Привет, капиталисты

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 В последние дни рынок штормит в связи с тех дефолтом «Монополии». В след за ней определенные каналы «разогнали» панику по эмитенту Уральская сталь и теперь взялись и за ЕвроТранс. С «Монополией» все понятно, там явно будет полноценный дефолт и все к этому шло. Уральская сталь попала под раздачу на негативном отчете - да, дела у компании плохи, но в производстве сейчас почти везде спад. Компания продолжает инвестировать в свой бизнес (наращивает капекс, модернизацию производства), что в текущих реалиях выглядит сомнительно, но окей, как говорится. Долг компания постепенно уменьшает. Тем не менее, судя по всему, без помощи Загорского трубного завода («ЗТЗ» купил «Уральскую сталь» в 2022 году у «Металлоинвеста») - не обойтись. Ну, либо компании должны дать в долг другие бенефициары или банки / облигационеры (последние естественно не горят желанием, поэтому последний выпуск Уральской стали никак не может разместиться). Если говорить о реальных рисках дефолта - они тут есть, но на мой взгляд вероятность не столь большая. Предприятие крупное, стратегическое, будут вытягивать. Но естественно для владельцев облигаций это не сулит ничего хорошего, так как котировки будут долго болтаться на дне + есть риск попасть на структуризацию и соотвественно изменение условий по облигациям. Докупать я точно не намерен, хотя если бы не было позиции, по текущим ценам взял бы символическую долю под спекуляцию (с повышенным уровнем риска). Увы, у меня есть долларовый выпуск Уральской стали - не думал, что будет такой хайп вокруг эмитента, что бумаги сольют по сути так сильно, как будто уже состоялся тех дефолт. Доля от всех портфелей менее 0.8%, поэтому не критично, я понимал риски, когда брал эмитента. Скидывать по текущим ценам точно не готов, так как кроме плохих отчетов за последний год, других стоп-факторов не было (инфа о плохих результатах была и ранее, но слить бумаги решили сейчас). В последние дни я увеличил долю валютных облигаций Полипласта - у этого производства наоборот дела идут в гору. Не ИИР, помните о рисках любого российского предприятия (непрогнозируемые риски управления и вмешательства гос-ва). 🛑Интересные посты выходят так же на КАНАЛЕ - добро пожаловать 👌 RU000A10CLX3 RU000A105Q63 RU000A10BS68 RU000A10D2Y6 RU000A107U81 RU000A1066A1 RU000A109S83 RU000A10ARS4 RU000A10CFH8 RU000A10C5Z7 RU000A109S83 RU000A10BWL7 #инвестиции #облигации #портфель #дефолт #вдо #учу_в_пульсе #что_купить #новичкам #пульс_оцени

#Кудасходить ⚡️Сегодня побывал в нашумевшем в последнее время музее современного искусства «ЗилАрт музей». Локация тут: Зиларт бул. Братьев Весниных, 3 https://yandex.ru/maps/org/zilart/27965543787?si=jt5vnhjzme7qwktb9yfq6f7wt4 С движением на автомобиле там достаточно грустно, парковочных мест очень мало (даже платных), поэтому лучше приезжать на такси или МЦК (станция «ЗИЛ» в 5 мин пешком, через парк тюфелева роща). Билеты стоят 1200р на человека. За эти деньги вы получаете 5 этажей выставочного пространства с современным искусством. Визуал, звуки, различные описания идеи авторов - интересно погулять. Дизайн здания и оформление интерьеров мне понравились. По локации: кто не был - в целом рекомендую посетить эту часть Москвы. Данная часть района выстроена с нуля и хоть и не лишена определенных минусов, но в целом в Москве таких больших районов с абсолютно новыми домами и к тому же ещё и разнообразной архитектором - по пальцам пересчитать. А «ЗИЛ» еще и максимально близко к центру (500 метров до ТТК с внешней стороны). Естественно, рядом есть различная инфраструктура ЖК ЗилАрт - уже давно открыты всевозможные кафе, магазины, рестораны, салоны красоты, фуд-корт и даже акватория ЗИЛ - с бассейном и прочей спортивной тематикой. ✅Рекомендую к посещению 👍 «Бумажная» недвижимость на MOEX (акции Московской биржи хоть и не держу, а вот следующие компании вам могут быть интересны): LSRG - ЛСР, строит в основном в Москве и Питере SMLT - застройщик номер 1 по стройке. Закредитован. Не держу PIKK - застройщик номер 2. Массовый сегмент CNRU - ЦИАН. Агрегатор. Чем дольше держится обьявление, тем лучше для них ETLN - старейший девелопер TKVM TLCN TRRE - фонды от Т-банка #обзор #rentalman #пульс_оцени #москва #отдых #куда_сходить #пульс #прояви_себя_в_пульсе

👉Мне куда интереснее то, что происходит с валютой. И куда рубль нас может свозить. Пока идем к курсу 75р за 💵, если дойдем до него, задумаюсь о том, чтобы перевести еще небольшую часть рублевых позиций в квази-валютные облигации USD000UTSTOM USDRUBF Вообще, аргументы за укрепление курса логичные: стабильное снижение доли нефтегазовых доходов, ускоренный переход на расчеты в национальных валютах (рубли / юань), снижение заимствований крупных компаний в валюте (теперь занимают в рублях, но с привязкой к курсу валюты). 🤷‍♂️Поэтому есть риск зависнуть в диапазоне 70-80р за доллар на несколько лет, подобная ситуация с «боковиком» была в нашей истории ранее, когда после резких «всплесков» курса, например с 2016 по 2018 год, рубль резко обвалился с 50 до 80 рублей за бакс, а потом медленно укреплялся обратно до 50-55 рублей за зеленую бумажку 💸 Это продолжалось около 2 лет ❗️ Просто в головах у массового инвестора есть установка, что рубль всегда падает, но опыт прошлых лет показывает нам, что это далеко не так! Тенденция в долгосроке ясна, но может быть такое, что несколько лет рубль может укрепляться или находиться в +/- стабильном положении (в боковике). ✅То есть сейчас, в общем-то, не очевидно, стоит ли переводить уже накопленный капитал в валютные активы. Выплаченные купоны / дивиденды / пополнения с зарплаты - да, на мой взгляд логично направлять на покупку валютных облигаций, но вот лишать себя больших купонов в рубле на фоне пока еще укрепляющегося рубля - мне видится достаточно рискованным занятием. Особенно, если мы говорим про первый эшелон валютных эмитентов с низкими купонами в районе 7-8%. Если рассматривать тот же Корунд-Циан (инвест КЦ), ЮГК, Уральская кузница (Мечел), полипласт или уральскую сталь с купонами, близкими к ОФЗ-шным (12-13%, причем ежемесячные), но при этом с привязкой к курсу бакса - это интересно. Но весь портфель же этими эмитентами не «набьешь»…точнее, накупить то можно, но это напрочь противоречит лично моему риск-профилю + в этих выпусках не лучшая ликвидность. 🔮Поэтому пока следим за валютой и ждём следующих уровней, на которых можно задуматься о чуть более активных покупках (75, 70 рублей за доллар). Спешить сейчас, имхо, некуда. Я прогадал, когда начал активно покупать валютные инструменты еще при курсе 83-85р за доллар 🥺📉 Выпуски, о которых шла речь в посте: Полипласт: RU000A10BU07 RU000A10CH11 RU000A10B4J5 RU000A10DEQ0 RU000A10CTH9 RU000A10C8A4 Уральская кузница: RU000A10D319 Уральская сталь: RU000A10BS68 Инвест КЦ: RU000A10BQV8 ЮГК: RU000A10B008 RU000A10D4P0 🛑Интересные посты выходят так же на КАНАЛЕ - добро пожаловать 👌 #инвестиции #облигации #портфель #доллар #валюта #учу_в_пульсе #что_купить #рубль #пульс_оцени