Стратегия &Светлое_Будущее: результаты января 2025 года

Войти

Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📈 За январь +4,35% 📈 За 2025 год +4,35% 📈 С 2024 года +29,38% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📈 За январь +2,67% 📈 За 2025 год +2,67% 📈 С 2024 года +3,16% Рынок продолжает колбасить от Трампа. То, он звонил, то он не звонил. Зеленский вообще заявляет, что “Сегодня мы как никогда за эти три года близки, чтобы наступил мир”. Потом США заводит разговор о том, что надо бы провести выборы на/в Украине, а это, на минуточку, первое требование с нашей стороны - договоренности должны быть закреплены с легитимным представителем Украины. В общем, в интересное время живем, ну а теперь давайте к позициям Портфель на стратегии особо без изменений, сидим ждем развития геополитических событий. Через 2 недели заседание по ставке ЦБ, 14 февраля. Повышения не жду, думаю оставят без изменений, на прошлом заседании говорили, что апрель - пик, поэтому решения в декабре оставить 21% делалось с таким прицелом, такое мое мнение Акции: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ 4️⃣ 5️⃣ Фонды: 1️⃣ ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

🏦 Ставка ЦБ РФ: 16,0% ➡️ 15,5% 13 февраля ЦБ РФ снизил ставку на 0,5% и обновил свой среднесрочный прогноз, давайте разбираться 💸 Начнём с того, что подавляющее число российских экономистов считало, что ЦБ сохранит ставку на 16% и лишь небольшое число предположило небольшое снижение ставки (изображения 1 и 2), поэтому делать ставку только на одно или иное событие может негативно отразиться на вашем портфеле Заседание 13 февраля являлось опорным, на таких заседаниях даются среднесрочные прогнозы на следующий период (около 3х месяцев), предыдущее такое заседание было 24 октября 2025 года (тогда ставка тоже снизилась на 0,5%) Давайте посмотрим на прогноз от 24 октября 2025 года (изображение 3) по инфляции и границе ключевой ставки на 2026 год: 1️⃣ Инфляция, в %, декабрь к декабрю: 4,0-5,0 2️⃣ Ключевая ставка, в % годовых: 13,0-15,0 Здесь же, приведу обновленный прогноз уже от 13 февраль 2026 года (изображение 4): 1️⃣ Инфляция, в %, декабрь к декабрю: 4,5-5,5 2️⃣ Ключевая ставка, в % годовых: 13,5-14,5 Из того, что мы видим - прогноз по средней инфляции подрос вверх на 0,5, однако, диапазон средней ключевой ставки за 2026 год уменьшился на 0,5% снизу и сверху. Снижение верхнего значения ставки можно расценивать как положительный знак, так как это означает более быстрое снижение ставки. Чтобы соответствовать среднему значению из прогноза, в конце года ставка должна быть около 11-12%. Это положительно скажется на банковском секторе и облигациях Самая очевидная ставка это облигации федерального займа (ОФЗ): 1️⃣ SU26247RMFS5 - ОФЗ 26247 2️⃣ SU26238RMFS4 - ОФЗ 26238 (следует рассматривать ОФЗ со сроком более 10 лет и постоянным купоном) и акции банков: 1️⃣ SBER, SBERP - как самый безопасный способ поучаствовать в снижении 2️⃣ VTBR, SVCB - потенциально более доходные, но и более рисковые идеи ➡️ А на этом всё 💸 Подписывайтесь на Пульс и стратегию Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия &Светлое Будущее за январь