Профиль инвестора lavnik | Тинькофф Инвестиции Пульс

Что безопаснее: Нэппи или Уральская сталь ? Разбирем две облигации с одинаково безумной доходностью и смотрим, где риск чуть менее смертельный. Доходность облигаций к погашению И у Нэппи Клаб, и у Уральская сталь доходность к погашению сейчас около 45% годовых. Это сразу маркер: рынок не верит в спокойное погашение и закладывает высокий риск дефолта. Сравнение долг / EBITDA У Нэппи Клаб долговая нагрузка высокая, но в пределах 3–4 EBITDA. Это плохо, но ещё не приговор – при росте бизнеса коэффициент может снижаться. У Уральской стали ситуация жёстче: долг превышает 5 EBITDA, а на фоне слабой конъюнктуры и падения прибыли показатель может становиться вообще неадекватным. Фактически долг давит сильнее, чем компания зарабатывает. Другие важные факты Нэппи Клаб • Малый бизнес, нишевый продукт • Была история с технической задержкой купона – тревожный, но не фатальный сигнал • Нет сильной зависимости от сырьевых циклов • Судьба облигаций сильно зависит от управленческих решений собственников Уральская сталь • Крупный металлургический актив • Сильная зависимость от рынка стали и цен • Высокие капитальные затраты • Давление со стороны долга + слабая операционная динамика • Любой кризис в отрасли сразу бьёт по платёжеспособности Риски У Нэппи Клаб – риск малого бизнеса: если что-то пойдёт не так, «подушки безопасности» почти нет. У Уральской стали – системный риск: большие долги, цикличная отрасль, возможные проблемы с обслуживанием обязательств при слабой EBITDA. Выводы Если выбирать из двух зол меньшее, то: Нэппи Клаб выглядит относительно безопаснее, чем Уральская сталь. Причина простая: • ниже долговая нагрузка • меньше структурных проблем • риск управляемый, а не отраслевой Но ключевое: ❗ Обе облигации – высокорисковые ❗ Подходят только для небольшой доли портфеля Если доходность 45% – рынок уже всё понял. Вопрос только в том, кто из них не доживёт до погашения.

анализ gpt графика золота к usdt (стейблкоин привязанный к доллару) Судя по предоставленным графикам (XAU/USDT, спотовый рынок Bybit, 1M и 3M интервалы): 📊 Текущая цена: 4242 USDT 📈 Рост: – +16,5% за месяц – +26,7% за 3 месяца 🔍 Анализ технической картины 1. Тренд Последние 3 месяца — устойчивый восходящий тренд без глубоких коррекций. Ускорение роста видно в конце сентября – начале октября, затем началась консолидация в районе 4200–4300 USDT. Это обычно признак того, что рынок “перегрет” и набирает ликвидность для следующего движения. 2. Поддержки и сопротивления • Ближайшая поддержка: 4100–4150 USDT (зона, где покупатели активно удерживали цену). • Глубже — 3950 USDT (предыдущая область накопления). • Ближайшее сопротивление: 4350–4400 USDT (недавний локальный пик). 3. Свечи и импульс После сильного вертикального импульса виден первый откат — свечи с длинными тенями и боковик. Это сигнал, что часть участников фиксирует прибыль, но крупного выхода капитала нет. Если цена не пробьет 4100 вниз в течение 3–5 дней, рынок, вероятно, продолжит рост. ⸻ ⏱ Прогноз На горизонте 1 недели • Вероятен боковик или лёгкая коррекция в диапазоне 4150–4300 USDT. • При пробое 4300 вверх с закреплением — потенциал до 4450–4500 USDT. • При падении ниже 4100 — коррекция до 3950–4000 USDT. На горизонте 1 месяца • Тренд остаётся восходящим. • При сохранении спроса и отсутствии новостей, бьющих по золоту (рост доллара, ставки ФРС), возможен рост к 4500–4600 USDT. • Однако высокая вероятность короткой коррекции 5–8% перед обновлением максимумов — к уровню 4000–4050 USDT. ⸻ 📈 Итого • Текущая стадия: консолидация после импульса. • Краткосрочно: нейтрально-позитивно. • Среднесрочно (1 месяц): бычий тренд сохраняется. • Ключевой уровень для удержания: 4100 USDT. • Цель при пробое вверх: 4500–4600 USDT.