$USDRUBF $SiH6 $USD000UTSTOM 🎯80.5—85.5₽; 95₽ 🆙4%—10%; 23% Чучело крепкого рубля сжигают на масленицу вместе с валютой на счетах ФНБ. Ликвидная часть которого находится на минимумах по отношению к ВВП, что приведет к изменению бюджетного правила вместе с отменой продажи валюты в ближайшие месяцы. Данная мера будет способствовать ослаблению рубля. Время высокой ключевой ставки, обеспечивающей крепкий рубль в прошлом году, подходит к концу. Теперь уже не обязательно специально укреплять рубль, потому что скачок цен из-за повышения налогов уже проявился. Ослабление рубля становится наконец-то выгодно Правительству для увеличения рублевых доходов от нефти/газа и сохранения на ладан дышащего ФНБ. #фьючерсы #валюта

$NVTK НОВАТЭК 🎯 1341 —1560₽ ; 1900₽ 🆙13%; 13% —32%; 60% за год Акции компании НОВАТЭК предположительно закончили формирование накопления/отката в рамках второй волны восходящего импульса, который может выстрелить на 100—160% от высоты первой волны, то есть до 1560—1900₽, предварительно задержавшись на сопротивлении 1341. По факту выхода сегодня отчета по результатам работы компании за 2025 год котировки пошли вверх, хотя основные финансовые показатели в красной зоне: снижение выручки на 19% год к году, снижение EBITDA на 26%, а вместо прибыли получился чистый убыток. Обнадеживает инвесторов, что свободный денежный поток вырос на целых 125%, то есть бизнес не смотря на все перипетии и похороны компании генерирует живые деньги, которые пойдут как на дивиденды, так и на развитие компании при благоприятной конъюнктуре.

$SVCB Совкомбанк 🎯 14.7; 16.1₽ — 17.5₽ 🆙12%; 22% —33% за год В условиях кризиса традиционных строительных компаний в России на фоне ограниченного финансирования их банками займемся строительством коробок непосредственно самими банками, которые могут себе позволить неограниченное фондирование такого «прираммидинга». График котировок Совкомбанка сформировал крепкий фундамент в виде тройного дна и залил первую коробку на нём. Следующий этаж строящейся пирамиды вырастет на 12% до 14.7. Затем ожидаем пирамиду на уровнях 16.1—17.5 при росте на 22—33%. Фундаментально Совкомбанк один из самых недооцененных банков, который торгуется около балансовой стоимости с рентабельностью ROE 25—30% и ожидаемыми дивидендами 15—20%, если направят на их выплату половину прибыли. Банк становится менее зависим от ставки с ростом комиссионных доходов. Капитал Банка диверсифицирован в небанковские активы, в том числе в IT («Астра»), присоединил региональный банк Витабанк. Дочка Совкомбанка B2B-РТС готова на выход к IPO, что позволит привлечь дополнительный капитал, а это, в свою очередь, отразится на капитализации Совкомбанка на фондовой бирже.

$TRNFP Транснефть преф ✅Закрываю с прибылью +22% , полученной за счет дивидендов Котировки привилегированных акций Транснефти подошли к сопротивлению и вернулись к цене покупки. За счет дивидендов была получена прибыль 22%, то есть акции можно воспринимать как квази-облигации, где доход в основном снимается с выплат, а не с роста котировок. Решил закрыть позицию, хотя существует ещё потенциал роста котировок на 5% до уровня 1508₽, а также по итогам 2025 года ожидается выплата дивидендов 170—195₽, что составит 12—13% див доходности, то есть бумаги могут обеспечить еще до 18% (5%+13%).

$SELG Селигдар 🎯 75₽; 90₽ 🆙40%—69% за год Акции золотодобытчика Селигдара резво выстрелили из накопления в виде глобального треугольника, формировавшегося с середины 2024 года. Технически можно предположить памп на 40—60% до уровней 75—90₽ на фоне продолжающегося сказочного роста золота и фундаментальной переоценке внутренней стоимости этой компании у российских инвесторов. Селигдар плелся в хвосте рынка на фоне последнего роста золота на опасениях инвесторов по поводу не только высокой долговой нагрузки компании, но и номинированию этого долга в унциях золота (Привет золотым облигациям Селигдара!). Теперь когда маячит снятие части санкций при выходе на мирный трек переговоров, рынок может пропампить котировки Селигдара на ожиданиях разрешения сбыта добаваемого золота по мировым ценам более свободно.

$PLZL Полюс ✅Закрываю оставшиеся 85% позиции с прибылью 162% (15% позиции с прибылью +32% были закрыты 09 апреля 2024 г) Да, вы не ослышались — с прибылью 162% (это 2.62 x икса ). Полюс был куплен еще до сплита, когда акция стоила в районе 10 тыс рублей (сейчас этой цене соответствует уровень 1000₽). Акции Полюса вышли в новый торговый диапазон 1650—2800 и почти достигли верхней границы. Закрыл для высвобождения кэша под другую золотую идею💡 😉 — потенциальную ракету 🚀

$SPBE СПБ Биржа 🎯333₽; 444₽; 606₽ 🆙28%—70% за год и до 133% Акции СПБ биржи после взлета в начале 2025 года глобально формировали треугольник продолжения тендеции роста, в котором готовится пробой, если он уже не случился. При выходе из треугольника я ожидаю как минимум тестирования его вершины на уровне 333 ₽ с потенциалом дальнейшего роста на высоту этого глобального треугольника до 444₽. Если же мы вознамеримся и интерпретируем период с начала 2024 года как глобальное накопление, то выход в новый диапазон принесет нам 133% прибыли на уровне 606₽. Акции СПБ Биржи входят в список акций мира/перемирия (так называемые мир-коины) с самым высоким потенциалом в случае снятия ограничений на торговлю зарубежными активами. В свете предстоящего обмена заблокированными активами (не зря же ТБанк собирает поручения со всей серьезностью намерения) возможен памп на ожидании благоприятного исхода при продолжении тенденции общего роста российского рынка.

$CBOM $CMH6 МКБ ✅Закрываю вторую половину позиции шорта с прибылью 12% Довольно быстро и практически безоткатно за неделю выполнили все три цели со средней прибылью 10% на всю позицию с учетом предыдущей фиксации по второй цели. Причем лонг Т-Технологии, для которого шорт МКБ выступал хэджем, держу в небольшой просадке, ожидая восстановления рынка.

$CBOM $CMH6 МКБ ✅Закрываю половину позиции шорта с прибылью +8.2% Довольно быстро практически безоткатно за 6 дней выполнили две цели 7.1₽ и 6.84₽. Закрываю половину позиции шорта и буду ждать третьей цели снижения 6.6₽. Достижение последней цели принесет ещё 4%. Причем открытый в лонг Т-Технологии на откате общего рынка упал только до 1% против падения в 8% у МКБ, что подтверждает значительную слабость котировок МКБ.

$CBOM $CMH6 МКБ шорт 🎯7.1 ₽; 6.8 ₽; 6.6 ₽ 4%—12% за полгода Открываю шорт по фьючерсу #CMH6 на объем равный лонг позиции по T-Технологии #T По фундаменталу у банка МКБ по итогам этого года «внезапно» обнаружились критические проблемы с просроченными кредитами в размере 28% от всех выданных займов. Помимо уже несколько лет убыточного розничного бизнеса теперь и в корпоративной сфере катастрофическая ситуация. Чистая прибыль рисуется бумажными доходами от удержания ценных бумаг. Реальный бизнес становится тотально убыточен. Банк вынужден создавать огромные резервы под возможные потери в размере 188 млрд рублей за квартал (что больше, чем у крупных государственных банков). На рынке циркулирует информация о недоначисленных резервах в МКБ, проверках ЦБ и необходимости срочно закрыть дефицит капитала. «Внезапные» проблемы были также в 2017 году, когда банк МКБ был на грани краха из-за сомнительного бухгалтерского учета активов через взаимного кредитования круга банков друг друга. Независимые аналитики считают, что банку потребуется внешняя поддержка вливания капитала и даже возможное поглощение. Технически котировки банка МКБ пробили уровень поддержки 7.75 и готовы тестировать уровень 7.1. с последующем погружением до 6.8 и 6.5. После пробоя поддержки сегодня произошло тестирование уровня 7.75 снизу вверх, что позволяет предположить дальнейшее снижение. Шорт МКБ берется одновременно с лонгом #T Т-Технологии для хэджирования.

$T T-Технологии 🎯3478 ₽; 3635 ₽ 🆙7%—13% за полгода Акции Т-Технологии на фоне роста российского рынка вышли из накопления 2833 —3153 в виде двойного дна в новый диапазон с верхней целью 3478, после достижения которой открывается выход на трендовую линию до 3635, продолжающуюся с 2022 года. Сегодня котировки протестировали нисходящий тренд, идущий с апреля этого года и состоящий из трех вершин. Правда, возможен ещё откат на 3100 для тестирования диапазона накопления, где можно усреднить позицию или пертерпеть незначительную просадку в 2—3%. Для хэджирования лонг позиции по Т-Технологии открываю совместно идею на шорт акции банка МКБ #CBOM . Об этом шорте будет сообщено детально дополнительно.

$TITR@ Российские технологии 🎯7.3₽ 🆙10% за пол года Фонд российских технологических компаний технически вышел в новый диапазон с целью 7.3₽ с потенциалом роста 10%, сформировав даже более глобальное двойное дно с целями даже ещё выше. Беру в портфель в таком объёме, чтобы при росте техов на 10% совокупно акции Аренадаты (#DATA) и IVA Technologies (#IVAT) вместе с фондом вышли в безубыток для дальнейшего сокращения позиции в два раза. В моем случае, размер позиции фонда рос. технологий будет примерно равен текущей позиции Аренадаты плюс Ива.

$VTBR Банк ВТБ 🎯122₽; 145₽ 🆙28%—52% за год ⛔️стоп-лосс 88₽ Акции ВТБ выходят из трехлетнего накопления и пробивают верхнюю грань логарифмического треугольника, что позволяет предположить потенциальный апсайд на 30—50% с целями 122₽ и 145₽, а в отдаленной перспективе и на 194₽. В случая закрепления ниже 88₽ накопление продолжиться ещё какое-то время. Ожидаемая выплата дивидендов по идеи должна оживить акцию, а дополнительный выпуск акций вместо ожидаемого размытия ценности может быть выкуплен крупными игроками для последующей раздаче на верхах после пампа котировок. В таком случае крупные игроки получат двойную выгоду не только в виде дивидендов, но и по факту раздачи на хаях. А нам миноритариям нужно всего-то просто вовремя выйти 😅

Закрываю шорт банка МКБ $CBOM #CMH5 , который приносит прибыль +21%, частично покрывая убыток от закрытия лонговой позиции по МТС-Банку #MBNK . Итоговый убыток при закрытии совокупных позиций этих двух банков -17%.

$SMLT ГК Самолет 🎯1800₽; 2080₽ 🆙23%—43% за год ⛔️стоп-лосс 1200₽ Наблюдается красивейшая восходящая пробитая фигура Голова и плечи с потенциалом до 1800₽—2080₽. Предлагаю отыграть позитивные ожидания на этой акции. Группа компаний Самолет является одной из самых быстро реагирующих компаний на ожидание потенциального снижения процентных ставок. Обычно принято считать, что котировки IT компаний больше всего зависят от процентной ставки и чувствительнее реагируют на ее изменение. В текущих условиях, когда охлаждение гражданского сектора привело к задержкам выпуска программного обеспечения и сокращению персонала у таких компаний, девелопер Самолет с готовым к реализации продуктом в виде квартир оперативнее отреагирует на смягчение денежно-кредитной политики, чем некоторые IT-компании.

$POSI Группа Позитив ❌Закрываю с убытком -15% Пока наблюдаю отскок в рамках подволны B тройки ABC в рамках падающего двойного зигзага WXY, который в итоге перейдет в дальнейшее падение с потенциалом 1200₽. Только в случае закрепления выше 1850₽ можно говорить о начале разворота на рост. Группа Позитив стала жертвой высоких процентных ставок в экономике, что привело к затягиванию поясов компаний, внедряющих их решения, а также — к задержкам в реализации продукта. В случае снижения процентных ставок можно найти более чувствительные и быстро реагирующие ростом на это компании.

#HSI Hang Seng Index {$HSH5} ✅Закрываю вторую половину позиции по второй цели с прибылью +22%: достигли двух целей из трех 18250 и 20000 как и при закрытии первой половины позиции. Цена достигла верхней границы нисходящего канала и, в случае его пробития и закрепления, может прийти и на третью цель с ростом ещё на 10%. Но также возможен ещё один откат и тогда этот небольшой рост затянется. В общем, в моем случае произошла капитуляция временем в ожидании третьей цели 😀. Но прибыль взяли и так неплохую.

$TRNFP Транснефть «преф» 🔝Увеличиваю на 20% долю в портфеле с целями 🎯1390₽; 1568₽; 1700₽ Привилегированные акции Транснефти отскочили ото дна и консолидируются, набирая потенциал выхода к уровню 0.618 по Фибоначчи с целью 1390₽, а если рассматривать проторгованный диапозон между уровнями 0 и 0.382 , то потенциал есть достигнуть 1568₽, при благоприятной конъюктуре возможен выход и на последний хай 1700₽. Мажоритарный собственник Транснефти в лице государства изменил налогообложение компании с 25% до 40% налога на прибыль, с чем собственно и связано последнее падение котировок, но подкинул нам, миноритариям, спасительную соломинку в виде индексации тарифов на транспортировку нефти сразу на 9,9% вместо ожидаемых 5,8%, что должно благоприятно отразиться на финансах компании в 2025 году. А с учетом низких рисков владения акциями компании и ожидаемой дивидендной доходности выше 10% с перспективой повышения коэффициента выплат из свободного денежного потока, акции компании выглядят достаточно перспективно в рамках достижения обозначенных целей по котировкам.

$SNGS Сургутнефтегаз ✅ Закрываю в безубыток Воспользуюсь возможностью закрыть в безубыток позицию по Сургутнефтегазу после того, как в последние пару недель акции отыграли отставание от общего рыночного тренда и выросли на 20%. Все-таки надо учесть, что компания находится под блокирующими санкциями, особых драйверов и позитивного фона пока не предвидится, хотя и не исключает подтягивание при общем росте рынка.

$POSI Группа Позитив 🎯2435₽; 2640₽; 3200₽ 🆙20%—58% за год ⛔️стоп-лосс 1722₽ Котировки акций Группы Позитив отттолкнулись от поддержки и двигаются в восходящем канале с выходом из фигуры «голова и плечи» при потенциале достигнуть цены 2435₽. Наложив сетку Фибоначчи, можно ожидать также как минимум отскок до 0.618 уровня 2640₽, при преодолении которого можно выйти и на прошлый хай 3200₽ с дальнейшим переписыванием максимумов при благоприятной конъюнктуре. В первой половине прошлого года котировки отыграли прошлое снижение, связанное с опасением инвесторов проведения допэмиссии акций, но затем, во второй половине года, растеряли весь рост из-за общего падения российского рынка и снижением продаж. Тем не менее, в этом году, акции смотрятся лучше рынка. Упомянутая допэмиссия маловероятна также и текущем 2025 году, так как для её проведения необходимым условием является существенно растущий рост бизнеса вместе с капитализацией, что переносится на год или дальше. В текущем же году ожидаю разворот в котировках в первом полугодии на фоне объявления компанией планов по продажам на 2025—2026 года. Фундаментально низкий показатель EV/EBITDA = 5.4 может повысится до 9 на фоне этого, что приведет к росту котировок.

$DATA Группа Аренадата 🎯188₽; 236₽ 🆙37%—72% за год ⛔️стоп-лосс 125₽ Применив насколько возможно волновой анализ и накинув сетку Фибоначчи можно сделать вывод об откате котировок Аренадаты в рамках четвертой волны с потенциальным ростом по пятой волне до расширения 1.618 и 2.618 с целями 188₽ и 236₽. Аренадата является единственным решением в сфере аналитических БД после ухода конкурентов с быстрорастущим рынком с огромным потенциалов в России. Выручка Группы растет умопомрачительными темпами по 60% в год, а рентабельность по чистой прибыли составляет внушительные 37% за счет получения долгожданной сертификации для участия в государственных проектах. Также низкий уровень долга в районе 0.1 по коэффициенту долг/OIBDA делает Аренадату устойчивой к возможному продолжению повышения ключевой ставки. Ну и как вишенка на вкусном торте выступает возможность перейти к выплате солидных по меркам IT компаний дивидендов за 2025 год в два раза больших, чем Т-Технологии, и больше 10% за 2026 год на уровне экспортирующих компаний.

$CBOM {$CMH5} МКБ шорт 🎯8₽; 7₽ 🆙20%—30% Открываю шорт по фьючерсу {$CMH5} на объем равный лонг позиции по МТС-Банку $MBNK Котировки банка МКБ неожиданно выросли то ли в результате шорт-сквиза после посредственного финансового отчета, то ли по иным причинам, о которых идут баталии в комментариях по этой акции. В счет компенсации просадки по открытой лонг позиции МТС-банка открыл шорт на фьючерс МКБ с целью выйти по совокупной позиции при своих. Большая часть бизнеса МКБ приходится на корпоративно-инвестиционный сектор (КИБ), что, в случае развития этого направления у других более технологичных банков, приведет к давлению на доходы. Также банки с высокой долей КИБ будут подверженны риску ухудшения качества активов. Более жесткое регулирование в банковской сфере делает практически нереалистичным появление ощутимых дивидендов у МКБ, что прощается только компаниям роста.

$IVAT IVA Technologies 🔝Увеличиваю в 2 раза число акций в портфеле, чтобы цена выхода в безубыток стала 250₽ Наблюдается бычья дивиргенция (другое название — конвергенция) между ценой и индикатором RSI. Возможен отскок до 228₽—254₽ по уровням Фибоначчи 38.2% и 61.8% в случае роста индекса Мосбиржи. Пока в планах выйти в безубыток. Компания IVA эффективно развивается. В этом году у компании IVA выручка выросла в полтора раза по сравнению с прошлым годом, а количество партнеров и клиентов увеличилось на треть. Решающим эмоциональным фактором стала появление долгожданной фичи — сохранение номера комнаты для конференции при повторном запуске приложения. 🙃

$MBNK МТС-Банк 🔝Увеличиваю в 2 раза число акций в портфеле, чтобы цена выхода в безубыток стала 1990₽ Наблюдается сильная перепроданность по RSI, и возможен отскок до 1900₽—2200₽ в случае роста индекса Мосбиржи. Пока в планах выйти в безубыток. Если даже фонды не верят в сильный бренд и цифровую трансформацию экономики страны, отказываясь поддерживать котировки, то возникает убеждение, что работать с акциями новой экономики можно только спекулятивно и забыть про инвестиции в новые технологии в стране.

#HSI Hang Seng Index {$HSZ4} ✅Закрываю половину позиции с прибылью +22%: достигли двух целей из трех 18250 и 20000

$IMOEXF Индекс Мосбиржи ❌Закрываю в небольшой убыток -6% фьючерсы Индекс Мосбиржи оттолкнулся от верхней границы нисходящего канала и не смог его пробить. Принял решение закрыть лонговую позицию на него. Цели падения отображены зелеными линиями. #фьючерсы

$T ТКС Холдинг 🔝Увеличиваю долю в портфеле с целями 🎯4500₽; 5400₽; 8000₽ У акций Т-банка наблюдается тройное дно, которое было только один раз в 2020 году после пандемии, после чего акции выросли на 850%. Вы скажете: тогда не было СВО и ставка была не такая запредельная, а также на нашем рынке тусились иностранные инвесторы жадные до денег и схем по пампу, да и сам Олежка хотел разогнать акции и выйти в кэш, скорее всего. На это я отвечу: а как же накопленная инфляция за эти 4 года, а также облагороженный фундаментал. В общем, жду по предыдущим целям 4500—5400₽ и до 8000₽.

{$SPBE} СПБ Биржа ✅Закрываю с прибылью: достигли цель +46%

{$YNDX} $YDEX Яндекс 🔝Увеличиваю долю в портфеле с целями 🎯 5160₽; 5900₽; 7160₽ Через месяц на Мосбирже начнутся торги российским Яндексом под тикером #YDEX , которые попадут в первый котировальный список и индексы Мосбиржи, и покупать их наконец смогут инвесторы на счета ИИС, управляющие компании и различные фонды. Приток денег от них послужит триггером для переоценки стоимости акций к справедливой стоимости. Сегодня последний день торгов иностранным Яндексом и последняя возможность увеличить экспозицию в них перед началом волны покупок после конвертации.

$IMOEXF Индекс Мосбиржи 🎯3488 🆙10% за 3 мес. ⛔️стоп-лосс 2960 Индекс Мосбиржи перепродан, поэтому вероятен отскок на 10%. Воспользуюсь этой возможностью через фьючерс. #фьючерсы