Мнения инвесторов о стратегии

#selg не растет 2 года при растущем золоте, что это значит? Обзор графика на 1Н от Резана. Я думаю, мы вошли в фазу выхода акционеров из компании, но из-за крупной его позиции это занимает долгий срок. Ожидаю обвала акции до цен в область 11–5 в рамках 5-й волны? Скорее всего, да. Из 40–36 пройдёт отскок до 48–56, дабы дать надежду физикам и нарисовать фейковое двойное дно. Выше 60 данную акцию не жду. Оценка 1 из 10. Я, пожалуй, пройду мимо в своей стратегии. Хотя помню, как по этой акции делал более 100% в 20 году. «Селигдар» заработал кучу денег в первом квартале 2025! Чистая прибыль составила 2,9 млрд рублей, а выручка взлетела на 61,3% до 586,64 млн рублей. Производство золота осталось на уровне прошлого года — 846 кг, но олова стало больше на 35% — 833 тонны. Медь немного просела — 533 тонны. В целом, выручка от продажи металлов выросла на 66% до 13,4 млрд рублей. «Селигдар» забросил разработку месторождения Школьный. Оказалось, что это слишком дорого и сложно. Возможно, еще и конкуренты внутри компании помешали. За 2024 год «Селигдар» был в минусе. Убыток составил 12,8 млрд рублей, но выручка выросла на 5,9% до 59,29 млрд рублей. «Селигдар» хочет увеличить производство золота до 10 тонн к 2026 году. В 2025 году производство останется на уровне 7,6 тонн. Основной толчок даст запуск новой фабрики «Хвойное» в июле 2025 года. Дивидендов за 2024 год не будет. Компания решила сэкономить и не платить их из-за убытков. Зато за первое полугодие 2024 года они все же выплатили 4,12 млрд рублей дивидендов. Проект разработки месторождения Кючус откладывается до первого квартала 2026 года. Сейчас они думают, как лучше разрабатывать месторождение — флотацией или обжигом. В апреле начнут разведку новых участков. «Селигдар» планирует искать новых зарубежных партнеров и развивать экспорт. Они хотят выйти на международные рынки и придумать новые финансовые инструменты, связанные с драгоценными металлами. $SELG $RU000A10B933 $RU000A10B1X2 $RU000A105CS1 $RU000A108RQ7 &Резан трейдер буду покупать по 11 рублей.

#ragr на исторической поддержке всего графика. Обзор Резана на графике 1Н. Тут всё просто, жду отскока в область 131 как минимум и как максимум по 153, ранее я советовал шортить эту акцию с 155 и оказался прав. Оценка 5 из 10. Отмена за 95. Компания решила перейти с ежеквартальной отчетности по международным стандартам на полугодовую. Пока что доступны только результаты по российским стандартам. 27 августа 2025 года выйдут данные за второй квартал и первое полугодие 2025 года по МСФО. Компания хочет так сделать, чтобы меньше нагружать финансовый отдел и управленцев. Из-за этого новость обвалила акции на 4%. В 2024 году у компании дела пошли не очень: прибыль упала, а долг вырос. Акции падают уже два месяца, покупать их пока не стоит. За первые три месяца 2025 года по российским стандартам компания заработала 120 миллионов рублей. Это в 19,5 раз меньше, чем в прошлом году. Совет директоров решил не платить дивиденды за 2024 год. Деньги пойдут на новые проекты, чтобы в будущем прибыль выросла и акции стали дороже. В прошлом году компания вложила в развитие 29,6 миллиарда рублей. После того как арестовали главного владельца компании Вадима Мошковича (у него 57% акций), всех волнует, как это повлияет на миноритарных акционеров. Есть три варианта: 1. Мошкович может передать свои акции государству или другой компании, как это было с Магомедовым и ДВМП. Тогда судьба миноритариев будет зависеть от нового владельца. 2. Могут забрать спорные активы, как это было с Башнефтью, когда АФК Система забрала часть активов. Это приведет к падению акций и росту долга. 3. Самый плохой вариант — компанию разделят и распродадут по частям. Миноритарии точно проиграют. Конечно, может быть, что обвинения снимут, но пока процесс идет, это маловероятно. Менеджмент говорит, что арест Мошковича не мешает работе компании. Давайте посмотрим на результаты за первый квартал 2025 года: * Производство масла для промышленности выросло на 5% за счет улучшения логистики. * Масло для потребителей продается хуже на 16%, потому что компания делает упор на более прибыльные продукты. * Продажи сахара упали на 36% из-за плохого урожая свеклы. * Мясная продукция продается в 2,2 раза лучше, чем в прошлом году, благодаря поглощению "Агро-Белогорье" и новым технологиям. * Продажи растительных культур стали в два раза меньше из-за того, что в прошлом году их продали больше. $RAGR &Резан трейдер хочу купить себе в стратегию. $RU000A109KS6

#tatnp обзор от Резана на графике 1Н. У нас лонговый треугольник по тренду, чаще такие вещи выходят по тренду, так что ожидаю роста до 1163, а от 744 будет маленькая коррекция до 15%. Отмена сетапа за 515. Оценка 9 из 10. Привет, друзья! Сегодня хочу рассказать вам о «Татнефти» — одной из крупнейших нефтяных компаний России. У них там все развивается: добыча нефти и газа, переработка, химия, АЗС, электроэнергетика и производство оборудования для нефтегазовой отрасли. Компания может здорово выиграть, если нефть подорожает. Дивиденды Акционеры «Татнефти» на днях утвердили дивиденды за 2024 год. За каждую акцию, как обыкновенную, так и привилегированную, можно будет получить ₽43,11. Последний день, чтобы купить акции и получить дивиденды, — 28 мая 2025 года. По обыкновенным акциям доходность будет около 6,3%, а по привилегированным — 6,7%. Отчет за первый квартал 2025 года За первые три месяца 2025 года «Татнефть» заработала ₽37,3 млрд чистой прибыли. Это на 45,5% меньше, чем в прошлом году. Выручка тоже упала — на 5,4%, до ₽361,45 млрд. Финансовое состояние У компании все хорошо: * Собственный капитал вырос на 11% в 2024 году. * Чистый долг отрицательный и вырос на 155%, но все равно остался отрицательным. * У них больше денег, чем долгов перед банками. Основные показатели * Капитализация: $20,2 млрд. * P/E — 5,45. * P/S — 0,82. * P/B — 1,26. * EPS — 131,6 руб. * EBITDA — 471,4 млрд руб. * EV/EBITDA — 3,32. Выручка и прибыль * Выручка в 2024 году выросла на 28%, а в 2023 — на 11%. * Прибыль в 2024 году увеличилась на 8%, а в 2023 году осталась почти на том же уровне. * Свободный денежный поток вырос на 143%. Акционеры * АО "Связьинвестнефтехим" (Татарстан) — 27,23%. * Vamolero Holdings Co. Limited — 2,88%. Сравнение с рынком «Татнефть» входит в топ-10 по капитализации среди нефтяных компаний. По другим показателям она оценивается в среднем по рынку. Уровень чистого долга у них лучше, чем у конкурентов (отрицательный). По рентабельности и росту выручки за 5 лет компания тоже впереди. В моем рейтинге нефтегазовых компаний «Татнефть» заняла второе место. Вот такие дела! Если у вас есть вопросы или хотите обсудить, пишите в комментариях. $TATNP $TATN $TTU5 $TPM5 $TPU5 купил на пару процентов в &Резан трейдер

У меня за год нормально. С таким-то рынком выжал всё, что смог. #результат &Резан трейдер $TMOS $IMOEXF

#pikk На верхних стадиях дна, обзор графика на 1Н от Резана. Ожидаю отскока из треугольника в область 633, где мы столкнемся в очередной раз с падающим трендом, после чего жду обвала в область 332–201 для полноценного формирования дна, общий размер дна вижу в области 500–200. Кстати, я предсказал обвал этой акции более чем на 50% еще при цене под 800, чек тег. Оценка 4 из 10 👀. ПИК — это типичный девелопер в России, который быстро растет и становится технологичным. У них куча земли — около 21,5 млн кв. м, и они строят дома в 14 регионах. В отличие от многих других компаний, ПИК не особо любит делиться инфой. Их главный владелец, Сергей Гордеев, потихоньку распродает акции. Недавно его доля упала с 26,6% до 15,15%. Обычно это не очень хорошо для мелких акционеров. Основные цифры: * Капитализация: 3,6 млрд $ * P/E — 10.3 * P/S — 0.44 * P/B — 0.77 * EPS — 43.19 руб. * EBITDA — 104.3 * EV/EBITDA — 6.8 Финансы: * Собственный капитал вырос на 8% за 2024 год и на 37% за 2023. * Чистый долг упал на 22% за 2024 и вырос на 68% за 2023. * Долги все еще высокие, но лучше, чем в прошлом году. Доходы и прибыль: * Выручка выросла на 15% за 2024 и на 20% за 2023, но прибыль упала на 45% за 2024 и на 50% за 2023. * Свободный денежный поток стал отрицательным, но немного вырос по сравнению с прошлым годом. Хорошие новости: * ПИК сильно сократил долги. За второе полугодие 2024 они уменьшили чистый долг на 131 млрд руб., до 27 млрд руб. * Теперь их долговая нагрузка самая низкая в секторе. Новости: * ПИК не будет платить дивиденды за 2024 год. * Прибыль компании в 2024 году составила 28,6 млрд руб., что меньше, чем 52,3 млрд руб. в 2023. * Сергей Гордеев больше не крупнейший акционер. Его доля теперь 15,15%, что меньше блокирующего пакета. Что происходит: * Расходы ПИК выросли, но это не из-за проблем с долгами. Это связано с переоценкой фьючерсов, то есть это просто бумажная потеря. * На самом деле, ПИК сократил чистый долг на 20% за год и теперь их долги очень низкие. * Компания решила не платить дивиденды с 2021 года. Возможно, это правильно, но они об этом не говорят. $PIKK $PIU5 {$PIM5} куплю немного в &Резан трейдер

#sfin обзор от Резана на графике 1Н. Вижу пробой шортового флага вниз с ретестом, удивительно, что цель падения показывает на ретест прошлых пиков акции до пампа, это на 677. Оценка 1 из 10 😲. SFI отчитался за 3 месяца 2025 года SFI заработал ₽1,98 млрд за первые три месяца 2025 года, что в 7,6 раз меньше, чем в прошлом году (₽15,01 млрд). Доход упал на 25,1% и составил ₽10,11 млрд. Основные показатели: * Капитализация: $869 млн * P/E — 3.5 * P/S — 1.59 * P/B — 0.78 * EPS — 415.16 р. Дивиденды за 2024 год Совет директоров SFI рекомендовал выплатить дивиденды в размере ₽83,5 на акцию. Последний день для покупки акций, чтобы получить дивиденды — 6 июня 2025 года. Дивидендная доходность — около 5,62%. Финансовые показатели: * Собственный капитал вырос на 26% в 2024 и на 31% в 2023. Рост чуть меньше, но все равно приличный. * Чистый долг сократился на 25%. Это не совсем хорошо, так как для финансовых компаний долг — важный инструмент. * Уровень обязательств к собственному капиталу (Debt/Equity) снизился до 2.49. Перспективы IPO ВСК После удачных сделок в прошлом году, в запасе осталась только ВСК. По словам менеджмента, IPO ВСК не состоится в этом году. Вероятно, ждут снижения ставки и раскрытия прибыли, чтобы оценить переоценку портфеля облигаций. Попробуем прикинуть, сколько SFI может заработать на IPO ВСК. В 2024 году ВСК заработала 11,1 млрд руб. прибыли. Это столько же, сколько публичный Ренессанс Страхование, который оценивается в 67 млрд руб.! На мой взгляд, это неплохой ориентир для оценки ВСК. Доля SFI в ВСК — 49%, а капитализация холдинга — 69 млрд руб. Получается, что доля SFI в ВСК может стоить как половина SFI. Если дождаться раскрытия прибыли, оценка может вырасти еще сильнее. Это будет лучший момент для вывода ВСК на IPO. $SFIN {$SHM5} $SHU5 &Резан трейдер купить эту акцию по 677.

#svcb обзор Совка от Резан Инвест на 1Д. У нас поджатие мелкого треугольника вниз по тренду крупного треугольника. Жду тройное дно по 12.35, а уже после там буду покупать в Резан трейдер с целью 20. Оценка 3 из 10. Слушай, тут такая тема: банк в последнее время не очень хорошо себя чувствует. Чистая прибыль упала на 39%, и вообще дела идут так себе. Рентабельность капитала тоже снизилась до 14,7%. Почему так? Ну, во-первых, процентная маржа уменьшилась, а во-вторых, банк потерял деньги на драгоценных металлах. Ещё и кредитный портфель стал хуже. Просроченных кредитов стало больше: в рознице — 5,1%, в корпоративном — 3,6%. Плюс, капитала у банка не хватает. На 1 апреля у них было всего 9,4%. Так что, возможно, они вообще не смогут выплатить дивиденды или отложат это на потом. «Совкомбанк» заработал 12,5 миллиардов рублей за первые три месяца 2025 года, что в два раза меньше, чем в прошлом году. Доход от процентов тоже упал на 2% и составил 34,9 миллиарда рублей, тогда как раньше было 35,6 миллиарда. Совкомбанк отчитался за первый квартал 2025 года. Вот основные моменты: * Чистая прибыль без учета разовых расходов: 13 млрд руб., это на 5% больше, чем в прошлом году. * Общая чистая прибыль: 13 млрд руб., что на 50% меньше, чем в прошлом году. Это связано с разовыми операциями. * Выручка: 228 млрд руб., рост на 57% за счет комиссий и доходов от небанковского бизнеса. * Процентные доходы: 35 млрд руб., минус 2% из-за роста расходов по депозитам. * Комиссионные доходы: 9 млрд руб., рост на 63% благодаря расширению гарантий и расчетно-кассового обслуживания. * Чистая процентная маржа (NIM): 4,3%, это меньше, чем в прошлом году из-за дорогого финансирования и замедления кредитования. * Рентабельность собственного капитала (ROE): 19,8%, что ниже, чем в прошлом году, но все еще неплохо. В целом, отчет неплохой, учитывая сложные условия. Прибыль снизилась из-за крепкого рубля и высокой ставки, но без убытков и необходимости выпускать новые акции. Важно понимать, что прибыль делится на регулярную и разовую. Регулярная прибыль выросла на 5%, а разовая упала из-за операций с валютой и ценными бумагами. Кредитный портфель вырос на 17%, розница прибавила 23%, корпоративный сектор – 12%. Но качество портфеля ухудшилось. Операционные расходы увеличились на 44%. Среди причин – интеграция Хоум, инвестиции в ИИ и ИТ, рост зарплат. Дивиденды: 50% от чистой прибыли. Совкомбанк может отложить выплату дивидендов за 2024 год на вторую половину года из-за снижения капитала. Уровень капитала может оказаться ниже нормы, что может повлиять на выплату. Оценка: банк сейчас торгуется по 0,99 капитала, что справедливо. Потенциал: Совкомбанк – ставка на снижение ключевой ставки. Торговый портфель банка – 540 млрд руб. Если облигации в портфеле подорожают, это улучшит финансовые показатели, дивиденды и снизит мультипликаторы. $SVCB $RU000A10AST0 {$SCM5} $SCU5 &Резан трейдер

Снова рынок скамит. Осторожно выхожу в кэш. Версия 2.0 $SBER $TMON@ &Резан трейдер &Резан инвестор &Копилка детям

#abrd упал на 20% по старому прогнозу, чек тег. Теперь делаю обновление графика на 1н. Акция переходит в стадию накопления, вероятно, через чашу с ручкой с целью 303 и загрузкой по 190, если я ошибаюсь в интерпретации графика, тогда мы в шортовом треугольнике по нисходящему тренду, тогда будет быстрый прокол на 150, но после всё равно жду роста, но уже пониже, до 268. Оценка 6 из 10. Совет директоров «Абрау-Дюрсо» решил выплатить дивиденды в 5,01 рубля на акцию Президент и глава совета директоров «Абрау-Дюрсо» Павел Титов на пресс-конференции в «Интерфаксе» сообщил, что по итогам 2024 года компания выплатит дивиденды в размере 5,01 рубля на акцию. Это примерно 2,5% от текущей цены акций. В России сейчас настоящий винный бум Борис Титов, основной акционер «Абрау-Дюрсо» и член правления Ассоциации виноградарей и виноделов России, рассказал, что Россия — одна из немногих стран, где производство и потребление вина растут. В отличие от Европы и Америки, где эти показатели падают. Чистая прибыль «Абрау-Дюрсо» выросла на 6,5% По РСБУ за 2024 год чистая прибыль «Абрау-Дюрсо» составила 1,15 млрд рублей, что на 6,5% больше, чем в предыдущем году (1,08 млрд рублей). Компания вышла из косметического бизнеса «Абрау-Дюрсо» продала ООО «Косметех», которое выпускало косметику под брендом Abrau Cosmetics. Это были кремы, муссы и тоники с виноградными компонентами. Продажи шли через магазины «Абрау-Дюрсо», но на маркетплейсах продукция не прижилась. В 2023 году «Косметех» заработал 2,1 млн рублей, но потерял 1 млн рублей. Теперь компания сосредоточится на бренде Abrau Club, который включает мыло и крем для рук. Эти товары продаются в бутиках Москвы и Геленджика, а также в отелях группы. Винодельня «Юбилейная» ушла в минус Винодельня «Юбилейная», купленная «Абрау-Дюрсо» в 2020 году, закончила прошлый год с убытком в 72,247 млн рублей, хотя годом ранее была прибыль 73,82 млн рублей. Выручка выросла на 36% до 1,38 млрд рублей, а себестоимость продаж — на 41% до 1,77 млрд рублей. В итоге валовый убыток составил 390,8 млн рублей, а убыток от продаж — 430,96 млн рублей. Компания начала продавать новые акции «Абрау-Дюрсо» запустила допэмиссию акций по цене 275 рублей за штуку. Они будут проданы ООО «Актив Капитал», которое принадлежит Борису Титову, на сумму 3,16 млрд рублей . $ABRD &Резан трейдер мог бы купить, но по риск профилю не подходит. Жаль...

#sgzh, обзор графика от Резана на 1Д. Уже целый год рисует дно внутри ложного шортового флага через тройное дно. Ожидаю роста до 2.65 в этом году и 3.66 в следующем, вверх два не закрытых гэпа. Оценка 7 из 10 🙏. У нас тут есть одна российская лесопильная компания, которая сама себе лес рубит и все делает. Но, несмотря на то, что они пытаются выпутаться из долгов, у них все равно дела идут не очень. В четвертом квартале и за весь 2024 год они отчитались не очень хорошо. Вот что у них получилось в четвертом квартале: • Выручка: 24,8 миллиарда рублей, плюс 4,4% по сравнению с прошлым годом; • Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (OIBDA): 1,4 миллиарда рублей, что в 1,6 раза меньше, чем в прошлом году; • Чистый убыток: 7,38 миллиарда рублей, на 33% больше, чем в прошлом году; • Рентабельность OIBDA: 9,8%. После того как Центробанк поднял ключевую ставку, дела у них стали еще хуже. Понятно, что им скоро придется либо выпускать новые акции, либо еще что-то делать с долгами. И вот, они решили сделать и то, и другое. В конце февраля Центробанк зарегистрировал допэмиссию акций на 101 миллиард рублей по цене 1,8 рубля за штуку. Часть этих акций выкупит АФК Система, а часть — банки. Сейчас у компании чистый долг 147,9 миллиарда рублей. Допэмиссия поможет им снизить его до 46,9 миллиарда, что уже лучше, но все равно много. Проблема компании не только в большом долге, но и в том, что они зарабатывают очень мало. В 2024 году выручка компании выросла на 15%. Они продают свою продукцию в России, Китае, Турции, Африке и на Ближнем Востоке. Но из-за цен и логистики заработать с этой выручки получается не очень. Segezha Group и Samsung Heavy Industries планируют подписать долгосрочный контракт Представители корейской судоверфи Samsung Heavy Industries оценили технологию Segezha-LNG на Вятском фанерном комбинате. Они договорились использовать этот продукт в судостроении в Корее. Благодаря этим договоренностям объем производства на Вятском комбинате вырастет на 25%. Первые поставки планируют до конца 2025 года. Больше всего денег компании приносят пиломатериалы и бумага (81%). Еще 15% — деревянные плиты и домокомплекты. Но почти вся прибыль (OIBDA) идет от бумаги и домостроительства, где маржинальность приличная (26% и 23% соответственно). Все остальное работает в ноль или в минус. Бумажная упаковка в основном идет на внутренний рынок, и из-за роста ключевой ставки цены на бумагу начали падать. Имея OIBDA в 10 миллиардов рублей, компания потратила 17,1 миллиарда на проценты по долгам, что снова привело к отрицательному свободному денежному потоку. Сокращение долга с помощью допэмиссии поможет снизить процентные расходы до 5-6 миллиардов рублей. На этом фоне компания выйдет из статуса "зомби", но денег на капитальные расходы будет не хватать. То есть без роста цен и девальвации рубля компания сможет просто выживать, но не более того. $SGZH $RU000A1053P7 {$SZM5} $RU000A105EW9 покупаем в &Резан трейдер ??