Хэштег #моя_ставка_2025 | Тинькофф Инвестиции Пульс

🏁Вот и закончился розыгрыш ☺️Спасибо всем за участие, мысли и идеи были интересные, некоторым удалось достаточно точно объяснить свою ставку. 🥳Поздравляем победителей: 1. - выигрывает главный приз 🏆 2. - выигрывает 2-й приз 🏆 3. - выигрывает 3-й приз 🏆 🌱Этот конкурс собрал наибольшее количество участников по сравнению с предыдущими розыгрышами, спасибо Вам за участие, скоро будем проводить еще конкурсы. 🍀Следите за новостями и удачных инвестиций. Запись розыгрыша по ссылке:

- последняя 😄 Fix Price в 2025 году планирует открыть в Казахстане не менее 60 магазинов 🔥 Fix Price продолжил расширять присутствие, открыв 57 новых магазинов в 2024 году. На 31 декабря 2024 года сеть охватывала 19 регионов и 57 городов и населенных пунктов Республики, а общая торговая площадь превысила 72 тыс. кв. м, увеличившись на более чем 15% по сравнению с годом ранее. В планах на 2025 год открыть в Казахстане не менее 60 новых точек. У сети магазинов фиксированных цен Fix Price высокоприбыльная бизнес-модель по сравнению со многими публичными компаниями сектора. Исторически Fix Price росла быстрее рынка. Однако с 2023 г. компания показывала слабый рост выручки — из-за неопределенности экономической среды и, вероятно, из-за конкуренции с маркетплейсами. Fix Price завершила редомициляцию в Казахстан с Кипра и в декабре выплатила специальные дивиденды в размере 35,3 руб. 2022–2024 гг. на депозитарную расписку. Источник выплаты — результаты за 2024 г. и частично за 2022–2023 гг. В будущем ожидаются выплаты меньшего размера, из прибыли конкретного года. При распределении 100% чистой прибыли за 2025 г. дивиденд должен составить 23 руб. на бумагу с доходностью 14%. У редомициляции возможен еще один этап — в Россию. Fix Price может получить листинг на Мосбирже для операционной компании группы и дать возможность желающим акционерам перейти на этот уровень владения — через обмен доли в казахстанском юрлице на акции в российском. Об этом компания сообщила при раскрытии результатов за III квартал 2024 г. Редомициляция в Россию может повысить уверенность в возобновлении Fix Price регулярных дивидендов в будущем. А так же акции смогут покупать неквалифицированные инвесторы. Низкая долговая нагрузка и положительная рентабельность снижают чувствительность к высоким процентным ставкам. На конец сентября чистые денежные средства Fix Price были эквивалентны 0,5х EBITDA. И даже после выплаты специальных дивидендов Чистый долг/EBITDA без арендных обязательств по расчётам будет вблизи нуля. При этом рентабельность компании по чистой прибыли за III квартал 2024 г. составила 8%.

- это акции 🔥 По итогам I полугодия 2024 года выручка "Элемента" составила 19,8 млрд рублей (рост на 29%), EBITDA выросла на 20%, до 5,6 млрд рублей, чистая прибыль - на 13%, до 3,8 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA достигла 28%. Bице-президент по финансам и инвестициям компании Олег Хазов рассказал также, что к настоящему времени инвестпрограмма, общий объем которой составляет 92 млрд рублей (на 2023-2026 гг.), обеспечена финансированием на 90%. По его словам, финансирование программы структурировано по четырем основным источникам. Один из них - собственные средства, на которые приходится около 20% от бюджета программы. Речь идет, в первую очередь, о средствах, полученных в рамках IPO (15 млрд рублей). Около половины инвестпрограммы финансируется за счет средств, полученных в рамках господдержки. Речь идет о прямом госфинансировании опытно-конструкторских работ (ОКР) и о субсидиях на разработку продуктов - здесь по различным госпрограммам поддержки финансируется до 90% затрат компании на разработку. Оставшаяся часть - льготные займы и кредиты. По словам Хазова, средняя ставка по ним составляет около 1,5%❗ Реализация инвестпрограммы направлена на развитие компетенций и производственных мощностей в области производства электронной компонентной базы (ЭКБ), в области производства радиоэлектронной аппаратуры и модулей, в области оборудования и материалов для производства ЭКБ. При этом к факторам роста рынка Хазов отнес собственно рост объема потребления продукции микроэлектроники в целом и увеличение производства такой продукции на территории РФ. "Мы производим по зрелым технологиям (350-90 нм), которые мы контролируем, - отметил Хазов. - На ЭКБ, произведенную по этим технологиям, приходится около 40% от всей микроэлектроники в РФ - это силовая микроэлектроника, автомобильная и т.п.". При этом Хазов подчеркнул, что в настоящее время "Элемент" не идет в сторону производства ЭКБ по меньшим топологическим нормам (22 нм, 17 нм и т.д.), поскольку компания пока "не контролирует эти технологии". "Основная задача сейчас - сокращение зависимости от импортного сырья, оборудования и материалов, - добавил Хазов. - Сейчас оборудованием собственного производства мы можем обеспечить только около 30% маршрута производства ЭКБ. Наша цель - увеличить этот показатель до 70%". "Элемент" создан в 2019 году. На этапе его формирования АФК "Система" и "Ростех" включили в него 19 активов в сфере разработки, производства и дизайна микроэлектроники. Сейчас "Элемент" насчитывает около 30 предприятий в области микроэлектроники. Ключевыми портфельными активами компании являются завод по производству чипов "Микрон", Научно-исследовательский институт молекулярной электроники (НИИМЭ) и Научно-исследовательский институт электронной техники (НИИЭТ). Источник:

⚖️ Сегодняшняя ребалансировка акций "продать подороже - купить подешевле". Не поняла, как черновик из двух предложений превратился в пост на 3000 знаков. Нажала добавить просто, а дальше как в тумане, тег в Пульсе, немного гугла... В основном, дополнения за счёт чужой работы, процитировала каждого ♥️ •Продала Лукойл (1 из 4 шт. в портфеле, спустя полдня ещё 2 шт. чуть дороже, оставила одну). Само по себе не шибко доходное действие, +1,2-1,5% за пару недель. Знающие мои сделки могут ожидать роста завтра ещё на пару процентов 🤣 •Взамен взяла Фосагро 3 шт. (аналогично, сначала одну, чуть позже в течение дня ещё две немного подешевле). 🤔 Брала с одной стороны, как самую подешевевшую за день. 🤔 С другой стороны, сделка ещё имеет шансы появится в субботней рубрике провалов. Потому что обычно я не беру бумаги, если на год овом графике они прямо на хаях. За всё время почти на хаях. В общем, не знаю. Пусть будет хотя бы как повод для конкурса недавно разбирал сравнение по сектору: • 1. У ФосАгро выручка за 9 месяцев 2024 выросла на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; EBITDA упала на 18%, маржинальность при этом высокая: 33,3%; чистый долг/EBITDA =1,75x. • 2. У Акрона выручка за 9 месяцев 2024: +9,5%; EBITDA: -13%; чистый долг вырос в 4 раза, чистый долг/EBITDA = 1,67x. 🙄 При этом оценены обе компании очень дорого: мультипликатор EV/EBITDA за послед 12 месяцев у ФосАгро – почти 8, а Акрона почти 13. "Хотя компании пока и не падают на плохих новостях из ЕС, драйверов роста тоже особо не видно. Хотя Европа – и не основной рынок, но возможные ограничения добавляют неопределенности." Мне нравится то, что делает компания вопреки обстоятельствам, но этого может быть недостаточно. "Несмотря на модернизацию мощностей (в 2024 году компания вложила в развитие 75 млрд рублей (+17% к 2023 году)) и рост выпуска сложных удобрений в I полугодии 2025 г., дисконта особого нет" - согласна с 🤏 Возможный апсайд в условные +5% сейчас не очень вдохновляет инвесторов. 💼 Но мне, напомню, сейчас важно вообще набрать акций разных сфер в портфель. В контексте десятилетий я рассчитываю не на рост за пару лет или дивиденды (которые на горизонте года могут слабо конкурировать с вкладом), а больше на рост акции вслед за инфляцией на иксы через 10-20 лет к вложенным сегодня средствам. Не знаю, к чему приведут там европейские санкции или другие события. А выбирая между Фосагро и Акроном, этот эмитент интереснее мне. Я не удивлюсь снижению котировок и до 6 тысяч, и ниже (а-ля Позитив сейчас, где у меня в портфеле -40%). В таком случае буду просто добирать. ⭕ По технике тоже писал, что похоже на слом восходящего тренда. Это все негативные сигналы. Но 🐢 работает по своему плану и ко многому прислушивается, но мало кого слушает 😁 С третьей (тридесятой, сказочной) стороны, я и долю перебрала в них, теперь это четвёртый эмитент в портфеле, которого в портфеле больше, чем я хочу, в процентном соотношении. Если портфель в целом подрастёт, проблемы нет. Но в текущих объёмах при первом росте буду продавать излишек именно этих кислотных в моей таблице эмитентов. И добирать тех, кого пока не успела.