Профиль инвестора investHrust | Тинькофф Инвестиции Пульс

Apple и Amazon ( ) C выходом отчетности Amazon и Apple в четверг, их котировки упали примерно на 5%. С учетом капитализации компаний — $2,5 трлн у Apple и $1,75 трлн у Amazon — суммарное падение этого показателя достигало $200 млрд. Apple показала редкое снижении выручки из-за проблем с цепочек поставок. Финансовый директор Apple Лука Маэстри сообщил, что продолжающиеся ограничения поставок нанесли ущерб выручке примерно на 6 млрд $ и что в декабрьском квартале влияние будет больше. Amazon показала еще более резкое, чем ожидалось, падение доходов с большим ростом расходов, т.к кроме проблем с цепочками поставок она также пыталась укрепить персонал. Нехваткой рабочей силы привела к увеличению затрат на заработную плату. Из-за этого Amazon понесет несколько миллиардов долларов дополнительных затрат в своем потребительском бизнесе. Также, затраты Amazon на выполнение и доставку заказов выросли до 18,5 млрд $ с 14,71 млрд $. Другие отчеты компаний можно посмотреть на моем телеграмм канале, ссылка будет в профиле. Акции обеих технологических компаний, рыночная капитализация которых превышает 1 триллион долларов, упали в ходе торгов в нерабочее время. Apple упала на 3,65%, а Amazon потеряла 3,89%. Технологические компании, ориентированные на корпорации, такие как Microsoft, могут быть более надежными на данный момент. Н этой неделе Microsoft впервые превысила чистую прибыль в размере 20 млрд $. Акции компании подросли в ходе торгов в нерабочее время в четверг и были близки к превосходству Apple по рыночной стоимости в обычные часы торгов в пятницу. Microsoft - не единственное название программного обеспечения, которое растет. В среду поставщик облачного программного обеспечения ServiceNow превзошел оценки аналитков, его акции выросли на 3,45% в четверг. Инвесторы, желающие запастись технологическими акциями, могут захотеть отойти от традиционных компаний, таких как Apple и Amazon, и присмотреться к разработчикам корпоративного программного обеспечения и другим компаниям в области облачных вычислений. Они могут быть немного скучнее, но они готовы к большему росту в предстоящем четвертом квартале и могут иметь лучшие показатели, чем компании, которые

Отчет о прибылях и убытках Alibaba, как ожидается, покажет большой скачок выручки Ожидается, что Alibaba Group ( BABA ) продемонстрирует лучший рост выручки за три года, когда китайский гигант электронной коммерции представит отчет о прибылях за четвертый квартал финансового года. Отчет о прибылях и убытках Alibaba поступит в четверг рано утром. Акции Alibaba недавно упали. Аналитики ожидают, что компания сообщит о росте выручки на 72% до 27,8 млрд долларов за период, закончившийся 31 марта. Это будет не только лучший рост за три года, но и четвертый квартал подряд ускоренного роста доходов Alibaba. Согласно FactSet, аналитики Уолл-стрит считают, что Alibaba сообщит о прибыли в размере 1,79 доллара на акцию, что на 38% больше. Акции Alibaba с ноября демонстрируют нисходящий тренд, несмотря на то, что они продолжают обеспечивать стабильную прибыль и рост продаж. Акции упали на 0,7%, закрывшись вчера на уровне 219,90 Alibaba ( ) Напомню подробнее о компании: Alibaba - крупнейшая компания электронной коммерции в Китае по объему валового товарооборота. Он также управляет быстрорастущим подразделением облачных вычислений. Другие бизнес-единицы включают цифровые медиа, развлечения, розничную торговлю и продуктовый бизнес. Лично я начал покупать акции этой компании на падении. Хоть и они находятся у меня в минусе, я знаю, что держу компанию фундаментально крепкой.

Излюбленный рыночный индикатор Уоррена Баффета подскочил до рекордного уровня, сигнализируя о том, что мировые акции переоценены и могут рухнут в ближайшие месяцы. Индикатор Баффета снова бьет тревогу о том, капитализация рынка акций превышает ВВП США и ставит новые рекорды, при этом индикатор превысил уровнь краха доткомлв 2000 годов Все это, вроде бы, говорит об экстремальной переоцененности акций, но политика околонулевых ставок ФРС, программа покупки активов, которую регулятор будет проводить еще долго, а также бюджетное стимулирование могут привести к тому, что и эта тревога окажется ложной, как это уже неоднократно происходило за последнее десятилетие. «Это подчеркивает выдающуюся манию, которые мы видим на рынке акций США», - отмечает главный стратег JonesTrading Майкл О’Рурк. - «Даже если предположить, что текущая политика ФРС останется с нами навсегда, чего не должно быть, все равно сложно убедить себя покупать акции на текущих уровнях». Индикатор Баффета — не единственная метрика, которая буквально кричит о переоцененности рынка акций США. Другие показатели, такие как P/E, P/S, а также отношение капитализации компании к ее балансовой стоимости находятся на рекордных значениях. (Смотреть чёрный график на прикреплённом фото) Впрочем, на рынках, как и везде, все познается в сравнении. С одной стороны текущее значение индикатора Баффета может означать, что рынок сильно переоценен и будет падать.

Вот почему Goldman Sachs считает, что Microsoft, Salesforce и Coupa покупают Увидев возможности в распродаже технологий, Goldman Sachs( ) в понедельник добавил три акции компании в свой список Conviction Buy: Salesforce . com, Microsoft и Coupa Software . Аналитик Каш Ранган в исследовательской записке говорит, что Microsoft ( ) и Salesforce ( ) «имеют хорошие возможности для капитализации расходов на цифровую трансформацию, которые, по нашему мнению, в обозримом будущем превысят общие ИТ-бюджеты. «Точно так же мы видим, что Coupa ( {$COUP} ) продолжает извлекать выгоду из растущих темпов цифровой трансформации в офисе финансового директора. Кроме того, мы рассматриваем это как ускоряющийся рост в 2021 году, который создает хорошие условия для стабильного положительного пересмотра выручки и, следовательно, для переоценки мультипликатора ». Ранган добавляет, что Coupa предлагает «большой доступный рынок, высокие барьеры для входа и долгосрочный устойчивый рост». В Microsoft Ранган пишет, что компания может воспользоваться преимуществами нескольких вековых тенденций, включая общедоступное облако, программное обеспечение как услугу, цифровую трансформацию, искусственный интеллект и машинное обучение, а также бизнес-аналитику и аналитику. «Мы видим путь к устойчивому росту, выражающемуся двузначными числами, наряду с продолжающимся увеличением маржи», - пишет он. «Более того, наши разговоры указывают на то, что Microsoft Azure все чаще попадает в шорт-лист стратегического поставщика облачных услуг среди крупных корпоративных заказчиков, и мы считаем, что Microsoft имеет хорошие возможности для продолжения захвата доли рынка». Что касается Salesforce , Ранган отмечает, что акции упали на 19% с момента объявления о запланированном приобретении Slack в конце ноября. «С учетом того, что объем торгов акциями составляет примерно 6,5x от нашего календарного прогноза продаж на 2022 год, мы считаем, что настроения инвесторов по-прежнему остаются сдержанными, поскольку обеспокоенность инвесторов относительно темпов увеличения маржи, органического роста основного бизнеса и потенциального размытия в результате дальнейших слияний и поглощений продолжает оказывать давление акции », - пишет он. Но Ранган отмечает, что Salesforce торгует «со значительной скидкой» по сравнению с аналогами, имея самый низкий коэффициент продаж среди всех названий программного обеспечения с большой капитализацией, которые он покрывает. Он считает соотношение риска и вознаграждения «привлекательным на текущих уровнях». Целевая цена Rangan составляет 413 долларов для Coupa и 315 долларов для Salesforce и Microsoft.

Акции с фантастическим ростом, которые стоит покупать в случае краха рынка Обвал рынка может вызвать стресс у инвесторов. Нелегко наблюдать, как на ваших глазах тают успехи, накопленные вами за несколько месяцев (или лет). Но спады также могут служить возможностью покупать акции великих компаний со скидкой. Немногие инвесторы явно желают краха рынка, но важно максимально использовать его, если (или, скорее, когда) он произойдет. И хотя никто не может точно предсказать время отката, иметь наготове список компаний, которые стоит забрать из корзины скидок, неплохая идея. В этом духе вот две превосходные акции роста, которые инвесторы должны рассмотреть возможность покупки во время следующего спада: Intuitive Surgical ( ) и Shopify ( $SHOP ) . Эти очень успешные предприятия были бы еще лучше для покупок, если бы их акции упали, учитывая высокие уровни, на которых они торгуются сегодня. 1. Intuitive Surgical У Intuitive Surgical есть свои недоброжелатели, и на данный момент нетрудно найти причины скептически относиться к перспективам компании. Например, COVID-19 оказался серьезной проблемой для специалистов по медицинскому оборудованию. По словам финансового директора Маршалла Мора, большее количество случаев может привести к еще большему количеству отсроченных и отложенных операций, что по-прежнему будет влиять на выручку компании. Между тем, прибыль Intuitive Surgical составляет 57 раз. Для сравнения, среднее соотношение форвардной цены к прибыли (P / E) для S&P 500 составляет 25,35. Краткосрочные препятствия в сочетании с высокими оценочными показателями - плохая комбинация - для любой компании. Если эти препятствия материализуются и повлияют на результаты компании в следующие несколько кварталов, инвесторы могут почувствовать, что ее акции переоценены, что приведет к распродаже. Но было бы разумно выйти за рамки этих проблем по одной простой причине: долгосрочные перспективы Intuitive Surgical остаются более или менее неизменными. Потребность в минимально инвазивных операциях - тех, которые делает возможными благодаря системе da Vinci System - будет только расти, особенно с учетом нашего стареющего населения. По состоянию на конец 2020 года по всему миру установлено около 6000 систем da Vinci, компания Intuitive Surgical имеет все возможности для получения прибыли от роста рынка малоинвазивных операций. Компании также не нужно так сильно беспокоиться о конкурентах, поскольку строгие правила в индустрии медицинского оборудования служат мощным барьером для входа на рынок. Кроме того, выручка Intuitive Surgical все больше поступает от продажи инструментов и аксессуаров, которые поставляются вместе с ее системой da Vinci. Почему это имеет значение? Хотя жемчужина компании стоит от 500 000 до 2,5 миллионов долларов, продажа ее настоящего роботизированного хирургического устройства не приносит привлекательной прибыли. Продажа инструментов, сопровождающих систему da Vinci, помогает компании зарабатывать деньги. По мере увеличения количества установленных баз Intuitive Surgical - и увеличения количества процедур, выполняемых с помощью системы da Vinci, - компания будет продавать больше инструментов и принадлежностей, что будет творить чудеса для ее прибыли и убытков. Благодаря этим факторам финансовые результаты Intuitive Surgical будут только улучшаться, как и стоимость ее акций. Вот почему я думаю, что рост этих акций здравоохранения , особенно если они упадут из-за спада, было бы отличным шагом. На рассмотрение второй компании не хватило места в статье