Время инвестировать в российский рынок: советы от Т-Банк

Войти

🚀 НУ ЧТО, ВРЕМЯ ПРИШЛО! ИЛИ НЕТ? Друзья, вопрос который мучает всех инвесторов: "Пришло ли время входить в рынок?" Судя по нашим последним операциям, мы потихоньку начинаем набирать позиции. И сегодня расскажем, почему именно сейчас! 📊 НАШИ НЕДАВНИЕ ПОКУПКИ Анализируя наши последние операции, видно активное наращивание позиций в ключевых российских активах из различных секторов экономики: 🔥 ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЛОК (Газпром) — Флагман российской энергетики, газовый монополист с огромным потенциалом восстановления. (Роснефть) — Нефтяной гигант, торгующийся с существенным дисконтом к справедливой стоимости. (НОВАТЭК) — Газовый лидер с амбициозными проектами в сфере СПГ. 🏭 МЕТАЛЛУРГИЯ И ПРОМЫШЛЕННОСТЬ (Норильский никель) — Мировой лидер в производстве никеля и палладия с уникальными месторождениями. (НЛМК) — Ведущая стальная компания с эффективным производством. 🛒 ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СЕКТОР (Магнит) — Крупнейшая розничная сеть России, продолжающая показывать рост. 🛢️ НЕФТЕХИМИЯ И СЫРЬЕ (ФосАгро) — Один из мировых лидеров в производстве фосфорных удобрений. 🚛 ТРАНСПОРТ И ЛОГИСТИКА (Аэрофлот) — Национальный авиаперевозчик с потенциалом восстановления. 🏗️ СТРОИТЕЛЬСТВО И НЕДВИЖИМОСТЬ (ПИК) — Один из крупнейших девелоперов России. ⚡ ЭНЕРГЕТИКА И КОММУНАЛЬНЫЕ УСЛУГИ (Интер РАО ЕЭС) — Энергетический холдинг с диверсифицированным портфелем активов. 🏅 ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ (Селигдар) — Золотодобывающая компания с растущим производством, и др. 🔬 ХИМИЯ И УДОБРЕНИЯ (ФосАгро) — Лидер в производстве фосфорных удобрений и др. 🎯 ПОЧЕМУ ИМЕННО СЕЙЧАС? 1. Исторически низкие оценки Многие качественные российские компании торгуются с огромным дисконтом к своей справедливой стоимости. Такие возможности случаются не часто! 2. Секторальная диверсификация Наш портфель охватывает практически все ключевые сектора российской экономики: • Энергетика и нефтегаз • Металлургия и горнодобыча • Финансы и инфраструктура • Потребительский сектор • Химия и удобрения 3. Дивидендная привлекательность При текущих ценах дивидендная доходность многих компаний выглядит крайне привлекательной, особенно в секторах сырья и энергетики. 4. Техническая картина улучшается На многих графиках мы видим формирование потенциальных разворотных паттернов. Объемы на снижении истощаются, что может сигнализировать о близости дна. 5. Макроэкономические предпосылки • Ключевая ставка близка к пиковым значениям • Инфляция показывает признаки замедления • Рубль стабилизировался в текущих диапазонах 6. Геополитический фактор Худшие опасения уже заложены в цены. Любые позитивные новости могут вызвать мощный отскок котировок. 💡 НАША СТРАТЕГИЯ Мы НЕ пытаемся поймать дно одной большой покупкой. Вместо этого: Поэтапно наращиваем позиции в самых качественных компаниях из разных секторов Максимально диверсифицируем риски по отраслям и компаниям Фокусируемся на лидерах отраслей с сильными конкурентными позициями Используем слабость рынка для входа в долгосрочные позиции Текущий момент может оказаться одной из лучших возможностей для входа в российский рынок за последние годы. Качественные активы торгуются с огромными дисконтами, дивидендная доходность привлекательна, а техническая картина намекает на возможный разворот. Время действовать ЕСТЬ, но действовать нужно УМНО! Следите за нашими обновлениями — мы будем делиться дальнейшими шагами нашей стратегии!

Южуралзолото: что происходит и что делать акционерам? Ситуация вокруг «Южуралзолото» (ЮГК, тикер UGLD) в последние дни держит инвесторов в напряжении и вызывает много вопросов. Давайте разберёмся по порядку — от истоков конфликта до возможных сценариев развития. Как всё началось!!! В июне-июле 2025 года - Генеральная прокуратура РФ подала иск в суд с требованием изъять акции ЮГК у Константина Струкова — владельца контрольного пакета и влиятельного бизнесмена. Прокуратура считает, что контроль над компанией был получен незаконно, с использованием служебного положения. Вслед за этим последовали обыски в офисах компании и связанных с ней структурах, а также заявления о нарушениях экологических и производственных норм. На фоне новостей началось резкое падение котировок: акции с 3 июля потеряли более 14% стоимости и опустились ниже цены IPO (₽0,55). Накануне часть инвесторов заметила перебои и приостановки торгов, что только добавило напряжения на рынке. Что сейчас!? На текущий момент формально иск касается только имущества и акций, принадлежащих Струкову и его аффилированным лицам. Торги по UGLD пока не заблокированы полностью, однако на рынке растёт неопределённость. Многие брокеры и инвесторы отмечают повышенные риски, а комиссия за маржинальные позиции продолжает начисляться, даже если невозможно закрыть сделку (решение по комиссиям — на усмотрение брокера). Юридически миноритарии (те, кто купил акции на бирже) пока не затронуты напрямую. Однако история российского рынка знает случаи, когда подобные процессы затрагивали в итоге и обычных инвесторов, особенно если следовала национализация, делистинг или реструктуризация компании. Что может быть дальше - рассмотрим основные сценарии: 1) Ограниченная конфискация 2) Изъятие только акций и имущества Струкова. 3) Компания остаётся публичной, структура не меняется, миноритарии сохраняют доли. 4) Глубокая реструктуризация - Новый владелец (госструктура) может провести реорганизацию: сменить совет директоров, изменить юридическую форму (например, из ПАО в АО или ООО), делистинг. 5) Возможен принудительный выкуп (squeeze-out) акций у миноритариев по минимальной цене (обычно по цене IPO или номиналу). 6) Национализация и делистинг. - Весь актив переходит под контроль государства. Акции исключаются с биржи, инвесторы получают компенсацию или не получают ничего, если бумаги признают «проблемными». Пример: история ЮКОСа, где миноритарии практически всё потеряли. Благоприятный сценарий возможен - После смены собственника компания продолжает работать, корпоративные права сохраняются, инвесторам дают возможность закрыть позиции или оставаться миноритариями в новом составе акционеров. Следите за новостями от самой компании и официальными заявлениями регуляторов. Главное сохраняйте спокойствие: даже при резонансных событиях бывает, что ситуация разрешается цивилизованно. Не паникуйте и не принимайте спонтанных решений — любые действия лучше взвешивать с учётом своих целей, горизонта инвестирования и готовности к риску. В случае спорных моментов по маржиналке или закрытию торгов — обращайтесь в поддержку брокера. Понятно что ЮГК — один из крупнейших игроков золотодобывающей отрасли. Такие масштабные перемены — это не только риски, но и новые возможности для инвесторов: иногда после перехода компании под контроль государства бизнес становится прозрачнее, а цены восстанавливаются. С другой стороны, рынок остаётся непредсказуемым и требует внимательности. В любом случае важно не только оценивать риски, но и искать новые возможности — именно этим и отличается опытный инвестор! Делитесь своим мнением и опытом в комментариях — чем больше огласки, тем выше шанс, что голос миноритариев будет услышан! #акции #биржа #приостановка #золото #арест #деньги

РОССИЙСКИЙ РЫНОК ПОД ДАВЛЕНИЕМ: АНАЛИЗ И ПРОГНОЗЫ НА ИЮЛЬ 2025 Российский фондовый рынок переживает непростые времена. Профицит текущего счета может сократиться почти вдвое в 2025 году до $35-40 млрд с $65,1 млрд годом ранее, а российский рынок потерял масштабные драйверы роста. Индекс МосБиржи IMOEX показал снижение на 1,18%, находясь под давлением нескольких факторов: • Высокая ключевая ставка - основной негативный фактор • Снижение экспортных доходов из-за падения цен на сырье • Рост валютного давления на рубль • Геополитическая неопределенность Цены на нефть Urals скорректированы с $68 до $57 за баррель, что ведет к падению экспорта на 7-8% в годовом выражении. АНАЛИЗ КЛЮЧЕВЫХ ТИКЕРОВ GAZP - Газпром (128.05₽): Акции показывают смешанную динамику - рост на +4% за год, но снижение на 1% за полгода. Компания адаптируется к потере украинского транзита, перенаправляя потоки в Азию. Прогноз остается положительным с целевым диапазоном 130-155 рублей. SBER - Сбербанк: Показывает относительную стабильность в банковском секторе, но под давлением высоких ставок. LKOH - Лукойл: Нефтяной сектор испытывает трудности из-за санкций и низких цен на сырье. UGLD - Южуралзолото (ТОРГИ ПРИОСТАНОВЛЕНЫ)! Акции упали на 29% за два дня после обысков ФСБ и СК. Генпрокуратура требует национализировать 67,85% акций Константина Струкова. Последняя сделка по 0,4768₽. Торги остановлены по предписанию ЦБ. В подобных ситуациях важно сохранять спокойствие и наблюдать за действиями компании и регуляторов. Бывает, что после смены владельца бизнес становится прозрачнее и предсказуемее, а государство может даже внести позитивные изменения в управление. ЧТО ДЕЛАТЬ ДЕРЖАТЕЛЯМ UGLD: 🔸 НЕ ПАНИКОВАТЬ - компания продолжает работать 🔸 Следить за судебными решениями (заседание 8 июля) 🔸 Дивиденды компания не платила, так что потерь нет 🔸 При возобновлении торгов возможна высокая волатильность 🔸 Рассмотреть фиксацию убытков при открытии торгов 🔸 Помнить: это политический, а не операционный риск ИНДЕКС ММВБ: ТЕХНИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ Базовый сценарий аналитиков — рост до 3100–3250 пунктов (≈+10–15% от текущих уровней), при условии: • Снижения ключевой ставки • Удержания инфляции в пределах 7-8% • Стабильности сырьевых цен «Т-Инвестиции» прогнозируют рост индекса до 3300 пунктов к концу 2025 года. Технически: Индекс находится в диапазоне 2500-2800 пунктов. Если ЦБ снизит ставку более чем на 1% в июле и смягчит риторику, возможно ускорение роста. НАШИ РЕКОМЕНДАЦИИ КРАТКОСРОЧНО (1-3 месяца):• Осторожность с рискованными активами • Фокус на дивидендные акции и ОФЗ • Золото как защитный актив СРЕДНЕСРОЧНО (6-12 месяцев):• Ставка на дивиденды, сырье с азиатским вектором, финансы и IT • Постепенное накопление качественных акций • Диверсификация портфеля (60% облигации, 40% акции) ПРОГНОЗ НА ЗОЛОТО Эксперты ожидают котировки желтого металла на уровне 3,000 за унцию в 2025 году. В оптимистичном сценарии цена может вырасти до $4,800 к 2030 году. КЛЮЧЕВЫЕ РИСКИ • Эскалация геополитической ситуации • Продление жесткой денежно-кредитной политики ЦБ • Дальнейшее снижение цен на сырье • Усиление санкционного давления ВЫВОД КОМАНДЫ Рынок жив, несмотря на все ограничения, но теперь гораздо более локальный и институциональный. Текущий момент может стать одной из лучших точек входа для долгосрочных инвесторов при правильном управлении рисками. Помните: Инвестиции связаны с рисками. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #российскийрынок #инвестиции #прогноз #аналитика #ММВБ #акции #золото #ugld #южуралзолото