&RocketCapital Идея алгоритмической стратегии с элементами искусственного интеллекта интересная и перспективная. Видно, что вы проделали большую работу по сбору и обработке данных. Однако текущее поведение портфеля показывает, что система нуждается в серьёзной доработке. 1. Отсутствие диверсификации внутри российского рынка. Почти все бумаги из одной категории — средняя капитализация, технологический или циклический сектор. В портфеле нет устойчивых компаний из сырьевого, энергетического и финансового сегментов, которые могли бы компенсировать просадки. 2. Недостаточная фильтрация по качеству эмитентов. Алгоритм не отсеивает компании с волатильной прибылью, высоким долгом и низкой ликвидностью. Поэтому в портфель попадают бумаги, которые могут сильно просесть даже без фундаментальных новостей. 3. Нет адаптации под фазу рынка. Когда рынок снижается или уходит в боковик, стратегия не корректирует веса и не переходит в защитные сектора. В результате портфель «зависает» и теряет в стоимости, не имея дивидендной поддержки. 4. Отсутствие системы риск-контроля. Нет ограничений по доле бумаги, сектору и допустимой просадке. Даже простое распределение 10% на одну позицию и лимит 30% на сектор улучшили бы результат и снизили волатильность. 5. Недостаточное тестирование гипотез. Видно, что стратегия не проходила полноценную проверку на исторических данных (backtest). Алгоритм скорее «угадывает», чем статистически подтверждает закономерности. Что стоит доработать Добавить в выборку дивидендные и стабильные бумаги: энергетика, телеком, крупные экспортеры (Лукойл, Татнефть, Сургут, Россети, МТС, Новатэк и др.). Ввести простые фильтры качества — рентабельность, долговая нагрузка, положительный денежный поток. Раз в неделю проводить автоматическую ребалансировку с учётом тренда (например, держать только те акции, что выше 200-дневной средней). Ограничить вес одной бумаги не более 10%, сектора — до 30%, добавить небольшой денежный буфер. Провести проверку на исторических данных, чтобы подтвердить устойчивость алгоритма хотя бы за 3–5 лет разных рыночных фаз. Главная мысль: Стратегия интересная по замыслу, но пока выглядит как исследовательский прототип. Без адаптации под рыночные режимы, проверки гипотез и риск-менеджмента она не сможет показывать стабильный результат. Потенциал есть, но нужна системная работа над качеством фильтров и управлением риском.

&RocketCapital Очень интересная и концептуально зрелая идея &RocketCapital — формализовать инвестиционные гипотезы в виде обучающейся модели. К сожалению, до настоящего времени стратегия не дала положительного результата. Но я понимаю, почему проект сейчас не даёт положительной доходности: архитектура в целом сильная, но стратегия пока методологически “сырая”, особенно в части валидации и адаптации к рыночной реальности. Ниже я написал системный разбор и позволил себе предложить автору некоторые рекомендации по усилению. 1. Ключевые слабые места стратегии 1.1. Недостаточная проверка гипотез (backtesting и out-of-sample тесты) Автор декларирует проверку на исторических данных, но не ясно: проводилось ли разделение на train/test/validation; использовались ли скользящие окна (rolling windows); учтён ли эффект «look-ahead bias» (заглядывание в будущее). Без этого модель может идеально подгоняться под прошлые данные и полностью «плыть» на новых. Решение: использовать walk-forward optimization (пошаговую проверку на скользящих периодах); оценивать стабильность факторов на разных временных окнах (год, квартал, кризисные периоды); применять метрики Sharpe, Sortino, Max Drawdown, Information Ratio, а не просто доходность. 1.2. Неопределённость в структуре модели Автор говорит о «гибкой архитектуре», но не указывает, какие именно алгоритмы применяются: линейные модели (высокая интерпретируемость, слабая нелинейность), деревья/ансамбли (XGBoost, CatBoost — хорошо работают для табличных данных), нейросети (сильные, но плохо объяснимые). !!! Без чёткой гипотезы о форме зависимости (линейная/нелинейная) невозможно построить устойчивую систему. Решение: начать с ансамблей деревьев (CatBoost, LightGBM) с интерпретацией через SHAP или Permutation Importance; выделить несколько «сегментов рынка» (капитализация, сектор, регион) и строить модели внутри сегментов, а не общую. 1.3. Отсутствие фактора времени и адаптации Даже идеальная модель без «временной памяти» быстро деградирует. Финансовые рынки обладают эффектом regime shift — корреляции и причинно-следственные связи постоянно меняются. Решение: добавить онлайн-переобучение или периодическую перекалибровку (например, каждые 30–60 дней); внедрить мониторинг метрик (drift detection): PSI, KS, population stability index; реализовать систему триггеров «модель устарела → переобучить». 1.4. Недооценка поведенческих и внешних факторов Только финансовые метрики не объясняют всё: политика ЦБ, новости, санкции, инсайдерская активность и т.д. Решение: добавить альтернативные данные (новостные индексы, поисковые тренды, индексы страха, ESG-оценки); использовать embedding-модели для новостных потоков (FinBERT, GPT-финансовый fine-tune). 2. Концептуальные улучшения для устойчивой доходности 2.1. Многофакторная модель влияния (вариант: Bayesian Structural Time Series) Позволяет оценить вклад каждого показателя (маржа, долг, капзатраты) в прогноз капитализации. 2.2. Ensemble of Models: Комбинация: - фундаментальная модель (долгосрочный потенциал), - техническая модель (вход/выход), - риск-менеджмент (stop-loss/volatility filter). 2.3. Meta-Learner (Stacking): Обучить метамодель, которая на основе результатов отдельных моделей выбирает оптимальную комбинацию сигналов. 2.4. Explainability Layer: Добавить визуализацию вклада факторов (через SHAP/Feature importance), чтобы повышать доверие и корректировать гипотезы. 3. Итог Идея абсолютно правильная — переход от интуиции к алгоритму. Но пока это не стратегия, а научно-исследовательский прототип. Он даёт сигналы, но не управляет капиталом. Для выхода «в плюс» нужно: 1. Ввести строгую процедуру тестирования и адаптации (rolling backtest + drift detection). 2. Обеспечить интерпретируемость факторов (SHAP/Permutation). 3. Добавить риск-менеджмент и фильтры волатильности. 4. Перейти к pipeline-архитектуре MLOps, как на схеме в вашем примере. #ии_анализ #прояви_себя_в_пульсе #пульс

💬 Искусственный интеллект, стратегия и человеческая ответственность Сегодня у меня состоялся интересный диалог с автором одной известной инвестиционной стратегии. Вместо обсуждения структуры портфеля и управления рисками автор неожиданно сосредоточился на… пунктуации моих сообщений. Он подсчитал дефисы, анализировал стиль и попытался определить, не пишет ли за меня искусственный интеллект. Это, признаюсь, вызвало у меня не раздражение, а профессиональный интерес. Потому что речь ведь не о запятых — а о качестве мышления и ответственности за результат. Когда речь идёт о деньгах инвесторов, важно не кто печатает текст — человек или алгоритм, а насколько логично, точно и честно объясняются цифры и решения. Если искусственный интеллект способен структурнее описать риски и просадку, чем автор стратегии с тысячами подписчиков, — это не угроза, а зеркало нашей профессиональной среды. Не технология обесценивает человека, а человеческая неготовность отвечать за последствия своих решений. Лично я вижу в этом не конфликт, а показатель времени: мы живём в эпоху, где цифры стали честнее слов, а ответственность важнее харизмы. Интеллект — будь он естественным или искусственным — измеряется не орфографией, а логикой, прозрачностью и способностью признавать ошибки. 📌 Когда человек доверяет свои деньги стратегии, он ожидает не литературных пассажей, а управленческих решений, ведущих к прибыли. Риторика может быть безупречной, стиль — безукоризненным, но капитал не растёт от грамматики. Инвестор покупает не текст — он покупает способность автора (как профессионального инвестора с многолетним стажем) нести ответственность за динамику средств, а не за пунктуацию. Желаю всем здоровья и процветания. #полет_вверх , #искуственный_интеллект , #профессионализм

&Полёт вверх Хотелось бы обсудить с автором стратегии, его стратегию. Следую за автором 9 месяцев. 1. Стратегия за 9 месяцев убыточна: минус 11,5% при ожидаемом плюсе хотя бы 8–10% годовых → отставание от рынка ≈ 20%. 2. Портфель не диверсифицирован: половина вложений сосредоточена в одной рисковой бумаге (SFI), а остальное в финансовом секторе (банки и страховщики), плюс одна девелоперская компания. Нет промышленности, энергетики, сырья, иностранных ETF. 3. Дивидендного потока почти нет: бумаги подобраны скорее спекулятивные, чем доходные. 4. Риски: высокая зависимость от внутреннего регулирования, санкционного фона, ситуации на рынке кредитов и недвижимости. Может настало время пересмотреть стратегию: либо перейти в дивидендные компании (Сбербанк, Газпром нефть, МТС, НЛМК), либо использовать ETF/облигации. Снизить долю SFI: слишком концентрированная позиция. Добавить защитные активы: металлурги, энергетика, частично облигации с фиксированным доходом. Горизонт планирования: акции — инструмент не 9 месяцев, а 3–5 лет. Но в текущей подборке даже долгий срок не гарантирует роста. 👉 Итог: за 9 месяцев портфель показал неэффективность стратегии, что связано с однобоким выбором эмитентов и отсутствием баланса.

Приветствую друзья! 18 августа, получил свой 71 билет в игре "5букв" 🤔, как написано в рейтинге шанс больше чем 99% 💪 других участников. Вот и повод проверить статистику Т-инвестиций💸. Обязательно поделюсь итогом. ВСЕМ УДАЧИ!

💡 Инвестиционный тренд 2025: ИИ-инфраструктура и малые компании — где может быть ваш рост Мир переживает бум искусственного интеллекта, и внимание большинства инвесторов приковано к технологическим гигантам. Но настоящие возможности могут скрываться в менее очевидном сегменте — малых и средних компаниях, которые создают основу этой революции: дата-центры, системы хранения данных, телекоммуникационное оборудование, специализированные чипы. Почему это важно сейчас: Крупные игроки уже в игре. Brookfield Asset Management инвестирует €20 млрд в проекты ИИ-инфраструктуры во Франции и Швеции, а также выделяет $750 млн кредитов американским провайдерам. Это сигнал, что спрос на такие активы будет только расти. Недооценённый сегмент. Аналитики отмечают потенциал компаний вроде Sterling Infrastructure, Lumentum Holdings и Argan, которые пока не на слуху у массового инвестора, но работают в ключевых нишах. Синергия с другими мегатрендами. Энергопереход, ESG-инвестиции и оборонные программы могут дополнительно стимулировать спрос на инфраструктуру. Как действовать инвестору: 1. Изучите фонды и ETF, ориентированные на small- и mid-cap компании, связанные с ИИ. 2. Следите за сделками крупных инвесторов — это индикатор будущих трендов. 3. Диверсифицируйте: добавляйте ИИ-инфраструктуру в портфель вместе с устойчивыми секторами, чтобы снизить волатильность. 📊 Вывод: ИИ-инфраструктура сегодня — это то, чем интернет-провайдеры были в начале 2000-х. Кто успеет войти сейчас, сможет поймать волну роста в ближайшие 5–10 лет. #инвестиции2025 #финансовыетренды #ИИинфраструктура #искусственныйинтеллект #малыйбизнес #росткапитала #инвестиционнаястратегия #финансоваяграмотность

Продолжение 📈🔍 Что говорят аналитики: •J.P. Morgan и ING предполагают, что в случае дальнейшей эскалации конфликта цены на нефть Brent могут достичь $120–130 за баррель, а при полномасштабной войне — даже $150. Это связано с потенциальным риском нарушения поставок через Ормузский пролив и психологическим эффектом паники на рынке. •Goldman Sachs сохраняет более сдержанную позицию: по их прогнозу, средняя цена нефти Brent в 2025 году составит около $63 за баррель, а в 2026 — около $58. Их оценка исходит из глобального роста предложения и умеренного спроса. •Morgan Stanley видит риски снижения котировок в среднесрочной перспективе. При отсутствии серьёзных перебоев с поставками аналитики допускают снижение цен на нефть до уровня $50–55 за баррель к началу 2026 года, ссылаясь на избыточное предложение и восстановление логистических маршрутов. •Barron’s отмечает, что рынок нефти находится в состоянии крайней неопределённости, и возможны резкие колебания в широком диапазоне от $40 до $120 за баррель в зависимости от дальнейших шагов Ирана и Израиля. Подчёркивается роль информационного фона и массовой реакции инвесторов. 🔮 Выводы с учётом аналитики Краткосрочный драйв — сильный и резкий. Цена уже выросла на 8–12 % за неделю При эскалации (например, активные атаки на нефтяную инфраструктуру или блокировка Ормуза) возможен всплеск до $120–130, даже $150. Без эскалации — анализ GS/Morgan предполагал снижение к концу года, но неприятная геополитика может изменить тренд. Инвесторам: текущий момент — окно для тактической игры на росте, но с жёстким стоп-лоссом и ориентацией на разворот в случае деэскалации.

Позволю поделится с вами уважаемые коллеги некоторыми мыслями по сегодняшней политической ситуацией. 🧠 Аналитическая заметка: Обострение на Ближнем Востоке — последствия для нефти, рубля и рынков Дата: 13 июня 2025 Событие: Израильская воздушная атака по ядерной инфраструктуре Ирана Источник угрозы: Эскалация военного конфликта Израиль–Иран с потенциальным вовлечением США и стран НАТО 📌 Ключевые факты и текущая реакция: Израиль атаковал ключевые военные и ядерные объекты Ирана. Ликвидирован высокопоставленный командующий КСИР. Нетаньяху: «Операция будет продолжаться столько, сколько потребуется». Ответ Ирана пока ограничен – массовый запуск дронов, но анонсирован «жёсткий удар». США дистанцируются: «не участвовали, но знали заранее». Радиационный фон — без изменений (по данным ООН). Рынки: Нефть Brent: резкий рост на фоне геополитических рисков. Золото: в росте как защитный актив. Акции, криптовалюты: негативная динамика. Рубль: краткосрочно стабилизировался на фоне дорожающей нефти. 🔍 Аналитика и интерпретация событий: ⚔️ Военный сценарий: Ядерного удара со стороны Ирана ожидать не стоит: Израиль вряд ли атаковал бы ядерную державу без оглядки. Иран осознает риски открытого конфликта с США и НАТО. Вероятный сценарий: ограниченные ракетные удары и кибератаки, без прямой эскалации. 🛢 Нефть и Ормузский пролив: Нефтяной рынок отреагировал скачком вверх — страховка танкеров подорожает. Фундаментально ситуация не меняется: Запасные маршруты (нефтепроводы) уже перекачивают большой объём. Перекрытие Ормуза маловероятно без широкомасштабной войны. Прогноз по нефти: краткосрочный рост ($3–8/барр.), среднесрочно — стабилизация в диапазоне $80–85. 💵 Рубль и экономика РФ: Рост цен на нефть — поддержка для рубля и доходов бюджета. Однако это может быть нивелировано: Продолжением снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Увеличением спроса на импорт на фоне укрепления валюты. Вероятный сценарий: Рубль стабилизируется в районе 88–90 за доллар. Доходы бюджета получат поддержку, но инфляционные риски сохранятся. 📊 Рекомендации и стратегии для инвесторов: 📈 Акции: Сектор энергетики (нефть, газ) и страховые компании, покрывающие риски танкерных перевозок — в фокусе. Избегать экспозиции в компаниях с высокой долей логистики через Ормуз. Технологические акции и криптовалюты могут испытывать давление — хорошая точка для частичной фиксации прибыли или временного ухода в защитные активы. 🛡 Защитные активы: Золото и драгметаллы — разумное распределение в портфеле (до 10–15%). Гособлигации США и ЕС — краткосрочные инструменты для снижения волатильности портфеля. 💼 Валюты и рубль: Рубль укрепляется на фоне нефти, но тренд нестабилен. Возможна волатильность при новых атаках или угрозах санкций. Тактика: спекулятивные сделки на укрепление нефти — умеренно допустимы. Основной фокус — на хеджирование. 🔮 Вывод: Текущая ситуация — геополитическая вспышка, но не апокалипсис. Вероятнее всего, стороны перейдут в фазу "управляемого конфликта". Краткосрочные колебания нефти и рубля — возможность для осторожной спекуляции, но стратегия должна оставаться консервативной и защитной. ---- Буду признателен, если поделитесь своими мыслями и планами на будущее...

•💡 **Развитие, знания, опыт — ключ к успеху!** 💡 Инвестиции — это не только цифры и стратегии, но и люди, готовые делиться своим опытом, помогать новичкам и прокладывать дорогу к новым возможностям. Я участвую в конкурсе, где не просто разыгрываются призы, но создаётся среда, в которой **талантливые инвесторы** делятся своими знаниями и поддерживают развитие инвестиционного сообщества. @KapmarVV, @Demidov_Investing, @Invest_Dim, @MegaStrategy, @AndreyGolichenko_Dr.Mia, @Alex.Sidenko, @30letniy_pensioner, @Provatory Каждый участник получает не только шанс на выигрыш, но и возможность стать частью сообщества, где обучение, **обмен идеями и совместный рост — главные ценности**. Благодарен всем, кто делает инвестиционное пространство более доступным и открытым! 🏆 #8каналов #донат #конкурс #развитие #инвестиции

Инвестиции при девальвации рубля в 2025 году В условиях ослабления рубля в 2025 году инвесторы могут рассмотреть вложения в акции российских компаний-экспортеров, которые получают выручку в иностранной валюте и выигрывают от девальвации национальной валюты. Лукойл ($LKOH) Один из крупнейших частных нефтепроизводителей России. Компания имеет политику выплаты 100% скорректированного свободного денежного потока в виде дивидендов, что делает её привлекательной для инвесторов в периоды ослабления рубля. Сургутнефтегаз (привилегированные акции, $SNGSP) Компания обладает значительными валютными резервами, что позволяет ей получать выгоду от ослабления рубля через переоценку этих резервов. Дивиденды по привилегированным акциям зависят от прибыли, связанной с валютной переоценкой, что может привести к высокой дивидендной доходности. Полюс ($PLZL) Крупнейший производитель золота в России. Выручка компании номинирована в долларах США, что делает её финансовые показатели чувствительными к курсу рубля. В периоды ослабления национальной валюты рублёвая выручка компании увеличивается, что положительно сказывается на её финансовых результатах. ГМК Норильский Никель ($GMKN) Один из ведущих мировых производителей никеля и палладия. Компания получает значительную часть выручки от экспорта, что делает её бенефициаром ослабления рубля. ФосАгро ($PHOR) Один из крупнейших производителей фосфорсодержащих удобрений. Компания экспортирует значительную часть своей продукции, а ослабление рубля повышает её рублёвую выручку и рентабельность. При выборе инвестиционных инструментов важно учитывать не только потенциальную доходность, но и риски, связанные с волатильностью валютного курса, изменениями в налоговом законодательстве и общей экономической ситуацией. Рекомендуется проводить тщательный анализ и, при необходимости, консультироваться с финансовыми специалистами перед принятием инвестиционных решений.

"Рубль vs Доллар: Кто выигрывает в битве за доходность?" Попался на глаза график. Решил проанализировать. График показывает чувствительность EBITDA к изменению курса доллара США на 5 рублей для различных компаний и отраслей, что позволяет оценить влияние валютных колебаний на финансовые результаты. Ключевые выводы: 1. Наибольшая чувствительность: Лидер – РУСАЛ (22,4%) из-за экспортной ориентации и зависимости от цен на алюминий. Высокую чувствительность (11,6%) демонстрируют Южуралзолото и ФосАгро, что связано с экспортом и долларовыми ценами. 2. Средняя чувствительность: Нефтегазовый сектор (НОВАТЭК, Газпром, Татнефть, ЛУКОЙЛ, Роснефть) – 3,7–5,6%, благодаря сбалансированной валютной структуре выручки и затрат. Металлургия: АЛРОСА (10,2%), Норникель (10,0%) – высокая доля экспортной выручки. 3. Низкая чувствительность: Сталелитейный сектор (Мечел, НЛМК, Северсталь) – 1,9–3,8%, ориентирован на внутренний рынок. Минимальная чувствительность у Транснефти (0,3%), ММК (0,6%), ТМК (0,1%) – рублевые тарифы и внутренняя ориентация. Практическое значение: Компании с высокой чувствительностью (РУСАЛ, Южуралзолото, ФосАгро) подвержены валютным рискам, но могут выиграть от ослабления рубля. Компании с низкой чувствительностью (Транснефть, ММК, ТМК) более стабильны и подходят для минимизации рисков. Рекомендации: 1. Сильный рубль – ориентироваться на компании с низкой чувствительностью (сталелитейный сектор, Транснефть). 2. Ослабление рубля – инвестировать в чувствительные компании (РУСАЛ, АЛРОСА, ФосАгро). 3. Диверсификация – сбалансировать портфель компаниями с разной чувствительностью. Буду благодарен, если выскажите свое мнение. #помощь_новичкам #валютные_риски

От теории к практике или что сейчас купить на снижении рынка если вооружиться мнением Уорена Баффета? Уоррен Баффет — один из самых успешных инвесторов в истории, известный своей стратегией долгосрочных вложений. Его философия проста: находить недооцененные компании с сильным потенциалом и ждать, пока рынок оценит их по достоинству. Главная суть его инвестиций: •«Покупай, когда все продают, продавай, когда все покупают». Этот принцип Баффет использует более семидесяти лет: на бычьем рынке он копит деньги, а во время коррекции покупает упавшие активы. Сейчас он, вероятно, не стал бы продавать активы, как делают многие, а искал бы перспективные компании. Баффет традиционно выбирает компании с высокой рентабельностью, сильным руководством и которые недооценены относительно конкурентов. В рамках российского рынка такие компании могут быть следующими: 📱Яндекс Компания — лидер в своем сегменте, активно развивающийся в IT, e-commerce и других направлениях. Яндекс может быть интересен инвесторам благодаря своему масштабу и технологическим инновациям. --- 🏦Сбер Сбер — крупнейший банк России, который сочетает устойчивые дивиденды с высоким ROE. Во времена кризисов акции банка остаются одним из самых надежных вложений. --- ⛽️Роснефть Нефтегазовый сектор на российском рынке остаётся недооцененным. Роснефть торгуется дешевле конкурентов и имеет значительный потенциал роста благодаря проекту "Восток Ойл". Кроме того, компания занимает сильные позиции в дивидендной политике. --- 💿Северсталь Крупнейший игрок металлургического сектора с отличной рентабельностью и конкурентными преимуществами. Северсталь отличается низкой себестоимостью производства, что делает её привлекательной даже в условиях нестабильности. --- 🔌Интер РАО Эта компания недооценена рынком, так как её стоимость составляет менее трети балансовой. У неё значительные свободные денежные средства, размещаемые под высокие ставки, что обеспечивает стабильность. --- 📱Ростелеком Одна из ключевых компаний телекоммуникационного сектора, предлагающая стабильные дивиденды и низкую долговую нагрузку. Ростелеком выглядит более привлекательно по сравнению с МТС благодаря своим мультипликаторам и потенциалу роста. --- 🛢️Газпром Газпром продолжает оставаться крупным игроком с устойчивым спросом на продукцию. Дивидендная политика компании делает её привлекательной для долгосрочных инвесторов. --- ⛽️Татнефть Компания с эталонной рентабельностью и стабильными дивидендами. Её бизнес остается устойчивым даже в периоды экономической волатильности. --- 🏭НОВАТЭК Перспективный игрок в газовой отрасли, активно развивающийся и наращивающий экспортные возможности. НОВАТЭК может стать хорошим выбором для тех, кто ищет компании с устойчивым ростом. --- Инвестиции требуют тщательного анализа и учёта рисков. Следите за макроэкономическими изменениями и выбирайте активы с высокой рентабельностью и перспективами роста. НИ В КОЕМ СЛУЧАЕ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ К ДЕЙСТВИЮ. Я нахожусь на стадии теоретика, чем практика, читаю и изучаю обзоры профессионалов и очень надеюсь на мнение тех кто это прочитал.

### Обзор золотодобывающего сектора: текущее состояние эмитентов Золото продолжает находиться на высоких отметках, а слабый рубль создает благоприятные условия для российских золотодобытчиков. Однако не все так однозначно. На сегодня в секторе три основных игрока: **Полюс**, **ЮГК**, **Селигдар**. Рассмотрим их текущие показатели и перспективы. --- #### **Селигдар** Выручка компании показывает уверенный рост благодаря отличной рыночной конъюнктуре. Однако на этом фоне компания демонстрирует убытки. Основная причина — **золотые облигации**, которые составляют значительную часть долга. Чем выше цена золота, тем больше платежи по этим обязательствам. - **Проблема золотых облигаций**: - Этот механизм приводит к бумажным убыткам, несмотря на то, что операционного денежного потока достаточно для покрытия обязательств. Селигдар пока не может извлечь реальную выгоду от роста цен на золото. - **Дивиденды и долговая нагрузка**: - Выплата дивидендов при увеличении долговой нагрузки может восприниматься как рискованный шаг. Однако это позволяет поддерживать лояльность инвесторов. - **Перспективы**: - Компании необходимо пересмотреть стратегию управления долгом или улучшить операционную эффективность, чтобы воспользоваться текущими рыночными условиями. --- #### **ЮГК** Южуралзолото (ЮГК) недавно получило разрешение от Ростехнадзора на возобновление добычи на трех карьерах: Курасан, Южный Курасан и Березняковский. Акции компании сразу положительно отреагировали на эту новость. - **Позитивные моменты**: - Результаты за 3-4 кварталы 2024 года будут значительно лучше. - С 20 декабря акции ЮГК будут включены в базу расчетов основных индексов Московской биржи, что может привлечь интерес институциональных инвесторов. - **Риски**: - Уральский дивизион обеспечивает 45-50% добычи. Несмотря на снятие ограничений, остается риск повторных регуляторных проверок. - Зависимость от отдельных активов требует диверсификации и развития новых проектов. - **Перспективы**: - Компания имеет шанс восстановить запланированные объемы добычи и увеличить операционную эффективность. Однако для этого потребуется повысить прозрачность стратегии роста и минимизировать регуляторные риски. --- #### **Полюс** После недавних корпоративных событий, связанных с выкупом акций, Полюс возвращает доверие инвесторов, отыгрывая рост цен на золото. Компания остается лидером в секторе благодаря низкой себестоимости производства и привлекательной дивидендной политике. - **Финансовые показатели**: - Акционеры одобрили промежуточные дивиденды в размере 1301,75 рубля на акцию (9%). Это делает Полюс предсказуемым и привлекательным для инвесторов. - **Стратегические проекты**: - 10 декабря 2024 года компания проведет онлайн-презентацию, посвященную проекту **Сухой Лог** и другим направлениям роста. Этот проект может стать одним из ключевых драйверов развития, учитывая его масштабы и потенциал. - **Перспективы**: - Полюс обладает самой понятной инвестиционной историей в секторе благодаря низкой себестоимости, дивидендной политике и четкой стратегии реализации крупных проектов. --- ### Итог - **Селигдар**: Столкнулся с проблемой «бумажного убытка» из-за золотых облигаций. Компании нужно усилить финансовую стратегию для использования рыночной конъюнктуры. - **ЮГК**: Получило позитивный импульс от снятия ограничений и включения в индексы, но риски остаются высокими. - **Полюс**: Наиболее стабильный игрок в секторе, обладающий четкой стратегией роста и низкой себестоимостью. На фоне текущей рыночной ситуации Полюс выглядит самой привлекательной инвестиционной историей, Селигдар требует решения долговых вопросов, а ЮГК предоставляет возможности для спекулятивного роста. Выбор компании зависит от инвестиционных целей — долгосрочной устойчивости, спекулятивной прибыли или дивидендного дохода. Интересно ваше мнение уважаемые коллеги. #золото

Не забыли про дивиденды в декабре? В декабре большое количество компаний выплатят дивиденды. Я подготовил список этих компаний👇 📌ВУШ Последний день покупки: 5 декабря Доходность: 1,5% 📌Henderson Последний день покупки: 6 декабря Доходность: 1,8% 📌Мордовэнергосбыт Последний день покупки: 9 декабря Доходность: 11% 📌 Полюс Последний день покупки: 12 декабря Доходность: 9% 📌Европлан Последний день покупки: 12 декабря Доходность: 8% 📌НКХП Последний день покупки: 13 декабря Доходность: 3% 📌Северсталь Последний день покупки: 16 декабря Доходность: 4,5% 📌Лукойл Последний день покупки: 16 декабря Доходность: 7,5% 📌ММЦБ Последний день покупки: 16 декабря Доходность: 2% 📌Хэдхантер Последний день покупки: 16 декабря Доходность: 22% 📌ФосАгро Последний день покупки: 19 декабря Доходность: 4,5% 📌Ренессанс Страхование Последний день покупки: 19 декабря Доходность: 3,7% 📌ЭсЭфАй Последний день покупки: 20 декабря Доходность: 17% 📌Лензолото Последний день покупки: 26 декабря Доходность: 10% Буду благодарен если вы уважаемые коллеги дополните этот список. #помощь_новичкам_2024 #дивиденды

&Стратегия роста РФ Критический анализ "стратегии роста РФ" и причины прекращения следования За последний год я следовал стратегии "роста РФ", доверив значительную часть своего капитала в размере более 70 тысяч рублей. Итог: минус 8%. Это не просто цифра, а реальное снижение стоимости портфеля, которое никак не оправдано уровнем риска и обещаниями (+75%), данными автором стратегии. • 1. Отсутствие прозрачности и анализа портфеля На протяжении года я неоднократно запрашивал обзор по бумагам, находящимся в портфеле. Инвестор имеет право знать, какие активы покупаются, почему они включены в портфель и какую цель преследует стратегия. Однако таких обзоров от автора стратегии так и не последовало. Это вызывает сомнения не только в профессионализме, но и в его заинтересованности в результатах следования. • 2. Теоретический подход без практической эффективности Автор стратегии, на мой взгляд, является "большим теоретиком". В теории многие идеи могут выглядеть привлекательно: акцент на рост экономики РФ, потенциал недооценённых акций, упор на "прибыль в будущем". Но на практике эти идеи требуют постоянной корректировки, адаптации под рыночные условия и активного управления рисками. Это особенно важно в условиях высокой волатильности российского рынка. К сожалению, никакой оперативной реакции на изменяющиеся рыночные условия не наблюдалось. Как результат, убыток — вместо обещанного роста. • 3. Риски и управление капиталом Каждая инвестиционная стратегия должна учитывать основные принципы управления капиталом: Диверсификация: Устойчивость портфеля к рыночным потрясениям достигается за счёт распределения активов между различными отраслями и инструментами. Был ли этот принцип реализован? Вопрос остаётся открытым. Оценка макроэкономической ситуации: Российский рынок последние годы подвержен не только внутренним, но и внешним факторам риска, включая санкции, инфляцию и рост ключевой ставки. Учитывались ли эти факторы? Очевидно, нет, иначе убытки были бы минимизированы. Мониторинг и корректировка стратегии: Активное управление предполагает регулярный пересмотр портфеля и внесение изменений. В данной стратегии такого подхода замечено не было. • 4. Неоправданные ожидания и недоверие к управляющему Минус 8% на фоне среднегодового роста депозитов в банках (примерно 8–10% годовых) выглядит как провал. Инвестиции, по своей сути, предполагают более высокий уровень риска, чем банковские вклады, но и доходность должна соответствовать. Здесь же итог: повышенный риск при отсутствии доходности. Кроме того, отсутствие коммуникации с подписчиками стратегии и объяснения своих решений со стороны автора вызывает сомнения в его компетентности и ответственности. Заключение: время завершить следование Я считаю, что любое инвестиционное следование должно быть основано на двух ключевых принципах: доверие к управляющему и объективные результаты. Если хотя бы один из этих принципов нарушен, продолжение следования становится бессмысленным. В данном случае нарушены оба: нет ни результатов, ни взаимодействия с подписчиками. Поэтому я принял решение прекратить следование этой стратегии. Инвестирование — это не просто игра на бирже, а управление своим капиталом с целью его сохранения и роста. И если стратегия не приносит этого роста, а управляющий не готов брать на себя ответственность за убытки, пора искать другие варианты.

&Стратегия роста РФ В последнее время стратегия "Стратегия роста" демонстрирует исключительно негативные результаты. Такая тенденция, мягко говоря, не вдохновляет её последователей. Говоря о себе, могу отметить отрицательную динамику в размере -9% за прошедший год. Автор методично утверждает, что успех придёт с долгосрочной перспективой и требует доверия к её стратегиям. Верить в перспективу, конечно, важно, но было бы полезно чётко понимать, о каком горизонте временного планирования идёт речь. В ответ на сложившуюся ситуацию я систематизирую данные и провожу собственный анализ рынка ценных бумаг, результаты которого представляю для профессионального обсуждения и детального анализа. 📝 Всё самое важное и актуальное из мира российских ценных бумаг: 1. 🇷🇺 Соллерс ( $SVAV) реализует в Ульяновске четыре крупных проекта в 2025 году. 2. 🇷🇺🇨🇾 Суд удовлетворил иск структуры ВТБ ( $VTBR) о взыскании с кипрской VTB Capital PE Investment Holding долга на 9,8₽ млрд. 3. 🇷🇺 Транснефть ( $TRNFP) ожидает вынужденное ощутимое сокращение инвестпрограммы в результате повышения налога на прибыль для компании. 4. 🇷🇺 Транснефть ( $TRNFP) с 6 декабря поднимет на +13,8% тарифы на прокачку нефтепродуктов. 5. 🇷🇺 Госдума утвердила закон о повышении налога на прибыль для Транснефти ( $TRNFP) до 40% с 1 января 2025 года на 6 лет. 6. 🇷🇺 Россети волга ($MRKV) в 3 квартале 2024 года получила 1,27₽ млрд чистой прибыли против 437₽ млн годом ранее. 7. 🇷🇺 Whoosh ( $WUSH): допэмиссия/SPO по текущим ценам не рассматривается. 8. 🇷🇺 Whoosh ( $WUSH): в 2025 году планируется продолжить ранее принятую программу buyback. 9. 🇷🇺🇺🇸 Газпром ( $GAZP) не выражал желание продать Северный поток—2 американским инвесторам. 10. 🇷🇺 Алроса ( $ALRS) и Гохран России достигли договоренности по реализации партии алмазов в Госфонд России. 11. 🇷🇺 Соллерс ( $SVAV) начал серийный выпуск среднетоннажных грузовых автомобилей. 12. 🇷🇺 СД Абрау-Дюрсо ( $ABRD) рассмотрел вопрос об увеличении уставного капитала Общества путем размещения дополнительных обыкновенных акций. 13. 🇷🇺 Россети Центр и Приволжье ($MRKP) в 3 квартале 2024 года получили 4,4₽ млрд чистой прибыли против 3,2₽ млрд годом ранее. 14. 🇷🇺 Чистая прибыль Россети Центр ($MRKC) за 9 месяцев 2024 года составила 6,61₽ млрд против 8,03₽ млрд годом ранее. 15. 🇷🇺 Чистая прибыль МТС-банка ( $MBNK) за 10 месяцев 2024 года снизилась на -4%, до 12,28₽ млрд. 16. 🇷🇺 Чистая прибыль Совкомбанка ($SVCB) за 10 месяцев 2024 года снизилась в 2,9 раза, до 31,36₽ млрд. 17. 🇷🇺 Чистая прибыль МКБ ($CBOM) за 10 месяцев 2024 года снизилась на -27%, до 31,33₽ млрд. 18. 🇷🇺 Чистая прибыль Банка Санкт-Петербург ($BSPB) за 10 месяцев 2024 года выросла на +3%, до 41,97₽ млрд. 19. 🇷🇺 Чистая прибыль Т-Банка ( $T-US) за 10 месяцев 2024 года выросла на +36%, до 50,48₽ млрд. 20. 🇷🇺 Чистая прибыль ВТБ ( $VTBR) за 10 месяцев 2024 года выросла в 1,8 раза, до 315,15₽ млрд. 21. 🇷🇺 Выручка Вуш Холдинга ( $WUSH) за 9 месяцев 2024 года выросла на +32%, до 12,5₽ млрд. 22. 🇷🇺 В рамках оптимизации РУСАЛ ( $RUAL) может закрыть низкорентабельное производство, говорят эксперты. 23. 🇷🇺 СД Озон Фармацевтики ( $OZPH) рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 0,18₽ на акцию. 24. 🇷🇺 Озон Фармацевтика ( $OZPH) за 9 месяцев 2024 года получила 3,4₽ млрд чистой прибыли против 2,6₽ млрд годом ранее. 25. 🇷🇺 ОАК ($UNAC) усиливает контроль за гражданскими активами. Это связано с необходимостью «в беспрецедентно сжатые» сроки запустить серийное производство новой российской техники. 26. 🇷🇺 Аналитики верят в рост акций Мосбиржи ( $MOEX) на +30–67%. Площадка выигрывает от высоких ставок, но при их снижении прибыль может пострадать. 27. 🇷🇺 Henderson ( $HNFG) планирует расширить присутствие в СНГ. 28. 🇷🇺 Акционеры Ozon ($OZON) 27 декабря обсудят добровольную редомициляцию в Калининградскую область. 29. 🇷🇺🇲🇩 Газпром ( $GAZP) сообщил о переговорах с Молдавией без каких-либо итогов.

&Стратегия роста РФ Автор стратегии видимо совсем "забросил" ведения стратегии, с 11 октября никаких действий не проводились сегодня (21 октября)! За год следования результат -5% (минус 5%), минус 5000 рублей за год(!), при обещанных до 75%. Если перестать следовать, придется фиксировать убыток и самостоятельно продавать неликвид. Если опубликуют мой комментарий, я не рекомендую следовать! Проще было в инвесткопилку деньги отдать, 3-4%, но хоть в плюс!