рублей для погашения публичного долга. А ещё в декабре-январе Монополии требуется выплатить ~100 млн рублей купонов, и в начале 2026-го погасить выпуск 001P-03 на сумму ~3 млрд рублей. Картина, как вы понимаете, совсем не радужная. Тем не менее, компания - не банкрот, и на момент написания поста у Монополии мы имеем только технический дефолт, а не реальный. Однако я не вижу никаких перспектив более-менее успешного для компании выхода из сложившийся ситуации. Долги ещё можно было бы реструктурировать, однако нельзя исправить главного - в условиях жёсткой ДКП и крайне вялой экономики доходы компании падают в след за спросом. Честно, ни один отчёт компании перед покупкой облигаций я не читал. Подозревал, что доходность в 36% годовых - как минимум подозрительно, но соблазнился высокой доходностью. Благо, купил всего 17 штук. Резюмируя: диверсификация - хорошо; спонтанные покупки - плохо. Корпорация утверждает, что операционная деятельность не сворачивается и руководство принимает все меры для исполнения эмитентом обязательств. Лично я надеюсь, что 16-го числа по 7-му выпуску всё-таки будут выплачены купоны, и облигацию можно будет продать (хотя бы с не 90%-ными потерями). Оставаться надолго в бумагах этой компании не хочется. Пока следим за развитием событий и держим кулачки за коллег-логистов. В самом крайнем случае, случится ещё одна инвестиция в опыт. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

На этой неделе торговал и - удалось точно спрогнозировать решение ЦБ о КС и реакцию рынка. Правда, наломал дров в . Ещë пообщался с новичком на бирже и обнаружил, что уже сейчас я имею те знания, которые пока недоступны тем, кто оказывается на рынке впервые. В занесу три неочевидные истины, которые приходят с опытом. Конечно, они будут полезны и . Истина №1: Самый главный график - это график твоего капитала. Мы так много времени проводим, анализируя свечи, индикаторы и объемы, что забываем смотреть на единственный график, который не врет. Плавная восходящая кривая - лучший индикатор твоей эффективности. Все остальное - просто инструменты для её достижения. Если она растет - ты все делаешь правильно. Если нет - пора что-то менять, даже если все твои идеи кажутся гениальными. Истина №2: Рынок - это не поле для битвы, а море для сëрфера. Ты не воин,который должен победить рынок и отомстить ему за убытки. Ты сëрфер, который ждет свою волну, ловит её, получает кайф от процесса и знает, когда сойти, чтобы не накрыло. Не нужно ломиться в закрытую дверь или спорить с течением. Нет волн - сиди на берегу и наслаждайся солнцем. Их появление - лишь вопрос времени. Истина №3: Профит - это награда не за предсказание, а за дисциплину. Самые большие сделки редко бывают самыми сложными.Чаще всего это простое следование своему плану: вовремя войти, вовремя выйти и не жадничать. Рынок вознаграждает не тех, кто угадал будущее, а тех, кто сумел договориться с самим собой и усмирил свои эмоции. Это скучно? Возможно. Зато эффективно. В итоге, как считаю, успех здесь - это не про умные книжки и сложные стратегии. Это про то, чтобы найти в себе силы принять эти простые, но такие сложные для реализации истины. Самое интересное у меня в профиле 🤭

На этой неделе торговал Сегодня заметил, что несмотря на то, что я на бирже уже сравнительно давно, всё равно умудряюсь допускать ошибки, присущие только . Поэтому сегодня давайте разберем три самые частые ошибки и ответим на главный вопрос - как их избежать. Ошибка №1: Доторгивание убыточной позиции Ситуация: вы купили актив, а он пошел вниз. Вместо того чтобы признать ошибку и закрыться по стопу, вы докупаете еще «по лучшей цене», чтобы снизить среднюю цену входа. Почему это ошибка? Вы превращаете одну небольшую неудачу в катастрофу. Тренд против вас, а вы лишь увеличиваете свой убыток. Решение: Используйте стоп-лосс и не бойтесь закрывать позицию в убыток. Одна сделка - один стоп. Если цена его достигла - ваша гипотеза не сработала. Примите это и ищите новые возможности. Ошибка №2: Торговля без плана Вход в рынок по принципу "ой, кажется, сейчас вырастет" - верный путь к случайным и эмоциональным решениям. Решение: Ваш торговый план - это ваша конституция. Он должен отвечать на вопросы: -При каких условиях я вхожу в сделку? -Где я фиксирую убыток? -Где я фиксирую прибыль? -Какой объем позиции я использую? Торгуйте по плану, а не по настроению. Ошибка №3: Жажда наживы и месть рынку После убыточной сделки так хочется отыграться и быстро вернуть потерянное. Это приводит к импульсивным сделкам - сделкам просто чтобы поторговать, без анализа, без идеи. Решение: Помните, что рынок никуда не убежит. Если вас накрыли эмоции - закройте терминал и прогуляйтесь. Лучше пропустить одну потенциальную сделку, чем войти в десять ненужных и убыточных. И, наконец, держите в голове: часто успех в трейдинге определяется не умением находить супер-сделки, а умением избегать грубых ошибок. Больше интересного - у меня в профиле!

Эту неделю много торговал и О результатах - как всегда напишу в итогах. Пришли на ум интересные мысли, достойные и даже способные помочь : сегодня о FOMO. FOMO, или «Страх упущенной выгоды» — это чувство, знакомое каждому трейдеру, который видел, как актив улетает в космос без него. Это внутренний голос, который шепчет: «Все уже разбогатели на этой монетке, а ты опоздал на собственную вечеринку!». Авторство термина приписывают эксперту по маркетингу Патрику Макгиннису, но любой трейдер эпохи тюльпановой лихорадки XVII века узнал бы в нем старого друга. По сути, FOMO — это эмоциональный шопинг на распродаже, где скидки уже закончились, а тележки у всех уже забиты. Главное оружие против этой напасти — железная дисциплина и трезвый взгляд. Представьте, что вы сапер на минном поле: ваш торговый план — это карта, где отмечены безопасные тропинки. Сойти с пути потому, что кто-то крикнул «А там, кажется, короче!» — верный способ подорваться на эмоциях. Помните, рынок — это не последний поезд на Марс. Он больше похож на цирк-шапито, который всегда приезжает в город снова. Если вы пропустили выступление летающего акробата, не кидайтесь под купол без страховки — дождитесь следующего представления. Упущенная возможность лишь кажется единственной, на самом деле их бесконечная череда. Чтобы не поддаться панике, сведите к минимуму информационный шум. Трейдерские чаты и соцсети в момент ажиотажа — это как стоять в толпе, где все кричат «Покупай!». Но вы же не знаете, кто из них искренен, а кто уже все продал и просто хочет сбыть вам свои бумаги по высокой цене. Лучшая тактика — сделать шаг в сторону, выдохнуть и спросить себя: «Я сейчас действую по плану или просто бегу за толпой, боясь остаться без бесплатного сыра?». Чаще всего оказывается, что вы просто хотите запрыгнуть в уходящий поезд, а это чревато парой сломанных ребер и просадкой депозита. В конечном счете, борьба с FOMO — это борьба за собственное спокойствие. Успешный трейдер не тот, кто поймал все движения, а тот, кто устоял на ногах, когда все вокруг теряли голову. Разница между профессионалом и новичком часто в том, что первый спокойно смотрит, как улетает ракета, на которой он не полетел, зная, что построит свою — по чертежам и без лишней суеты. Деньги любят тишину, а не панический крик «Я опоздал!». Итак, короткий список моих советов и рекомендаций - "выжимка" о FOMO: 1) Помни, что рынок откроется и завтра. 2) Дисциплина страхует твой капитал, а азарт его сжигает. 3) Лучшая сделка - всегда та, которую ты не совершил. 4) Твой план - это карта, а FOMO - это болото, в которое она тебя не поведёт. 5) Если ты опоздал на памп, ты опоздал на вокзал, а не на последний поезд в жизни. 6) Не жадничай - жадность стачивает депозит быстрее любой неграмотности! Больше полезного - в моëм профиле!

Пришла мысль для новой Представьте двух соседей. Один методично фиксирует прибыль по 5-10% в месяц - размеренно, как профессионал за работой. Другой лихорадочно ловит “волны“ и “развороты“, как серфер на штормовой волне. Через год первый спокойно увеличивает объëмы, второй - снова пополняет депозит. Трейдинг - это не соревнование, а ремесло, где выживает только тот, кто сильнее своих амбиций. Российский рынок - как бурная река с невидимыми водоворотами. Кажется, вот она - идеальная волна для входа, но внезапный слив ликвидности или новостной фон переворачивают всё вверх дном. Санкции, переговоры, валютные качели - здесь даже голубая фишка может за пару сессий превратиться в "мусорную бумагу". Плыть против течения - гарантированно утонуть в маржин-коллах. Есть два типа трейдеров. Первые работают как профессионалы: чёткие риски, холодный расчёт и дисциплина. Вторые напоминают алхимиков - вечно ищут “философский камень“ в индикаторах или инсайдах, теряя депозит за депозитом. Через пять лет профессионал всё так же стабилен, а лаборатория алхимика пахнет жжёной проводкой. Судьба хомяков на бирже предопределена: либо эволюция, либо вымирание. Одни, обожжёвшись на спекуляциях, начинают изучать риск-менеджмент и превращаются в тех самых профессионалов. Другие так и остаются вечными подопытными кроликами, сжигая капитал за капиталом в погоне за “секретной формулой“ быстрого обогащения. Их терминалы становятся своеобразными алтарями, на которых они с завидным упорством приносят в жертву свои депозиты, свято веря, что следующая свечная формация или индикаторный сигнал наконец-то сделают их богатыми. Математика трейдинга беспристрастна. Каждый “гениальный вход“ кого-то - это чей-то стоп-лосс. Когда вы видите скриншот с тысячепроцентной доходностью, спросите: “Сколько таких же слил их брокер сегодня?“. Ликвидность не берётся из ниоткуда - она всегда чья-то кровь. Стабильный заработок в трейдинге похож на сбор урожая. Фермер не выдёргивает овощи с грядки раньше срока - он знает циклы и удобряет почву. Трейдеры же, мечтающие о “скальперском золоте“, чаще получают лишь выжженную землю и пустой кошелёк. Выбор всегда одинаков: либо вы принимаете правила (где небольшой месячный доход- отличный результат), либо ваш терминал становится игровым автоматом. Первое требует железной воли, второе - бесконечного кредитного лимита. Но, как показывает практика, лимиты заканчиваются быстрее, чем терпение. Кстати потому брокеры и хлебосольно поощряют “турниры” по лучшим показателям недельной/месячной доходности - с каждой неудачи они имеют доход.

Совсем недавно (тут) рассказывал об А-DATA. Сегодня тезисно опишу некоторых других игроков отечественного IT-сектора и поделюсь мыслями обо всей отрасли: 1) IVA Technologies 🧬 ( ): оказалась в центре внимания после покупки 1% акций фондом Катерины Тихоновой, что спровоцировало рост котировок на 75%. Компания специализируется на видеоконференц-связи и пользуется спросом в госсекторе, но еë фундаментальные показатели не оправдывают текущую капитализацию: P/E превышает 20 при выручке всего в 3,3 млрд руб. в 2024 году, a котировки с момента IPO в июне 2024-го упали на 32%, достигнув отметки в 151,5 руб. к апрелю 2025-го, что прямо говорит о нынешней переоценке инструмента. Это типичный пример спекулятивного пузыря, где инвесторы играют на новостях, а не на реальных финансовых результатах. 2) Диасофт 📲 ( ): лидер в разработке ПО для банков, демонстрирует стабильность: P/E, равный 10 и дивидендная доходность около 10% (80 руб./акцию за 1 кв. 2025 г.). Однако котировки с февраля 2024 года снизились на 38,5% из-за слабого спроса в финансовом секторе, торгуясь на уровне 3204,5 руб. к апрелю 2025-го. Несмотря на это, компания сохраняет дивидендную привлекательность, что делает ее интересной для инвесторов в долгосрочной перспективе. 3) Группа Позитив 📱 ( ): работающая в сфере кибербезопасности, остается ключевым игроком на фоне санкций, ведь демонстрирует хорошие показатели, среди них, например, P/E равный 12. Однако, корпорация столкнулась с переносом релизов продуктов, что привело к падению котировок на 35% с начала 2025 года. Чистая прибыль за 2024 год составила 6,1 млрд руб., но высокая долговая нагрузка (10 млрд руб.) ограничивает потенциал роста. Продукты Позитива востребованы в госструктурах и крупном бизнесе, но зависимость от политической конъюнктуры и ограниченный экспортный потенциал создают риски для роста. 4) Группа Астра 💻 ( ): выделяется валовой маржой (одной из самых высоких в секторе — 38,8% в 1 кв. 2025 года), но низкая ликвидность акций, конечно, не радует инвесторов. Разработчик инфраструктурного ПО торгуется с P/E 13, прогнозируемым на 2025 год в 9. Однако, котировки снизились на 11% с начала года до 419,65 руб. 5) Софтлайн 🛡 ( ): демонстрирует рекордную валовую рентабельность в 39% в 1 кв. 2025 года. Однако, даже рост выручки на 12% не спас акции от падения котировок на 12% с начала года (105,04 руб.). Компания активно трансформирует бизнес, увеличивая долю собственных решений до 37% оборота - но теханализ не может продемонстрировать приятной картины. Главный риск для российского IT — зависимость от внутреннего спроса, особенно госзаказов. Однако существуют и другие угрозы: санкции ограничивают доступ к передовым технологиям, а высокая КС давит на прибыль компаний. Кроме того, в долгосрочной перспективе возможен возврат иностранных конкурентов, что особенно опасно для игроков, чьи продукты уступают западным аналогам. Еще одна проблема — низкая ликвидность акций, которая рушит интерес крупных инвесторов. Однако, несмотря на риски, у сектора есть сильные стороны: господдержка (льготы, аккредитации), устойчивый спрос на кибербезопасность и потенциал роста в облачных технологиях и ИИ. Более того, события последних дней, касающиеся кибер-атак на многие российские компании, могут послужить поводом для большего роста спроса на отечественные IT-продукты. Обязательно беру российские IT-компании (пусть пока ещë и низколиквидные) и наблюдаю за развитием отечественных цифровых продуктов. Надеюсь, история с IVA и Катериной Тихоновой примагнитит внимание инвесторов к этому сектору. Больше интересного - в профиле!

Начинаю новый день, публикуя на грядущую неделю. С одной стороны, близится заседание ЦБ по КС - рынок должен расти к этому событию, особенно, конечно, финансовый сектор: . Также имеется небольшой позитив на фоне подвижек в геополитике. Конечно, всё указывает на рост, но продлится он, очевидно, недолго. Полагаю: понедельник-вторник, будем расти. В среду-четверг незначительная коррекция (игроки будут минимизировать риски). В пятницу простагнируем перед заседанием по КС. Теперь по ней: ожидаю снижение на 1-2%, не больше. Аргументы за 19%: -С 1 июля тарифы на ЖКХ выросли в среднем на 12%, что временно подстегнуло инфляцию в июле. -Инфляционные ожидания населения остаются на уровне 13%, а бизнес сохраняет осторожность в ценообразовании. Аргументы за 18%: -Годовая инфляция в июне составила 9,4%, а на 7 июля — 9,45%, что ниже мартовского показателя (10,34%). -По данным Росстата, с 8 по 14 июля инфляция снизилась до 9,34%. -С начала года рубль укрепился на 23% к доллару, что снижает инфляционное давление. В случае снижения до 19-и, улетим к ~2715, снижения до 18-и, опустимся к ~2760. Если, вдруг, случится чудо и ставку снизят до 17% - отрастём к 2850 минимум. Я буду лонговать понедельник- вторник точно. Во вторую половину недели посмотрю риторику представителей власти, послежу за геополитическим фоном. Пока нацелен на шорт в четверг-пятницу. Пока расклад такой. ❗Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Мои идеи и истории моих сделок - в профиле ;)