💰Моя дивидендно-купонная зарплата за июнь 2025. НОВЫЙ РЕКОРД! 💸Пока лето в самом разгаре, а рынок пытается предугадать дальнейшие действия ЦБ и переварить новые приколы от Тональда Дрампа ("Хоспаде! А разговоров-то было...🙄"), я наконец нашёл время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 6-й месяц 2025 года. 💰В этом посте честно делюсь итогами моего чисто пассивного дохода на фондовом рынке за июнь 2025. Не хвастовства ради, а статистики для😉 Немного о логике подсчетов: 💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц. 💸Валютные поступления пересчитываю в рубли на дату выплаты. Копейки округляю в меньшую сторону. Все суммы выплат указаны ДО вычета НДФЛ. К тем выплатам, с которых НДФЛ уже взят, я прибавляю удержанные 13% обратно и в таком виде заношу в таблицу. 📊Пассивный доход в июне 🤑Дамы и господа! Я спешу сообщить, что купонами и дивидендами за июнь 2025 мне "накапало" 73 612 ₽ "грязными", что за вычетом налогов составляет 64 042 ₽. 🚀Впечатляющий рывок вперёд по сравнению с маем!🤑 В мае 2025 я получил "чистыми" 44 591 ₽. Получается, прирост по доходу с фондового рынка "месяц к месяцу" составил +43,6%. И это на данный момент РЕКОРД РЕКОРДОВ по сумме за всю историю наблюдений! Понятно, что сравнение двух идущих подряд месяцев не очень релевантно. Сравним с прошлогодними выплатами. За июнь 2024 мне пришло купонами и дивидендами 27 085 ₽, а значит прирост дохода "год к году" составил +136%. Отличный результат! Активное пополнение ИИС и брокерских счетов и покупка активов, генерирующих кэш, в течение последнего года не прошли даром. 📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришло 37 выплат. Из них 31 выплата - это регулярные купоны по облигациям и 6 выплат - дивиденды российских компаний. Суммарно купоны составили 36 386 ₽, дивиденды - 21 021 ₽ "чистыми". 🇷🇺В июне набрал силу летний дивидендный сезон. Дивами порадовали Европлан LEAS (870 ₽ за 30 шт), ЛУКОЙЛ LKOH (10279 ₽ за 19 шт), Фосагро PHOR (783 ₽ за 9 шт), Татнефть TATN (7156 ₽ за 166 шт), НоваБев BELU (1325 за 25 шт) и ИнтерРАО IRAO (3749 ₽ за 10600 шт). 💸Самые большие суммы поступили от красного нефтяного гиганта, татарских нефтяников и межгосударственного банка: ● 10 279 ₽ - дивиденды ЛУКОЙЛа; ● 7156 ₽ - дивиденды Татнефти; ● 5857 ₽ - купоны по флоатеру МБЭС 2Р-02 RU000A107DS5 Впереди самые долгожданные и жирные летние дивы - от Сургута, Роснефти, и конечно же Сбера SBER 💼Суммарный объем портфеля облигаций на данный момент составляет порядка 3,3 млн ₽, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть ряд долларовых и юаневых облигаций. Портфель акций по объему несколько скромнее (соотношение облигаций и акций сейчас около 55/45). Плюс есть кэш в различной валюте и биржевое золото/серебро. GLDRUB_TOM 🎯Промежуточный итог 💰Всего за 6 месяцев 2025 я получил накопленным итогом 224 532 ₽ купонами и дивидендами уже после вычета налогов. Таким образом, мой среднемесячный "чистый" пассивный доход на бирже в 2025 г. - 37 422 ₽. 📈Важно отметить, что больше трети всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня "запаркованы" в БПИФах (биржевых фондах, таких как TMOS, SBMX, EQMX, TBRU@). Это означает, что существенная доля дивидендов и купонов не "капает" на счет, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато помогает росту капитала. 🦥P.S. Очень надеюсь, что мой регулярный инвестблог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир фин. грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что все мои творческие усилия были не зря😄 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #денежный_ручеек #дивы #купоны #хочу_в_дайджест

🚛Новые облигации: Балтийский Лизинг П18 с купоном до 20,25% У Балт. лизинга есть традиция: раз в пару месяцев он выходит на рынок, чтобы перехватить ещё немного деньжат. Эмитент: ООО "Балтийский лизинг" 🚛Балт. лизинг - одна из ведущих и старейших лизинг-компаний России. Предоставляет автотранспорт, спецтехнику и различное оборудование. Сеть насчитывает 80 филиалов. 🏆На начало 2025 занимает 7-е место среди всех ЛК в РФ по объему нового бизнеса. В октябре 2023 владелец "Контрол Лизинга" RU000A1086N2 Михаил Жарницкий купил "Балт. лизинг" у банка Траст. А в июле 2024 года Балт. лизинг и остальные компании группы Жарницкого перешли в залог ПСБ. ⭐️Кредитный рейтинг: AA- "стабильный" от АКРА (повышен в декабре 2024) и ЭкспертРА (январь 2025). 💼В обращении 11 выпусков общим начальным объемом 72,5 млрд ₽. RU000A1058M3 RU000A106144 RU000A106EM8 RU000A108777 RU000A108P46 RU000A109551 RU000A10ATW2 RU000A10BJX9 📊Фин. результаты за 1 кв. 2025: ✅Чистые процентные доходы: 4,1 млрд ₽ (+47% г/г). Высокие ставки явно пошли на пользу компании. Но процентные расходы растут ещё быстрее и по итогам 2024 достигли 5,88 млрд ₽ (+79%). 🔺Резервы под кредитные убытки: 660 млн ₽ (рост в 4,8 раза г/г). Резкий взлет резервов пока не напрягает, т.к. они занимают лишь 2,4% от капитала. Но звоночек неприятный. 🔻Чистая прибыль: 1,52 млрд ₽ (-27% г/г). За 2024-й год прибыль составила 6,22 млрд ₽ (+17% г/г). Снижается и рентабельность: валовая рентабельность 35% (средняя за 5 лет 47%), операционная 32% (средняя 46%), чистая 23% (средняя 25%). 💰Собств. капитал: 27,9 млрд ₽ (+27% г/г). Активы выросли на 21% до 198 млрд ₽. На счетах 13,5 млрд ₽ кэша (годом ранее было 4,63 млрд). 👉Общий долг: 157 млрд ₽ (+19% г/г). Долговая нагрузка по показателю Чистый долг/Капитал сократилась с 5,8х до 5,1х - обнадёживающая тенденция, учитывая что ещё в конце 2023 было 7,2х. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 5 млрд ₽ ● Купон: до 20,25% (YTM до 22,24%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: через 3 года ● Оферта: нет ● Рейтинг: АА- от АКРА и ЭкспертРА ❗️Амортизация: по 33% от номинала в даты выплат 12 и 24 купонов, 34% при погашении. ⏳Сбор заявок - 16 июля, размещение - 21 июля 2025. 🤔Резюме: покатаемся? 🚛Итак, Балт. лизинг размещает фикс объемом 3 млрд ₽ на 3 года с ежемесячным купоном, без оферты и с амортизацией двумя крупными мазками. ✅Крупный и известный эмитент. Стабильно входит в ТОП-10 лизинговых компаний РФ, присутствует в 80 городах. Высокий кредитный рейтинг AA-. ✅Операционные показатели растут. Доходы, капитал и кол-во новых договоров показали существенный прирост год к году. ✅Адекватная доходность. Ориентир купона 20,25% - неплохой для этой кредитной группы. Но фактический купон, конечно, будет ниже. ⛔️Долговая нагрузка. Компания выглядит более закредитованной и менее рентабельной по сравнению с ближайшими конкурентами. Доля капитала в активах - всего 14%. Радует, что по итогам 2024 параметр ЧД/Капитал продолжил снижение, опустившись до 5,1х. ⛔️Рост дефолтности и резервов. За 1,5 года существенно разбухли резервы под возможные убытки и доля проблемных контрактов. Долги по платежам 30+ дней выросли в 2,5 раза. ⛔️Отраслевой риск. Лизинговый рынок под сильным давлением: спрос просел, б/у техника снижается в цене, активно идут реструктуризации долгов клиентов, которые "не шмогли". 💼Вывод: 3-хлетний фикс с неплохой ориентировочной доходностью от старейшей универсальной ЛК. Но смущают опережающий рост процентных расходов, явный дефицит капитала в активах и рост клиентских неплатежей. Впрочем, маловероятно, что такому мощному игроку позволят обанкротиться. БалтЛиз сейчас по сути принадлежит банку ПСБ, поскольку находится у него в залоге. Весь вопрос, насколько сильно ушатают купон по итогам размещения. 🎯Другие свежие фиксы: Медскан 1Р1 RU000A10BYZ3 (А, 18,5%), Система 2Р3 RU000A10BY94 (АА-, 21,5%), Монополия 1Р5 RU000A10BWL7 (BBB+, 25,5%), Делимобиль 1Р6 RU000A10BY52 (А, 20%). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #псвп

🍅Новые облигации: Магнит 4Р8. Честный обзор Пару месяцев на долговой рынок не выходил наш "народный" ритейлер Магнит. Видимо, затаился в засаде, поджидая начала снижения ставок и жора на рынке бондов - и ведь дождался! Сбор заявок - завтра, 14 июля. Есть повод ещё раз "сверить часы" по бизнесу торговой сети. Тем более, что я сам держу увесистую пачку акций Магнита. 🏪Эмитент: ПАО "Магнит" 🛒MGNT — одна из ведущих розничных сетей в РФ наряду с X5 . Основана в 1994 г. в Краснодаре Сергеем Галицким, владевшим и управлявшим компанией до 2018 г. С 2021 г. крупнейший акционер — инвест-компания Marathon Group. Всего у сети около 31,5 тыс. торговых точек в 67 регионах, включая магазины "Дикси". Ежедневно Магнит обслуживает около 17 млн человек. На бирже я покупаю акции, а в Магните - по акции😎 ⭐️Кредитный рейтинг: AAA "стабильный" от АКРА - наивысший (июнь 2025). 💼В обращении 8 выпусков общим объемом более 250 млрд ₽. Ближайшее погашение - в декабре 2025. RU000A105KQ8 RU000A105TP1 RU000A1090K0 RU000A10A9Z1 RU000A10ANZ8 RU000A10AXH5 RU000A10B0A2 📊Фин. результаты: Я делал детальный разбор итогов 2024. Напомню ключевые цифры: ✅Выручка: 3,043 трлн ₽ (+19,6% г/г). Чистая розничная выручка выросла на 20,3% на фоне увеличения торговой площади на 8,8% и роста сопоставимых продаж на 11,2%. ✅EBITDA: 171,9 млрд ₽ (+3,4% г/г). Кап. затраты за год удвоились и достигли 160 млрд ₽. Компания связывает это с существенным обновлением парка грузовых автомобилей, а также ускорением программ развития и редизайна. 💰Собств. капитал: 152 млрд ₽ (-4,3% г/г). Активы остались на уровне 1,4 трлн ₽. На балансе 113 млрд ₽ кэша (сумма кажется огромной, но годом ранее был 221 млрд). 🔺Чистый долг: 252,8 млрд ₽ (+52% г/г). Краткосрочный долг при этом взлетел с 121 до 261 млрд ₽. Долговая нагрузка по показателю ЧД/EBITDA выросла до 1,5x (1,0х в 2023-м). 🏪В 2024 г. было открыто 2349 магазинов, а чистый прирост (с учётом закрытых) составил +2008. Общее кол-во магазинов сети на конец 2024 - 31 483. ⚙️Параметры выпуска ● Объем: от 10 млрд ₽ ● Купон: до 15,5% (YTM до 16,65%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: через 2 года и 2 мес. ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: ААА от АКРА ⏳Сбор заявок - 14 июля, размещение - 24 июля 2025 (10 дней!). 🤔Резюме: че-т не притягивает 🍅Итак, Магнит размещает фикс объемом от 10 млрд ₽ на 2 года 2 месяца с ежемес. купоном, без амортизации и без оферты. ✅К надежности вопросов нет. Крупнейший федеральный ритейлер с наивысшим рейтингом AAA. ✅Хорошие операционные результаты. Выручка увеличилась в 2 раза за эти 5 лет и продолжает расти. Магнит наращивает экспансию в регионах, инфляция играет на руку росту выручки. ⛔️Смешная доходность. Эмитенты слишком поверили в себя и ставят купон чуть ли не на уровне ОФЗ - хомяки и так всё проглотят и попросят добавки. А ведь ещё в январе в обзоре выпуска 5Р-01 я называл ориентир купона 22% "средненьким"🤦‍♂️ Были же времена. ⛔️Растущий долг. После высокой базы 2023 г. чистая прибыль упала, а долг наоборот вырос. Долговая нагрузка по итогам 1П2023 была 0,7х, по итогам 2023 г. - 1,0х, а по итогам 2024 - уже 1,5х. В этом году Магнит ещё нехило назанимал. ⛔️Большой CAPEX. Кап. затраты за год удвоились до 160 млрд. На этом фоне св. денежный поток упал в 2,3 раза до 29,9 млрд ₽. Вишенкой на торте уже в 2025 г. стала не вполне понятная покупка "Азбуки вкуса". 💼Вывод: надежный и прозрачный выпуск, но на этом плюсы заканчиваются. Купон ниже ставки на 5 п.п. - серьёзно???😳 На банальных вкладах сейчас можно найти условия поинтереснее. Да и флоатеры ААА-грейда на этом горизонте могут больше принести. Не чувствую ни малейшего желания участвовать в размещении. Я лучше акций "Магнита" на лоях ещё наберу. Там хотя бы есть потенциал роста и приближающаяся развязка по интриге с выкупом квази-казначейского пакета. 🎯Другие свежие фиксы: Медскан 1Р1 RU000A10BYZ3 (А, 18,5%), Система 2Р3 RU000A10BY94 (АА-, 21,5%), Монополия 1Р5 RU000A10BWL7 (BBB+, 25,5%). #sid #mgnt #псвп