Про облигацию АФК Система БО 001Р-24

💰 Мои облигации: АФК Система $RU000A105L27 $RU000A104693 Это серия обзоров по моим облигациям, которые у меня есть в портфеле. Я постараюсь рассказать про самого эмитента, риски с ним связанные и выразить свое мнение о бумаге, которое никому не хочу навязывать. $AFKS Афк Система - это крупнейшая российская частная инвестиционная корпорация. Аналог компании Баффета Berkshire Hathaway , только с "русской" душой. ) Система - это головная компания огромного холдинга , который владеет долями в совершенно не связанных бизнесах. Давая в долг Системе ты позволяешь компании развиваться дальше - приобретая и развивая новые компании, или помогая обслуживать старые долги. Актуальные доли владения : Публичные активы: ▪️ МТС: 42% , - денежный кошелёк Системы благодаря регулярным дивидендам. ▪️ Segezha Group: 74%. Убыточный лесопромышленный холдинг ▪️ Ozon: 32%. Пакет акций находится в залоге у ВТБ в рамках привлечения кредитной линии на 320 млрд рублей. Холдинг официально подтвердил, что продавать долю в маркетплейсе не планирует. ▪️ Группа Эталон: 49% (крупнейший акционер девелопера). Непубличные активы ▪️ Медси (Медицина): 96% ▪️ Cosmos Hotel Group (Гостиничный бизнес): 100%. ▪️ Агрохолдинг Степь (Сельское хозяйство) - 85% ▪️ Биннофарм Групп (Фармацевтика): 75% Sitronics Group (Высокие технологии и IT): Контрольный пакет (близкий к 100%) 📌 Написать про Систему и забыть благодаря чему у компании на балансе лишний долг в 100 млрд просто не возможно. Раздел активов и переход контроля над Башнефтью произошел в результате цепочки национализаций и судебных споров. В декабре 2014 года Система была вынуждена безвозмездно передать свой контрольный пакет акций Башнефти в собственность Росимущества после того, как суды признали приватизацию башкирского ТЭКа начала 2000-х годов незаконной. Спустя два года, 12 октября 2016 года, в рамках повторной приватизации этот госпакет акций был продан Роснефти за 329,7 млрд рублей. На этом конфликт не закончился: в мае 2017 года Роснефть и подконтрольная ей Башнефть подали к Системе иск, обвинив корпорацию в выводе активов и причинении убытков во время реорганизации нефтяной компании в 2013–2014 годах. Судебное разбирательство спровоцировало обвал котировок Системы, арест ключевых активов корпорации (включая МТС) и угрозу ее банкротства. Точка в конфликте была поставлена 22 декабря 2017 года подписанием мирового соглашения, по которому Система обязалась выплатить Башнефти 100 млрд рублей убытков; вся сумма была полностью выплачена к марту 2018 года с привлечением кредитов Сбербанка, Газпромбанка и помощи РФПИ. Из этой истории я подчерпнул для себя следующее : несмотря на то, что компанию могли потопить, поскольку претензии к ней были сильно больше, в итоге мировое соглашение , которое было подписано не без участия В.В. Путина , позволило компании продолжить деятельность, а раз так, значит у Системы есть дополнительный запас прочности, и в её банкротстве на так много интересантов. ➡️ Долги и рейтинги Долг корпоративного центра системы - 330,5 млрд на конец 2 квартала 2026 года сократился на 13,8%. Но долг этот время от времени коллеблется и вверх и вниз. Качество долга определяют рейтинги, и рейтинги такие: АКРА: ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «АФК «СИСТЕМА» ДО УРОВНЯ A+(RU), ПРОГНОЗ «НЕГАТИВНЫЙ», И ЕГО ОБЛИГАЦИЙ — ДО УРОВНЯ A+(RU) - 1 сентября. Эксперт РА: понизил рейтинг кредитоспособности холдинговой компании ПАО АФК «Система» до уровня ruA+ и изменило прогноз по рейтингу на развивающийся. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruAA- с негативным прогнозов. - 30 июня. 📌 Не смотря на понижения рейтинга, он остаётся высоким Вариантов по облигациям по срокам , с фикс купонам и флоатеров , с пут опционами и без - много. Каждый может найти то, что ему нужно. В моём случае выпуски короткие После истории 2017 года, когда я уже не верил, что Система выкарабкается, сейчас я думаю, что это достаточно стабильная компания, которой "если что" потянут руку помощи #моиоблигации

#nrd Тикеры: $RU000A105L27 Время новости: 03.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A105L27, 4B02-24-01669-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1440845 Резюме: ПАО АФК «Система» выплачивает купон по биржевым облигациям серии 001P-24: 44,88 руб. на бумагу, дата выплаты 2 сентября 2026 г. Выплату проводит НРД, регистратор выпуска — Московская Биржа. Плановое обслуживание долга подтверждает стабильность эмитента. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода без признаков дефолта или просрочки подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям облигаций.

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A105L27 Время новости: 02.09.2026 19:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fMJRxGS3wUGutn-CKkfZ4vg-B-B&q= Резюме: ПАО АФК «Система» выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-24: 44,88 рубля на бумагу, всего около 430 млн рублей. Обязательство исполнено на 100% в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход по облигациям, что подтверждает платёжеспособность и надёжность обслуживания долга.