Мнения инвесторов о стратегии

Как прошло годовое общее собрание акционеров ПИКа 2025 года? Если коротко, то никак 😎🥲. Из участников кроме регистратора был один пожилой джентельмен (позже появился второй, спрашивал где и что строится), и я. Проводился на заводе лифтов MEL, те самые которые поставляются во все дома от Пик. На мой взгляд довольно неплохие лифты, главное чтобы работали все 4 установленные, а это уж как повезёт и больше зависит от конкретного ЖК. Из представителей застройщика присутствовал лишь корпоративный секретарь и бухгалтер ответственный за РСБУ. Задал 1 главный вопрос, интересующий многих: -> Вы хорошая компания, хотелось бы видеть общение с акционерами хоть в каком-то виде. Никто не говорит про видео презентации с основным акционером как раньше, но хоть что-нибудь. Многие компаний под санкциями, это не повод так закрываться. Ответ был что я заблуждаюсь и общение ведётся, а именно если написать вопрос на почту ir@pik ru то непременно будет получен ответ 😊. А данное мероприятие (к слову обязательное по закону) и есть подтверждение факту открытости 😉. В будущем было бы здорово видеть более представительский состав на подобных нечастых мероприятиях, чтобы было кому задать вопросы. На двух из трёх стратегий сделки с $PIKK точно были. Но когда компания находится в глухой защите, то кроме графика и субъективного текущего понимания ранка новостроек опереться особо не на что. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro &Анти-мейнстрим ALL

Подведём итоги 1-го полугодия 2025 года. Анти-мейнстрим Aggressive 234,44% -> 239,3% или +1,45% 😊 Анти-мейнстрим Pro 85,52% -> 100,8% или +8,25% 🤑 Анти-мейнстрим ALL 0 -> -6,5% или -6,5% 🤔 Представлен результат мастер счёта стратегий До учёта комиссий по состоянию на 14-00 сегодня 30 июня, возможны незначительные колебания до конца дня. На это есть объективные причины. Например: доходность у подключившего счёт с 12к и с 500к будет отличаться, ибо чем больше сумма тем выше точность. Кто-то периодически пополняет и забывает, а кто-то наоборот периодически выводит прибыль (все эти действия влияют на отображение вашей личной доходности). Бенчмарки рублёвые за 1П2024: IMOEX = -1,75% (индекс мосбиржи, за 1-й квартал +4,5%) EQMX = +0,3% (фонд на индекс мосбиржи с дивидендами, за 1-й квартал +4,6%) SBGB = +12,3% (фонд на ОФЗ разной срочности = индекс RGBI + купоны, за 1-й квартал +3,9%) LQDT = +10,57% (фонды "ликвидности", за 1-й квартал +5,1%) ОФЗ 26238 = +7,3% (длинная облигация федерального займа с учётом купонов, за 1-й квартал -0,8%) USDRUB = -22,8% (по курсу ЦБ, за 1-й квартал -17,6%) Результаты оцениваю на 5. Но как же так? Ведь болтаемся около 0! Спросите вы. Зачем вообще я привожу эти бенчмарки? Взял бы один индекс мосбиржи да и всё. Затем что хочется быть объективным и видеть всю картину целиком по широкому набору инструментов, где видно что чередование лучших за квартал это нормально, главное что получается на длительном промежутке времени. Например с даты начала Aggressive в августе 2022 общая доходность =239% до вычета комиссий, против IMOEX=28,4% EQMX=60,7% SBGB=11,3% LQDT=47,4%. Остальные стратегии стартовали позже. Теперь почему оценка 5 за полугодие. Pro обгоняет индекс на 10%; Aggressive условно лучше на размер комиссий, но❗️ вспомните какой финт исполнил Газпром, а основная позиция портфеля Лукойл уехала в минус с начала года (что неизбежно должно было произойти рано или поздно), и несмотря на это удалось сохранить небольшое опережение индекса. Кто знал что рубль укрепится к доллару на 23%❗️, основная причина отставания Лукойла, уже давно миллиардер и пульсы не читает😉. Стратегии &Анти-мейнстрим Aggressive и &Анти-мейнстрим Pro подбираются к максимуму, индекс в боковике, терпение выдерживает не у всех. Дополнительный драйвер вроде завершения СВО никто уже не учитывает. Вижу приличный потенциал на горизонте 1 года. Отдельно хочу сказать про стратегию &Анти-мейнстрим ALL. Здесь пока мало данных, идея в дополнении спекуляциями инвестиционного подхода требует времени на раскрытие и даёт минус на низкой волатильности. Он мог быть намного больше, не успей я вовремя принять ряд ограничительных мер. Про закрытый канал. Редко про него пишу, чтобы не было недопонимания. Для кого и про что: Нет рекламы. Нет сигналов и скальпинга, для обладателей небольших портфелей он не имеет смысла. Сейчас там что-то вроде дневника, личных рассуждений не только про рынок и редких точечных сделок, зато всё честно и без преукрас. Без создания инфоцыганского антуража, что все вокруг $ миллиардеры и нужно срочно что-то делать. Последние идеи с сетевыми акциями и облигациями были прибыльные, но так бывает не всегда. Вообще сейчас огромное количество инструментов для заработка. Главное не жадничать, диверсифицироваться и иметь терпение. Всем успехов!

Добрый день! Последние значимые новости: 1) Сбер сегодня одобрил дивиденды (ждём ВТБ). Греф на ПМЭФ: у нас нет планов что-то покупать, но мы с удовольствием профинансируем наших клиентов если они захотят что-то купить. Когда руководитель думает о прибыли всегда хорошо👍 😉. У топ-банков пока всё 👌, несмотря на незначительный рост стоимости риска. 2) Инфляция последние 3 недели = 0,04%. Набиуллина на ПМЭФ: ЦБ будет снижать ставку по мере торможения инфляции, сейчас она замедляется быстрее ожиданий. Никакого «навеса» депозитов, который уйдет из банков по мере снижения ставок, нет. Рынок закладывает снижение в конце июля на 1-2%. На мой взгляд вероятность 90%, но есть ещё люди кто "не видит сигналов", посмотрим кто окажется прав. 3) Около 65% российских застройщиков пересматривают свои планы по объему запусков новых жилых проектов, рассказал директор подразделения «Региональный корпоративный бизнес» банка «Дом РФ» Алексей Ляшенко на форуме недвижимости «Движение». То есть видят риск роста цен, затоваривания на рынке на удивление не наблюдается. 4) 25 июня Минфин разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26245 (погашение в 2035) в объеме 84,11 млрд рублей при спросе 130,23 млрд, средневзвешенная доходность – 15,24% годовых. План по эмиссии ОФЗ во 2 квартале перевыполнен. Как быстро всё меняется, при полупустых стаканах цены на длинные выпуски выросли. Ещё в мае на аукционах спрос был лишь на 50% от размещений. 5) Банк России предлагает расширить возможности НПФ по инвестированию пенсионных резервов. Речь идет о ценных бумагах еще порядка 60 компаний. Это позволит НПФ активнее участвовать на рынке долевого финансирования. Всё очень не быстро и со своими подводными камнями. Оцениваю нейтрально. Резюме: События на Ближнем Востоке завершились. Эффект на нефть продлился 20 дней, меньше месяца как и предполагал в предыдущих постах. Однако меня удивляет единство инфлюэнсеров в том что у нефтяников всё "плохо", ведь бочка в рублях падает. Да, отчёт за 2-й квартал будет хуже, но уровень маржи переработки и даже добычи на приемлемых уровнях и до 0 пока не упал 😎. Ирония судьбы в том что у них не такой уж и большой выбор, если конечно речь не о сумме в 1 млн рублей. Прошёл крупнейший в стране экономический форум, значимых заявлений практически не было, всё будет зависеть от ставки и инфляции. Чьи интервью на ПМЭФ стоит посмотреть на мой взгляд - Марат Хуснуллин, Герман Греф, Владимир Евтушенков. Как чувствуют себя стратегии? Жду июльские дивиденды и волатильность цен на гэпах после их выплат + снижение ключевой. Далее думаю откроется возможность для небольшой ребалансировки. По результатам квартала будет отдельный пост. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro &Анти-мейнстрим ALL

Добрый день! Последние значимые новости: 1) Набиуллина: "Сегодняшнее снижение ставки не означает смягчение денежно-кредитных условий". Данная фраза 6 июня привела к развороту индексов, где мы до сих пор пребываем. А что ещё надо было сказать? "Всё, точно снижаем ещё 5 раз" подойдёт? Можно спорить о том что тарифы в июле проиндексируются, санкционное давление возрастёт и снижать скажем ниже 10% в долгосрочной перспективе видится сложным и рискованным, однако мои ожидания что в ближайшие 2 заседания можем увидеть 18%. 2) Надбавка к нормативу достаточности капитала Сбербанка после обновления методики определения системно значимых кредитных организаций (СЗКО) может вырасти с 1% до 2,5%, банк учтет это при подготовке новой трехлетней стратегии (2027-2029 годы), сообщил "Интерфаксу" зампред правления, финдиректор банка Тарас Скворцов Не очень хорошо, реально идёт борьба за сохранение выплат в 50%. В тоже время ежемесячные отчёты по РСБУ пока в полном порядке: небольшой рост прибыли + замедление кредитования, что должно привести в итоге к снижению ключевой. Резюме: конечно новостей гораздо больше, просто не на все я обращаю внимание. Текущие события на Ближнем Востоке не очень позитивны в долгосрочном плане, но в краткосрочном привели к скачку нефтяных котировок. Вряд ли эффект продлится больше 1 месяца. Отдельная песня читать заявления различных чиновников по поводу происходящего, их осуждения и озабоченности, а некоторые даже были "не в курсе" подготовки атаки.)) В начале своей торговли считал рынки очень циничными. Сейчас нет, есть вещи намного циничнее. Хочется добавить «Не важно, о чём говорят — речь всегда идёт о деньгах», но Стэтхэм вроде запретил свои цитаты в России. Индекс -4,6% YTM, а как чувствуют себя стратегии? Нельзя не отметить интересный факт, что многие заметили снижение прибыли нефтяных компаний, особенно в текущем квартале. И идея всё продать (а акции уже упали как можно видеть, если не брать пятницу) и откупить после отчётов заметно дешевле находит в сердцах понимание. В 2020 году прибыль многих нефтяников почти обнулилась (кроме Татнефти), и предположим, я собирался их купить за 1 рубль/акция. Раз прибыль 0 значит и цена должна быть около того, в чём логическая ошибка? Тогда не удалось, посмотрим как будет в этот раз. Июнь-июль на рынок будет поступать приличный дивидендный поток (может и нам что-то обломится, кто знает 😉😇), а депозитные ставки снижаться. Считаю плохой идеей продавать сейчас акции. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro &Анти-мейнстрим ALL

Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Совет директоров "Аэрофлота" рекомендовал дивиденды за 2024 г. в 5,27 руб./акция. Последний раз платили в 2019 году, однако. Удивили. Дивидендный сюрприз номер 2 в личном рейтинге. 2) Разрешение и запуск биткоин фьючерса. (Точнее на фонд iShares с тикером IBIT) Самая горячая новость, обещают 4 июня 2025 и только для квал инвесторов. Торговый код — IBIT. Лот контракта — одна акция фонда. Котировка в долларах США, расчеты в рублях. ГО наверняка будет процентов 20-30%. Контанго неизвестно, но скорее всего дорого. Сам фонд iShares то далёк от эталона, существует всего 1,5 года, а предыдущие подобные etf'ы периодически здорово расходились с суммой чистых активов, вплоть до 40% то в плюс то в минус, посмотрим, возможно здесь репутация и маркет мейкеры подобного не допустят, но мой уровень доверия данной конструкции "Фьюч на фонд на биткоин в долларах" средний. Вывод -> подойдёт только для коротких спекуляций. Лучше чем ничего. Резюме: Сегодняшние геособытия в целом ряде областей двинули рынки вниз. Пахнет эскалацией, а не аналитических "переговоры, вероятно, не приведут к значимому результату 2.06". Думаю завтра-послезавтра умеренная распродажа продолжится, а к концу недели фокус сместится на решение по ставке. Снижение назрело, ещё и банкиры делают сильные заявления в стиле "мы продолжим снижать ставки по депозитам даже если ключевая останется на текущих уровнях ещё долго, ибо нашим заёмщикам становится трудно платить". Как чувствуют себя стратегии? Тяжелое полугодие, индекс мосбиржи -2% с начала года (без сегодняшних торгов). Не дёргаюсь, действую по заранее определённому плану. Стратегии чувствуют себя умеренно хорошо, все кроме &Анти-мейнстрим ALL. Из-за спекулятивной составляющей вероятность просадок и трудностей тут выше, неприятно только что они начались сразу 🤔. &Анти-мейнстрим Aggressive и &Анти-мейнстрим Pro

Во время вчерашнего парада рекомендаций по невыплате дивидендов (НЛМК, Магнит, Газпром, Норникель) в $T прошло крутейшее мероприятие в честь выхода отчётности за 1-й квартал 2025 по МСФО. С экскурсиями по офису и ответами на вопросы топ-менеджментом. На мой взгляд из интересного: около 10% заблокировано у нерезидентов почти с 0 шансами на переезд, и нейтральное влияние изменения ключевой ставки в целом по группе. Хотя на её снижении расти явно будет проще, как бизнесу так и акциям. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro &Анти-мейнстрим ALL

Обсудим психологические аспекты. Выступим на стороне всего хорошего против всего плохого! Ни для кого не секрет, что есть время разбрасывать камни, а есть время собирать. Есть время агрессивно покупать на всё и расти, есть время сохранять и защищаться. Мы не управляем этим процессом, и он чуть сложнее подхода "раз я вложил деньги — должен быть рост!". Гарантированно заранее нельзя сказать каким будет ближайший временной отрезок, урожайным или засушливым. Последние 6-12 месяцев почти все кто пытался навязывать рынку своё желание "быстро и много заработать" сейчас сожалеют об этом. Можете набрать слово "маржинальная" в поиске по стратегиям. Сегодня очень легко потерять деньги. Много скрытых рисков, некоторых из них уже реализовались: подешевевшие флоатеры - но как же так, они же не могли подешеветь?! Валюта и валютные/замещающие облигации; дикое схлопнувшиеся контанго во фьючерсе на доллар-рубль, о котором держатели лонга вкупе с продолжением укрепления рубля могут сказать мало хорошего; перспективный российский IT сектор и тд и тп. Стоять на месте когда всё вокруг сползает или сжимается не так уж и плохо, часто приходится напоминать, но по ощущениям всё равно понимают далеко не все, думая что всего то нужно купить на минимуме и продать на максимуме. Смотреть в зеркало заднего вида и говорить "О, депозит на 1.01.2025 в банке ХХХ по премиум программе за год даст больше чем был доход на акциях за 2024 год", это всё равно что сказать "надо было покупать биткоин в 2009 году". Индекс мосбиржи полной доходности не растёт почти 2 года. Но ❗️ Что улучшилось за последние 12 месяцев: • Идут какие никакие переговоры. Где всё время хотят обмануть! Процесс, понятное дело, не будет быстрым. • Инфляция медленно но замедляется. • Экономика почти переварила приличный налоговый рывок широким фронтом. И уже начинают зреть идеи с учётом 25% налога на прибыль! Спекулятивные идеи никуда и не уходили, но тут свои риски, начиная от так называемой "пилы" и заканчивая Юнипро. • Появляются новые и даже иногда ликвидные инструменты. Рано или поздно возможности в них появятся. Прибыльные истории обязательно будут, но если сдаться, недотерпеть и условно положить всё "под матрас", то ими точно не получится воспользоваться. (я не противник держать заначки, а за разумную диверсификацию) &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro &Анти-мейнстрим ALL Оптимизм есть необходимое качество для инвестора. Без него трудно заставить себя делать вообще хоть что-то. 😉

Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Официальные лица из Вашингтона и Москвы провели переговоры о том, как США могут помочь возобновить поставки российского газа на континент. Думаю вопрос времени, в течении 10 лет поставки скорее всего возобновятся. Хватит для дивидендов газпрома среднерыночно уровня. 2) Сбербанк в апреле получил 137,8 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ против 131,1 млрд руб. годом ранее. Нейтрально. Ставка и переговоры вот что не нейтрально 😉. 3) Недельная инфляция замедляется: С 6 по 12 мая = 0,06% с 29 апреля по 5 мая = 0,03% с 22 по 28 апреля = 0,11% с 15 по 21 апреля = 0,09% c 8 по 14 апреля = 0,11% с 1 по 7 апреля = 0,16% с 25 по 31 марта = 0,20% с 18 по 24 марта = 0,12% с 11 по 17 марта = 0,06% с 6 по 10 марта = 0,11% Хотя бурных эмоций уже не вызывает. Считаю что вероятность снижения ставки на повестке ближайших 2-х заседаний. 4) Силуанов давал интересные комментарии 7 мая: • Изменение цены отсечения в бюджетном правиле не будет предусмотрено в проектировках бюджета на 2026-2028гг. • Экспортеры продают валютную выручку выше нормативов, сейчас менять требования не имеет смысла. (см. ниже) • Поправки в бюджет-2025 не потребуют увеличения госзаимствований, из ФНБ может быть использовано 447 млрд руб. • Ни к каким спецмерам, в том числе налоговым, для повышения доходов бюджета-25 прибегать не планируется. • Продолжаем льготные ипотечные программы, несмотря на всю их затратность, а в этом году в поправках в бюджет одна из самых больших статей - увеличение субсидирования ипотечных программ. Предпоследний пункт особенно пугает. Налоговые риски растут, но пока решаемо, думаю плавно будут работать по всем направлениям: курс, непрямые налоги, заимствования (прямо сейчас идут размещения, оказывая давление на дальний конец кривой ОФЗ), ФНБ. Резюме: продолжаются активные политические качели. Консенсус что договориться не смогут в ближайшее время, но рано или поздно все крупно ошибутся с чрезмерным пессимизмом. Как чувствуют себя стратегии? Стоят в боковике, что есть самое частое состояние рынка. Что делаю? Планирую собрать дивиденды/купоны/безриск везде где это возможно, стойко переношу качку ⬆️⬇️, не дёргаюсь 😎. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro &Анти-мейнстрим ALL

Запустил новую стратегию, называется &Анти-мейнстрим ALL . Особенности: • Рекомендованная сумма сейчас 210к, но и при минимальных 65к повторение должно быть более-менее точным. • Доступны фьючерсы. • Доступно маржинальное кредитование (плечо). Идея: Есть и заключается в снижении зависимости от индекса акций мосбиржи. Это не приведёт к безоткатному росту или изобретению вечного двигателя. Возможны периоды снижения или боковой динамики стратегии в периоды роста индекса. (а не только как на фото во время коррекции) Ожидания по лимиту средств: Если исходить из текущей практики, то вряд ли можно рассчитывать больше чем на 200-300 млн. Комиссии: 2-20. Брокерские и биржевые при этом отсутствуют (как и везде). Далеко не с первого раза, но мне удалось согласовать снижение аж на 2%. Могу с уверенностью сказать исходя из собственного многолетнего опыта на разных счетах и брокерах, что при самостоятельной умеренной торговле брокерская комиссия по году даже на тарифе Private у вас вряд ли получится меньше 2%. А скорее всего (на любом другом тарифе) получится прилично больше! Поэтому остаётся только за успех, если он будет. Упаковка подключаемого счёта в ИИС-3, как и в других случаях, уберёт НДФЛ на прирост капитала и с купонов, что будет заметно на долгосроке. Для 65к не факт что нужен ИИС, но эффект тем ощутимее чем больше объём планируемых к использованию средств. К сожалению, промокод на месяц бесплатного следования TINVSIGNAL8A действует только для новых клиентов автора (а не стратегии) и только для стандартных условий 4-20, под которые попадает только стратегия Aggressive.

И снова 21%. Понял как надо действовать — начать ждать повышения, чтобы приблизить снижение 😎. И снова на пресс-конференции половина вопросов были про одно и тоже, но разными словами. В основном про курс доллара: "ЦБ то будет наконец что-то делать?!? Курс то поломался, бюджет не сверстается!" Хочется только добавить недосказанное: я то как честный журналист только о бюджете и думаю! А то что накупил в обменнике долларов с конским спредом и сижу в убытках, мелочи 😉. Риски ЦБ видит в охлаждении мировой экономики из-за тарифных войн, для России — в снижении цен на нефть. Новый среднесрочный прогноз изменился слабо, говорят пик годовой (та что считается за 12 месяцев) пройден в 4-м квартале 2024. В целом услышал голубиные нотки, курс им нравится как "дезинфляционный" фактор. В новостях ходит большое количество слухов про возврат автопроизводителей в Россию. Что, если бы было правдой, могло снизить ожидаемую нами инфляцию https://vkvideo.ru/video-211446896_456243924 . А пока индекс снова 3000, заголовок начала апреля прилагаю 😊. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro &Анти-мейнстрим ALL