Про облигацию АФК Система выпуск 14

❤️ Приветствую всех в эту прекрасную летнюю пятницу! ❤️ 💼Провела большую ребалансировку своего портфеля. До этого собирала отношение фондов/акций/облигаций по 1/3, чтобы было сбалансированно и консервативно. Но последние пару лет я разочаровалась в облигациях, поняв, что в случае каких-то катаклизмов они, по сути, никак не помогают, а, напротив, лишь выступают лишним баластом. Фиксированные номиналы и доходности раз купленные уже никак не изменятся и в случае девальвации валюты не отыгрывают это вообще никак. Изначально рассчитанные на пассивное инвестирование, в условия высокой неопределённости данный инструмент оказался практически бессилен. 🏦 Поэтому было принято волевое решение пересмотреть приорететы и сдвинуть баланс в сторону ЗПИФН. Тот же самый пассивный подход, тот же самый стабильный доход, но с добавлением способности со временем впитывать инфляцию (как в стоимость самих объектов недвижимости и, следовательно, цену пая, так и в размер постоянно индексируемых и пересматриваемых арендных платежей). Поварившись в ЗПИФ недвижмости пару лет и изучив немножко этот инструмент, мне показалось, что он гораздо больше подходит под моё текущее понимание рынка и видение ситуации. Здания работают, объекты сдаются, арендаторы в избытке, договора перезаключатся, ставки растут, дефицит недвижимости сохраняется... Пока что данный сегмент на коне и показывает экспоненциальный рост. 📉 Соответственно, пересмотрела свой облигационный портфель и решила избавиться от самых сомнительных историй, которые когда-то казались довольно интересными. В первую очередь под нож пошёл выпуск Сегежа 002P выпуск 5 $RU000A1053P7 . Текущий высокий купон заканчивается уже в следующем году, какой будет будущая доходность сказать невозможно, поэтому решила не дожидаться у моря погоды и сдала в небольшой плюс. Туда же и по тем же причинам отправился выпуск М.Видео выпуск 4 $RU000A106540 . C ним, правда, распрощалась в небольшой минус. Cейчас, глядя на график, вижу, что не угадала, можно было подождать и сдать в хороший плюс или даже оставить -- новый купон сделали в 2 раза выше, чем был! Ну, кто ж знал. 😏 Также был продан выпуск АФК Система выпуск 14 $RU000A101XN7 . Тоже сдала в минус, не дожидаясь оферты в 2027 году, своё дело он уже сделал. Помимо облигаций заодно хорошенько перетряхнула портфель акций, также избавившись от многих историй, которые не оправдали моих ожиданий (а многие так и вообще были куплены чисто из любопытства): Акрон, АФК Система, Аэрофлот, Позитив, ВСМПО-АВИСМА, М.Видео, ПИК. Какие-то ушли в хороший плюс, какие-то в серьёзный минус. Се ля ви. 😊 📈 Освободившиеся средства были перенаправлены в инструменты, генерирующие стабильный денеждый поток: дивидендные истории (МТС, Интер РАО, Белуга), замещающие облигации (Газпром, ГТЛК), истории роста (Магнит, РусАгро). Ну, и, конечно же, львиная доля ушла в фонды недвижимости. К сожалению, руководство ТИ так и не прислушалось к инвестиционному сообществу и по-прежнему отказывается добавлять в свой каталог популярные фонды арендной недвижимости, поэтому я последовала примеру многих моих коллег и вывела деньги из тинька к другому брокеру и закупилась там. Как говорится, голосуем рублём. А ТИ пусть и дальше рассказывает про свои многочисленные сложные критерии оценки при добавлении инструментов в свой каталог. 😂 Зарезанные лоси существенно снизили налогооблагаемую базу за этот год, что позволило вывести деньги без лишних трат и удержания налогов, перекрыв с запасом полученные с начала года купоны. 😎 Из активов, не генерирующих стабильный денежный поток, остались только перспективные истории и замороженные фонды ТИ. 🔥 Таким образом, проведённые манипуляции позволили существенно почистить портфель от баласта и в 1.5 раза повысить размер входящего денежного потока. все зарезанные лоси уже слихвой окупились прошлыми денежными поступлениями. Общая эффективность портфеля выросла, по моим прикидкам, где-то на пару процентов. Соотношение ЗПИФН/бонды довела до 2/1. Будем посмотреть дальше.

Итоги дня Сегодня пришли купоны по облигациям государств и компаний: ОФЗ РФ #SU26234RMFS3 - 22,44р Ойл Ресурс Групп $RU000A108B83 - 15,62р Мособлэнерго $RU000A1099E4 - 17,59р АФК Система $RU000A101XN7 - 52,36р Нэппи Клаб $RU000A109KG1 - 20,75р Сегодня было произведено погашение и фиксация прибыли по облигациям государств: ОФЗ РФ #SU26234RMFS3 - 77,16р Итого: 205,92р Согласно моей инвестиционной стратегии "Три кита", половина от этих денежных средств будет реинвестирована для дальнейшего увеличения моего Родового капитала. Сегодня, в рамках моей инвестиционной стратегии "Три кита", я усреднял и ребалансировал наиболее крупную, ликвидную и надёжную часть активов моего Родового капитала со стабильными показателями доходности, усилив свои позиции в облигациях компаний: ИНАРКТИКА $RU000A107W48 - 1 облигация Мособлэнерго $RU000A1099E4 - 2 облигации Whoosh $RU000A109HX2 - 1 облигация А какие изменения в ваших родовых капиталах сегодня произошли у вас? Делитесь со мной в комментариях!

#nrd Тикеры: $RU000A101XN7 Время новости: 16.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A101XN7, 4B02-14-01669-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1283230 Резюме: Компания ПАО АФК "Система" осуществила выплату купонного дохода по облигациям серии 001P-14 с номиналом 1000 рублей, дата выплаты — 16 июля 2025 года. Облигации зарегистрированы на Московской Бирже, погашение запланировано на 10 июля 2030 года. Это положительный сигнал для инвесторов, демонстрирующий стабильность и прозрачность корпоративных выплат. Сентимент: положительный