О фонде Трендовые акции

С наступающим новым годом! - В этом году юбилей моей статистике в пульсе без убыточного месяца :) 5 лет (можно сказать 6 лет, т.к. в 2020 году небольшие минусы из-за валютной переоценки) @T-Investments можно добавить раздел в пульсе "Дисциплинированные трейдеры", где по убыванию кол-во месяцев и доходность 😊на первом месте скорее всего будет @LinMath 😊 - Последние 2-3 месяца были особенно тяжелые, т.к. с осени какой-то марафон болезней у меня, семьи и моих знакомых. А последние две недели вообще горло\нос кровит из-за месячного кашля. Поэтому главные планы на 2026 год, это выздороветь 😊 - В следующем году буду еще сокращать время за терминалом. Сейчас в основном это: 9:00-11:00, 17:00-19:30, 23:00-23:45. - Не переживайте, что куда-то не успели войти по хорошим отметках (например, в $TRND@ входил лесенкой 2600-2500-2400-2300-2200-2000-1800, где до 2300 и ниже не дошло до моего основного объема). Рынок всегда дает возможности (буквально вчера были хорошие коррекции золота $GLDRUBF / $SVH6 . И шортистов покормили от 4500 мирового золота, и лонгустов покормили от 4300 мирового золота) - Старайтесь смотреть полезную информацию (например, Деньги не спят) и слушать хороших специалистов (например, @Vasiliy_Oleynik ) и тогда лисички с красивыми презентациями будут вам не страшны :)

📊🚩 ИТОГИ ГОДА. МЫСЛЬ №5: МОМЕНТУМ СЛОМАЛСЯ? Этот пост — один из самых сложный для меня, потому что требует максимальной честности. Я много писал о «Моментум Боте» — инструмента, который находит сильнейшие акции. И пока на рынке был тренд, бот работал как часы. Но 2025 год устроил моментуму «краш-тест», и не только моей разработке, а глобально всей моментум премии. 📌 ХРОНИКА ПИКИРУЮЩЕГО АЛГОРИТМА Основная причина провала кроется в природе рынка 2025 года: индекс IMOEX стоял на месте, но волатильность зашкаливала. Для любого моментума это означает смерть через «пилу» (whipsaw): ➡️ Понедельник: геополитическая надежда → рынок летит вверх → алгоритм покупает «на хаях». ➡️ Вторник: негативная новость → рынок обваливается → алгоритм продает «на дне», фиксируя убыток. Итоги печальны для всех, кто следовал тренду «в лоб». Коллега, ребалансирующий портфель раз в месяц, топчется в нуле с 2023 года. Фонд «Трендовые акции» ( $TRND@ ) от Т показал +1%. Моя агрессивная версия с ежедневной ребалансировкой — в минусе на 25% с начала года. Впервые за долгое время «премия за моментум» стала отрицательной. Рынок наказывал тех, кто верил в продолжение движения. 📌 BREAKING BAD TRENDS: РАБОТА НАД ОШИБКАМИ Но убытки — это плата за обучение. Мы не просто смотрели на минус, мы искали решение в фундаментальной науке. Ответ нашелся в статье Breaking Bad Trends (Goulding, Harvey, Mazzoleni). Авторы доказывают: стандартные трендовые стратегии ломаются именно на точках разворота — когда быстрый тренд противоречит медленному. В такие моменты «шум» убивает доходность. Мы переписали ядро стратегии. Новая версия стала более адаптивной: она умеет распознавать режим «болтанки» и снижать активность, не залетая в каждый рыночный чих (вообще адаптивность это довольно интересно само по себе и как нибудь мы поговорим об этом отдельно). Результат бэктеста: на том же ужасном рынке 2025 года новая консервативная модель вышла в 0% (вместо -25%), сохранив потенциал средней доходности в 29% годовых на нормальном рынке. В 2026 году я рассчитываю, что «фактор моментума» вернется в положительную зону. Моя цель на этот год — чтобы обновленная стратегия обыграла и IMOEX, и фонд TRND. 📌 ЛЮДИ — ЭТО ГЛАВНЫЙ АКТИВ 2025-й стал фильтром для окружения. Когда стратегия «минусит», а вера в проект подвергается эрозии, очень быстро становится понятно, кто есть кто. Я понял разницу между «хорошими приятелями» (советчики, которые исчезают, когда нужно дело) и партнерами. Моя команда разработки — это фундамент, который устоял. 1.5 года с первого релиза. 850 человеко-часов чистого кодинга и анализа (это 35 дней работы 24/7). 200+ закрытых задач. И самое крутое: мы входим в новый год с почти пустым бэклогом. Мы «закрыли висяки» и готовы к масштабированию. Огромное спасибо Михаилу, Стасу и Руслану. Вы доказали, что вера в идею важнее сиюминутных графиков.

📊 Во что я инвестирую сейчас и почему Рынок всем нам даёт жару: ломает прогнозы и проверяет идеи на прочность, поэтому я стараюсь держать только те позиции, в которые понимаю, зачем и на какой горизонт инвестирую. Ниже — текущая структура моего портфеля и основные идеи, которые я считаю актуальными на данный момент: якорные позиции, тактические ставки и защитные элементы, из которых складывается общий баланс риска и доходности ⬇️ 💼Якорные позиции Сбербанк $SBER - 23,01% В 2025 году ключевая ставка во многом определяла динамику банков, и Сбер подтвердил устойчивость своей бизнес-модели. Даже в непростых условиях банк сохранил маржинальность и способность стабильно зарабатывать. Для меня это не только история про дивиденды, но и ставка на масштаб, сильную цифровую экосистему и выигрыш от более мягкой денежно-кредитной политики в будущем. T-Технологии $T - 22,55% Одна из самых чувствительных к снижению ставок историй на рынке. Высокая операционная эффективность, рост клиентской базы и развитие экосистемы делают компанию бенефициаром нового цикла. Риск здесь выше среднего, но он осознан и, на мой взгляд, оправдан потенциальной доходностью. Яндекс $YDEX - 20,72% Уникальная компания с устойчивыми темпами роста и способностью развивать новые направления бизнеса. Яндекс активно инвестирует в искусственный интеллект, роботизацию и новые цифровые сервисы, что даёт дополнительный потенциал роста. Даже в непростых условиях компания остаётся стабильной и выплачивает небольшие, но постоянные дивиденды. Уверен, что Яндекс способен стать одним из ключевых драйверов портфеля. 🚀 Тактические идеи ВТБ $VTBR - 2,42% Небольшая ставка на рост эффективности банка и дивиденды в 2026 году. Снижение ключевой ставки и рост кредитной активности могут повысить операционный доход и прибыль. Доля ограничена - риск выше среднего, но потенциальный апсайд и дивидендная доходность делают позицию интересной. Сургутнефтегаз $SNGSP - 1,76% Небольшая позиция как ставка на валютную составляющую через валютную кубышку компании. Считаю, что доходность здесь может быть выше, чем у облигаций, за счёт дивидендов. Планирую постепенно наращивать позицию. ОФЗ - 2,33% Консервативная позиция как ставка на продолжение цикла снижения ставок. Это не про быстрый результат, а про постепенную переоценку доходностей со временем, которая должна приносить стабильный и предсказуемый доход. ПИФ «Трендовые акции» $TRND@ - 1,85% Позиция даёт экспозицию к сырьевым и экспортным компаниям без концентрационного риска. Ставка сделана на снижение геополитической напряжённости и нормализацию ожиданий рынка через компании, которых нет в основном портфеле: Новатэк, Лукойл, Норильский никель и другие. Это идея на циклическое восстановление и диверсификацию роста. Валютные облигации - 20,18% Газпромнефть (EUR), Металлоинвест (CNY), Новатэк (USD). Этот блок в 2025 году был не про погоню за доходностью, а про баланс и защиту портфеля. На фоне неожиданно крепкого рубля валютные инструменты не стали драйвером роста, но сыграли свою роль — снизили общую волатильность и добавили устойчивости в нестабильной рыночной среде. 📌Текущая структура портфеля отражает мой взгляд на рынок в данный момент, где главный принцип: баланс между качественными якорными активами, тактическими идеями и инструментами, снижающими волатильность. Итоги 2025 года вынесу в отдельный пост — там уже будет разговор о результатах, удачных решениях и планах на будущий год. #обзор #аналитика *не является инвестиционной рекомендацией