Мнения инвесторов о стратегии

"Неправильный" рост На рынке эйфория и многие акции компаний, которые ранее сильно падали в цене отыгрывают где-то половину, а где-то почти падение. На чём растет рынок? 1) Позитивные геополитические ожидания Участники рынка усиливают ставки на то что конфликт на Украине закончится в 2025 году, об этом уже даже говорит Зеленский. Что по-настоящему нового на этом треке? Да в целом ничего, на мой взгляд всё тоже можно было ждать и я ждал в ноябре-декабре прошлого года, значительных улучшений в риторике не особо замечено. Просто участники рынка "вспомнили". О том что жду позитива от геополитики и то что с учётом этого шорты не могу держать писал ранее. 2) Ожидания по снижению ставки В целом если смотреть на доходности ОФЗ с начала года до этой недели участники рынка особо не ждали улучшений в ДКП и инфляции, но на этой неделе вышла неоднозначная статистика по инфляции (на мой взгляд нейтральная) и новости о замедлении корпоративного и розничного кредитования, что по риторике ЦБ вроде как даже важнее инфляции. Тут зародился новый оптимизм. 3) Очень низкое позиционирование инвесторов в декабре. До декабрьского заседания ЦБ на котором ЦБ оставил ставку неизменной многие инвесторы шортили рынок, либо были сильно вне акций. Некоторые рисечеры, например Сбер, говорили о том что это не время акций, а ставка может стать 25% и в целом идей в акциях немного. Но ЦБ оставил ставку неизменной и затем участники рынка начали искать идеи, случился первоначальный отскок, а дальше позитив по геополитике и всё - ралли в компаниях которые сильно падали, а также в некоторых топ пиках рисечеров пошло. На рынке зародилось серьезное FOMO (боязнь упустить возможность) и люди даже с фондов ликвидности начали снимать деньги в акции. Люди и фонды видимо действовали по ковбойской логике - что больше падало, то больше отрастет и пока она действительно сработала почти идеально. Но что дальше? 1) Геополитика - здесь действительно могут быть положительные новости, но они принесут апсайд в весь рынок и скорее должны нормально расти хорошие истории, которые за такие деньги больше не купишь. 2) ДКП - все не так очевидно. Посмотрим в ближайшие недели, если рост цен продолжится более быстрыми темпами, то возможно ни о каком снижении ставки говорить не стоит. 3) Позишининг - скорее нормальный, а у кого-то даже супер оптимистичный. 4) Оценка - во многих бумагах уже предполагает либо существенные улучшения в бизнесе относительно текущих уровней, либо более низкую ставку. Отмечу что некоторые качественные крупные истории до сих пор дают апсайд, а вот очень спорные отросли и несут риски. Итого - не поддаемся излишнему оптимизму, ждём: 1) апсайды от геополитики 2) более адекватной оценки в акциях поэтому остаёмся в качестве и опасаемся сомнительных историй 3) агностики относительно ставки (пока) - все будет, но не сразу На рынке до сих пор есть возможности, но надо разделять их и понимать. Да, ралли возможно прошло/идёт где-то рядом, но не мимо, потому что мы все же в лонгах. Счёт оллтаймхай, пока время оптимизма, но осторожного и разумного. В стратегиях &Только Джус &Мини Джус и &Только Джус MAX остаюсь в сильных по-моему мнению акциях и жду их роста к рынку.

&Только Джус уважаемые. Кто заходил в готовую стратегию, что скажете? Как вы её выбираете в целом ? На какой срок вы планировали и каковы результаты? Есть ли информация о просадках/неудачах где-то или все пишут только про золотые горы? По первичному впечатлению как будто бы нет негативной разницы между стратегиями в 30% и 50% доходности, как будто бы всё так просто и наивно

&Только Джус можно у Вас поинтересоваться. Почему примерно 10% средств стратегии находятся просто в рублях. Сейчас большинство стратегий рубли не держит и автоматически ETF-фондах, тем самым повышая доходность на капитализацию. Из моих стратегий Только Джус единственная, кто этим не пользуется. Почему?

Итоги стратегий за 2024 год Итак стратегии акции завершили 2024 год в плюсе. &Только Джус заработала 66% меньше чем за год. &Мини Джус запустившийся ещё позже и пропустившая ралли в ЭсЭфАй заработала 45%. А &Только Джус MAX запустившаяся в очень сложное время в конце сентября и долгое время находившаяся в минусе закончила в +4,5%. Пока все стратегии кроме последней оправдывают и даже превосходят ожидания по доходности. Этот год вряд-ли будет намного проще, но опыта работы с автоследом Т-банка теперь больше и технические нюансы не будут препятствовать заработку. По прежнему ожидаю что стратегии будут показывать 45+% годовых.

&Только Джус , &Светлое Будущее , &Оптимальный выбор На мой скромный взгляд, ваши стратегии упускают множество возможностей для набора позиций последние 2-3 недели.

&Только Джус добрый день!) Когда выплатят дивиденды по HH и выплатят ли, если сейчас выйти из акций.

Стратегия 2025 Сегодня в стратегиях &Только Джус &Мини Джус и &Только Джус MAX вошёл в отсечку по акциям Хэдхантер $HEAD . В моменте на счёте отображена просадка, но после зачисления дивидендов результат будет более правильным. Обсудил правильный учёт дивидендов с тех поддержкой, пока решения не сделали, поэтому многие автоследы все продают перед див отсечкой чтобы не портить доходность и не снижать сумму под управлением от которой считается комиссия. Считаю что в большинстве случаев это приводит к худшему результату для инвесторов поэтому так не делаю. Компания Хэдхантер - крайне недооцененная и одна из наименее уязвимых к экономическим вызовам 2025 года. При этом при снижении ставок растущие компании будут скорее сильнее расти в цене на фоне роста мультипликаторов. Поэтому ставлю как на один из топ пиков и на некоторых стратегиях сегодня докупал акции ХХ. Глобально рынок акций дёшев. Основная причина - высокая процентная ставка и альтернативная доходность депозитов и облигаций. При этом последние недели выросла и риск премия, то есть рынок необоснованно распродали относительно бондов. Это создаёт дополнительный потенциал роста в следующем году. Жду что в следующем году индекс Мосбиржи закончит год на отметке 3000 пунктов на фоне снижения доходностей в облигациях к концу года, а также на фоне незначительного роста прибылей компаний, входящих в индекс. Также компании заплатят дивиденды с средней доходность по индексу 11%, что означает общую доходность инвесторов в акции на уровне 36+%. Отдельные компании конечно вырастут в цене сильнее и именно на эти компании будет упор в стратегиях - это те кто наименее страдает от текущей конъюнктуры и могут показать рост прибыли и бизнеса при этом имеют привлекательную оценку.

&Только Джус Казалось бы, хедхантер, куча редимицилянтов, спец див 22%. Нормальный человек подумает, что надо бы вчера продать этот самый Хэд, потому что при див отсечке акцию начнут топтать навесом с переезда. По итогу, в этой стратегии мы получили 22% див и 29% просадку на данный момент, кто знает, кто знает, какой навес там, насколько эту акцию протопчут.

&Только Джус это была очередная ошибка. Доверить свои деньги профессионалам, которые даже не пробуют фиксировать прибыль и ставить стопы. Последняя активность по моему портфелю была 28 ноября, а в условиях пишут про еженедельные сделки. Прибыль по хедхантеру была процента 3-5, теперь уже отрицательный прирост. И всё это на фоне ежедневного списания комисси. Отключаю автоследование, у самого как-то сильно лучше дела шли.