Профиль инвестора Profit_tales | Тинькофф Инвестиции Пульс

А чем это лучше Сбера? Всем привет! В последнее время стало модным задавать этот вопрос, рассматривая ту или иную компанию в портфель. Интересно кто придумал эту гениальную фразу? Нет, на самом деле. Это очень полезная фраза. Если бы я использовал её на старте своего пути в мире инвестиций, я бы мог уберечь себя от многих ошибок. Да не только на старте, она полезна на любом уровне подготовки. 😊 Что такое Сбер ? Это лидер не только в банковской сфере, но его также можно назвать эталоном эмитента российского фондового рынка. Надежность, стабильность, передовые технологии и инновации. А самое главное для нас инвесторов - блестящие финансовые показатели, ежегодно растущие прибыль и щедрые дивиденды, потенциал роста стоимости акций. Но... конечно же есть одно "но". Мы не можем держать в портфеле один Сбер. Во-первых это скучно. Во-вторых, нужно диверсифицировать портфель. Какой бы стабильной ни была компания, могут наступить негативные события, о которых мы можем не знать заранее и которые могут повлиять на стоимость акций. Всегда нужно исходить из этого. И в третьих, на нашем рынке есть ещё очень хорошие компании. Например, вот мои фавориты на сегодня. Это компании с существенной долей в моём портфеле. • Т-технологии Тоже всё довольно надёжно, стабильно и растёт. Но есть свои нюансы. 19 марта будет отчёт за 2025 год, посмотрим как отработали с учётом присоединения Росбанка. Также интересно, как справились с введением самозапрета на кредиты, повлияло ли на показатели. Уверен, что всё будет хорошо, жду раскрытия потенциала стоимости акций. • Норникель - ставка на металлы, ослабление рубля, восстановление показателей, возврат к выплате дивидендов, уже пора. • Северсталь - сейчас не время чёрных металлургов. Вот такую фразу наверное вы могли слышать. На что могу ответить - покупать нужно, когда всё плохо с уверенностью, что дальше всё будет хорошо. Насчёт этой компании такая уверенность есть. • Новатэк - тоже моя прелесть. Максимальный график этой компании мне нравится больше всего. Несгибаемый тренд роста, несмотря ни на что. Плюс стабильные дивиденды. Крепкая долгосрочная история. Хотя по текущим я бы уже не покупал, так как есть шанс хорошо скорректироваться. • Роснефть - большой и перспективный нефтяник, также не забывает про дивиденды, хоть и скромные в силу сложного периода. По текущим бы тоже не покупал. Кто брал по 400 и ниже - молодец. Не стоит забывать и про облигации: длинные ОФЗ в рублях и локальные валютные облигации в долларах и юанях выглядят весьма привлекательно. Но чем они лучше Сбера? Ладно, ладно, не стоит сильно увлекаться с этим вопросом. 😆 P.S. Каждый день, просыпаясь и умываясь, смотря в зеркало, задавай себе вопрос, а чем я лучше Сбера? Что я могу сделать, чтобы бы быть лучше Сбера? Посмотри в зеркало максимально уверенно и скажи - Я могу стать лучше Сбера. Затем иди к терминалу и докажи это. 😆 Спасибо за внимание, друзья. Хороших выходных! 😊

Локальные валютные облигации против акций экспортеров. Что лучше для защиты портфеля от ослабления рубля? И сразу отвечу, как я думаю. Тактически лучше - локальные валютные облигации (замещающие облигации), так как это практически прямая экспозиция на валюту, ещё и с доп доходностью около 7,5% годовых. Нет инфраструктурных внешних рисков, никто не заблокирует вашу "валюту". А какие риски есть? Ну не знаю, например по доллару: повышенный расход бумаги на печать, долг в 38 трлн, блокировки, шатдауны и всё прочее. Ни одна валюта не вечна, это подтверждает история. А вот стратегически лучше акции экспортеров, например, Норильский никель , Новатэк , Роснефть . В этом случае вы инвестируете в металл, газ, нефть, выраженные в валюте. И если с какой-либо валютой что-то случится, то ценность металла, газа, нефти никуда не исчезнет и они будут оцениваться, к примеру, в другой валюте. Конечно же акции это лишь прокси ставка на валюту и на стоимость акции влияет ещё множество других факторов. Но мне такая ставка на валюту более по душе, чем практически прямая в облигациях. Есть правда один неприятный момент ещё. Чем выше курс валюты, тем больше может быть налог. Такое проходили ранее. На данный момент у меня 15% от портфеля - это акции перечисленных экспортеров. 2% составляют долларовые облигации и 2% в юаневых облигациях. Итого 19% портфеля защищают меня от возможного ослабления рубля. Как-то маловато. Скорее всего буду увеличивать. Кстати, не то что бы я не верил в рубль, просто его сейчас много в портфеле. Наоборот ведь, ЦБ отстаивает цель 4% по инфляции и судя по всему серьезно намерен добиться своего. А эта цель вряд ли будет достижима при существенном ослаблении рубля.

Доброго времени суток, мои дорогие и измученные этим рынком инвесторы! 😊 Рынок слаб, рынок очень слаб и нестабилен. Любая попытка отскока, любой позитивный импульс существует недолго и тут же гаснет. Качели знатные даже внутри дня. Набрал позицию по со средней 2520 почти на 10% от портфеля. Возможно чуть поторопился, продавец судя по всему не собирается пока останавливаться. Льёт кто-то крупный и делает это методично с короткими перерывами. Уже по-моему вторую неделю бумага хуже рынка. Хотя куда уже хуже. Готов ещё добавлять по 2200, 2000, 1800... Насколько я понял, причина расстройства - ухудшение гайденса по фин. показателям + рост кап. затрат = потенциальное снижение дивидендов. Да не так там всё страшно, что бы вот так реагировать. Главное, чтобы других причин, более серьёзных не было. В ноябре могут озвучить по дивидендам за 9 месяцев, это будет важный и возможно переломный момент. И ещё один аутсайдер рынка - фонд Российские технологии. Будущее нашего IT. В портфеле 5% со средней 5,58. Только вот ушатали это будущее так, как будто это какой-то уставший альткоин. Здесь моя идея в том, что новые налоговые правила будут не такими уж страшными и будут послабления в случае необходимости. Вряд ли есть у кого-то цель утопить развивающийся сектор IT. Его будут и дальше поддерживать. Иксов я здесь не жду, но в моменте идея неплохая на мой взгляд. Такие активы могут расти также быстро, как и падать.

Почему продал Мать и дитя , одного из своих основных фаворитов? Казалось бы, можно держать эту перспективную компанию вечно: есть рост, есть дивиденды, нет долга. Чего ещё можно желать? Причина в недавних новостях о возможной покупке Инвитро. Меня эта новость сильно встревожила тем, что покупка слишком амбициозная. Во-первых, стоимость Инвитро сопоставима с половиной капитализации Мать и дитя и денег на такую покупку нет. Отсюда возникают риски, что компания может всё-таки прибегнуть к заимствованиям или допэмиссии (какое страшное слово), а также риски прекращения или сокращения выплат дивидендов. Во-вторых, но не менее важное, чем во-первых. Компания потенциально собирается интегрировать большой и отчасти неведомый для себя бизнес, а это весьма сложный процесс, как с точки зрения управления, так и технически. Хочется верить, что всё было бы хорошо, но как результат может произойти и падение эффективности, и ухудшение финансовых показателей компании. Тут писали ещё про возможность покупки по частям. Ну это знаете ли, сугубо по моему мнению, не сильно облегчит процесс. И наверное это будет дорого и также неэффективно. К примеру вопрос, кто будет управлять первой гипотетически купленной частью, старая или новая команда? И какие будут затраты на содержание управленцев и интеграцию/содержание ERP-систем? Всё это гипотетические риски и возможно моя фантазия. Компания заявляет, что вроде как взаимодействует сейчас с Инвитро «только в рамках оказания лабораторных услуг и развития этого направления". Но я всё же послежу пока за развитием событий и новостями со стороны. Может быть действительно это был дым без огня. Как только у меня будет чёткое понимание по данному процессу, буду рассматривать восстановление позиции в портфеле. P.S. Продал в хороший плюс, особенно с учётом полученных за время владения дивидендов 😊 Также хочу отметить, что никого не призываю делать то же самое. Возможно я просто тревожный человек 😆

Продажа опциона "пут" простыми словами на реальном примере акций Газпрома . Только для квалифицированных инвесторов. Немного практико-образовательного контента. Надеюсь кому-то будет полезно и поможет разнообразить инвестиционную стратегию. С недавних пор Т-брокер открыл для квалов возможность продавать опционы. Даже комиссию пока не берёт, чем конечно приятно удивляет. Привожу пример стратегии "продажа опциона пут" на акции Газпром. Смотрим картинку. Продано 250 опционов пут по цене 5,61 руб за шт с исполнением 17.12.25 и страйком 115 руб. Это означает, что я принял на себя обязательство купить 250 акций Газпром по цене 115 руб. за акцию в случае, если цена акций Газпром упадёт ниже 115 руб. по итогам закрытия основной сессии в дату 17.12.2025. За это я сразу получил на свой брокерский счёт опционную премию в размере 1403 руб, которую сразу можно использовать, например инвестировать в фонд ликвидности, повышая тем самым доход. Продавая такой опцион, я естественно ставлю на то, что цена акций Газпром будет выше 115 руб в декабре 2025 года. Какие варианты развития событий: 1. Позитивный. Цена акций Газпром выше 115 руб на 17.12.2025. Я просто забираю опционную премию и опцион прекращает своё действие. 2. Нейтральный. Цена акций Газпром находится в промежутке между 109-115 руб. Я в нуле или небольшой прибыли засчёт полученной опционной премии. 3. Негативный. Цена акций упала до 100 руб, например. В этом случае будет убыток = 250*100-250*115+250*5,61 = 2347 руб. Убыток существенный. Но в этом случае я возьму и куплю акции Газпрома по 100 руб и посижу в них, пока не вырастут до 109 руб, как минимум, то есть до точки безубытка. Но это на крайний случай. Вот такая вот несложная стратегия, если разобраться. Варианты развития событий важно продумать заранее и быть к ним готовым. Что ещё важно учесть: 1. Опционы можно продавать только в маржиналку, собственные денежные средства не принимаются как обеспечение (надеюсь это будет исправлено в дальнейшем). Хорошо, что есть бесплатное плечо от брокера до 5000 руб. В данном примере маржиналка составила 2100 руб, что вполне комфортно. 2. Размер гарантийного обеспечения или маржиналка по опционам зависит от теоретической цены опциона, которая рассчитывается Мосбиржей. Это величина плавающая и есть нюансы, поэтому много опционов на один счёт набирать в любом случае не следует. Могут быть резкие всплески и тогда придётся платить за перенос позиции. 3. Опцион можно откупить раньше срока исполнения, если будет адекватное предложение в стакане. Часто бывает неадекватное. С ликвидными акциями шансов больше. Пожалуй всё, спасибо за внимание!

Сравнение динамики доллара с валютными облигациями. Всем привет! На картинке динамика цены вечного фьючерса на доллар с начала 2025 года в сравнении с фондом "Локальные валютные облигации" , а также отдельной замещающей облигацией от Газпром капитал с погашением в 2031 году . Как видим, цена на доллар упала на 23% сначала года. В то время как фонд снизился всего на 13%, а облигация и того меньше на 11%. Казалось бы, самое время на сильном рубле закупиться валютными облигациями и получать купон с привязкой в долларах. Но не всё так просто. Дёшево закупиться не дают. Такая разница в динамике цен на представленные инструменты может говорить о том, что рынок не верит в долгосрочность текущего тренда по рублю и ждёт его ослабления. В каком случае может произойти ускорение падения валютных облигаций? Я думаю, что если рубль, вопреки всем ожиданиям, и дальше будет укрепляться, причем сделает это резко до 75, а то и до 70 рублей за доллар и за короткий промежуток времени, вот тогда может начаться паническая распродажа в валютных облигациях и сокращение несправедливого, на мой взгляд, текущего спреда. Ну а пока - кремень... 😏 Я держу данную облигацию и фонд в общей сложности на 6% от капитала. Но докупать пока не тороплюсь, жду более подходящего момента. Не факт, что он произойдёт. А инвестировать в вечный фьючерс точно не моё, не люблю когда каждый день списывается определенная сумма в виде фандинга за удержание данного фьючерса.

Всем доброе утро! Эпоха высоких ставок рано или поздно подойдёт к концу и звезда рынка облигаций начнëт тускнеть. Но пока этого не произошло, бонды всë ещё очень популярны. Посмотрим на интересного и нового представителя данной эпохи. Похоже компании Газпром нефть удалось создать "Франкенштейна" 😆 Вашему вниманию облигация , которая была размещена на прошлой неделе по цене 50% от номинала (500 руб при номинале 1000) на 5 лет. Казалось бы это дисконтная (бескупонная) облигация, где доход инвестора формируется за счёт роста тела облигации в направлении номинала. Но нет, это не чисто дисконтная облигация. Тут ещё и купон ежемесячный есть. Но он такой скромный, всего 2% годовых, что сложно назвать эту облигацию купонной. В итоге получилась дисконтно-купонная облигация. По-моему такого названия в классификаторе нет 😁 Что касается инвестиционной привлекательности самой облигации. Да, вполне себе пристойно. В приложении отображается более-менее верная доходность ~17,5% годовых почти на 5 лет. Можно также рассматривать как мини-ставку на разворот ключевой ставки ЦБ, где можно поймать процентов 10% сверху с началом цикла снижения ключа. А макси-ставка для понимания - это ОФЗ 26238. Но там и риски выше. Ну что ж, до этого момента "бескупонки" выпускал только Сбер, да и то крайне редко. Теперь вот и Газпром нефть. Надеюсь ассортимент таких инвестиционных продуктов и дальше будет расти. Дополнительное преимущество бескупонных облигаций - это освобождение от уплаты налога от продажи или погашения облигации при условии удержания более 3 лет. Это для обычного брокерского счëта.