Профиль инвестора T-Capital | Тинькофф Инвестиции Пульс

Тест: любите ли вы рисковать При выборе активов инвестору важно понимать свою готовность к риску. Ответив на шесть простых вопросов, проверьте, насколько вы рисковый человек. Вы купили акции, которые выросли вдвое. Как вы поступите? а) продам половину б) куплю еще Вы внезапно выиграли 10 000 рублей. На что вы их потратите? а) положу деньги на счет б) схожу с друзьями в ресторан Какое выражение характеризует ваше отношение к деньгам? а) копейка рубль бережет б) занимайте столько, сколько сможете Как вас могли бы описать ваши друзья? а) скуповатый б) щедрый Когда рынок падает, вы… а) …покупаете б) …продаете Вы держите бумаги… а) …согласно долгосрочной стратегии б) …из интереса Чем больше ответов под буквой Б, тем больше вы склонны к риску. Какой результат получился у вас? Делитесь в комментариях 💬

Выбираем отрасли для инвестирования: на что ориентироваться Как известно, диверсифицировать портфель стоит не только по активам, но и по отраслям экономики. Например, многие фонды Т-Капитала инвестируют более чем в 10 отраслей. Это позволяет снизить риски, ведь разные отрасли по-разному реагируют на изменения в экономике. Когда одни сектора переживают спад, другие могут расти. Вот несколько важных моментов, которые помогут понять динамику различных секторов. 1️⃣ Анализ состояния отрасли В книге Security Analysis and Business Valuation on Wall Street Джеффри Гук предлагает разделить отрасли на четыре категории: •Пионеры. Они подвержены риску, но у них высокий потенциал. Здесь важно следить за новыми технологиями и трендами. •Растущие. Товары уже нашли своего потребителя на рынке. Дальнейший успех зависит от реализации бизнес-стратегий. •Зрелые. Это стабильные отрасли, где конкуренция сосредоточена на увеличении доли рынка. •Пришедшие в упадок. Эти отрасли потеряли актуальность, и инвестировать в них стоит с осторожностью. 2️⃣ Мониторинг трендов Если следить за тенденциями, можно предугадать рост некоторых секторов. Например, фонд Российские технологии ориентируется на тенденцию развития IT-сферы и прогнозы о том, что доля отечественных разработчиков на рынке IT увеличится c 50% до 90% за последующие пять лет. 3️⃣ Анализ ключевых показателей компаний в отрасли Каждая отрасль имеет уникальные характеристики. Например, в медиа важна способность компании повторно продавать идеи, а в фармацевтике — успешность клинических испытаний. На что следует обращать внимание инвестору ⚡️Выручка (Sales) — все деньги, которые компания получает от клиентов за проданные товары или оказанные услуги. ⚡️EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — прибыль до вычета налогов, процентов по кредиту и амортизации (износ оборудования). ⚡️Капитализация (Market Cap) — показывает, сколько стоит компания на бирже. Считается как цена одной акции, умноженная на общее число акций компании. ⚡️Долг (Total Debt) — сумма всех кредитов и займов компании. ⚡️Чистый долг (Net Debt) — долг, который останется, если компания потратит все имеющиеся деньги на погашение долгов. Чистый долг = долг – деньги. ⚡️Стоимость компании (EV, Enterprise Value) — во сколько фактически обойдется покупка компании с учетом ее долгов и свободных денег. EV = капитализация + долг – деньги = капитализация + чистый долг. Абсолютные показатели важны в динамике: инвесторы оценивают, как данные изменились, например, за год: как выросла выручка, как вырос или снизился чистый долг. Также инвесторы ориентируются на относительные показатели — мультипликаторы. Они помогают правильно сравнивать компании. ⚡️Самый популярный — P/E (Price/Earnings). Это отношение стоимости бизнеса к его годовой прибыли. Оно показывает, за сколько лет бизнес окупит свою капитализацию. ⚡️Мультипликатор Net Debt/Ebitda — один из ключевых показателей закредитованности компании. Он показывает, сколько прибылей до вычета налога, амортизации и процентов составляет чистый долг компании. Чем выше значение показателя, тем больше риск, что компания не исполнит финансовые обязательства. ⚡️Enterprise Value/Sales, EV/Sales, — один из ключевых показателей для растущих компаний. Он показывает, сколько годовых выручек стоит компания. По нему определяют, дорого или дешево стоит компания относительно конкурентов, других отраслей или исторических значений. Для того чтобы получить стоимость именно собственного капитала, из полученного значения EV (стоимость предприятия) вычитают величину долга. Мы разобрали только несколько базовых показателей, которые применяются при формировании портфеля. У профессиональных инвесторов их гораздо больше. Например, к авторам стратегий предъявляют высокие профессиональные требования, что позволяет клиентам успешно инвестировать, не погружаясь в тонкости фундаментального анализа. Все стратегии автоследования:

В продолжение рубрики публикуем ответы на самые интересные вопросы наших подписчиков ✨ 1️⃣ Во что инвестировать не новичку? Общее правило для всех инвесторов — стараться диверсифицировать портфель, поэтому опытному инвестору логично будет инвестировать в инструменты, которые недоступны или менее доступны новичкам. Более серьезными считаются: •инвестиции в недвижимость (, , ); •инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы) — они доступны после прохождения теста; •венчурные инвестиции. Если инвестор имеет соответствующее образование и опыт, он может получить статус квалифицированного. В таком случае можно инвестировать уже и в иностранные бумаги, которые не торгуются на российских биржах, в иностранные биржевые фонды (ETF), структурные ноты, депозитарные расписки, иностранные деривативы: фьючерсы, опционы, форварды и т. д. 2️⃣ Предоставляете ли вы обучающие материалы новичкам и оказываете ли им поддержку, чтобы они лучше понимали свои инвестиции? В Академии инвестиций более 40 образовательных курсов как для начинающих, так и для более опытных инвесторов: «Быстрый старт в инвестициях», «Что такое IPO и как на нем заработать», «Налоги для инвестора» и многие другие. Перейти в Академию: 3️⃣ Какие критерии отбора активов используются при формировании инвестиционных портфелей T-Капитала? Стратегии фондов Т-Капитала базируются на портфельной модели оптимизации доходности на единицу риска. Она помогает максимизировать прибыль с учетом уровня возможных рисков. В основе этой стратегии лежат аналитические прогнозы от Т-Инвестиций о потенциальной доходности различных классов активов на российском рынке — они раскрываются в ежеквартальной стратегии: Особенность модели в том, что она не только оценивает потенциальную прибыльность активов, но и анализирует взаимосвязь между различными классами активов через их корреляцию. Это позволяет более точно рассчитать возможные риски всего инвестиционного портфеля. 📌 Задача модели — определить наилучшее соотношение различных типов активов с учетом заранее установленного уровня риска (то есть колебания стоимости портфеля). При этом распределение активов в портфеле не статично — оно меняется в зависимости от рыночной ситуации с учетом изменчивости цен активов и прогнозов их будущей доходности. Такая же модель используется для формирования стратегии . Это стратегия автоследования нацелена на получение дохода существенно выше инфляции. Сейчас среди тех, кто пополнит любую стратегию автоследования на 20 000 рублей с 3 апреля по 23 мая, проводится акция «Стань миллионером». Мы разделим 50 млн рублей: каждый из участников получит гарантированный бонус. А инвесторы, которые пополнят стратегию на 21 000 рублей и более, получат шанс выиграть миллион рублей. Подробнее об акции рассказали в этом посте: Мы получили много интересных вопросов, спасибо вам за них! Не на все получится ответить в двух словах, поэтому в ближайшее время мы будет отвечать на них в отдельных публикациях более подробно — не пропустите 💝 Условия акции:

❓Что такое «трейдинг на шуме» и как на него не попасться Тревога, необдуманные выводы и поспешные инвестиционные решения — то, что ярче всего заметно на рынке в периоды неопределенности. Марк Харрисон в книге «Искусный инвестор» называет такое поведение трейдингом на шуме. Трейдинг на шуме — это практика, когда инвесторы принимают решения на основе слухов, домыслов, сплетен и неподтвержденной информации, а не на основе тщательного анализа и фактов. Разберемся, как это работает и как избежать подобных когнитивных искажений. 💻 Что такое «шум» В этом контексте «Шум» на рынке — это информация, которая не основана на фактах и не имеет под собой реальной основы. Это могут быть: •рыночные слухи и домыслы; •сообщения в чатах, комментариях, на форумах; •непроверенные советы журналистов или инвесторов-любителей. В отличие от «шума» достоверная информация имеет реальные основания и может повлиять на будущую прибыль компании. Например, это финансовые отчеты или новости о слияниях и поглощениях. 👀 Почему трейдинг на шуме может быть опасным 1) Эффект следования за толпой: многие инвесторы следуют за другими, думая, что если все покупают, то это грамотное решение. Это может привести к образованию пузырей, когда цены на акции растут необоснованно. 2) Такое поведение связано также с эффектом избыточной реакции: после того как тренд сформировался и получил подтверждение на рынке, инвесторы могут переоценивать актив, завышая его стоимость. Например, положительные новости о компании могут привести к избыточному росту ее акций, даже если их фундаментальная стоимость этого не оправдывает. 3) Непроверенные данные: информация из форумов, чатов и СМИ может быть ошибочной или устаревшей. Например, ложная информация о сокращении производства на заводе Tesla в Шанхае привела к падению акций на 6,37% в 2022 году. ⚡️ Как избежать трейдинга на шуме 1) Анализировать факты: прежде чем принимать решение, важно изучить финансовую отчетность компании, новости о ее деятельности и другие надежные источники информации. 2) Избегать необдуманного подражания: можно соотносить действия большинства со своей инвестиционной стратегией и анализировать, подходит ли это решение именно вам. 3) Проверять источники на достоверность и актуальность. 4) Использовать технический и фундаментальный анализ — эти методы помогут принимать решения, основанные на данных. Трейдинг на шуме может быть заманчивым, но несет значительные риски. Чтобы быть успешным инвестором, важно полагаться на проверенную информацию, проводить фундаментальный и технический анализ и избегать излишне эмоциональной реакции. Авторы стратегий автоследования знакомы с этими правилами как никто другой. Они опытные трейдеры с большим стажем торговли. При формировании стратегий они применяют точный алгоритмический подход и на волатильном рынке руководствуются систематическими факторами, что позволяет показывать стабильные доходности. Например, их стратегии, ориентированные на надежные фонды Т-Капитала, подходят как рискованным, так и консервативным инвесторам: • Стратегия . • Стратегия . • Стратегия Все стратегии автоследования:

💼 Как выбрать стратегию автоследования Под любой уровень риска, инвестиционную идею или рынок найдется стратегия автоследования в Т-Инвестициях. Из 150+ вариантов вы можете выбрать портфели из акций, облигаций, паев фондов или портфели, связанные с курсом валют, — в зависимости от конкретной стратегии, которой придерживается ее автор. 📌 В приложении все стратегии разделяются: • по степени риска; • по популярности; • по прибыльности. 📌 Чтобы выбрать подходящий по риску вариант, можно задать себе несколько вопросов: 1) Какой процент от доходов вы готовы инвестировать? 2) Есть ли у вас кредитные обязательства? 3) На какой срок вам комфортно вложить деньги? 4) Какой доходности вы ожидаете от инструментов? 5) Какого уровня риска вы обычно придерживаетесь? Все это можно быстро проанализировать в приложении: заполните короткую анкету в разделе «Профиль» в нижней части экрана → подраздел «Профиль» → строка «Инвестиционный профиль». Система Т⁠-⁠Инвестиций запомнит ваш статус и в дальнейшем будет ориентироваться на него. Если хочется начать инвестировать быстро, помогут наши стратегии, ориентированные на надежные фонды Т-Капитала: • Стратегия — для желающих получить доход существенно выше инфляции. • Стратегия — для тех, кто ценит стабильность дохода при низкой зависимости от рыночных колебаний. • Стратегия — для клиентов, стремящихся обогнать рынок. Те, кто пополнит любую стратегию автоследования на 20 000 рублей с 3 апреля по 23 мая, становятся участниками акции «Стань миллионером». Среди них мы разделим 50 млн рублей: каждый получит гарантированный бонус. А инвесторы, которые пополнят стратегию на 21 000 рублей и более, получат шанс выиграть миллион рублей. Подробнее об акции рассказали в этом посте:

Как инвестирует Уоррен Баффет: 8 правил 🚀 Инвестиционный путь Уоррена Баффета начался в 11 лет. Первой покупкой стали три акции нефтяной компании Cities Service по $38,25 за штуку. Когда они подорожали до $40, молодой инвестор продал их и заработал первые $5. В 25 лет он основал инвестиционное партнерство Buffett Associates Ltd.: взял под управление деньги родственников и друзей. К 1962 году общая стоимость Buffett Partnerships Ltd. составила $7,2 млн. В 1962 году инвестор купил акции текстильной мануфактуры Berkshire Hathaway. После 18 лет попыток развить прибыльный текстильный бизнес Баффет превратил Berkshire Hathaway в инвестиционный холдинг, владеющий фирмами и ценными бумагами. Холдинг инвестировал в Coca-Cola, Heinz, IBM, сеть быстрого питания Dairy Queen, Duracell и множество других компаний из разных секторов экономики. В управлении Berkshire Hathaway Баффету помогал деловой партнер — адвокат Чарли Мангер. Именно ему принадлежит известное высказывание «Забудь все, что ты знаешь о покупке честных компаний по замечательным ценам. Вместо этого покупай замечательные компании по честным ценам». Самых больших успехов Баффет добился после 60 лет. Сейчас ему 94 года, а состояние оценивается в $160,5 млрд. ✨ Инвестиционные правила Уоррена Баффета Правило 1. Никогда не теряйте деньги. Правило 2. Никогда не забывайте правило № 1. Правило 3. Выбирайте бизнес, а не акции. Если бизнес развивается хорошо, акции последуют за ним. Правило 4. Покупайте замечательные компании по честным ценам вместо честных компаний по замечательным ценам. Правило 5. Лучший период удержания бумаги — навсегда. Баффет — адепт философии «купи и держи». Правило 6. Будьте готовы отличаться от других. Не всегда общественные идеи имеют основания для того, чтобы им следовать. Правило 7. Избегайте долгов по кредитным картам. Суть инвестирования — зарабатывать проценты, а не отдавать их. Правило 8. Инвестируйте в то, в чем разбираетесь. Это не значит, что нужно избегать некоторых отраслей, речь о том, что важно расширять круг своих компетенций. Если коротко, в своей стратегии инвестор выбирает покупку недооцененных акций с солидным долгосрочным потенциалом. ➡️ А в чем секрет? Для этого нужны исследования и постоянная приверженность компаниям, в которые вы инвестируете. Держать бумаги, несмотря ни на что, игнорировать волатильность рынка, если только что-то существенно не изменится в перспективах компании (например, не устареет продукция). Аналитика компаний и портфеля — сложный процесс, на который не каждый инвестор готов тратить время. Всегда хочется получить доходность и сохранить максимум своих ресурсов. В этом смысл автоследования: вы получаете диверсифицированный портфель с профессиональным управлением за пару кликов. Например, стратегия предлагает инвестиции в корпоративные облигации, дивидендные акции и ОФЗ. А аналитики Т-Инвестиций обеспечивают оптимальное соотношение доходности и риска, а также регулярно адаптируют портфель к меняющимся рыночным условиям. Подробнее о стратегиях автоследования в Т-Инвестициях:

Акция «Стань миллионером» возвращается 🎉 Призовой фонд — 60 млн рублей Аналитики Т-Инвестиций прогнозируют рост рынка, при котором стратегия может принести доходность до 30% за год. Инвесторы, которые подключили эту или любую другую стратегию автоследования, вложив 20 000 рублей, становятся участниками акции «Стань миллионером». Среди них мы разделим 50 млн рублей: каждый получит гарантированный бонус. Те, кто пополнил стратегию на 21 000 рублей и более, получат шанс выиграть миллион рублей. Т-Сбалансированный портфель — стратегия автоследования для тех, кто хочет инвестировать в пару кликов с доходностью до 30%. Это готовый портфель с лучшими фондами Т-Капитала и грамотным соотношением доходности и риска. Начать можно с 500 рублей. Как участвовать в акции 1️⃣ Гарантированная часть с призовым фондом 50 млн рублей. •Вы подключаете и пополняете любую стратегию автоследования на сумму 20 000 рублей с 3 апреля по 23 мая 2025 года. •Если у вас уже есть стратегия автоследования, достаточно пополнить ее на ту же сумму. •26 мая мы разделим 50 млн рублей поровну среди всех, кто пополнил стратегии автоследования на нужную сумму за период акции. 2️⃣ 10 победителей-миллионеров. •Если вы пополнили стратегию более чем на 21 000 рублей, вы становитесь участником розыгрыша миллиона. •За каждые полные 1 000 рублей сверх 20 000 рублей вы получаете 1 билет — например, при вложении 30 000 рублей у вас будет 10 билетов. •Чем больше у вас билетов, тем выше вероятность выигрыша. Их номера размещаются во вкладке «Бонусы и промокоды» в приложении Т-Инвестиции. 📅 Финал акции — 26 мая в прямом эфире. Бонусы зачислятся участникам в течение десяти дней после него. •Для участия нужно сохранить деньги на брокерском счете или ИИС с подключенной стратегией до 26 мая включительно. •Участие доступно всем совершеннолетним клиентам Т-Банка. •У всех участников, которые пополнили счет более чем на 21 000 рублей, есть шанс получить оба приза. Удачи, друзья! О стратегии Т-Сбалансированный портфель: Условия акции:

Что такое автоследование и как им пользоваться 🧑🏻‍💻 Представьте опытного инвестора: он получил экономическое образование, сдал несколько престижных экзаменов и уделил десятки часов анализу рынка. Закономерно, что результат от его сделок с ценными бумагами будет выше, чем у инвестора-любителя. Автоследование позволяет автоматически и с высокой точностью копировать сделки профессионалов на ваш брокерский счет или ИИС. Как это работает: 1️⃣ Автор разрабатывает стратегию инвестирования и объясняет, за счет чего она может достичь прогнозной доходности за год. Это может быть консервативная или рискованная стратегия в зависимости от плана. 2️⃣ Частный инвестор изучает стратегию, разбирается с условиями и соглашается с суммой комиссии. Если стратегия подходит ему по уровню риска и порогу входа, нажимает кнопку «Следовать». 3️⃣ После подключения к стратегии сделки на счете инвестора будут совершаться автоматически — на основе инвестиционных решений автора. Автор создает инвестиционные идеи в рамках стратегии в тот момент, который посчитает выгодным, но только в рабочие часы биржи. Каждую идею проверяет советник от Т‑Инвестиций. Авторы стратегий — опытные трейдеры. У них большой стаж торговли на бирже и солидная репутация в сфере инвестирования. Они проходят строгий отбор и проверку на доходность. Ознакомиться со всеми стратегиями автоследования можно в каталоге Т-Инвестиций → Что купить → Готовые стратегии. Рассказывайте, каким стратегиям следуете? 💬

📌 Трендовые акции – новый фонд Т-Капитала Т-Капитал запустил новый биржевой фонд Трендовые акции . Его цель — систематически опережать российский рынок акций. Он инвестирует в ценные бумаги российских компаний, которые растут быстрее рынка. Компании со слабыми результатами в фонд не попадают. Это позволяет инвесторам получать доходность в среднем на 5% годовых выше индекса Мосбиржи при сопоставимом уровне риска, согласно данным исторического анализа за последние 10 лет. Особенности ⭐ Фонд использует моментум-стратегию. Ее основа в том, что акции с наивысшей доходностью имеют тенденцию к росту на протяжении нескольких месяцев. Это объясняется когнитивными и эмоциональными особенностями поведения инвесторов. Подход позволяет инвестировать в акции, которые уже доказали свою силу на рынке, а не надеяться на потенциальный рост отстающих от рынка компаний. ⭐ В основе фонда — статистическая модель. Она регулярно корректирует портфель инвестиций, оставляя только компании с сильной динамикой роста. ⭐ Состав портфеля хорошо диверсифицирован: в него включены компании из разных секторов. Концентрация топ-3 компаний в фонде составила 27,2% против 44,3% в индексе Мосбиржи. Это означает меньшие риски для инвестора. •Начальная стоимость пая — 10 рублей. •Покупка и продажа паев без комиссии. •Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами от трех лет. Купить паи фонда можно по ссылке: Читать обзор стратегии фонда: ООО «Т‑Капитал». Лицензия Банка России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-01027 от 03 сентября 2019 года, без ограничения срока действия. Обращаем Ваше внимание на то, что стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности ООО «Т‑Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под его управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу: 125040, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Тверской, ул. Грузинский Вал, д. 7, на сайте , по телефону: +7 (499) 704-06-13. Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Т-Капитал Трендовые акции», Правила доверительного управления № 6876, зарегистрированы Банком России 20.02.2025.

Развиты ли биржевые фонды в других странах? 🔸 На этот вопрос ответит история. Первые фонды для коллективных инвестиций появились в современной России в 90-х годах. Тогда это были ЧИФы — чековые инвестиционные фонды. ПИФы появились позже. Прообразом для них послужили зарубежные ETFs — биржевые паевые инвестиционные фонды. Они начали набирать популярность еще в 50-х годах прошлого века. После этого появились прорывные экономические труды, которые оказали влияние на коллективные инвестиции: в 1965 году Юджин Фама, который в 2013 году станет лауреатом Нобелевской премии по экономике, предложил гипотезу эффективных рынков, а в 1973-м профессор экономики Принстонского университета Бертон Малкиел издал легендарную книгу «Случайная прогулка на Уолл-Стрит». Первый индексный фонд создается уже в 1976 году. Это First Index Investment Trust, повторяющий структуру индекса S&P 500. 🔸 А что сейчас? Биржевые инвестиционные фонды распространены как в США, так и в Европе и Азии. Они предлагают инвесторам доступ к диверсифицированным портфелям при низких расходах на управление. По данным Financial Times со ссылкой на исследовательскую группу ETFGI, активы мировых ETF выросли на 30% за 2024 год и достигли $15 трлн. Во всем мире за 2024 год в ETF вложили $1,7 трлн, $1 трлн из которых — инвесторы США. Больше всего ETF за границей предлагают инвестиционные компании «большой тройки» США: •Vanguard. Основатель этой компании Джон Богл создал первый индексный фонд. Vanguard предлагает 431 фонд, из них 204 в США и 227 зарубежных. •BlackRock. Одна из крупнейших инвестиционных компаний мира и крупнейшая по размеру активов под управлением (более $10,5 трлн). •State Street. Инвестиционная компания и второй старейший из ныне действующих банков США. 🔸 В какие фонды инвестируют за границей? BlackRock, Vanguard и State Street управляют популярными фондами, отслеживающими индекс S&P 500 (включает акции 500 крупнейших по капитализации американских компаний). Спрос также есть на фонды, которые отслеживают другие индексы, а также ETF, которые дают возможность торговать с кредитным плечом. По данным рейтинга «Крупнейшие ETF: топ-100 ETF по активам» от VettaFi, первую тройку занимают: •Vanguard S&P 500 ETF: $614 млн под управлением. •SPDR S&P 500 ETF Trust: $592 млн. •iShares Core S&P 500 ETF: $544 млн. Все это индексные фонды на S&P 500 — акции крупнейших американских компаний.Несмотря на это, Financial Times отмечает, что в 2024 году в мире особо популярны фонды с активным управлением на государственные и корпоративные облигации. 💡Тем временем в России, как отмечает Центробанк, стоимость чистых активов ПИФов на 31 декабря 2024 года составляла ₽16,8 трлн. На рынке с начала 2025 года также наблюдается интерес к государственным облигациям. Как отмечает портфельный управляющий Т-Капитала Евгений Митюков, «мы наблюдаем рекордный спрос, а также размещения на сотни миллиардов рублей на первичных аукционах ОФЗ, которые с таким трудом шли в прошлом году». Т-Капитал запустил фонд на государственные облигации РФ () в декабре прошлого года. Он уже принес инвесторам доходность свыше 20% с момента запуска (на 19 марта). Это одна из лучших динамик на рынке за этот период. А в какие фонды инвестируете вы?

Чтобы начать инвестировать, нужен большой стартовый капитал 🧐 Миф или правда? Любой инвестор с чего-то начинал, и явно не с многомиллионных сумм. Чтобы попробовать себя в инвестировании, хватит и 1 000 рублей. На эту сумму вы можете: 🔸 купить акции некоторых российских компаний, таких как Русал — 42 рубля за бумагу, Аэрофлот — 73 рубля, Роснефть — 527 рублей; 🔸 попробовать сделки с государственными облигациями, ОФЗ, стоимостью 800—1 000 рублей за бумагу; 🔸 приобрести корпоративные облигации. Например, Селектел — за 908 рублей, Делимобиль — за 1 027 рублей, Европлан — за 1 040 рублей. Небольшое вложение может принести минимальный доход, зато подарит ценный опыт выбора и покупки активов. При переходе к более серьезным суммам важно помнить о: •выборе стратегии и целей инвестирования; •диверсификации портфеля; •налогах; •обновлении портфеля в зависимости от ситуации на рынке. Как вы могли заметить, нужно приложить немало усилий, чтобы собрать доходный портфель самостоятельно. Мы подготовили подборку фондов Т-Капитала, в которые легко войти. В них ваши активы будут под профессиональным управлением: 🔸 Крупнейшие компании РФ: 6,96 рубля ; 🔸 Золото: 10,35 рубля ; 🔸 Государственные облигации: 11,74 рубля ; 🔸 Вечный портфель: 8,82 рубля . Управляющие уже собрали перспективные ценные бумаги в единую стратегию. Они ребалансируют состав фондов, реинвестируют дивиденды и купоны, отслеживают корпоративные действия, чтобы у вас оставалось время на что-то более важное 💛

Фонд Пассивный доход в феврале 💹 В третьем дайджесте говорим о фонде , который инвестирует во флотаеры — облигации с плавающей ставкой. Его инвесторы получают выплаты каждый месяц. За февраль выплата составит 1,53 рубля на пай. По итогам месяца фонд Пассивный доход показал доходность 1,02%. С момента запуска его доходность составляет 5,64%. 👤 Михаил Иванов, управляющий активами на долговых рынках: «Февраль оказался в целом нейтральным для рынка флоатеров. Ключевым событием для данного класса активов было заседание Банка России, на котором регулятор пересмотрел свой прогноз по ключевой ставке на этот год с 17—20% до 19—22%. Таким образом, ЦБ не исключает, что до конца года ставка может быть повышена, а ее уровень по году будет в среднем выше, чем Банк России ожидал в октябре. На этом фоне облигации с плавающей ставкой по-прежнему будут приносить высокую купонную доходность, поскольку выплаты по ним зависят от уровня ставок в экономике. На первичном же рынке фокус эмитентов сместился в феврале в сторону валютных инструментов, что является позитивным фактором для флоатеров, поскольку их предложение существенно снизилось за последние месяцы. Это помогает нивелировать стагнирующий спрос на бумаги с плавающей ставкой на фоне роста ожиданий по смягчению политики ЦБ». Оставайтесь с нами — в начале апреля мы представим новые дайджесты о фондах Т-Капитала. А если о каком-то из фондов хочется узнать подробнее, задавайте вопросы в комментариях 💛

Продолжаем делиться новостями фондов Т-Капитала за февраль. 💹 Сегодня говорим о фонде , который инвестирует в рублевое золото. За год – с февраля 2024 по февраль 2025 — он показал доходность 35,29%. За февраль доходность составила -7,09%. Дмитрий Саргин, портфельный управляющий пассивными стратегиями, поделился комментарием о рынке и его влиянии на фонд: «Золото, ставшее одним из наиболее доходных классов активов 2024 года, продолжает показывать сильные результаты и в текущем году. В феврале золото в валюте в очередной раз обновило исторический максимум на фоне экономической неопределенности, вызванной проводимой президентом США Дональдом Трампом жесткой внешней экономической политикой. Рублевое золото в фонде TGLD показало в текущем году некоторое снижение на фоне сильно укрепившегося в последний месяц курса рубля. Другие факторы, которые станут существенными драйверами роста для цен на золото в этом году: • продолжающееся снижение ставки ФРС США является одним из основных факторов благодаря обратной корреляции между доходностями гособлигаций США и ценами на золото; • центральные банки по всему миру продолжают активно наращивать золотовалютные резервы, что является источником существенного спроса на золото; • активизация спроса со стороны международных золотых фондов; • укрепление рубля, произошедшее в феврале, создает существенный потенциал для роста цен на золото в случае начала девальвации рубля. Совокупность сложившихся факторов говорит о том, что цены на золото могут существенно вырасти в этом году и обновить исторические максимумы, а защитные свойства золота позволят в моменте оберегать портфель от ослабления рубля и опережать долларовую инфляцию в долгосрочной перспективе». Подобные обзоры мы будем публиковать в начале каждого месяца. Следующий материал о фонде Пассивный доход 🕐

Сегодня, 6 марта, исполняется 550 лет со дня рождения выдающегося художника, скульптора и архитектора эпохи Возрождения Микеланджело Буонарроти 🎉 В работах он утверждал физическую и духовную красоту человека, его безграничные творческие возможности. Если и для вас искусство — неотъемлемая часть жизни, обратите внимание на арт-токены. Это цифровые финансовые активы — инвестиционные инструменты на основе технологий блокчейна и смарт-контрактов, привязанные к произведениям искусства. Арт-токены позволяют зарабатывать на произведениях современного искусства и имеют гарантированную минимальную доходность 15% годовых. Инвестор получает доход от продажи картин. Если продажи не произойдет, галерея Sistema Gallery вернет вложенные средства и выплатит 15% годовых. Evo science Токен привязан к картине Миши Most. Творчество художника посвящено осмыслению процессов эволюции и технического прогресса, взаимодействию человека с машинами, а также социальным аспектам жизни современного города. В своих работах он оперирует символами научного мира: изображает роботов, футуристические пейзажи, математические формулы и безликие фигуры в защитных масках. 🖼️ Одна картина — 36 токенов. 🏷️ Стоимость от 10 000 рублей. Гербарий Токен привязан к картине Дарьи Барыбиной. Художница создает картины о повседневности героев и обывателей новой, современной мифологии. 🖼️ Одна картина — 28 токенов. 🏷️ Стоимость от 10 000 рублей. Заячья спираль Токен привязан к картине Ростана Тавасиева. Художник исследует границы игрового искусства и его связь с научной фантастикой. В последние годы его основное внимание сосредоточено на изучении перспектив создания арт-объектов в космическом пространстве. 🖼️ Одна картина — 65 токенов. 🏷️ Стоимость от 10 000 рублей. Приобрести арт-токены могут Premium- и Private-клиенты Т-Банка со статусом квалифицированного инвестора в мобильном приложении Т-Инвестиции. Для этого необходимо перейти в раздел «Что купить» → «Смарт-активы» и выбрать арт-токен («Заячья спираль», «Гербарий» или Evo Science), а также нужное количество активов. Это не первый выпуск цифрового искусства в Т-Инвестициях. В декабре были распроданы арт-токены на четыре произведения: Rose и Horsewoman Даши Мальцевой, «Праздник жизни» и «Ход конем» Сюгира Булуктаева.

Новости фондов Т-Капитала 🗓 Подводим итоги февраля и делимся актуальной информацией о фондовом рынке и положении наших БПИФ. Сегодня портфельный управляющий Дмитрий Саргин расскажет о фонде Крупнейшие компании РФ . В портфель фонда TMOS входят акции из состава Индекса Московской Биржи IMOEX. В феврале доходность фонда составила 9,92%, а с начала 2025 года — 12,36%. 👤 Дмитрий Саргин, портфельный управляющий пассивными стратегиями: «Фонд TMOS, следующий за индексом Московской биржи полной доходности, существенно вырос с декабрьских минимумов — на 33,9% за два с половиной месяца. 🔸 Первым драйвером роста фонда стало сохранение ставки на уровне 21% по итогам декабрьского заседания, где от Центрального банка ожидали принятия жесткого решения с повышением ставки до 23%. И хоть риторика ЦБ остается жесткой (в базовом прогнозе на 2025 год верхняя граница среднегодовой ставки обозначена как 22%, что говорит о возможности ее повышения), влияние ставки на экономику становится все более очевидным. Уже несколько месяцев подряд наблюдается снижение во всех сферах кредитования, что является опережающим признаком замедления спроса и инфляции. Переход к циклу снижения ставки, начало которого ожидается летом этого года, позволит компаниям привлекать новые средства под более низкий процент, уменьшит риски для компаний с большим уровнем долга и приведет к притоку ликвидности на фондовый рынок. 🔸 Другим важным фактором, оказавшим существенное влияние на рынок, стал геополитический фон, в рамках которого речь заходит о перемирии, потенциальном смягчении или даже снятии санкций, что, несомненно, позитивно скажется на экономике. Текущая оценка компаний на российском рынке по-прежнему уступает среднему историческому значению. Это говорит о том, что на рынке все еще остается недооценка и имеется потенциал для роста котировок. Обозначенные выше факторы продолжат оказывать существенное влияние на рынок акций, что при позитивном исходе может помочь ему потенциально показать наибольшую доходность среди всех классов активов, поэтому мы сохраняем позитивный взгляд на перспективы фонда TMOS». Следите за новостями в канале, чтобы быстро получать актуальную информацию о фондах. Завтра портфельный управляющий расскажет о фонде Золото, а послезавтра — о фонде Пассивный доход. Если есть вопросы и о других фондах, задавайте их в комментариях 💛

Как стратегии удалось обогнать iMOEX на 14,5% В 2024 году на рынок давила геополитическая напряженность и рост ключевой ставки, но, несмотря на это, в декабре стратегия автоследования Т-Сигнал обогнала на 14,5% индекс Мосбиржи. А за все время существования — с 2022 года — принесла доходность 161%. С начала года стратегия показала доходность 15,9%, что на 1,1% превышает доходность индекса Мосбиржи за этот же период. 📖 Как создаются такие портфели Никакой магии: наши портфельные управляющие и аналитики применяют точный алгоритмический подход. На волатильном рынке акций они руководствуются систематическими факторами, что позволяет показывать стабильные и высокие доходности, обгоняющие рынок. Управляющие используют преимущества портфельной теории Блэка — Литтермана. Она появилась в 90-х годах и была дополнительно развита сотрудниками компании Goldman Sachs — одного из крупнейших инвестиционных банков в мире. Соавтор теории — Фишер Блэк — известен также как один из разработчиков модели ценообразования опционов Блэка — Шоулза. Блэк и Литтерман предложили математическую модель распределения активов в портфеле, которая решает ряд проблем, присущих классическим моделям. Расскажем о некоторых особенностях: 1️⃣ Снижение чувствительности к входным параметрам.В классических моделях даже небольшие изменения в прогнозируемой доходности активов могут значительно изменить оптимальную структуру портфеля. В модели Блэка — Литтермана вводится масштабирующий фактор, который регулирует степень влияния прогнозов инвестора на итоговые результаты. Это снижает зависимость от неточных входных данных. 2️⃣ Улучшенная диверсификация.В отличие от традиционных подходов модель Блэка — Литтермана берет за основу рыночный (равновесный) портфель, который соответствует структуре фондового индекса. Это позволяет сразу начать с хорошо диверсифицированного портфеля. 3️⃣ Комбинирование рыночных данных и прогнозов инвесторов. Модель использует два ключевых элемента: •рыночный (равновесный) портфель, который можно представить в виде биржевого индекса (бенчмарка); •пользовательский портфель, учитывающий индивидуальные прогнозы доходности активов и склонность инвестора к риску. Это и позволяет нам качественно прогнозировать результаты, чтобы доходность портфеля стабильно обгоняла бенчмарк — в нашем случае индекс Московской биржи. Тем временем инвесторы, подключившие автоследование, ставят лайк за то, что им не пришлось идти на экономический факультет и не изучать это самостоятельно: 😎👍