Мнения инвесторов о стратегии

Рынку уже не хватает обычной поездки представителя РФ в США чтобы испытать новую надежду - ЦБ РФ дополнительно усугубляет ситуацию на рынке. &Cocklomax. Фьючерсы и Акции 111 000р Мастер-счет &Cocklomax Подрасправил Плечи 252 500р Мастер-счет &Cocklomax Плечи и Фьючерсы Big 4 602 000р Мастер-счет Немного неожиданно жесткий прогноз от ЦБ РФ на таких низких уровнях по индексу привел к массивной распродаже, если бы не Кирилл Дмитриев - мы могли бы увидеть цены еще лучше, однако этот визит все же вселил новые надежды в российский рынок - сейчас, конечно, геополитика влияет на цены активов куда сильнее, чем любой другой фактор. По сделкам на новости - базовой идеей было то, что рынок не остановится, ожидая визит Дмитриева и в ожидании продолжит отскок на дополнительной сессии, однако нет, и доборы $GAZP и $ROSN - первая история любимая на любых мирных инициативах у всего рынка, вторая - из теории что Дмитриев сможет договориться о санкциях, ведь они еще даже не вступили в силу - все они были отданы на вечерней сессии недалеко от средних, по которым доливались - чтобы снизить риски на понедельник. Вероятнее всего его визит кардинально ничего не поменяет, глядя на динамику рынка - этого особо никто и не ждет, играть в угадайку тут как минимум неразумно, но мы имеем уже значительную аллокацию в акциях и просадки по позициям в среднем в 3-4%, наша основная гибкость - в возможности выхода за пределы 100% депозита, как мы делали на прошлых маржинколлах - так что всегда готовимся реагировать на происходящее и отвечать действиями на все значимые события, варианта, на мой взгляд два: -Пик жесткости прогноза ЦБ пройден, пролив на отмене встречи, которая по последним данным лишь отодвинута вправо пройден, при первых шансах на позитив в геополитике у рынка появится драйвер, а ЦБ РФ сильнее прежнего уже не сможет никого напугать -Геополитика не порадует нас никаким позитивом, ЦБ РФ отреагировал и так достаточно жестко, возможно будет вынужден предпринимать еще шаги к менее мягкому подходу к ДКП, те, кто сидит в плечах еще с первых созвонов Трампа и все еще жив - оставят свои позиции и нарисуют новые минимумы на рынке Как будто рынку идти вправо в текущих обстоятельствах просто не дадут - все может решить один неудобный заголовок, одно неприятное событие, немного жалею что на прогнозе ЦБ РФ не хватило смелости перекрыться шортами действительно страдающих от решения $AFKS $SMLT и прочих - было бы в самом деле спокойнее, после новости о Кирилле Дмитриеве я в принципе уже и не помышлял о том, чтобы шортить рынок, зная насколько у нас любят момент ожидания таких событий, а потом разочарование на факте. Посмотрим что принесет день грядущий💛

$SBER и неполная аллокация в акциях помогают нам держаться ощутимо лучше рынка, $RUAL и $ROSN же, к сожалению, в числе аутсайдеров индекса. &Cocklomax. Фьючерсы и Акции 112 000р Мастер-счет &Cocklomax Подрасправил Плечи 254 500р Мастер-счет &Cocklomax Плечи и Фьючерсы Big 4 644 000р Мастер-счет Действительно я не ожидал такого поворота от Трампа - действительно санкции и действительно сразу и без прелюдий - такое не часто приходится видеть - завтра еще вероятно 17я ставка, среднесрочный прогноз, который вряд ли сильно ухудшится и пятница - посмотрим куда нас приведет завтрашний день, сильно растить риски перед выходными желания не очень много, но и оставлять совсем небольшие позиции по текущим ценам + с хоть и отсроченными, но более чем реальными контактами РФ-США совсем не хочется - держимся на этой болтанке, стараемся регулировать риски, и, главное, всеми силами постараемся обогнать рынок💛

Под самое закрытие пришли сюрпризы, которые, наверняка, уже завтра не покажутся такими страшными, немного увеличили позицию в акциях, но пока далеко до полной загрузки. &Cocklomax. Фьючерсы и Акции 113 000р Мастер-счет &Cocklomax Подрасправил Плечи 258 500р Мастер-счет &Cocklomax Плечи и Фьючерсы Big 4 708 000р Мастер-счет Это кино мы уже смотрели - стиль Трампа «о, да, я подготовил санкции, но мы друзья, мы все можем решить, и я обязательно введу санкции, но конечно не хочу» будет звучать из его уст, контакты интенсифицируются, санкции отложатся или забудутся - полной уверенности в таком сценарии нет, потому мы имеем буквально 70-80% загрузки в акциях, а не больше, действовать будем уже по факту, в угадайку на чисто заголовочном рынке играть, конечно, невозможно, и, обычно, убыточно💛 P.S. 13:33 - жаль что все вышло не так, как я ожидал, очень хорошо что не играли в угадайку и «ставку» на свою версию - оказались бы полностью загружены и без гибкости в принятии решений

Стараемся не поддаваться на информационный балаган, сокращенные ранее позиции понемногу добавили на вечерней сессии &Cocklomax. Фьючерсы и Акции 114 000р Мастер-счет &Cocklomax Подрасправил Плечи 261 500р Мастер-счет &Cocklomax Плечи и Фьючерсы Big 4 754 000р Мастер-счет Привычная в последние годы на слабо понятных заголовках волатильность нас не пугает - на 2720+ по IMOEX мы сократили половину позиций, сейчас же комфортные уровни чтобы их увеличить - каких-то невероятных условий для 100% аллокации или плечей я лично прямо здесь и сейчас не вижу, потому не спешим и пользуемся возможностями💛

Рынок не может определиться, и, пока, мы вместе с ним, держим средний риск. &Cocklomax. Фьючерсы и Акции 115 500р Мастер-счет &Cocklomax Подрасправил Плечи 263 500р Мастер-счет &Cocklomax Плечи и Фьючерсы Big 4 810 000р Мастер-счет Сегодня сильно слабее рынка оказались металлурги - они сейчас дорисовывают низкую базу для отчетов будущего года - в целом такие слабо закредитованные и пострадавшие активы все равно приятно иметь в портфеле, дождемся как они переживут шок отчетов всей троицы и подумаем над тем, чтобы обратно увеличить позицию в них, в остальном держим средний риск, имеем порядка 50-55% в акциях и держим руку на пульсе 💛

Рынок уже на излете или готов идти дальше? &Cocklomax. Фьючерсы и Акции 115 500р Мастер-счет 50% в акциях &Cocklomax Подрасправил Плечи 263 000р Мастер-счет 55% в акциях + микро-шорт $SPBE &Cocklomax Плечи и Фьючерсы Big 4 800 000р Мастер-счет 55% в акциях Честно, я не знаю насколько хорошо рынок подготовится к заседанию ЦБ, насколько быстрого и резкого развития событий с Трампом ждет (и готов ли к тому что это снова будет долго и мало к чему приведет), пока по самому рынку видно что он сам не очень понимает - последнее хорошее движение днем случилось после клиринга, видимо потому что маржинальные требования у тех, кто шортил рынок через $MMZ5 стали хуже, как у них отобрали вариационную маржу. Будущая неделя чуть лучше покажет настрой, пока что просто немного снизили риски и освободили еще больше ликвидности для будущих действий💛

Не могли представить себе 2600 по IMOEX, закрылись по 2700 💔 &Cocklomax. Фьючерсы и Акции 115 000р Мастер-счет Имели ликвидность для фьючерсов, очень малым объемом утром прокатили $CRZ5, не получили оснований для докупок $MMZ5 и в итоге уехали в стратосферу не со 100% загрузкой &Cocklomax Подрасправил Плечи 263 500р Мастер-счет Тут все в порядке, 100% загрузка уменьшена до 75%, посмотрим завтрашний день, может что-то придумаем &Cocklomax Плечи и Фьючерсы Big 4 808 000р Мастер-счет Точно также 100% загрузку уменьшили вечером до 75%, на мой взгляд $SBER с текущих стал уже менее интересен, и, если все пойдет хорошо - пристроим кеш в истории с бОльшим потенциалом Я думаю без слов про Будапешт не было бы сегодняшнего вечера, я лично не сильно верю в то, что как-то резко все поменяется от этих постоянных звонков и встреч, но рынок получил драйвер и надежду на светлое будущее - быть без позиций сейчас выглядит как глупость, но верить вместе со всеми и сидеть полностью загруженными/с плечами не хочется, потому возможно на будущую неделю еще немного уменьшим аллокацию в акциях - завтрашний день рассудит💛

Рынок снова завис в широком боковике не понимая что ему вообще нужно. &Cocklomax. Фьючерсы и Акции 109 500р Мастер-счет &Cocklomax Подрасправил Плечи 247 000р Мастер-счет &Cocklomax Плечи и Фьючерсы Big 4 514 000р Мастер-счет Базово сложно понять даже что рынок уже запрайсил, а что нет. Сохранение ставки будто бы базовый сценарий - потому идти на ставку перекрытыми шортами очевидно не придется. Действия Трампа, томагавки? Возможно уже в цене. До следующих ликвидаций нужно еще какое-то время допадать, потому пока выжидаем, следим, реагируем💛

Рынок дальше продолжает погружаться не имея драйверов, вполне возможно зреет момент сокращения позиций в минус, но пока не спешим. $GAZP брали из-за сильного $NVTK, он, вероятно, пойдет под нож в случае чего первым &Cocklomax. Фьючерсы и Акции 109 500р Мастер-счет &Cocklomax Подрасправил Плечи 247 500р Мастер-счет &Cocklomax Плечи и Фьючерсы Big 4 523 000р Мастер-счет Базово мы снова готовы брать плечи на каскаде ликвидаций и маржин-коллов, если дождемся, однако одновременно с этим лишаться позиций также не хочется, так как все может поменяться в любой момент - стараемся регулировать риски, хотя, очевидно, при пробое 2600 вниз снова они остались у нас слишком высокими💛

Ничего красочного не происходит, рынок широко заторговывается от одних крупных принтов в $MXZ5 до других и ничего более. &Cocklomax. Фьючерсы и Акции 110 500р Мастер-счет &Cocklomax Подрасправил Плечи 249 000р Мастер-счет &Cocklomax Плечи и Фьючерсы Big 4 552 000р Мастер-счет Возможно рынок получит краткосрочный драйвер ввиду обещания Трампа заняться урегулированием кризиса и мы не увидим новых минимумов и новой волны ликвидаций, возможно этого будет недостаточно, и, все-таки увидим, пока рынок повис в неопределенности и легком шоке от недавно произошедшего, потому и мы занимаем выжидательную позицию, готовность вернуться на 100% в активы, либо собирать будущую волну ликвидаций в плечи💛