Форум об облигации ДОМ.РФ 001Р-06R

Короткие облигации — это не так просто, как кажется на первый взгляд. Может показаться, что выбирать нечего: до погашения осталось полгода, рейтинг высокий, доходность отличается на полпроцента. Но за одинаковым рейтингом скрываются совершенно разные риски. Давайте разберёмся по эмитентам. РЖД-41 обл $RU000A0JX1S1 Рейтинг: AAA Срок: 0,4 года (оферта) Доходность: 15,9% Наверное, самый надёжный корпоративный заёмщик в стране. Не потому, что компания богата, а потому что вероятность того, что государство позволит РЖД не исполнить обязательства, практически стремится к нулю. Однако есть нюанс: РЖД сейчас находится в тяжёлом инвестиционном цикле. Капитальные затраты огромные, долг растёт, процентные расходы тоже. Поэтому покупать РЖД сегодня — это не ставка на финансовую силу самой компании, а ставка на государство. Для бумаги со сроком несколько месяцев риск минимальный. ДОМ.РФ 1Р-6R $RU000A100ET6 Рейтинг: AAA Срок: 0,4 года (оферта) Доходность: 15,7% Если бы меня попросили выбрать самую спокойную бумагу из всей подборки, я бы посмотрела именно сюда. ДОМ.РФ сегодня — это фактически финансовый институт государства. Да, ипотека переживает тяжёлые времена, выдачи просели, но прибыль эмитента здесь вообще вторична. Его задача — выполнять государственную жилищную политику, а значит, вероятность проблем с обслуживанием короткого долга выглядит крайне низкой. Газпромбанк 001Р26Р $RU000A1064G3 Рейтинг: AA+ Срок: 0,3 года (оферта) Доходность: 15,6% Самая неоднозначная история. Не потому, что банк слабый, а потому, что он оказался одним из главных банков внешних расчётов. Это одновременно плюс и источник постоянных санкционных рисков. Если говорить про короткий выпуск, то особых опасений нет, но если выбирать между Газпромбанком и ДОМ.РФ на одинаковой доходности, я бы выбрала второй вариант. Просто спокойнее спится. МТС 1Р-14 $RU000A101FH6 / МТС 1Р-15 $RU000A101NG2 Рейтинг: AAA Срок: 0,6 года / 0,4 года Доходность: 15,1% / 14,6% Вот здесь рынок часто недооценивает качество бизнеса. Все привыкли воспринимать МТС как оператора связи, хотя давно уже правильнее называть её инфраструктурной компанией: связь, дата-центры, финтех, реклама, экосистема. Да, долговая нагрузка высокая, но денежный поток невероятно стабильный. Люди могут перестать покупать машины, но телефон оплачивать продолжают. Для коротких облигаций — один из самых понятных частных эмитентов. Ростелеком 2Р2R $RU000A101FG8 Рейтинг: AAA Срок: 0,6 года Доходность: 14,2% Очень похожая история. Только здесь ещё сильнее чувствуется государственный фактор. Ростелеком сегодня — это цифровая инфраструктура государства: госуслуги, облачные сервисы, информационная безопасность, госконтракты. Поэтому риск здесь скорее определяется государством, чем рынком. Для защитной части портфеля вполне разумно. Что бы выбрала я? Если бы собирала максимально спокойную «парковку» денег на несколько месяцев, то распределила бы бумаги примерно так: 🥇 ДОМ.РФ — самый понятный баланс риска и доходности. 🥈 РЖД — ставка прежде всего на государственную поддержку. 🥉 МТС — лучший частный корпоративный эмитент из списка благодаря устойчивому денежному потоку. Просто при горизонте 3–6 месяцев я всегда выбираю не максимальную доходность, а минимальную вероятность того, что вообще придётся вспоминать про этот выпуск до даты погашения. Именно за это инвесторы и должны получать свои 14–16% годовых сегодня — просто за терпение.

#disclosure Компания: ПАО ДОМ.РФ Тикеры: $RU000A100ET6 Время новости: 02.06.2026 18:43 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ChiQpg9SDUqbK6q-C4YsLFQ-B-B&q= Резюме: ДОМ.РФ выкупил 250,255 своих биржевых облигаций серии 001P-06 по требованию владельцев по номиналу с выплатой купона, как предусмотрено условиями выпуска. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Событие представляет собой плановое исполнение обязательств эмитента по выкупу облигаций в рамках заранее установленных условий, без признаков негативных финансовых последствий или позитивных сюрпризов.

#nrd Тикеры: $RU000A100ET6 Время новости: 02.06.2026 Тема новости: (BPUT) О корпоративном действии "Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом" с ценными бумагами эмитента ПАО ДОМ.РФ ИНН 7729355614 (облигация 4B02-06-00739-A-001P / ISIN RU000A100ET6) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1404468 Резюме: ДОМ.РФ исполняет обязанность по досрочному выкупу облигаций по требованию инвесторов, планируя завершить операцию к июню 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполняет свои обязательства по досрочному погашению облигаций, что свидетельствует о финансовой дисциплине и может быть выгодно для держателей.

#moex Тикеры: $RU000A100ET6 Время новости: 29.05.2026 13:52 Тема новости: О проведении выкупа облигаций с 01 по 05 июня 2026 года Ссылка: https://www.moex.com/n100497 Резюме: Московская биржа сообщает о графике выкупа облигаций по номинальной стоимости с 1 по 5 июня 2026 года. В списке эмитентов — Кировский, ДОМ.РФ, Совкомбанк, УОМЗ и ВТБ. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Объявление о плановом выкупе облигаций по 100% номинала не несет позитивной или негативной оценки финансового состояния упомянутых компаний.

#nrd Тикеры: $RU000A100ET6 Время новости: 28.05.2026 Тема новости: (BPUT) О корпоративном действии "Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом" с ценными бумагами эмитента ПАО ДОМ.РФ ИНН 7729355614 (облигация 4B02-06-00739-A-001P / ISIN RU000A100ET6) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1401380 Резюме: У владельцев облигаций ПАО ДОМ.РФ появилось право требовать их досрочного выкупа эмитентом до 2 июня 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость информирует о стандартном корпоративном действии — возникновении права владельцев требовать выкупа облигаций, что не является дефолтом или негативным событием.

#disclosure Компания: ПАО ДОМ.РФ Тикеры: $RU000A100ET6 Время новости: 28.05.2026 12:22 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7AoJPYAQ30S1pyARv0UTOQ-B-B&q= Резюме: ДОМ.РФ успешно выплатил купонный доход по облигациям на сумму 1,96 млрд рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательства по выплате купона в полном объеме и в установленный срок, что подтверждает его финансовую надежность.

#nrd Тикеры: $RU000A100ET6 Время новости: 21.05.2026 Тема новости: (BPUT) О корпоративном действии "Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом" с ценными бумагами эмитента ПАО ДОМ.РФ ИНН 7729355614 (облигация 4B02-06-00739-A-001P / ISIN RU000A100ET6) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1398255 Резюме: Эмитент ДОМ.РФ предоставляет владельцам облигаций право требовать досрочного выкупа с плановой датой 1 ноября 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость информирует о стандартном корпоративном действии без признаков финансовых проблем или положительных изменений в положении эмитента.

#nrd Тикеры: $RU000A100ET6 Время новости: 21.05.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО ДОМ.РФ ИНН 7729355614 (облигация 4B02-06-00739-A-001P / ISIN RU000A100ET6) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1398236 Резюме: ДОМ.РФ объявляет о выплате купонного дохода по облигациям с высокой ставкой 14.1% годовых. Выплата запланирована на ноябрь 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполняет обязательства по выплате купона, что указывает на финансовую стабильность и положительно для держателей облигаций.

#disclosure Компания: ПАО ДОМ.РФ Тикеры: $RU000A100ET6 Время новости: 21.05.2026 14:50 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=J6ejA87xDEWyPdqyuKioTA-B-B&q= Резюме: ДОМ.РФ объявил о начислении купонного дохода в размере 14,1% годовых по облигациям серии 001P-06R на следующий период с выплатой 26 ноября 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент подтверждает выполнение обязательств, устанавливая купон и дату выплаты, без признаков проблем с платежами.

📊 Итоги недели 11-17 мая Следую своей стратегии, всё идёт стабильно. Вот недельный отчёт. 🏦 Фонда (купоны + дивы) • Купоны: 2 656 ₽ • Дивы: 2 898 ₽ брутто, 2 560 ₽ нетто • Эмитенты: $BSPB (2 623 ₽ брутто), $TPAY (БПИФ Т-Капитал «Пассивный доход», 274 ₽) • Итого нетто кэшфлоу: 5 213 ₽ за неделю, ~17% месячной цели 30 тыс ₽ Сделки: • Акции: $SBERP 6 шт × 326,80 ₽, $BSPB 10 шт × 318,70 ₽ (докупка после дивгэпа) • Облигации: $RU000A102FT9 (АФК Система 001P-17), $RU000A100ET6 (ДОМ.РФ 001Р-06R), $RU000A0ZZ7C0 (ДОМ.РФ 001Р-04R) — вторичный рынок, добор по YTM 🪙 Крипта DCA-ребаланс на 28,6 тыс ₽: BTC, ETH, SOL, AVAX, MNT. AVAX и MNT беру у локальных минимумов: оптимизация средневзвешенной цены входа. 📌 Снимок к концу недели • Капитал: 1,17 млн ₽ • Аллокация: Фонда 71% / Крипта 30% / Кэш −2% (маржинальное плечо) • USD/RUB ЦБ: 73,13 Не ИИР.