Профиль инвестора A.Golvets | Тинькофф Инвестиции Пульс

Конец года уже близко, труйдер режет лося, спекуль встречает Николая, инвестор режет налоги🏴‍☠️ Не забываем про важнейший способ минимизации налоговых выплат для инвестора — зафиксировать убыточные позиции в конце года. Т.е. если вы в течение года вы фиксировали прибыльные позиции и получали дивиденды/купоны, а налоги платить не хочется, то можно продать убыточные позиции в портфеле, тем самым уменьшить полученный доход. И если эти позиции вам всё ещё дороги, то их можно купить обратно. Пример: Получили вы допустим, 1000 рублей прибыли, от сделки по акциям Сбера, при этом условный МТС у Вас висит в минусе на 1000 рублей, продаем этого оператора без яиц, и откупаем снова, т.е. переводим виртуальный убыток в реальный, снижаем налоговую базу и спим спокойно! Кроме того, важно помнить, что можно перенести уплату налога на следующий год! По общему правилу, брокер должен удержать с вас НДФЛ до 1 февраля (жёлтый это делает 1 января, например). Но это возможно только в случае когда у вас на счетах есть кэш! *Есть разговоры, что некоторые брокеры могут удержанием налога загнать вас в минус по счёту, но я с этим не сталкивался. В любом случае, лучше предупредить брокера, что будете оплачивать налог самостоятельно и большую часть следующего года, вы сможете получать с неудержанной суммы, дополнительный профит. Если у вас имеется свободный кэш на счету, припаркуйте его в ОФЗ или фонды денежного рынка, до 1 февраля, чисто на всякий случай👌🏻 Посмотреть какая сумма налога сформировалась у вас по итогам года, можно в разделе "отчёты" вашего брокера, либо запросить у своего менеджера или в чате поддержки.

Рынок ракетит? Санто-ралли в подлом разгаре! За неделю индекс подрос всего на 0,13% процента, до нового года осталось 10 дней и на новогодний рост надежда тает с каждым днем всё сильнее и сильнее. С другой стороны, то, что нет жесткой просадки – это тоже довольно неплохо. За неделю рынок разнонаправлен хотя больше видится тенденция к росту, так неплохо подросли бумаги Северстали и ММК, недельный рост составил 4,55% и 3,73% соответственно, не отстает и Норильский никель, плюс 4,31%, Золотодобытчики идут вверх вслед за золотым металлом, Полюс плюс 1,02%, ЮГК улетел аж на 9,46%, хорошо чувствует себя ритейл, Х5 подрос на 2,61%, OZON на 2,11%, Магнит на 2,4%, а вот М-Видео улетело за неделю на 12,22%. В пятницу на новостях о снижении ставки ЦБ рынок растерял утренний запал, такое впечатление что народ ожидал больших подвижек со стороны ЦБ. Уверяю Вас, в середине следующей недели про эти события даже никто не вспомнит, у рынка слишком короткая память. Декабрь – самое время подведения итогов и построения планов на будущее, правда стоит не забывать о том, что планирование — это постоянный процесс и он должен корректироваться исходя из изменения окружения и реалий. Тем не менее, подвести итоги стоит, лучше постараться сделать это с видением от третьего лица, рассматривать себя и свои действия, как чуждого Вам независимого инвестора. Данный метод позволит увидеть аспекты, которые не заметны в гуще событий. Даже если не будет предновогоднего движения рынка вверх, это не значит, что не стоит покупать бумаги хороших эмитентов. В конце прошлого и начале этого года я полностью перестроил свой облигационный портфель, увеличив его доходность, в этом году смотрю на облигации, но немного с другими мыслями, есть ряд бумаг с хорошей доходностью, но с увеличившемся риском, при этом доходность в 7-10% не соответствует риску потери части капитала, что наталкивает меня на мысли переложиться в менее доходные, но более надежные бумаги, есть опасения, что кто-то не доживет до 28-30 года с данной доходностью по бумагам. Опять те же грабли. Опять возник спор с одним моим знакомым про доходность ОФЗ и банковского депозита. Совершенно разные инструменты с разным инвестиционным подходом доходностью и рисками. Сегодня в среднем ОФЗ дают доходность в 13-14% годовых, при этом доходность банковских депозитов составляет на три месяца — 15,56%; на один год — 13,50%. (не надо мне говорить про программы долгосрочных сбережений и депозиты под 35% годовых, читаем мелкий шрифт). На первый взгляд всё логично и депозит выглядит по доходности более интересно, если не учитывать: - Фиксация доходности ОФЗ на 8-10 лет. Т.е. мы фиксируем доходность на долгий срок. - Ежедневный расчет % (купонная доходность) - Возможность выйти в любой момент без потери доходности. Почему те же грабли? Дело в том, что данные споры возникают на регулярной основе, ранее аналогичные дебаты были в начале этого года, когда доходность ОФЗ была 17-18,5%, а депозит под 21%. Еще раз хочу акцентировать внимание на то, что это разные инструменты, с разной степенью риска, изучайте и выбирайте, тем более, что мир облигаций очень разнообразный. При всех достоинствах ОФЗ, мой облигационный портфель состоит из корпоративных облигаций со средним сроком погашения 3 года и средней доходностью в 21% и ежемесячными купонами, что для меня очень важно. На следующей неделе подведу итоги по портфелю, тем более есть что написать.

Доброе утро, друзья! 📊 Курсы ЦБ|19.12.2025 ₽11.3328/1¥ 🔻(−0.33%) ₽80.0301/$1 🔻(−0.44%) ₽94.2524/€1 🔺(+0.11%) 🆕 Главное на утро: 🗣 Прямая линия с президентом России Владимиром Путиным. 🗣 Ключевая ставка Банка России (13:00 Мск). Аналитики ожидают снижения на 50-150 б.п. 🗣 Пресс-конференция главы Банка России Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания. Перенесена на 17:00. 🇷🇺 Минфин предложил увеличить лимит страхового возмещения по отдельным видам вкладов до 2 млн руб. с текущих 1,4 млн. 🇷🇺 Начинают действовать новые базы расчета индексов Московской Биржи. 🇷🇺 Объем размещения ОФЗ в 2026 году составит не более 6,47 трлн рублей по номиналу. 🇷🇺 Русагро сообщает о проведении независимой оценки для целей налогообложения сделок с акциями. 🇷🇺 В правительстве обсуждается масштабная программа финансового оздоровления ОАО РЖД. 🇷🇺 Власти Якутии рассматривают организацию майнинга на газовых участках «Алросы». 🇷🇺 ВТБ закрыл сделку по продаже отеля "Мариотт" в историческом центре Казани. 👨‍💼 Корпоративные события: 🇷🇺 Светофор проведет ВОСА. В повестке вопрос дивидендов за 2024. 🇷🇺 ММЦБ проведет ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9м25. 💰 Дивиденды: Полюс ао (за 9м25) — 36.0 руб. (1.56%) Диасофт ао (за 9м25) — 18.0 руб. (0.97%) Озон ао (за 9м25) — 143.55 руб. (3.48%) 🌐 В мире: 🇷🇺🇳🇴 Россия и Норвегия возобновили сотрудничество по рыболовству. 🇺🇸 В США могут быть опубликованы документы по делу Эпштейна. 🇺🇸🇨🇳 Демократы Палаты представителей внесли законопроект о запрете продажи американских ИИ чипов в Китай. 🇺🇸🇨🇳 TikTok заключил сделку о продаже своего американского подразделения TikTok US.

Вы же на самолете в лес едете? Часть наших подписчиков просила нас сообщать про интересные выпуски облигаций на которые мы бы обратили внимание, при этом мы еще раз просим максимально самостоятельно взвешивать риски и выбирать активы исходя не из рекомендаций, а прежде всего из своих целей. ГК Самолет размещает программы (не один выпуск) облигаций, на колоссальную сумму в 300 миллиардов рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Из интересного: Серия БО-П19 Ориентир ставки купона 19-22% Купон фиксированный с периодом в 30 дней Срок обращения 3 года. У компании высокий кредитный рейтинг. Сбор заявок до 22 декабря, размещение 24-го Из застройщиков еще размещается А101 У компании интересная отчетность рекомендую заглянуть. Сбор заявок до 24 декабря, размещение 26-го Ориентировочная ставка купона составляет 17,5-18% Купон фиксированный с периодом в 30 дней, срок обращения 2 года. А101 тек же размещает облигации и с переменным купоном с аналогичными условиями, доходность купона + 450 б.п. от Ключевой ставки ЦБ. 18 декабря Сегежа провела сбор заявок облигаций серии 003Р-08R (в RUB) и 003Р-09R (в CNY) Для рублевых облигаций срок обращения 2,5 года с фиксированным купоном с периодом в 30 дней и ориентиром по годовой доходности не выше 24%. Для юаневых облигаций предполагается обращение сроком в 2 года и фиксированным купоном с ориентиром по годовой доходности не выше 15% Размещение запланировано на 23 декабря 2025 года. Кто не успел, тот может подобрать выпуски уже напрямую с рынка.

Рейтинг ниже, почему сейчас, а не перед размещением облигаций? Сегодня вышло сообщение о том, что АКРА понизило кредитный рейтинг АО "Уральская сталь" с А(ru), до уровня bb-(ru). Данное решение довольно логично, но вопрос даже не в снижении рейтинга, а в том, почему сейчас, а не до размещения облигаций? Всё логично. Давайте рассмотрим вариант того, что снижение рейтинга происходит до или во время размещения облигаций. Как будут вести себя инвесторы и участники рынка (я сейчас про физ. лица которые очень часто смотрят на рейтинг)? Как при этом будут чувствовать себя брокеры, которые получают с размещения комиссию, и как будут чувствовать себя эмитенты, которые платят рейтинговым агентствам за присвоение рейтинга. А это засада, когда ты платишь агентству за присвоение рейтинга, а оно присваивает его в очень неподходящее для тебя время. Более того, и рейтинговое агентство можно понять. Почему сейчас? Они хотят успеть до 25 декабря. Представь репутацию рейтингового агентства, у которого эмитент с рейтингом А ушло в дефолт. Нужно успеть подтереть следы и выдать до события правильный рейтинг, тем самым и репутацию сохранив и облигации эмитента разместив. Просто предположение. ⚠️ *Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ваши инвестиционные решения должны приниматься на основе комплексного анализа, а не только на основе мнений отдельных инвесторов.

На деле Долиной индекс Мосбиржи прибавил 1,1%. На деле Долиной индекс Мосбиржи прибавил 1,1%, ходят слухи, что завтра Монополия выплатит купон и закроет технический дефолт, а ДжетЛенд наконец-то станет прибыльным. Очень странно, что на деле о покупке вторичной недвижимости сегодня в рост пошли акции основных девелоперов, Пик подрос на 2,07%, Самолет выстрелил вверх на 2,0%. В целом день довольно позитивный, по индексу 2774 пункта, мы так перед Новым годом за 2800 перевалим. 19 декабря ЦБ решил не мешать прямой линии Владимира Владимировича и перенес пресс-конференцию на 17-00. Хочу заметить, что прямая линия может и затянуться, как было это уже не раз. В начале недели пришли новости из Петербурга о закрытии рекордного числа ресторанов, кафе и магазинов на главной артерии города, это связано с падением спроса на услуги и продукцию, а в конце недели аналогичные новости пришли из Москвы, Патриаршие пруды в 2025 году стали рекордсменом по числу ушедших ресторанных проектов. За неполный год здесь прекратили работу около 15 ресторанов и кафе, что делает локацию рекордсменом по ротации общепита. Из тревожного: Цена нефти марки Brent упала ниже 60-ти долларов, минус еще один вариант пополнения государственного бюджета, остался только вариант чтобы доллар подрос, а он всё падает. Официальный Томас Курз на 17 декабря: ¥ - ₽11,25, $ - ₽79,43, € - ₽93,80 Стоимость золота 4301 доллар за унцию.

Рынок будет расти! Но куда? Что с ростом рынка в 2026-м году? Про рост рынка можно говорить очень долго и также долго можно строить прогнозы. Такие статьи довольно популярны, т.к. в большинстве случаев читатели думают, что в них им расскажут про секретные стратегии и пул заветных эмитентов, которые точно сделают иксы в определенный промежуток времени. К сожалению, ответить на все ваши вопросы и удовлетворить ваше желание я не смогу, но для тех, кто менее импульсивен и жаден, материал будет полезен. Будет ли рост рынка? Несомненно, в 2026 м году мы увидим рост рынка. Это более чем очевидно. Скажу даже больше, рынок может вырасти как вверх, так и вширь и так же задействовать два этих направления. Сегодня ряд экспертов предсказывают о том, что ставка ЦБ в 2026-м году снизится до 12-13%, что, несомненно, положительно повлияет и на бизнесы, и на фондовый рынок. Это очень логичный сценарий, который не предусматривает черных лебедей. При исполнении данного сценария, мы действительно во второй половине 2026 года можем увидеть отметки индекса ММВБ выше 3300 пунктов. Но стоит заметить, что эти же эксперты предсказывали снижение ставки и в 2024-м году, и данные значения по индексу в конце 2025 года, но этого не случилось. Больше видится рост рынка вширь. Еще в начале 2025 года правительство ставило планы о выходе рядя компаний на фондовый рынок. Процесс не быстрый, но его никто не отменял, так мы, несмотря на отсутствие позитива на рынке, увидели выход ряда интересных компаний в конце 2025 года. А вот 2026 год ожидается более продуктивным, в первом полугодии мы возможно увидим IPO Винлаба и Евраза, ближе к середине возможно подтянутся Нацпроектсрой, БКС, в конце года возможно IPO инвестиционной платформы Lender Invest, Финам и Вымпелкома. Планы грандиозные, но, несомненно, их реализация зависит от многих факторов. К сожалению, часть участников рынка не берут в расчет, что рынок может расти не только вверх, но и вширь, при этом делают ставку только на рост индекса. Более того, никакой эксперт не может предсказать Вам, что случится в 2026-м, 2027-м и тем более 2028-м годах, они могут только сделать предположение, которое будет актуально на момент подготовки материала, т.к. не учитывает изменившееся окружение. Что же делать обычному инвестору. Жизнь в Петербурге научила меня всегда носить с собой зонтик, даже несмотря на утреннее солнце и хороший прогноз погоды, подготовиться к изменению обстоятельств никто не запрещает. Так же и на фондовом рынке основа – это Ваша конечная цель, выраженная деньгах или в объеме капитала, например получение денежного потока в сумме 50 тысяч рублей в месяц. И на основании цели доп. дохода, вы выстраиваете свое инвестиционное будущее, объем капитала, стратегию и инструментарии, и при понимании этого, вам уже не нужны прогнозы аналитиков и рекомендации брокеров. Что касается IPO, не совсем помаю людей, которые пихают свой капитал в новое размещение, при этом они прекрасно знают, чем заканчивается IPO на российском рынке. Всё это напоминает притчу про мышей и кактусы, но время идет и ничего не меняется. Другое дело запихивать туда купоны и дивиденды с денежного потока, а не основные средства капитала. Рост рынка, несомненно, будет, но вот как вырастит ваш портфель зависит только от вас. ⚠️ *Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ваши инвестиционные решения должны приниматься на основе комплексного анализа, а не только на основе мнений отдельных инвесторов.

До нового года 15 дней – пружина сжимается. За эту неделю подросли совсем чуть-чуть, индекс ММВБ прибавил 1,04%, что особым результатом назвать трудно. По индексу 2739 пунктов, в первые данный уровень по индексу мы коснулись в мае 2019 года. Вот такой вот рост, а у нас на дворе 2026-й. Основной новостью на этой неделе стало обрушение части ВДО облигаций, облигации Метрополии потянули за собой часть других эмитентов и масла в огонь добавили рейтинговые агентства, которые снизили рейтинг у ряда эмитентов. Обо всём этом делали отдельные посты, ищите и обрящете. Основная новость в геополитическом плане – это долгосрочное замораживание российских активов. Мы об этом писали и в конце прошлого года и в начале этого, и говорили о том, что рано или поздно это случится, а итогом всему будет их изъятие, к чему в общем-то и идет. Незаметно прошло сообщение о том, что БРИКС запускает альтернативу доллару — обеспеченную золотом криптовалюту. В рамках стратегии отказа от доллара в трансграничных расчётах страны БРИКС запустили рабочий прототип торговой валюты, обеспеченной золотом, под названием Unit. Unit — это цифровой торговый инструмент, обеспеченный резервной корзиной, состоящей на 40% из физического золота и на 60% из национальных валют стран БРИКС, в равной степени представленных российским рублём, бразильским реалом, китайским юанем, индийской рупией и южноафриканским рандом. Страны Глобального Юга выступают против доминирования доллара в мировой торговле, которое даёт США мощный геополитический рычаг. Золото снова 4300, драгоценный металл подрос и думаю останавливаться не собирается, большая вероятность того, что в 2026-м году мы увидим новые вершины. Томас Курз на выходные и понедельник: доллар ₽79,73; евро ₽93,56; юань ₽11,27

НеОлег подарки. До нового года еще 19 дней, а подарки уже есть. Был приятно удивлен презенту от Т-технологий (Тинькофф банк, Т-Банк, НеОлегБанк и т.д. названий очень много) присланному перед новым годом. Умеют удивить. Комрад по проекту пошутил, что в коробке шерсть хомяков, и почти угадал, там был большой дизайнерский свитер, который у меня сразу же отобрали дети и это при том, что в него поместятся два, а то и три ребятёнка (придется заводить третьего). Помимо шерстяного подарка, коробка содержала дизайнерскую гирлянду, освежитель воздуха, печеньки выпеченные руководством компании. Если серьезно, то не стоит забывать, что Тинькофф Банк сделал инвестиции более доступными для всех и первым из брокеров сделал социальную сеть, в которой каждый может похвастаться своими успехами и разочарованиями. Можно по-разному относится к Олегу Тинькову, но как руководитель и менеджер он великолепен и сколько раз не переименовывался бы созданный им проект, он для большинства останется Тинькофф Банком. Хочется поблагодарить ребят оказывающих поддержку, особую благодарность выразить Регине и команде, в которой она работает, личному менеджеру Виктору, который подстраивает свои рекомендации основываясь на предпочтения клиентов, поддержке в приложениях, работающих 24/7 и отвечающих на большинство самых разных вопросов. Соглашусь с некоторыми подписчиками, что не всё идеально, но развитие не стоит на месте, и невооруженным взглядом видны улучшения, которые происходят. Не останавливайтесь, с наступающим всех Новым годом.

Рынок вверх, облигации вниз. Рынок сегодня на вечерней сессии ускорил движение на новостях о том, что один просроченный президент заявил о референдуме по территориальным вопросам. Напомню, что в конце прошлого года рынок также был на позитиве на основании мирных инициатив только в тот раз это исходило от президента США. Сейчас такое впечатление, что история повторяется и мы наступаем на те же грабли и тот же садовый инвентарь. Тем не менее, рынок закончил основную сессию на уровне 2748 пунктов прибавив 1%. Несмотря на рост рынка, шумиха вокруг облигаций не прекращается, и “Монопольный синдром”, зацепил еще ТГК-14 (делали отдельный пост) и М-Видео у которых был понижен рейтинг. Что касается Уральской стали, у одного из выпусков компании завтра выплата купона, пока предпосылок к неисполнению обязательств нет, есть предпосылки к тому, сто после выплаты облигации могут подрасти, но это не точно. Если говорить про ТГК-14, М-Видео облигации ощутимо просели и если не будет никакого негатива, то через пару недель инвесторы просто забудут этот фактор как страшный сон и продолжат возвращаться в бумагу, но это не точно. А мы говорили, что дожмут. ЕС предварительно одобрил соглашение о замораживании российских активов для оказания помощи Украине в получении кредита “Замороженные в Европе российские активы в какой-то момент придется использовать для финансирования Украины”. Об этом заявил министр финансов Бельгии Винсент Ван Петегем. Из хороших новостей: Акционеры Полюса утвердили дивиденды за 9 мес. 2025 г. в размере 36 руб./акция, див доходность составит 1,62%, отсечка — 22 декабря. Могли бы как-то согласовать и побольше и если с первого раза много не получилось, то попробовать еще и еще. Официальные Томас Курз на 12 декабря: ¥ — ₽11,18, $ — ₽79,33, € — ₽92,93

Почему аналитики, блогеры и брокеры переобуваются, а ты не успеешь? Я тысячу раз так делал. Марк Твен. Сегодня утром пока шел на работу посетили меня интересные мысли. Мы несмотря на свой возраст очень похожи на маленьких детей. Стоит кому-то не выполнить свои обязательства, обещания, как сразу раздается возмущение, что он обязан, должен, обещал и просто вынужден в лепешку разбиться, чтобы выполнить свои обязательства, словно: - Папа, ты обещал купить новый танк! Ну папаааааа! Во всех нас живет маленький ребенок, который требует от других выполнять взятые на себя обязательства, при этом если это касается нас, то мы говорим, что обстоятельства изменились и обещания перестали иметь силу или в лучшем случае перекладываются на неопределенный срок. Как вы догадались в инвестиционной среде всё аналогично, большинство из нас прислушивается к советам блогеров, аналитиков, брокеров и других людей. Наш мозг ленив, он хочет, чтобы другие думали и работали и при этом мы получали все сливки. Это естественное желание, я тысячу раз так делал. Но стоит блогерам, аналитикам, брокерам не сдержать своих обещаний, как начинается вой: ВЫ ОБЕЩАЛИ! Вы обещали выплатить дивиденды (Газпром помним); вы обещали, что бумага будет расти (вспоминаем SPO ТМК и др.), вы обещали высокую надежность (та же Уральская Сталь с высоким рейтингом) и т.д. Большинству из нас плевать, что большинство блогеров, не являясь профессиональными участниками рынков не умеют правильно анализировать эмитентов, нам плевать, что большинство аналитиков публикуют свои прогнозы на основании текущей ситуации и то, что отчет, который вышел сегодня устарел еще вчера, т.к. был написан на основании той конъюнктуры, которая была в момент подготовки материала, нам плевать, что часть материалов от брокеров пишутся на основании своей финансовой выгоды, смотрим анализ компаний перед IPO. Но нам всё это не важно, мозг цепляется не за логические цепочки, а за то, что нам ОБЕЩАЛИ и нас ОБМАНУЛИ. Как они могли окаянные, так поступить и нажиться на нас родненьких и пушистеньких. В связи с вышесказанным, даже если представить, что большинство аналитиков, брокеров и блогеров будут белые и пушистые и рассказывать только правду, информация, которую они будут публиковать на момент публикации будет уже не актуальна, а я знаю немало инвесторов, которые инвестируют именно на таких публикациях и рекомендациях. Скажу больше, при быстром изменении ситуации на рынке вы просто не успеете за изменениями, даже больше, сам источник информации не успеет рассказать вам про изменения своих решений. Я тысячу раз так делал. Поделюсь своим опытом: были такие случаи, когда, зайдя в бумагу на 2-5% от портфеля и написав про это пост, я с удивлением обнаруживал, что некоторые залетные подписчики закупались на 50-70-90% от своего портфеля, в надежде сорвать куш, а когда этого не получалось, они изливали своё недовольство в комментариях. Я не один раз купив бумаги или актив, осознавал свою ошибку или видя изменения в окружении в течение нескольких часов, дней или в течение недели переобувался. Я тысячу раз так делал! Вспомним хотя бы покупку долларовых облигаций застройщика ПИК, меня хватило в облигациях на неделю и осознав свою ошибку я переобулся. Переобувание - это нормально, когда мы планируем покупку тех или иных вещей с зарплаты, а при возникновении непредвиденных расходов откладываем ранее запланированные покупки – это нормально, но когда блогер меняет свое решение находясь в активах купленных за свои кровные – то он козёл. И всё только потому, что мы возложили на него свои надежды, решения и ответственность. Закончу пост одной нашумевшей фразой: Ваши ожидания от инвестиций – это ваши проблемы. И если вы ожидаете, что кто-то со стороны, не зная ваших финансовых целей, рисков и доходности принесет вам финансовую выгоду, то вы очень ошибаетесь.