Рубрика: обзор финансового состояния компании⛽️ ПАО “Газпром нефть”
🗓 Последний выпуск от 28 ЯНВАРЯ
ГазпрНеф-005Р-04R (КС+1,50%)
🔹
$RU000A10E630
Дата выпуска - погашения: 28.01.2026 - 12.01.2029 (3 года)
Выплата купона (раз в год): 12
Ставка купона: плав. Ключевая ставка Банка России + 1,5%
Прогноз: Стабильный
‼️Основной упор делаю на ВДО, но пренебрегать разбавлением портфеля надежными эмитентами все же не стоит.
Рассматриваю для покупки в ближайшее время.
✅ МСФО за 9 месяцев 2025 года
К предыдущему периоду:
📉Выручка (-10,7%)
📉Чистая прибыль (-45,9%)
💼Капитал (-0,3%)
⚠️EBITDA 656 803 млн (-22,4%)
📈OCF: +459 873 млн (+644 090)
⚡️EBITDA margin: 25,8%
⚖️ Долговая нагрузка
Облигационный долг 584 428 млн
Чистый долг 1 099 240 млн (+14,8%)
EBITDA LTM 960 067 млн
ЧД/EBITDA LTM 🟢1,14
ЧД/Капитал 🟢0,35
🟢Коэффиц. покрытия: 12,3
🔴Коэффиц. ликвидности: 0,51
🟢Обязательства/Активы: 50%
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «Газпром нефть» на уровне ruAAA
23.06.25
Итог: компания финансово устойчива в среднесрочной перспективе благодаря сильному денежному потоку и умеренной долговой нагрузке, однако ухудшение прибыли и слабая ликвидность сигнализируют о росте операционных и краткосрочных рисков. В качестве разбавления портфеля надежным активом с приемлемым уровнем купона можно рассматривать. Цена при этом ниже номинала.
💼 Последние выпуски облигаций
🔷 Газпром Нефть 005P-01R $
▪️Доходность ~ 6,6%
▪️Цена 103%
▪️Длина 3,2
ISIN
$RU000A10D483
🔷ГазпрНеф-005Р-02R (КС+1,50%)
▪️Доходность ~ 16,3%
▪️Цена 99,5%
▪️Длина 3,2
ISIN
$RU000A10DA66
🔷ГазпрНеф-005Р-03R (КС+1,60%)
▪️Доходность ~ 16,2%
▪️Цена 99,9%
▪️Длина 2,8
ISIN
$RU000A10DRF5
⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией
‼️Ещё больше аналитики и новостей — на Канале
💎Подписывайтесь в Профиле Пульса
#газпромнефть #облигации