Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
VitorZ8
16 февраля 2025 в 11:24
Дайджест облигаций 16.02.2025 Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1️⃣. В четверг 13 февраля началось размещение облигации "ВИС-ФИНАНС БО-П07" с фиксированным ежемесячным купоном 25,25% с кредитным рейтингом 🅰️➕ / 🅰️ Дата погашения: 07.08.2026 Статус квала не требуется $RU000A10AV15
💬 По финансовой отчетности есть рост выручки и чистой прибыли, но имеется и рост долговой нагрузки. Срок обращения комфортный. При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 2% от портфеля. Сам участвовал в размещении, по текущей цене брать бы не стал. Необходимо ловить по цене номинала. 2️⃣. В четверг 13 февраля началось размещение облигации "Делимобиль 001Р-05" с фиксированным ежемесячным купоном 25,5% с кредитным рейтингом 🅰️ Дата погашения: 09.05.2026 Статус квала не требуется $RU000A10AV31
💬 По финансовым отчетам у компании есть рост выручки, но существенное снижение чистой прибыли и рост долговой нагрузки. Считаю тут риск выше среднего, в размещении не участвовал. Хотя, как показывает текущая цена, спекулятивно стоило бы поучаствовать. При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 1-2% от портфеля и надеяться что на горизонте 15 месяцев с компанией ничего не случится. По текущей цене брать бы не стал, лучше ловить ближе к номиналу. 3️⃣. В каталог добавили облигацию "Россети 001Р-16R" с фиксированным ежемесячным купоном 21,35% с кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ Дата погашения: 03.05.2026 Статус квала не требуется $RU000A10ATT8
💬 Младший брат облигации Россети 001Р-15R, о которой писал в прошлом дайджесте. Можно рассмотреть к покупке на сумму до 10% от портфеля. Но цена уже улетела до 1023 рублей, что даже выше 15 выпуска, у которого больше купон и срок обращения. Ставим уведомления, добавляем в избранное, ловим по цене около номинала. По текущей брать бы уже не стал. 4️⃣. В каталог добавили облигацию ЕвроТранс БО-001Р-06 с фиксированным ежемесячным купоном 25% с кредитным рейтингом 🅰️➖ Дата погашения: 12.01.2030 Статус квала не требуется $RU000A10ATS0
💬 Бумага по параметрам очень похожа на прошлый выпуск $RU000A10A141
, такой же купон 25% и срок 5 лет. Смотрю компания в последнее время занимает как не в себя, очень много новых выпусков облигаций, а также регулярно выпускает новые ЦФА. Все это очень настораживает. С учетом длинного срока 5 лет, считаю риск тут максимальным. Если решитесь покупать, то советовал бы не более 1% от портфеля. 5️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении нового выпуска Балтийский лизинг с фиксированным ежемесячным купоном до 24,5% (в процессе размещения может быть снижен) и кредитным рейтингом 🅰️🅰️➖ Срок обращения 10 лет Пут оферта через 3 года Сбор заявок до 24 февраля 15:00 Дата размещения: 27. 02.2025 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/bb7330a8-72cf-414d-b86e-33a83ad6979f 💬 Вот над этим размещением стоит реально хорошо подумать. Компания мне нравится намного больше ГТЛК, реальный (а не дутый) рейтинг, хорошие финансовые показатели в сложное время, хоть и есть рост долговой нагрузки. Но смущает длительный срок обращения и до оферты аж 3 года. Пожалуй я все таки поучаствую в размещении на небольшую сумму. Тоже можете рассмотреть на сумму до 2-4% от портфеля. Конечно будем отслеживать финальную ставку и надеяться что ее сохранят хотя бы на уровне 24%. И не спешите подавать заявку, еще есть неделя в запасе. 6️⃣. Сбор заявок по размещению нового выпуска РУСАЛ с плавающим ежемесячным купоном равным КС + до 4,5% продлен до 20 февраля. Рассматривал в прошлом дайджесте. Только для квалов. https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/408f3c01-6e96-4f7f-902d-3713f70771dd (💬 - мои комментарии о бумаге согласно моей стратегии и риск-менеджменту) #облигации #дайджест Продолжение в комментариях к посту ⬇️
1 015 ₽
+4,3%
1 017,3 ₽
+3,25%
37
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
11 июня 2025
5 недооцененных акций: подборка от аналитиков
10 июня 2025
Сбер: рекордная прибыль против регуляторных рисков
10 комментариев
Ваш комментарий...
VitorZ8
16 февраля 2025 в 11:26
7️⃣. В понедельник 10 февраля началось размещение облигации "Металлоинвест 001Р-10" с фиксированным ежемесячным купоном 21,30% с кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ Дата погашения: 05.02.2026 Статус квала не требуется. $RU000A10AU99 💬 Хороший вариант с максимальной надёжностью на год. Можно смело брать до 10% от портфеля. Цена правда уже выросла до 1007 8️⃣. В пятницу 14 февраля началось размещение облигации "МТС 001Р-28" с фиксированным ежемесячным купоном 21,75% с кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ Дата погашения: 30.01.2028 Пут оферта: 09.06.2026 Статус квала не требуется $RU000A10AV98 💬 Топовый надежный вариант, если брать до оферты. При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 10% от портфеля. Пока есть возможность купить по номиналу. В пятницу были большие плиты на продажу по номиналу, так что возможно цена задержится там какое то время. Вы спросите кто продает по такой цене? Организаторы размещения.
Нравится
5
VitorZ8
16 февраля 2025 в 11:26
9️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации "Новые технологии" с фиксированным квартальным⚠️ купоном до 26% (в процессе размещения может быть снижен) и кредитным рейтингом 🅰️➖ Срок обращения 2 года Сбор заявок до 18 февраля 15:00 Дата размещения: 21.02.2025 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/77a57d79-efb7-432f-abf1-868ea0f0a405 💬 Выпуск с более худшими параметрами, чем у прошлого, где купон был ежемесячный и 27,5%. По финансовым показателям рост выручки, снижение чистой прибыли и рост долговой нагрузки. Очевидно компания из разряда тех, кого я в долгую брать не рекомендую, риск повышенный. В размещении участвовать не планирую. Если все же решите участвовать, то советую не брать больше чем 1% от портфеля. Спекулятивно можно попробовать, но может повторится история как с Рольф (нет особого роста цены относительно номинала).
Нравится
4
sochinka699
16 февраля 2025 в 11:32
Спасибо! 15 выпуск россети тоже уже выше 1020,это если ставку снизят, то ещё выше может пойти?
Нравится
1
sirotanya
16 февраля 2025 в 12:12
@VitorZ8 рынок любит НТ может быть небольшой апсайд если 25,75% сделают, например
Нравится
VitorZ8
16 февраля 2025 в 13:56
@sirotanya возможно, после того как разогнали ТГК-14 с 24,75% ничему не удивлюсь)
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Poly_invest
−6,1%
10K подписчиков
MoneyManifesto
+4,1%
1,4K подписчиков
The_Buy_Side
+45,9%
5,6K подписчиков
5 недооцененных акций: подборка от аналитиков
Обзор
|
11 июня 2025 в 15:31
5 недооцененных акций: подборка от аналитиков
Читать полностью
VitorZ8
2,2K подписчиков • 78 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+18,54%
Еще статьи от автора
9 июня 2025
Первичное размещение облигации Whoosh Подал 2 заявки тут, будем отслеживать изменение ставки купона вместе. ‼️Финальная ставка купона — 20,25% Кстати в 🔴 и 🔵 проходит сбор заявок на новый выпуск РЖД. Купон фиксированный ежемесячный на 4 года до оферты. Сбор заявок до 15.00 ‼️Финальная ставка купона 15,90% #что_купить
9 июня 2025
Небольшая подборка флоатеров, где ставка купонов формируется заранее, до начала купонного периода. Параметры: •купон квартальный или полугодовой; •размер ближайшего купона зафиксирован по старой ключевой ставке (далее - КС); •дата погашения или дата оферты в течении ближайших 2 лет; •кредитный рейтинг от 🅰️➖ и выше. 1️⃣. КАМАЗ 🅰️🅰️/🅰️🅰️➖ RU000A104ZC9 Купон: КС + 1,2% квартальный Купон фиксируется за 5 рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 18 июля по старой КС 🚪Дата погашения: 18.07.2025 2️⃣. Полюс ПБО-1 🅰️🅰️🅰️ RU000A100XC2 Купон: КС + 1,2% полугодовой Купон фиксируется за 7 рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 6 октября по старой КС 🚪Дата оферты 09.10.2025 3️⃣. ТрансФин-М выпуск 7 🅰️ / 🅰️➖ RU000A103M36 Купон: КС + 2,5% квартальный Купон фиксируется за 5 рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 25 августа по старой КС 🚪Дата оферты: 26.02.2026 4️⃣. ИКС 5 ФИНАНС 003P-04 🅰️🅰️🅰️ RU000A107WL0 Купон: КС +1,1% квартальный Купон фиксируется за 3 рабочих дня до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 9 сентября по старой КС 🚪Дата оферты 11.09.2026 5️⃣. Росэксимбанк 002Р-04 🅰️🅰️➕ RU000A1077V4 Купон: КС + 2% квартальный Купон фиксируется за 5 рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 14 августа по старой КС 🚪Дата оферты 17.11.2026 6️⃣. Авто Финанс Банк БO-001P-11 🅰️🅰️ RU000A107HR8 Купон: КС +2,5% квартальный Купон фиксируется за ? рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 26 июня по старой КС 🚪Дата погашения: 24.12.2026 7️⃣. ГТЛК 002Р-03 🅰️🅰️➖ RU000A107TT9 Купон: КС + 2,3% квартальный Купон фиксируется за ? рабочих дней до начала купонного периода Уже зафиксирован купон на 20 августа по старой КС 🚪Дата оферты 24.05.2027 ❗💬 В чем тут смысл. Обычно у флоатеров размер купона формируется к концу купонного периода и включает ежедневный перерасчет с учетом текущей ключевой ставки. Сейчас КС понизили до 20%. И ближайшие купоны уже будут меньше, чем предыдущие. Но есть флоатеры, у которых размер купона устанавливается за N дней до начала купонного периода. Следовательно у них ближайшие купоны будут определены по старой КС. Когда КС повышали осенью прошлого года такие флоатеры проигрывали своим коллегам, у которых ежедневный перерасчет. Но теперь КС понизили и настало их время. Не стал включать бумаги с большим сроком обращения, а там не мало выпусков, все флоатеры ГТЛК, АвтоФинансБанка и Росэксимбанк относятся именно к такому типу. Меня тут больше всего заинтересовали Полюс и ТрансФин-М. Выпуски Авто Финанс Банк и Росэксимбанк уже держу в портфеле давно. ‼️ Подборка не для новичков, а для тех кто уже понимает все особенности облигаций с плавающим купонов - флоатеров. #облигации #флоатеры #подборка #подборкаvitor
8 июня 2025
Дайджест облигаций 08.06.2025 Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 🟡 В каталог Т добавили новые облигаций: 1️⃣. Хэндерсон Фэшн Групп 001P-01 Кредитный рейтинг: 🅰️➕ Купон фиксированный ежемесячный 19,5% Дата погашения: 24.05.2027 RU000A10BQC8 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2,5% 💬 Не участвовал в размещении, потом пришлось покупать с наценкой. У эмитента реально очень хорошая финансовая отчетность. По текущей цене интересно брать, только если можно выгодно переложиться из других менее надежных облигаций, но чья цена сейчас сильно выше стоимости Хендерсон (рассказывал про эту фишку в четверг). 2️⃣. ГТЛК 002P-08 Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️➖ Купон фиксированный ежемесячный 19,5% Дата погашения: 18.05.2028 RU000A10BQB0 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2,5%. 💬 Не участвовал в размещении, потом пришлось покупать с наценкой. В данном случае финансовая отчетность скорее плохая, чем хорошая. Но это гос. компания, что вселяет некоторую уверенность в долгосрочное существование. Зафиксировать такую ставку на 3 года видится мне интересным. Но долю по риск-менеджменту я для себя понизил тут. 3️⃣. Гидромашсервис-001Р-03 Кредитный рейтинг: 🅰️ / 🅰️➕ (от НКР) Купон плавающий ежемесячный = КС +4% Дата погашения: 13.05.2035 Но есть Пут оферта через 1,5 года Особенности: ставка купон устанавливается за 5 рабочих дней до начала купонного периода RU000A10BQF1 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 1-2% 💬 Выпуск становится интересен в сложившейся ситуации, так как ближайший купон уже установлен по старой ставке и составит 25% годовых. С другой стороны брать флоатер по цене выше номинала как то не очень хочется, если ключевую ставку будут дальше снижать падение цены неминуемо. Финансовая отчетность тут спорная, очень сильно растет долговая нагрузка. Присмотрюсь к этой облигации, если цена опустится ниже номинала. 4️⃣. РОЛЬФ 1Р08 Кредитный рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ Купон фиксированный ежемесячный 25,5% Дата погашения: 23.05.2027 RU000A10BQ60 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 0,5% 💬 Участвовал в размещении с краткосрочной целью и уже продал. Компания мне не нравится ни по отчетности, ни по долговой нагрузке. Выпускает новые облигации, чтобы расплатиться по прошлым выпускам, складывается такое ощущение. 🟡 Появилась возможность поучаствовать в размещении новых облигаций в Т: 5️⃣. Whoosh Кредитный рейтинг: 🅰️➖ Купон: фиксированный ежемесячный до 22% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 3 года Сбор заявок до 09 июня 15.00 Дата размещения: 11.06.2025 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/797580e2-8357-48bd-a8dc-fa359159dff4 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 1% 💬 Изучил отчетность, в принципе сойдет. На 3 года можно взять на малую долю. Вопрос лишь в финальной ставке купона. По 20-22% будет интересна. Ниже 20% сомневаюсь. В понедельник создам под это дело отдельный пост. 6️⃣. Уральская сталь (облигация в долларах с расчетом в рублях) Кредитный рейтинг: 🅰️(прогноз негативный от АКРА) /🅰️➕ (от НКР) Купон: фиксированный ежемесячный до 13% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 2,5 года Сбор заявок до 09 июня Дата размещения: 11.05.2025 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/dd6373ce-78fe-431f-b2e1-6d57989f9eb7 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 1% 💬 По кредитным рейтингам мне уже не нравится эта история, что там рисует НКР мне малоинтересно. По финансовой отчетности сильный рост долговой нагрузки, сокращение выручки и рекордное падение чистой прибыли. Мне кажется достаточно рискованным вложение в эту облигацию в долгосрок. Мой вердикт: прохожу мимо. #облигации #дайджест
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673