О компании Adobe

👉 Рынок ИИ! Пузырь или нет? (Часть 2/2) 🤔 Главный вопрос – окупятся ли огромные вложения в ИИ для компаний? Прогнозируется, что ежегодные расходы только на ИИ ускорители достигнут 200 млрд $. Индустрия готовится потратить 1 трлн $ на создание ИИ инфраструктуры. Но доказанных историй успеха, как у Adobe $ADBE , единицы. ⛔ А что с прогнозами? Согласно анализу Bain & Company, к 2030 году ИИ-компании могут столкнуться с дефицитом выручки в 800 млрд $. Это означает, что триллионы долларов, которые сейчас вкладываются в «железо» и «мозги», могут не найти достаточного спроса и монетизации на уровне конечных больших потребителей, по типу Adobe. Компании тратят колоссальные деньги на ИИ, но 95% организаций, по данным MIT, пока не получают от этих инвестиций никакой отдачи. Рынок может столкнуться с жестоким кризисом ROI, когда окажется, что реальная экономическая выгода от многих ИИ-приложений гораздо ниже, чем ожидалось. Возможен ли такой сценарий? Очень даже! 💵 Перейдем к оценке. Мультипликаторы у лидеров на локальных 5‑летних хаях, но всё ещё ниже экстремумов доткомов - это важный аргумент для быков. С ноября 2022 г. ИИ компании обгоняют остальной рынок. Теперь к цифрам: ▪️ Microsoft ( $MSFT ) оценена выше исторических медианных значений, P/E 39, медианное значение за последние 10 лет 33, форвардный P/E 34. По показателю EV/EBIT оценка составляет 30, медиана при этом 23-24. EV/EBITDA равняется 24,2 при медиане 19. Настолько ли ИИ сможет ускорить эмитента, чтобы оправдать данную оценку? Готовы присмотреться к компании при оценке процентов на 20-25 ниже. ▪️ Nvidia ( $NVDA ) – страшно дорого, настоящий показатель переоценки, но для нее это уже в порядке вещей. P/E – 58, форвардное значение 40, EV/EBITDA почти 48. ▪️ Про Alphabet, она же GOOGLE ( $GOOG $GOOGL ), можно прочитать в нашем предыдущем обзоре по США. Напомним, тогда мы сказали, что готовы были бы рассмотреть покупку бумаг на уровне 230 $, с тех пор бумага сделала +17% за 2,5 недели) Тоже выглядит достаточно дорого. ▪️ Что выглядит действительно интересно с точки зрения оценки – Adobe. Бумаги компании заметно упали, поэтому попробуем подробнее разобраться в причинах, оценка может оказаться интересной. Amazon тоже выглядит дешевле облачных конкурентов и других компаний в ИИ секторе, так что вот кандидат на ближайший разбор. 👉 Итог: рынок ИИ перегрет, пока еще его сложно назвать «большим пузырем», но кажется, что пузырь – вполне возможный будущий сценарий. Люди переоценивают возможности ИИ и воспринимают его как магию, которая будет вечно расти и вечно генерировать денежный поток, но это не так. Почти все компании выглядят очень дорого на текущих значениях, со своей стороны лезть в них на данный момент мы не планируем, не ИИР. Amazon и Adobe могут стать исключениями после будущих разборов. Из России рассмотрим также Яндекс ( $YDEX ), сравним товарища с иностранными коллегами 😂 Ждите дальнейших разборов и оставайтесь с нами! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #сша

В России🇷🇺: Передаю привет моей девочке @murlettik🩷 - МГКЛ - операционные результаты за август 2025 г - Куйбышевазот ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2025 г. - МКПАО «Эталон Груп» ( $ETLN): допускается заключение сделок в ходе Дополнительной (утренней) торговой сессии и Дополнительной (вечерней) торговой сессии. - СПБ Биржа $SPBE снизит требования к минимальному количеству акций эмитента в свободном обращении (free-float) для включения в котировальный список второго уровня — с 10% до 5%. 13:30🇷🇺РФ - ставка ЦБ (аналитики ждут снижения на 200 б.п. до 16%) 15:00🇷🇺РФ - пресс-конф ЦБ 📌Новая Зеландия снизила потолок цены на российскую нефть и расширила санкционный список 📌Япония снижает «потолок цены» на российскую нефть с $ 60 до $ 47,6. Исключением стал проект «Сахалин-2» 📌Япония вводит санкции против Автомобильного завода «Урал», Тульского оружейного завода, НПО «Базальт» и «Искра» - кабмин. 📌Производство стали в России в январе-августе снизилось на 5,4% В мире🌏: 🇺🇸🌏FT: США хотят резкого увеличения пошлин против КНР и Индии Группой семи 🖨Adobe Inc ( $ADBE) отчет лучше ожиданий, прибыль +14%г/г, продажи +11%г/г.«Учитывая нашу клиентскую стратегию, инновации в продуктах с использованием ИИ и успешный выход на рынок, мы рады вновь повысить наши целевые показатели по общей выручке и прибыли на акцию на 25 фин.год» - пресс-релиз 📈Акции ADBE +2.61% после закрытия рынка в четверг. 📈Micron Technology ( $MU) +7,55% на основной сессии в четверг - 🔮Citi ожидает, что Micron предоставит прогнозы на будущее значительно выше ожиданий, когда опубликует финансовые результаты за 4 кв 2025 фин. года - 23 сентября 🛩Delta Air Lines заявила, что ожидает роста выручки в третьем квартале на уровне от 2% до 4%, тогда как ранее прогнозировался диапазон от 0% до 4%. 🛩Boeing предупреждает о возможной задержке сертификации 777X 📌Coinbase ( $COIN) внедрила исправление и решила проблему, которая временно мешала клиентам инициировать отправку и получение криптовалюты. 🎮Take-Two Interactive ( $TTWO) сегодня выпустит видеоигру Borderlands 4 для PlayStation 5, Windows и Xbox Series X/S, релиз Nintendo Switch 2 состоится 3 октября. 📈Биткойн: $ 115.566 ✅ Переходите в мой профиль и подписывайтесь на блог, чтобы не пропустить следующие посты. ✅Жду вас в моей стратегии, будем расти вместе Надёжный_капитал 💜💚🩵 #новости #акции #аналитика #россия #инвестиции #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #сердце_пульса Передаю привет моим друзьям☺️ @kentavr970 @ELVOVNA80 @yury.star @Aleks_kapitalisto @BoRoDa41 @maikl52 @andreses85 @Shika123 @Q.Romeo

Доброе утро, коллеги. По акциям $ADBE сформировался красивый технический анализ. Котировки находятся у нижней границы симметричного треугольника. Из рисков, что Индекс S&P500 находится на хаях и общая коррекция от текущего уровня может послужить триггером для пробития восходящей поддержки по акциям Adobe. Всем успешных торгов 😎