Мнения инвесторов о стратегии

И все таки это случилось. Globaltrans уйдет с росийских бирж. Очередная история недобросовестной практики публичной компании. Хронология событий, в которой мы участвовали: 1. В начале июня мы получили информацию от наших источников о том, что компания рассматривает опцию выкупа собственных акций с биржи и потенциального делистинга. Ситуация не нашла своего продолжения, поэтому мы решили выйти частично, а не полностью еще по 719 руб. Об этом писали тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Guseyn_Rzaev/d735db89-9aec-474c-bcb9-c3f3f7454f42?utm_source=share 2. Через некоторое время слухи просачиваются на рынок и на этой волне (и общей коррекции) акции скатились до цены уровня ниже 500 руб за акцию. При этом менеджмент компании никак не комментировал слухи. 3. 30 августа компания отменяет див политику, которая ее ни к чему и не обязывала. На этой новости мы полностью вышли из позиции и написали пост. Ситуация становилась все мрачнее и не в пользу обычных миноритариев. 4. В прошлую пятницу {$GLTR} объявляет о делистинге с российских биржи и листинге расписок на бирже в Астане. Компания выкупит свои акции по 520 руб после ее одобрения на собрании акционеров 30 сентября. Да, компания с бизнесом в России (возможно) будет торговаться в Казахстане, а не в России. А дивиденды выплачивать тоже мимо кассы, в обход НРД. Те, кто владеет расписками на мосбирже и СПБ бирже могут поучаствовать в оферте - сейчас цена на 9% ниже цены оферты. А могут прямо сейчас продать. Выкуп может занять несколько месяцев после решения ВОСА (30 сентября), если не будет сюрпризов (а они могут быть, учитывая резонанс). Те, кто владеет расписками в евроклире - новость хорошая, тк компания выкупает расписки по цене значительно ниже фундаментальной стоимости и потенциально может начать платить дивиденды (если разрешат власти РФ). На этой фоне сегодня ЦБ предложил обязать компании утверждать дивидендную политику и объяснять отклонения от нее. Поможет?

Итоги заседания Совета директоров ЦБ РФ. Банк России повысил ставку до 19%. На ставку влияют несколько факторов: 1. Инфляция 2. Рынок труда 3. Инфляционные ожидания 4. Розничное кредитование 5. Корпоративное кредитование Данные за август и первую неделю сентября показали, что в четырех из пяти случаев были у ЦБ были причины для ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП). И только в розничном кредитовании мы видим охлаждение - в основном из-за отмены льготных ипотечных программ. Банк России рассматривал все три сценария: оставить ставку неизменной, повысить до 19 или повысить до 20%. Но после выхода не очень хороших цифр по инфляции за первую неделю сентября и весь август - акцент сместился в пользу или повысить на 1%, или сразу на 2%. Жесткая риторика сохраняется: вероятно дальнейшее повышение до 20% на заседании 25 октября вместе с пересмотром среднесрочного прогноза. Особенно учитывая, что это последнее заседание с возможностью пересмотра прогноза, ЦБ , возможно, захочет поставить точку в цикле роста ставок. Все это для того, чтобы достичь 4% уровня инфляции в следующем году. Как отреагировал рынок акций? В первые два часа рынок снизился на 1,2% но в дальнейшем рынок быстро выкупил просадку на высоких объемах, закрыв день уверенным ростом на 2,44%. Рост продолжается и сейчас. О чем это говорит? Вероятно, что продажи нерезидентов играли большую роль в коррекции последних месяцев, а 20% уже заложено в рынке. Так или иначе текущие оценки качественных акций становятся конкурентами для денежного рынка и рынка облигаций. Но для того, чтобы бы выйти в уверенный долгосрочный рост рынку надо понимать что цикл роста ставок закончен, а это по-прежнему зависит от выходящих недельных данных по инфляции и других макроэкономических показателях. &Первая стратегия для ИИС! &Финансовый компас Start &Финансовый компас ✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии! #пульс_оцени #псвп #финансовый_компас

Очередное заседание Совета Директоров Банка России по ключевой ставке ждет нас завтра. Напомню, что на последнем заседании 26 июля ЦБ изменил среднесрочный прогноз, допустив повышение до 20% до конца года. В последующих комментариев был ясный посыл: если инфляция будет выше прогнозной траектории, значит текущее ужесточение все еще недостаточное и будет повышение до 20%. Что видим сейчас? 1. Рост инфляции в августе 0,2% м/м, что почти в 2 раза выше недельных данных: 0,11%, и ожиданий ЦБ (-0,1-0,0% м/м). Недельные данные с 3 по 9 сентября также выше ожиданий: 0,09%. Таким образом накопленная инфляция за 8 месяцев составила 5,35%, а годовая вновь стала превысила 9%. Как итог инфляция вышла на плато, она особо не ускоряется, но и не снижается (что предполагает базовый сценарий ЦБ). Более того и Минэкономразвитие повысило прогноз по инфляции на этот год с 5,1% (апрель), до 7,3% при прогнозе ЦБ в 6,5-7%. Это значит, что если буквально следовать словам представителей ЦБ с прошлого заседания, ставка явно должна повыситься до 20%. Но на сколько критичным является превышение верхней границы прогноза на 0,3%? Само по себе вероятно нет, но исходя из риторики последнего заседания - очень даже. Похожая по смыслу риторика была и от Заботкина в последний месяц. Но была и другая сторона медали. Сначала президент говорил об альтернативных вариантах борьбы с инфляцией в координации с правительством (что намекает на не желание поднимать ставку), потом и сам ЦБ в отчете «О чем говорят тренды» отметил охлаждение экономической активности и замедление роста розничного кредитования в начале третьего квартала. Учитывая совокупность рыночных и политических факторов мы считаем, что текущее заседание имеет все три варианта решения. Это в буквальном смысле непредсказуемое мероприятие в этот раз. 1. Сохранить 18%, все решится в октябре 2. 19% + % в октябре. 3. 20%. Важное заседание в октябре, где может быть изменен прогноз. Ключевым, на наш взгляд, является осознание в настроениях, что ставка может (будет) оставаться высокой до 2026 года. Да, есть признаки замедления экономики. Но все еще не решен вопрос с рынком труда и ростом зарплат. Непонятны расходы бюджета в 2025 и бюджетный импульс. Валюта также под большим вопросом. Ответы (решения) на все эти проблемы нам ещё только предстоит узнать. По стратеги &Финансовый компас сделали несколько точечных изменений: 1. $SMLT отметился несколькими некрасивыми историями с покупкой-продажей акций и «креативным» подходом к расчету своих финансовых показателей. Учитывая это и вероятность дальнейшего повышения ставки, мы обменяли акции Самолет, как компании с высокой долговой нагрузкой, на акции Интер РАО, как бенефициара высоких ставок. 2. Кроме того, воспользовались коррекцией в компании $FESH , чтобы поучаствовать в потенциальном росте акций компании. Компания фундаментально интересная, растущая. Последние годы много вкладывали в развитие, считаем, что в ближайшее время это должно вылиться в рост финансовых показателей. Помимо этого возможно (вероятность скорее низкая) корпоративное событие по выкупу компании с премией к текущей цене. Предстоит сложный путь и важно держать руку на пульсе, изменения возможны в любой момент. &Первая стратегия для ИИС! &Финансовый компас Start ✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии! #пульс_оцени #псвп #финансовый_компа

Итоги Августа: &Финансовый компас : 7,54% &Финансовый компас Start -8,33% &Первая стратегия для ИИС! : -4,71% Рынок акций (MOEX): -10,18% Рынок облигаций (RGBI): -0,82% Это четвертый месяц падения рынка подряд. За последние 10 лет такое было только один раз с ноября 21г по февраль 22г из-за известных событий. Кроме того, это худший август с 2000 года. 1. Но таков ли сейчас масштаб геополитических событий для такого падения? Эскалация есть, но эффекта неожиданности и неопределенности 22 года и близко нет. Мы не исключаем, что есть какие-то решения на столе, о которых мы не знаем, но пока это просто домыслы в попытках оправдать то, что происходит на рынке. 2. Эквивалентно ли влияние потенциального роста ставки до 20% на падение последнего месяца? Тоже нет. Если взглянуть на RGBI, который точнее отражает ожидания по ключевой ставке - он снизился минимально: -0,82%. Инфляция не замедляется ожидаемыми темпами, но и не ускоряется, абсолютный рост с начала месяца - 0,12%. В четверг ЦБ показали свое видение до 27 года: а) Базовый сценарий - не предполагает каких-либо изменений с последнего заседания 26 июля. То есть повышение ставки не является базовым сценарием. б) Негативный - рост инфляции, сохранение ставки в 2025 году на уровне 16-18%. в) Кризисный - реализуется при условиях мирового финансового кризиса, похожего по масштабам на кризис 2007-08 гг. При таком сценарии инфляция ускорится до 13-15% (сейчас 9% годовых), а ставка в 2025 году будет в районе 20-22%. На наш взгляд это маловероятный сценарий, учитывая, что в США начинается цикл снижения ставки, чтобы не допустить возможной рецессии. Консенсус предполагает снижение ставки ФРС на 1% до конца года. г) Позитивный сценарий - инфляция снижается быстрее прогнозов, ставка в следующем году составит 12-14% 3. Есть ли серьезные фундаментальные изменения в отчетах компаний за первое полугодие? Только у компаний с высокой долговой нагрузкой. Форвардный P/E рынка 3,9. За последние 10 лет ниже было только осенью 22 г. 4. «Лучшие практики корпоративного управления». Да, именно в кавычках, т.к. сразу несколько решений было принято не в пользу миноритариев (нас с вами). К сожалению, такая «практика» все еще является неотъемлемой частью фондового рынка России: а) {$GLTR} - сделали все, чтобы уронить собственные акции: отменяет див политику, которая ни к чему не обязывает и дает негативный прогноз по бизнесу своей компании. б) $ALRS - выплачивает дивиденды в 2 раза ниже, чем предусмотрено див политикой. в) $GEMC - снова отменили дивиденды «до момента стабилизации ситуации с растущими ставками». г) $UGLD - дивиденды отменили, но зато обналичили 4,7 млрд руб через займы. 3 из четырех компаний были у нас в стратегиях. По вышеуказанной причине все три компании мы продали из наших стратегий. Да, с большим минусом, но эти новые обстоятельства не оставляют выбора. По рынку: Вижу признаки отчаяния у многих инвесторов. Все больше желания все бросить и выйти из стратегий и активов. Эти эмоции мешают рациональному мышлению. Особенно если у вас небольшой опыт инвестирования и вы ранее не переживали подобных кризисов. Отчаяние один из признаков того, что рынок приближается ко дну. Да, никто точно не знает когда рынок развернется, но выходить из стратегий и продавать все по таким низким ценам будет большой ошибкой. Это будет подарком для институционалов, которые ждут момента для покупок акций. Экономика, как и рынок - цикличны. За любым падением, каким бы сильным оно не было - последует цикл роста. И чаще всего смена цикла происходит на момент подобных «антирекордов». ✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии! #пульс_оцени #псвп #финансовый_компас

Глобалтранс: что дальше? Компания {$GLTR} нам была интересна тем, что имеет низкую фундаментальную стоимость и большой запас кэша. Наличие денег на счетах и активные заявления менеджмента о дивидендах являлись драйвером для этой идеи. Далее мы получили информацию от наших источников о том, что компания просит некоторые организации рассчитать стоимость выкупа собственных акций с биржи и потенциального делистинга. После этого мы частично выходили из позиции еще в начале июня примерно по 719 для сокращения риска. Об этом писали тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Guseyn_Rzaev/d735db89-9aec-474c-bcb9-c3f3f7454f42?utm_source=share Почему не полностью? Потому что на тот момент эта ситуация не получила своего продолжения. Мы не получили каких-то явных подтверждений о принятых решениях. После этого на общей коррекции и массовом распространении слухов по компании, акции снизились до уровней ниже 500. Тут мы решили усреднить позицию, тк по прежнему подтверждения не нашли, а цена компании была уже слишком низкая. Сейчас мы видим, что компания отменяет див политику. Это вызывает ряд вопросов. Дивидендная политика это право компании, а не обязательство. Зачем ее отменять? Ситуация с платежами понятна и потенциальное заявление менеджмента о приостановке выплат дивидендов на не определенный срок в связи с юридическими проблемами - выглядит более дружественной к миноритариям. Но нет, компания резко обрывает какие-либо возможности на этот счёт. Мы видим такие действия непоследовательными. Если прибавить сюда интерес компании к выкупу и зависимость от стоимости этого выкупа (дешевле = лучше для компании), то картина и вовсе становится мрачной. Компания остается фундаментально привлекательной, но действия менеджмента компании, как минимум не в интересах миноритариев. Над инвестиционной историей Глобалтранс лег туман неизвестности. Рассеется он или нет, мы не знаем. Возможно, это займет месяцы, а возможно и годы. Мы приняли решение закрыть позицию и сфокусироваться на других идеях с более понятными перспективами. Соблюдайте диверсификацию - главный урок на сегодняшний день.

ЦБ поддержит рынок? Вчера индекс Мосбиржи показал мощный отскок, закрывшись на основной сессии на 3,8%. На пике рост достигал практически 5%, а сегодня коснулись уровня 2800. Что стало причиной? ЦБ выпустил предписание, согласно которому акции российских компаний, находившиеся в собственности недружественных нерезидентов после 1 марта 2022 года, должны быть обособлены на депозитарных счетах. То есть схема с покупкой расписок зарубежом с дисконтом, и дальнейшей продажей расписок в России прикрылась. Проще говоря навес нерезидентов, который внес вклад в текущую коррекцию - исчезнет. Какую именно долю в коррекции занимали продажи нерезидентов сказать сложно. Но что интересно, - распродажи нерезидентов начались с июня, то есть практически с начала снижения рынка. О полноценной смене тренда говорить рано. Важным будут очередные недельные данные инфляции завтра вечером и пресс-конференция с участием заместителя Председателя ЦБ - Алексея Заботкина. Как правило через подобные выходы в публичное поле представители ЦБ заранее прогревают свои потенциальные решения по ставке. Также во внимании рынка геополитика и вытекающие из нее решения, которые никому заранее неизвестны. Незнание чего-либо пугает порой сильнее, чем сам факт. Другим важным фактором становится ослабление рубля. Если оно будет продолжено, то среднесрочно это может развернуть рынок акций. Исторически девальвация рубля сильно коррелирует с ростом рынка. Эти события определят движение рынка на ближайшее время. Так или иначе текущие фундаментальные оценки ряда компаний дешевые, поэтому мы остаемся в своих позициях. Считаем, что в данный момент не стоит делать сумбурных действий в ту или иную сторону. Как мы и заявляли ранее, наши идеи строятся на основе фундаментальной оценки и драйверов для роста. Одной из таких идей была компания АЛРОСА. Драйвером были распродажа запасов, рост FCF и выплата высоких дивидендов. Первые два фактора реализовались, но компания не стала выплачивать весь денежный поток. Учитывая не желание компании выплачивать высокие дивиденды и слабые операционные показатели, мы закрываем позицию с убытком. Мы понимаем, что текущие цены кажутся низкими, но считаем, что дальнейшее удержание позиции имеет низкий потенциал роста. Ниже, чем в других наших идеях, где можно компенсировать убыток по данной позиции. Мы придерживаемся плана в рамках нашей ребалансировки и ждем его реализации в оставшихся идеях. &Первая стратегия для ИИС! &Финансовый компас &Финансовый компас Start ✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии! #пульс_оцени #псвп #финансовый_компас

Рынок продолжает торговаться вблизи уровней 2800. Сегодня уже пробиваем и этот уровень. Обороты сравнительно низкие, то есть для выхода и закрепления за пределами диапазона 2800-2900 нужен веский повод/событие, из актуальных на ближайшие - это резкое ускорение/снижение недельной инфляции, геополитическая напряженность на известных направлениях. Индекс гособлигаций - RGBI - после выхода умеренно-негативных данных по инфляции снизился со 107 до 105,4 - на 1,5%, но все еще выше минимумов после повышения ставки: 102,9. Позиционирование в стратегиях не меняется. От коррекции рынка на 20% с майского пика сами компании не стали хуже: сезон отчетности показывает, что финансовые результаты в основном в рамках ожиданий. Влияние высоких ставок точечное: из банковского сектора пострадали МКБ и Совкомбанк, при этом последний не стал снижать прогнозы на конец года по чистой прибыли в связи с ростом ставки до 18%. При этом планы на IPO $RTKM, например не менял, дивиденды не отменял (утверждено 6,06 руб - 7% див доходности на акцию). Отчет за первое полугодие вышел в рамках ожиданий: выручка выросла на 9% г/г, OIBDA также +9% г/г. Чистая прибыль чуть снизилась из-за инвестиций и процентных расходов. Из минусов - рост чистого долга на 23% г/г. Ждем вывод РТК-ЦОД на IPO, новую див политику и долгосрочную стратегию. $IRAO напротив сильно увеличили чистую прибыль +17,2% г/г как раз за счет роста процентных доходов более чем в 2 раза за счет большой кубышки. По текущей див политике (25% от чистой прибыли) можно ожидать 9-10% див доходности. Смешанный отчет вышел у $ALRS: с одной стороны снижение чистой прибыли на 34% с другой стороны рост FCF на 64% г/г. Спрос на алмазы снижается, а цены продолжают бурить дно, при этом, судя по всему удалось реализовать часть запасов , отчего и образовался такой FCF. По нашим данным в ближайшие дни должна появиться информация о дивидендах. По див политике при условии нулевого долга (0х Чистый долг/EBITDA), компания может выплатить 100% свободного денежного потока, это получится 4,85 руб на акцию, что составит примерно 8,4% див доходность только за первые пол года. Сюда можно добавить и накопленную прибыль, но в текущей конъюнктуре вероятность низкая. Принимать решение по бумаге будем на основе информации по дивидендам. Такая тенденция по ростам фин показателей и снижении рынка приводит к тому, что оценка рынка по индексу московской бирже становится еще привлекательнее: P/E 24 составляет примерно 4,5х, по сравнению с 5,1х в 2023 году (апсайд 13,3%) и 7х (+55%) в до СВО-шное время. Хуже было только в момент дна в связи с мобилизацией - 3,5х. &Первая стратегия для ИИС! &Финансовый компас Start &Финансовый компас ✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии! #пульс_оцени #псвп #финансовый_компас

Нулевая инфляция и резюме обсуждения ключевой ставки с последнего заседания. Ключевое из резюме - у ЦБ на столе было два варианта: 1. Повышение до 18% + жесткий посыл с возможностью повышения до 20%. 2. Повышение до 20% с нейтральным посылом. Остановились на первом варианте, т.к. резкий рост ставки до 20% мог дать рынку ложный сигнал, что вот это уже точно пик и нужный эффект мог и не получиться. Могла бы повториться ситуация, что была в начале года, когда физики покупали длинные ОФЗ в расчете на то, что пик достигнут и возможно скорое понижение ставки, а юрики привлекали кредиты по плавающим ставкам. Вот уже четвертую неделю темпы роста инфляции замедляются, на этот раз роста вообще не было: 0,00%, ранее 0,08%, 0,11%, 0,11% и 0,27%. Накопленная составила 4,99%, а в годовых пока получается 9%. Выдача ипотеки после отмены льготы сократилась втрое. И хотя выводы делать все еще рано (в августе традиционно низкая инфляция, а в сентябре ждем утверждение нового бюджета), настроение на рынке все же становится лучше. Пока мы это видим по индексу RGBI (индекс гос облигаций), который продолжает расти и уже закрепился на уровне 107. Рынок акций пока не подхватил движение RGBI: торгуется в боковике на низких объемах. В целом наше решение по ребалансировке оправдывается: ставку повысили, инфляция стабилизируется, рынок облигаций закрепляется, а рынок акций продолжает свое осмысление. Кроме того, в рамках ребалансировки последние 3 недели мы активно покупали длинные ОФЗ во все три наши стратегии. На текущий момент результат по ним от +2,5% до +6,7%. Дальнейшее их движение, как и рынка в целом будет по-прежнему определяться свежими данными по инфляции. И будьте внимательны при выборе длинных ОФЗ. Искажение в $SU26238RMFS4 уже велико. &Первая стратегия для ИИС! &Финансовый компас Start &Финансовый компас ✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии! #пульс_оцени #псвп #финансовый_компас

Итого месяца: Результаты Июля: &Финансовый компас -4,45% &Финансовый компас Start -4,63% &Первая стратегия для ИИС! -2,86% Рынок (MOEX): -6,90%. Ключевые события: 1. Рынок по индексу Мосбиржи закрепился ниже 3000; 2. Провели ребалансировку портфеля (активно использовали кэш); 3. Произошла развязка по ключевой ставке ЦБ. Это уже пик или еще нет? Теперь обо всем подробнее. Негативные данные по инфляции в первой половине месяца, выход нерезидентов, дивидендные гэпы, рост ставки до 18% + жесткая риторика закрепили рынок на уровнях ниже 3000. Но как мы и писали ранее - все эти факторы к концу месяца уйдут. Вот что мы имеем сейчас: Три недели позитивных данных по инфляции и достижения пика ключевой ставки (на наш взгляд). Хотя выводы делать преждевременно, рынку возможно понадобится ещё несколько недель, чтобы понять, что мы находимся на пике по ключевой ставке, и что уже можно расти. Никуда не делись и риски, такие как геополитика. Но безрисковых инвестиций на фондовом рынке не бывает, а мы действуем на опережение, еще до начала смены рыночного цикла, поэтому активно использовали кэш для покупок подешевевших акций. В частности в стратегию Финансовый компас старт мы докупили сильно упавшую и не имеющую долгов АЛРОСу и нашли краткосрочную идею в спекулятивном ВТБ, компания представила позитивный отчет за полугодие, и возможно даже заплатят дивиденды по итогам 2024 г (на год раньше, чем это объявляли в своей стратегии). Ранее докупали Globaltrans примерно по 530-535 руб, тк видели, что бумаги перепроданы из-за многочисленных слухов. С тех пор акции выросли на 17,5%. Напомню, что еще до того как слухи по компании начали появляться в СМИ, мы частично выходили из нее 5 июня по 720 руб, таким образом сэкономив около 28%. Очевидно, что высокие ставки с нами как минимум до конца года. Бенефициарами этого являются компании с большим запасом кэша, и IT сектор, то есть компании с высокими темпами роста. Поэтому в наших портфелях уже есть Лукойл, Глобалтранс, Ренессанс Страхование, и такие компании как Астра, Ростелеком. К ним мы в стратегию Финансовый компас и ИИС добавили Интер РАО - большой запас кэша. В финансовый компас добавили Яндекс - самая дешевая IT компания по фундаментальным показателям. Поскольку на наш взгляд пик по инфляции и ставке ЦБ проходит прямо сейчас, то это лучшее время для покупок ОФЗ с длинной дюрацией. Чем больше дюрация, тем сильнее будет потенциальный рост курсовой стоимости (при прочих равных). Поэтому добавили облигации в каждую из наших стратегий. ✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии! #пульс_оцени #псвп #финансовый_компас

Итоги заседания ЦБ 1. Повышение ключевой ставки с 16% до 18%. 2. Повышение прогноза по инфляции с 4,3-3,8 до 6,5-7% 3. Повышение средней ставки на остаток года до 18-19,4% - то есть намерений на снижать в этом году нет. И повышение средней ставки в 2025 г с 10-12% до 14-16% - первое снижение возможно в 1-й квартал 2025 г. 4. Жесткая риторика: при продолжении роста инфляции допускается дальнейшее повышение. В моменте кажется, что это негатив и рынок на этом фоне снизился ниже 3000, но на самом деле такой жесткий сигнал дан «с плечом», чтобы максимально быстро обуздать инфляцию. И это то, что нужно было сделать еще в прошлый раз. Мы видим, что последние две недели инфляция стала замедляться, не сильно, но сам факт - что может говорить о прохождении пика прямо сейчас. Кроме того мы имеем большой спред между текущей ставкой и инфляцией = высокая реальная ставка. Добавим отмену льготной ипотеки и жесткую риторику ЦБ для охлаждения спроса. Все эти факторы могут быстрее снизить уровень инфляции. Главным риском считаем новый виток девальвации, но это сложно прогнозируемый фактор. Еженедельная инфляция все еще остается главным фактором направления рынка, особенно в ближайшие недели. Подтверждаем свой предыдущий план действий по ребалансировке портфеля. &Финансовый компас &Финансовый компас Start &Первая стратегия для ИИС! ✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии! #пульс_оцени #псвп #финансовый_компас