Профиль инвестора zen_empire | Тинькофф Инвестиции Пульс

Несмотря на исторический объем в , закрытие мне не нравится. Юань насильно закрыли в зоне накопления, даже чуть ниже, уничтожив прекрасный фитиль. При этом в юане-то объемы не то чтобы вау. Значит, вполне могут завтра свозить и пониже. В течение дня — на сколько угодно. Еще -3% — легко. Я все еще ожидаю разворот на неделе, но пока из лонга вышел. Попробую завтра посмотреть варианты. Откроемся выше и заракетим — ничего страшного, зато будет подтвержденный разворот. Кстати, новости от Путина-Трампа вышли ни о чем. Они не в пользу быстрого мирного соглашения. Они про то, чтобы в очередной раз свалить ответственность. В моменте это вроде бы ситуация против рубля, но на вечерке фьючерсы не показывают какой-то уверенной динамики. Скорее всего, новости к рублю имеют мало отношения. Это просто упаковка. Нас везут на экспирацию. Чтобы в очередной раз дополнительно заработать на огромном контанго.

❓ РУБЛЬ РАЗВЕРНУЛСЯ ❓ Вчера китайские банки открылись после недели простоя, и власти РФ вместе со своими корешами от экспорта вышли на рынок с очевидной интервенцией через . По итогу дня по всем инструментам дали ложный пробой, вернули {$USDRUB} под 100 и на приличных объемах поставили красивые разворотные свечки. Еще и обратно над 1000 закинули. Казалось бы — все. Дальше один путь — на укрепление . И я даже готов поверить. Но сперва я хочу дождаться подтверждения. Я уже рассказывал, что понедельник — , когда российская валюта имеет свойство нехило укрепляться. Вот только не все такие укрепления имеют свое продолжение. На картинке — очередная подборка понедельников. Только эти понедельники не смогли развернуть движение в валюте, хотя технически вполне способны были это сделать. ------------ К чему это я? Техника техникой, но валютный рынок РФ — это песочница, в которой борются (борются ли?) два игрока — ЦБ и некий крупный спекулянт. Спекулянт выбил хаи и остановился. ЦБ начал методично сливать юань и давил до самого конца, откупать никто и не пытался. Раунд за ЦБ. Но продолжит ли он давить на цену? Ведь в большинстве случаев он довольно быстро останавливался, давая спекулянту возможность просто закупиться пониже. Вот именно это я и хочу проверить. Ведь если убрать фактор ЦБ, на чем валюте ехать ниже? Ну в самом деле: тотальный слив при полном отсутствии новостей — что за дела вообще? Фьючерс на юань аж на дневную 20ю уронили на вечерке! Окей, вчера всех распугали. А сегодня?

❓ ЕСТЬ ЛИ ШАНС У РУБЛЯ ❓ Технически предпосылки для разворота есть прямо здесь и сейчас. И что крайне любопытно — практически сразу по всем инструментам мы влетели в зону продаж. 1. Да, {$USDRUB} вышел вверх из треугольника. Но я уже говорил, что скептически настроен к фигурам в валюте — куда большее значение имеют горизонтальные уровни. И банальный боковик легко разглядеть, например, на международном рынке.   При этом сейчас потрясающая картинка на фьючерсе. {$SiZ3} пришла идеально к своему сопротивлению, и выглядит так, будто самое время решать судьбу россиян. 2. Точно такая же картина во фьючерсах на юань. Что склеенный, что декабрьский график {$CRZ3} четко на линии сопротивления. Хотя сам свой сентябрьский максимум уже пробил, но впереди еще августовский хай. 3. Почти такая же картина и в — как на споте, так и на {$EuZ3}. Везде нависают сильные сопротивления. При этом все валюты по-прежнему идут четко в аптренде, что особенно хорошо видно в юане. Даже евро скачком вернулся в канал. Поэтому вместо разворота нас может ждать пробой и новый заход на покорение Луны (или что там сверху у рубля). ———— На что еще полезно посмотреть. 1. Есть — но он по-прежнему не дает никаких подсказок. С одной стороны, дневной график и фьючерс показывают выход за трендовую и чистейший ретест. С другой стороны, недельный график позволяет прочертить трендовую ниже, и тогда все это скорее выглядит как удержание 1000 и сохранение интриги.   Но я скорее склонен верить в дневной ТФ: тут еще и 20я давит сверху — посмотрите на небольшой фитиль на {$RIZ3}. А значит, РТС будет играть скорее против рубля. 2. Есть тот самый месячный график бакса, который как бы говорит «ну хватит а». При этом имеется интересный взгляд на канал, в котором движется рубль глобально. Подобные рисовашки имеют приличную долю рандома, но график мне интуитивно нравится и хорошо ложится на общий мой взгляд по рублю. Так что хотелось бы наконец увидеть красную свечку в октябре. Вопрос в том, будет ли фитиль сверху и какой длины. 3. В дополнение к фундаменталу: взгляните на рублевую цену нефтебочки — больше 9к. Это очень высоко. И опять же котировки на своем сопротивлении.   Да, график учитывает стоимость Brent, а российская Urals дешевле. Но даже с дисконтом цена будет сильно выше исторического среднего. А вот покрывают ли эти суммы выпадающие объемы поставок, траты бюджета и еще и вывод капитала — сказать сложно. Да и приходят ли эти средства в Россию вообще? Власти говорят, что почти полностью. Но готовы ли мы этому верить? Как бы то ни было, с рублем есть одно золотое правило — никогда не играй на его стороне, если не уверен на все 100%. А если уверен — тоже не стоит. Вера в российскую валюту до добра не доводит. Даже если эту веру подкреплять умными мыслями. Поэтому сколько бы я не ожидал разворота, жду я его сидя в юане. Причем при каждом значимом пробое я только наращиваю позицию и планирую делать это и дальше.

📈 Все внимание — на Америку 📈 На американском рынке сейчас — золотые времена, как выражается Дима FT. А все потому, что SPX пришел на 200ю и поставил фитиль. Так будет ли дальнейший отскок? 1. приехал не просто к 200й. Там у него и трендовая, и сверхважный уровень 4300 — он самолично разделяет два сценария: дальнейший бычий рынок или боковик. Да, мы уже под 4300 просели, но такие уровни не должны отрабатываться тютелька в тютельку. А вот неделю над ним закрыть было бы очень кстати. 2. хоть и не дошел до уровня 20 и недельной 200й, но нашел явное сопротивление чуть раньше — на 19.5, где лежит месячная 20я. Может сходить и повыше, но зона интереса вполне обозначена. 3. У бакса словно бы нет сопротивлений сверху по , но если посмотреть график , то тут серьезная поддержка. Так что баксу пора бы охладить свой пыл, и на этом рынок легко может порасти. 4. Главные тащуны всея Америки — полупроводники — уже 5 дней отказываются падать, консолидируясь на 140 по . Причем объемы начинают расти. Кто-то крупный закупается? 5. Европа тоже пытается остаться на плаву. и французский несколько месяцев держат один уровень. Французы уже третий день фитиля вниз бросают. Хотя борьба здесь идет крепкая 6. Ну и титаны индекса. ушел под 200ю, но свой последний бастион в районе 170$ держит. , и с трудом, но тоже удерживают поддержки. и вообще отлично себя чувствуют. При этом сам рынок, на мой взгляд, выглядит паршиво. Большинство инструментов уставшие — тренды пробиты, поддержки не удержаны. А учитывая ракеты в баксе и нефти, я вполне допускаю, что мы вскоре свалимся под все средние и уйдем в глобальный боковик, который может затянуться на годы. Однако как минимум коррекционный отскок здесь более чем вероятен. Не отыграть такой сетап просто нельзя. А если бычий тренд все-таки продолжится... Эти уровни мы можем уже никогда не увидеть

РУБЛЬ БУДЕТ УКРЕПЛЯТЬСЯ. НО КОГДА? По валюте окончательно стало понятно, что большое трендовое движение пока закончено и нас затянуло в масштабную консолидацию. Можно смотреть на нее как на вымпел, можно как на нисходящий треугольник. Но на мой взгляд, фигуры на рубле работают плохо. Поэтому выход из треугольника я бы не стал рассматривать как четкий разворот. Да, я все еще склонен думать, что среднесрочно нас ждет именно разворот. Ведь консолидация происходит на уровнях, которые в моменте можно со всех сторон рассматривать как хаи. И вот почему: 📈 Техника. Длительный размашистый боковик говорит, что ситуация в рубле объективно нашла некоторый баланс. Последний раз такое накопление было прошлым летом, когда рубль долго разворачивался, сперва нарисовав как раз клин, но потом сильно затянув с его отработкой. 🛢️ Нефть. Период слабеющей нефти, начавшийся примерно тогда же, когда рубль достиг пика своего укрепления, кажется, официально завершен. Хедж-фонды активно ставят на рост нефти выше 100$. Этот уровень JPMorgan считают базовым на ближайший год, а через три года рассчитывают и вовсе на 150$. 💸 Торговый баланс и вывод капитала. За июль сальдо торгового баланса — худшее с момента пандемии. Местами уже дефицитный счет торгового баланса при активном выводе денег из РФ — главный экономический фактор столь унылого рубля. Но техника пока намекает, что рост цен на нефть начинает покрывать выпадающие объемы поставок. Да и отток капитала, усилившийся после Пригожинского похода, должен бы терять свой импульс. ⚔️ Ситуация на фронте. Этап украинского контрнаступа, которым пугали россиян всю весну, вероятно, подходит к концу. Если не смогли ничего толком отвоевать за лето, тем меньше шансов, что добьются успехов зимой, даже если пойдут дальше. Зеленский, конечно, говорит, что не остановятся, но было бы странно слышать иное. По факту будет скорее либо очередная пауза, либо новая попытка движа со стороны РФ. Такое успокоение как минимум замедлит тот же вывод капитала из страны. 👴🏼 Путин. Рост рубля выше 100 за доллар очевидно обозначен ВВ как неприемлемый. Весной ему переизбираться, и выходить на выборы в ситуации полумертвого рубля, конечно, вряд ли хочется. Сейчас рублю логично повисеть в диапазоне 90–100, чтобы люди психологически привыкли к этим значениям, а к выборам курс можно опустить ближе к 80 (вряд ли ниже). 80 для россиян — цифра довоенная, привычная, да и для бюджета не слишком напряжная, так что всем будет радостно и комфортно. Ну а после выборов… Там можно снова заняться практически неизбежной девальвацией и пойти для начала на исторический хай в 120. 💰 Бюджет. После мощнейшего бюджетого импульса в начале года Минфин продолжает работать на сглаживание дефицита. С июня в РФ — резкое торможение расходов. При этом в ведомстве ожидают серьезного роста доходов, поэтому дефицит на следующий год пересмотрели с 1,4% до 0,8% ВВП. 💵 Ликвидность. Предстоящий выход дружественных стран на валютный рынок РФ по идее должен добавить ликвидности и охладить пыл крупных спекулянтов, которым никто ничего не хочет противопоставить. 🚫 Валютные ограничения. Может, их и вовсе не станут вводить — но это только в случае, если рубль сможет сам себя успокоить. Так что козырь в рукаве у властей остается. При всем при этом набирать сейчас массивные шорты я бы не стал (свои я уже скинул в небольшой убыток, но пока сижу в рубле). Боковик может конкретно затянуться. Поэтому сперва хочется дождаться какого-то внятного сетапа/сигнала. А на это в нынешних условиях могут уйти месяцы. {$USDRUB} {$SiZ3}

Вчера под вечер ситуация для любителей складывалась крайне печальная. Но перед закрытием технику нехило так поправили. Казалось, весь дневной слив бодро откупили… Почти к самому закрытию ОС юань и евро идеально удерживали свои трендовые линии. Лонгисты не показывали ни капли слабости. Обычно такие откупы ничем хорошим для рубля не заканчиваются. Но нашлась добрая художница, которая легким движением руки вновь дала шортистам надежду. Однако ситуация все еще неоднозначная. —————— Какие факторы играют против рубля: 1. Движение валюты продолжается в дневных треугольниках. Поэтому глобальные выводы пока делать рано. Но, во-первых, такие треугольники чаще расторговываются по тренду. А во-вторых, уже вылетевший из треугольника на склейке {$CRZ3} ретестнул его сверху и отскочил. И если эти лютые откупы продолжатся, однажды местная фея-рисовальщица надорвется. 2. свою главную трендовую все-таки удержал, оставив снизу небольшой фитиль. 3. РТС и вовсе сдается. Ну никак не выходит роста долларового индекса. Это, пожалуй, самый неприятный сигнал в моменте. —————— А вот факторы за рубль: 1. {$USDRUB} протестировал локальный треугольник снизу и дальше не пошел. 2. В отличие от юаня свою трендовую как будто бы пробивает. По-крайней мере пытается. 3. Сам же юань, как и евро, все-таки закрыл день ниже своей значимой линии поддержки, не нарушив ретест. Хотя учитывая трендовую снизу, сигнал сам по себе слабоват. 4. Ну и главное: мы же все ждем! Включая Владим Владимыча. Фундаментально у нас и валютные ограничения на горизонте, и дружественные страны на валютном рынке, и нефть растет. Тем временем ЦБ поднимает ставку, а Минфин сокращает расходы бюджета. Все это должно однажды выстрелить. Вопрос только когда и на какие уровни к этому времени загонят цену