$SiH6 $EuH6 $CRH6 В последние время все вдруг опять поверили в бакс по 150 и последнюю возможность купить по лоям валюты. Мотивируют данный тезис новостью про бюджетное правило от Силуанова. Паралельно с этим многие начали скупать $GMKN $RUAL $SNGSP $PHOR. Лично я не жду существенного пересмотра бюджетного правило и вообще какого-либо решения в ближайшее время по данной тематики. Навес от продаж ЦБ+МИН ФИНА + ЭКСПОРТЕРОВ никуда не уйдет. А ставить против этих ребят в стаканах фьючерсов, где вы получаете разложение, ну такое.... Если верите в девал купите лучше замещаек... Лично я подожду когда свидетелей бакса по 150 выбьет из поз и там подумаю о покупках. Что касается $GMKN $RUAL $SNGSP тут вообще без комментариев.....

$PIKK Сегодня вышел сущ факт о принятие див политики ПРОВЕДЕНИЕ ЗАСЕДАНИЯ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ (НАБЛЮДАТЕЛЬНОГО СОВЕТА) И ЕГО ПОВЕСТКА ДНЯ 2.3.1. О предварительном одобрении проекта Дивидендной политики ПАО «ПИК СЗ». Раньше компании слили на новостях о том что $PIKK отменил див политику, исключение из индекса и вынужденные продажи от индексных фондов В начале года, вышла новость https://www.rbc.ru/radio/11/02/2026/698cbd5f9a79475d89edacc5 АО «Недвижимые активы» направило в Банк России оферту на выкуп акций ПАО «ПИК-специализированный застройщик» Рынок заложил самое худшее, что компанию ожидает делистинг и выкуп по средневзвесу в районе 474 рубля за акцию, НО! Сентимент в акции может поменяться так как компания приняла див политику. Такой шаг мешает логики в делистинге. По факту мы не знаем, сколько акций есть у «Недвижимые активы». Думаю что тут есть шанс получить фундаментально дешевую компанию, с новым мажоритарным акционером с рабочей див политикой. С начала года ПИК кто-то держал плитами в аске чтобы сбить цену до средневзвеса по 474, сейчас его нет в стакане. Как вывод мы получаем неплохой трейд с минимальными рисками. Если будет делист то вас выкупят по 474 и возможно вы сможете получить див при делистинге по новой див политики, что не плохо. Если делиста не будет то апсайд в среднесроке не ограничен, так как компания может вернутся к нормальным рыночным практикам (возврат в индекс, публикация отчетностей, закупкой фондов)

$VTBR Сегодня в центре внимания будет решения по дивам. Какие варианты я тут для себя вижу: - 250 млрд 50% payout примерно 20 рублей на акцию див доха 20+% -125 млрд 25% payout примерно 10 рублей на акцию див доха 9+% В ТГ каналах еще ходят слухи про промежуточные варианты в 20% или 35%, но я это в расчет не беру так как для меня это все равно шорт. тут все просто, 250 Лонг с 20 плечом, 125 шорт с 20 плечом. И в Лонге и шорты можно будет сидеть пару дней, так как эффект от решения будет держатся пару дней. Из интересного что можно еще отиграть это $VBM6 На данный момент он не закладывает дива, но шансы на то, что дата отсечки будет в июньском контракте есть. Тут каждый может самостоятельно взять связку Лонг $VTBR против шорта $VBM6 и тянуть до эксперт в июне. В худшем случае вы заработаете примерно 5% на схлопывание, а если див попадет в июньский контракт то есть шанс забрать див доху в связке. Решение можно ожидать уже с 9:00

В продолжении вчерашнего поста хочу описать логику краткосрочного закрытия позиций. Как видно на графике, вчера мы полностью потушили весь рост, который был на торгах выходного дня. Изначально в рынок заложили: -Переговорный трек+решение конфликта в марте -Ожидания позитивных отчетов в банковском секторе $SBER $T $SVCB -Ожидания хороших дивов $VTBR -Эффект понижения КС + новые таргеты от ЦБ $RBH6 Все эти пункты помогли нам дойти до верхней границы боковика с ложным выходом из него наверх. Без новых позитивных новостей или событий мы не сможем идти выше. Что может поменять картину? Наверно только встреча лидеров, но даже я в это пока не верю. Теперь давайте обсудим наше будущее, что может вызвать панику на рынке и хорошую коррекцию. - фикс на факте в $SBER . в последнее время все вдруг опять полюбили сбербанк. Но видя то, с какой тяжестью он пробивает уровень 315 и слухи про расконверт не думаю что на факте хорошего отчета cбер сможет продержатся на этом уровне - сюрприз в Вы Теперь Богаты/Бедны Пока сложно сказать, сможет ли повторить $VTBR сюрприз 2025 года. Одно могу сказать: при 250 млрд выплат это примерно 22% ДД при 125 млрд 12%. Шансы на 250 млрд сейчас не в рынке, хотя в цене котировке определенный позитив заложен. При 125 млрд думаю коррекция в котировке будет не один день - Отчеты нефтегазового сектора + металлургии $LKOH $ROSN $TATN $SNGSP $NLMK $MAGN $MTLR Там будут ужасные отчеты в силу крепкого рубля+СДН. Закладывать отчеты люди начнут на следующей неделе а сами отчеты начнут выходить в середине марта -Санкции+возможная отмена переговорного трека Как правило сентимент у нас цикличный и если сейчас переговорная года, то любой чих про эскалацию (как это уже было вчера про передачу ядерного оружия) может создавать панические продажи

$MXH6 Локально хай мы сегодня / завтра уже поставили. После длительного боковика мы как правило рисуем ложный выход вверх ( настопах шортистов + засадки гоев) чтобы потом уйти на перелой.Аккуратнее с лонгами, если вы спекулянт. Если вы среднесрочный инвестор, который не переживает за кратксрочные вкаты, то сидите в позиции и не открывайте терминал до мая.

{$MXZ5} {$RBZ5} Центробанк сохранит ключевую ставку на уровне 17% По итогам предстоящего заседания Совет директоров Банка России, вероятнее всего, примет решение оставить ключевую ставку на уровне 17% годовых. Такое решение обусловлено комплексом проинфляционных факторов и растущими рисками для российской экономики. Новый монетарный курс В связи с усилением санкционного давления и процессами деглобализации регулятор планирует пересмотреть свой монетарный гайденс в сторону повышения рисков. Это связано с несколькими факторами: Усиление санкционных ограничений со стороны недружественных стран Рост неопределенности в глобальной экономике Возможные вторичные эффекты от торговых ограничений Необходимость поддержания финансовой стабильности Основные аргументы Решение о сохранении ставки обусловлено следующими факторами: Устойчиво высокие инфляционные ожидания населения и бизнеса Напряженная ситуация на рынке труда Риски ускорения инфляции из-за внешних шоков Необходимость поддержания жесткости денежно-кредитной политики Перспективы денежно-кредитной политики

{$MXZ5} {$RBZ5} Давно ничего не писал в пульсе, и в целом хз зачем писать, но делать нечего так что подведу кое какие итоги сентября в последний день месяца. Рынку пи.да. Вот и весь итог. На фоне падающего РГБАЙ надеется что ММВБ покажет рост объективно наивно. Только Дональд Трамп может развернуть его, но как будто ему важнее освоить наши ЗВР через поставки оружия. Участники рынка могут продавать и без того дешевые бумаги в период неопределенности в геополитики и мрачного будущего бюджетной составляющей Мин Фина, чтобы докупить вечно растущие 238 после вываливания дополнительного размещения. Будущий сентимент с понижением ключа пока под вопросом. В целом наш ЦБ может удивлять как в позитивную так и негативную сторонгу. Для лонгустов, единственная надежда будет это закладывания сентимента понижения в ставке на 1 пункт в октябре и декабре. Но будут ли закладывать и с каких уровней это вопрос.

$ROSN $IRAO $UPRO $TGKJ коррекция на 25%, все пропало или шанс? Напомню, 25 апреле 2023 года. https://www.interfax.ru/business/897730 - Росимущество получило во временное управление принадлежащие иностранным акционерам доли в ПАО "Юнипро" и ПАО "Фортум", следует из опубликованного во вторник вечером указа президента РФ. - Компании «Юнипро» и «Фортум», которые указом президента были переведены под внешнее управление, возглавили менеджеры «Роснефти» — руководитель департамента энергетики компании Василий Никонов и заместитель главного инженера — главного энергетика ООО «Башнефть-Добыча» («дочка» «Роснефти») Вячеслав Кожевников. 7 февраля 2024 года. https://www.reuters.com/business/energy/berlin-preparing-possible-rosneft-germany-nationalisation-sources-2024-02-07/ - Правительство Германии готовится к возможной национализации «Роснефти» Два источника в правительстве сообщили в среду о деятельности Германии, включая ее долю в нефтеперерабатывающем заводе в Шведте. - Министерство экономики готовится к возможной национализации, а российская группа «Роснефть» приглашена на слушания по этому вопросу, отметив, что решение о целесообразности проведения этой процедуры пока не принято. 28 августа 2024 года ( 2 дня назад) Reuter опубликовал статью: https://www.reuters.com/business/energy/qatar-talks-possible-purchase-rosneft-stake-german-refinery-report-says-2024-08-28/ Если кратко, отмечу важное: - Государственный секретарь Федерального канцлера Германии Йорг Кукис за последние три месяца четыре раза провел переговоры с генеральным директором Катарского инвестиционного управления (QIA) Мансуром Ибрагимом Аль-Махмудом, последний раз — 14 августа. - Берлин передал немецкие активы «Роснефти» под опеку в 2022 году, при этом все еще уступая российской группе часть контроля над продажей активов. Иск «Роснефти» с целью оспорить контроль Берлина над активами в суде в прошлом году провалился. Текущий срок опеки истекает 10 сентября. Выводы делайте сами, скажу лишь одно: - Синергия ИРАО + Юнипро + Фортум- создаст лучшую компанию по электро генерации - Сильное лобби Роснефти и так продавило своих генеральных директоров на посты в Юнипро и Фортума - 10 сентября 2024 года, заканчивается временное управление активов Роснефти в Германии - судя по заявлениям офф. лиц в правительстве Германии, они хотят решить вопрос с продажей до конца этого срока. - Логично предположить, что они решили выпустить Роснефть, не просто так, а за размен своих активов. Официальный переход контроля двух этих компаний, решит вопрос с кубышкой. Я не буду говорить про цифры, про отчеты, про дивиденды и проценты к доходности. Многие и так все знают, а те кто не знает, лучше самим перепроверить. Есть большая вероятность, что все решиться в ближайшее 2 недели, что думаете?

Подвожу итоги 2 - ух недель августа. Больше всего забрал на шортах $SBER $ROSN $LKOH {$MXU4}. На лонгах забрал больше всего на {$TCSG} $SNGSP

Хочу подвести итоги первых дней августа, а также поделится мыслями, что нас может ждать в будущем. Еще в конце июля начал готовится к возможной коррекции на рынке, и сегодня закрыл большую часть позиций. Брал $ROSN $SBER $LKOH $SNGSP {$RIU4} {$MXU4} Квалуд почему - то не просчитал доход с фьюючей поэтому приложу скрин с ТТ. в итоге забрал в августе чуть больше 1 млн. А всего с июля получилось заработать 3,8 млн. На самом деле не очень доволен результатом, так как поторпился с фиксацией позиций, а на дне не успел загрузить полностью портфель на отскок. Хотя в целом сценарий базовый. Вообще мало кто может угадать где будет дно, а где будет хай, но видя левую часть графика, это всегда кажется очевидным. Ну да ладно. На данный момент, у меня нет четкого понимания, что рынок нашел новое дно и теперь мы будем расти. Даже наоборот, глядя на {$SFU4} {$N2U4} можно сказать что коррекция в мире только начинается. Для нашего рынка любая коррекция в мировых индексах или в {$BRU4} достойный повод для коррекции, так как фундоментально, многие индексные бумаги, даже по текущим, не конкуретны депозитам и флоутерам с 18 ключом. Сложно предугодать, где крупные деньги проявят достаточный интерес к нашему фондовому рынку, и начнут его откупать, так как пока у них есть куда более стабильная и безопасная доходность в {$LQDT} где они получают 18% годовых. На фондовым рынках ни одна из бумаг не предложит им такой-же доходности. Так что будьте аккуратны с лонгами.

Подвожу итоги июля. Ключевая ошибка месяца заключалась в слишком долгом удержание шортовых позиций. Новость о возможном перемирие вынесла рынок на 2%. Пришлось заплатить 300 тысяч в шортовых позициях $PHOR $MTSS $NLMK. В остальном большая часть профита принесла торговля от шорта. $ROSN $SNGSP $RNFT {$RIU4} {$MXU4} дали больше 1 млн. На отскоках удалось поймать пару раз $UPRO, что принесло 700 тыс. Компания фундаментально очень сильная, хотя есть припятсвия, которые не позволяют раскрыть ее полную стоимость в моменте.