🔵 ВТБ $VTBR: Идея на 2026 год. Покупка «на дне»? (Аналитика от ИИ) 📊 Фундаментальный анализ: Два разных банка в одном. По отчетности ВТБ сейчас — это «тяни-толкай». Корпоративный бизнес тащит прибыль вверх, а розница тянет на дно. Сильные стороны : •Прибыль держится: За 11 месяцев заработали 437,2 млрд руб. (всего на 3,3% меньше, чем в успешном 2024-м). •Корпоративный монстр: Сегменты CIB и СМБ генерируют основную прибыль, они отлично защищены флоатерами. •Комиссии растут: Чистые комиссионные доходы +14% г/г (275 млрд руб.). •Дивиденды: Менеджмент обещает «сюрприз» по итогам 2025 года (дивдоходность может составить 14–15% к текущей цене). Слабые стороны и риски: •Катастрофа в рознице: Убыток сегмента — 111 млрд руб.! Высокая ключевая ставка убила маржу в ипотеке и потребкредитах. •Риски растут: Стоимость риска (CoR) подскочила с 0,3% до 1,0%. Банк вынужден резервировать больше денег под невозвраты (-142 млрд руб.). 📈 Технический анализ: Бетонный пол Акции ВТБ выглядят перепроданными даже на фоне слабого рынка. •Цена: Сейчас ~72.2 руб. Это просадка на 75% от 5-летних максимумов. •Уровень поддержки: Мы находимся очень близко к историческому минимуму последних лет — 64.2 руб. Это мощная зона поддержки. •Потенциал: Простое возвращение к «справедливым» средним значениям (100–110 руб.) дает потенциал роста +40-50%. 🎯 Итоговый вердикт: ПОКУПАТЬ (Спекулятивно) ВТБ сейчас — это классическая история Value Investing (покупка недооцененного актива). Весь негатив от высокой ставки и убытков розницы уже в цене. 💡Драйвер роста: Начало цикла снижения ставки ЦБ в 2026 году. Как только ставка пойдет вниз, огромный убыток розницы превратится в прибыль, и банк покажет взрывной рост финреза. ⚖️ Риск: Если ставка ЦБ останется высокой дольше прогнозов, акции могут еще долго лежать в боковике 65–75 руб. #АналитикаОтИИ

&Алгоритмический Моментум 🔉Ребалансировка от 11.08.2025 Провел ежемесячную ребалансировку, которая вовремя совпала с сменой настроений на рынке. 💡Из индекса Мосбиржи отбираются акции на основании их роста с учётом дивидендов за 22 и 132 торговых дней (score22 и score132), дневной волатильности (vol), анализа торгуемости у максимальных уровней и риск-профиля бумаги. Начальный юниверс - 45. Из него были убраны: - 25 тикеров с обоими score хуже рынка. - $ENPG с высокой vol (3.2%). - $TATN, $TATNP и $BSPB, т.к. торгуются на максимумах. - $YDEX, $T и $AFKS, т.к. score22 значительно хуже индекса. - $RENI и $MDMG - риск-профиль выше, чем у стратегии. - 2 бумаги не могу купить по комплаенс-причинам 💼Итоговый состав портфеля: PLZL, VTBR, NVTK, RTKM, GMKN, AFLT, SVCB, TRNFP, MTSS

&Алгоритмический Моментум 📢Новости по компаниям из портфеля и отчет за 06.08.2025 📌Мосбиржа сообщила о масштабных изменениях в системах фондового рынка, которые будут внедрены 22 сентября 2025 года. Среди ключевых изменений: новые заявки по среднему лимиту (WLIM), отмена вечерних аукционов открытия, возобновление вечерних сессий РЕПО. 📊Краткий отчёт: изменение за день / с последней ребалансировки (по ценам закрытия основной сессии): $YDEX: +0.5% / +3.0%, доля 11.1% $TRNFP: 0.0% / +9.1%, доля 10.3% $T: -0.1% / +3.0%, доля 12.7% $SVCB: -0.5% / +7.9%, доля 11.1% $PLZL: -0.7% / +10.2%, доля 13.3% $BSPB: -1.0% / +7.2%, доля 10.5% $MTSS: -1.2% / +7.0%, доля 11.1% $MOEX: -1.3% / +4.2%, доля 11.5% Дашборд с детальной статистикой во вложении

&Алгоритмический Моментум 📢Новости по компаниям из портфеля и отчет за 01.08.2025 📌В июле объем торгов на Московской Бирже составил 149 трлн рублей, что на 18,35% больше июня. Объемы торгов по сегментам: акции 3,2 трлн рублей, облигации 4,2 трлн рублей, срочный рынок 10 трлн рублей, денежный рынок 116,5 трлн рублей. 📌Yandex B2B Tech представила финансовые результаты за 1 полугодие: выручка Yandex Cloud и Яндекс 360 в сумме составила 21 млрд рублей (+53% год к году). По словам Яндекс, рост компании опережает рынок корпоративных ИТ-решений в России в 2 раза. 📌Транснефть также представила финансовые результаты по РСБУ за 1 полугодие. Чистая прибыль 76.3 млрд. руб (+40% год к году), несмотря на увеличение ставки налога на прибыль до 40%. Компания смогла значительно сократить расходы, выручка при этом практически не изменилась. 📊Краткий отчёт: изменение за день / с последней ребалансировки: $TRNFP: +1.4% / +8.2%, доля 10.5% $BSPB: +0.8% / +7.6%, доля 10.6% $T: -0.1% / +0.9%, доля 12.5% $MOEX: -0.1% / +4.1%, доля 11.6% $PLZL: -0.6% / +6.0%, доля 13.1% $MTSS: -1.0% / +5.9%, доля 11% $YDEX: -1.3% / +0.9%, доля 11% $SVCB: -2.2% / +7.1%, доля 11% Дашборд с детальной статистикой во вложении

&Алгоритмический Моментум 📢Новости по компаниям из портфеля и отчет за 31.07.2025 📌Московская Биржа запустила платформу MOEX Start для непубличных компаний-недропользователей. Такие компании смогут привлекать капитал через размещение акций по закрытой подписке, что позволит финансировать исследование запасов и развивать пооизводство. Инвесторы благодаря сервису получат доступ к перспективным проектам в сфере добычи. Сделки проходят внебиржевым образом. 📊Краткий отчёт: изменение за день / с последней ребалансировки: $SVCB: +3.1% / +9.8%, доля 11.3% $MTSS: +2.0% / +6.9%, доля 11.1% $PLZL: +1.7% / +6.4%, доля 13% $TRNFP: +1.3% / +6.5%, доля 10.3% $YDEX: +0.6% / +2.2%, доля 11.1% $BSPB: +0.5% / +5.9%, доля 10.5% $T: +0.4% / +1.0%, доля 12.6% $MOEX: -0.1% / +4.1%, доля 11.6% Дашборд с детальной статистикой во вложении

&Алгоритмический Моментум 📢Новости по компаниям из портфеля и отчет за 30.07.2025 📌В Транснефти заявили о достижении уровня российского оборудования 97.7%. Компания завершила программу импортозамещения по критичным видам оборудования. 📌Накануне, 29.07, Яндекс представил хорошую финансовую отчётность за Q2, выручка и EBITDA выросли более чем на 30% год к году. 31.07 совет директоров рассмотрит дивиденды. 📊Краткий отчёт: изменение за день / с последней ребалансировки: $YDEX: +0.9% / +2.5%, доля 11.2% $BSPB: +0.8% / +5.8%, доля 10.6% $SVCB: +0.1% / +6.4%, доля 11.2% $T: -0.5% / +0.9%, доля 12.6% $MTSS: -0.6% / +4.9%, доля 11% $MOEX: -0.9% / +4.1%, доля 11.7% $PLZL: -1.6% / +6%, доля 13% $TRNFP: -1.7% / +5.3%, доля 10.2% Дашборд с детальной статистикой во вложении

&Алгоритмический Моментум 📊Отчёт и новости по компаниям из портфеля за день $TRNFP - изменение за день: +0.2%, с момента ребалансировки: +9.3%, до take profit: 4.5%, до stop loss: -10.5%. $BSPB - изменение за день: +0.1%, с момента ребалансировки: +6.7%, до take profit: 7.1%, до stop loss: -7.9%. $MOEX - изменение за день: -0.8%, с момента ребалансировки: +5.8%, до take profit: 8.0%, до stop loss: -7.0%. $SVCB - изменение за день: -1.0%, с момента ребалансировки: +7.7%, до take profit: 6.1%, до stop loss: -8.9%. $T - изменение за день: -1.1%, с момента ребалансировки: +4.6%, до take profit: 9.2%, до stop loss: -5.8%. $MTSS - изменение за день: -1.2%, с момента ребалансировки: +6.5%, до take profit: 7.4%, до stop loss: -7.6%. $YDEX - изменение за день: -1.3%, с момента ребалансировки: +3.8%, до take profit: 10.0%, до stop loss: -5.0%. 📌Новость: Яндекс B2B Tech открыл доступ к крупнейшей на российском рынке языковой ИИ модели для бизнеса. Модель поддерживает 119 языков, способна автоматизировать бизнес-процессы, интегрируется через Yandex Cloud и отличается высокой точностью работы. $PLZL - изменение за день: -3.3%, с момента ребалансировки: +3.4%, до take profit: 10.4%, до stop loss: -4.6%. 🪧Общий фон: Центральный банк России снизил ключевую ставку на 2 процентных пункта, до 18% годовых. Это решение связано с более быстрым, чем ожидалось, снижением инфляции и замедлением внутреннего спроса. Инвесторы уже заранее заложили в цены это снижение, умеренно сдержанный прогноз ЦБ по будущей траектории ставок привел к распродажам на российском рынке.

&Алгоритмический Моментум 📊Отчёт и новости по компаниям из портфеля за день $MTSS - изменение: +0.1%, с момента ребалансировки: +7.8%, до take profit: 7.4%, до stop loss: -7.6%. $MOEX - изменение: +0.0%, с момента ребалансировки: +6.6%, до take profit: 8.5%, до stop loss: -6.5%. $BSPB - изменение: -0.1%, с момента ребалансировки: +6.5%, до take profit: 8.6%, до stop loss: -6.4%. $PLZL - изменение: -0.2%, с момента ребалансировки: +6.5%, до take profit: 8.6%, до stop loss: -6.4%. $SVCB - изменение: -0.7%, с момента ребалансировки: +8.4%, до take profit: 6.7%, до stop loss: -8.3%. 📌Новость: Чистая прибыль Совкомбанка по РСБУ за 1 полугодие 2025 года - 3,94 млрд руб. Снижение в 7 раз по сравнению с 1 полугодием 2024 года. Учитывая, что это не МСФО, рынок воспринял новость нейтрально. $T - изменение: -1.1%, с момента ребалансировки: +5.5%, до take profit: 9.6%, до stop loss: -5.4%. $TRNFP - изменение: -1.4%, с момента ребалансировки: +8.7%, до take profit: 6.5%, до stop loss: -8.5%. $YDEX - изменение: -1.7%, с момента ребалансировки: +5.1%, до take profit: 10.0%, до stop loss: -5.0%. Общий фон: рынок в ожидании заседания ЦБ РФ по ключевой ставке 25 июля. Большинство аналитиков ждут снижение на 1-2 процентных пункта до 18-19% годовых.

&Алгоритмический Моментум 💼 Новости компаний из портфеля $TRNFP В пятницу Транснефть представила долгосрочную инвестиционную программу с масштабными вложениями в модернизацию и расширение инфраструктуры. Это произошло на фоне снижения темпов роста выручки и роста налоговой нагрузки. Рынок отреагировал фиксацией прибыли и распродажей со стороны инвесторов из-за опасений, что компания может сократить выплаты акционерам. 💡Транснефть пока что держу. С момента ребалансировки даже с учётом коррекции в пятницу акция показывает себя лучше рынка. Подумаю над продажей в случае движения ближе к стоп-лосу. 📊 Дашборд со статистикой портфеля в приложении

&Алгоритмический Моментум 🔥Новости рынка Российский рынок акций 26 июня 2025 года завершил день умеренным ростом: индекс Мосбиржи поднялся на 0,23%, впервые с 19 июня преодолев отметку 2800 пунктов в ходе торгов, но к закрытию составил 2797,27 пункта. Аналитики отмечают восстановление интереса инвесторов к акциям и государственным облигациям. В сегменте госдолга индекс RGBI ({$RBU5}) вырос до годового максимума, а снижение инфляции (годовой показатель замедлился до 9,41%) поддерживает оптимизм на рынке 💼Новости компаний из портфеля $YDEX 5Post и Яндекс Доставка объявили о запуске пилотного проекта по междугородней доставке посылок между частными лицами в приложении Яндекс Go. Клиенты смогут отправлять посылки из пунктов выдачи Яндекс Маркета и получать их в точках выдачи 5Post в магазинах "Пятёрочка" и "Перекрёсток". 📈Дашборд со статистикой портфеля в приложении

📢 Сегодня, ЦБ РФ примет решение по ключевой ставке. Аналитики разделились: часть ждет сохранения ставки на уровне 21%, другие — осторожного снижения на 0,25–0,5 п.п. Основные аргументы за сохранение: •инфляция пока выше цели в 4% •риск скачка цен из-за июльской индексации ЖКХ •давление на рубль, многие ждут ослабление рубля к концу года •бюджетный дефицит — возможное увеличение госрасходов к концу года, что является проинфляционным фактором За снижение ставки: •замедление экономики •снижение кредитной активности •снижение инфляционных ожиданий населения •мягкие сигналы ЦБ в майском отчете ⚡️ Итог: большинство экспертов склоняются к тому, что сегодня ставку не снизят, а риторику сделают мягче — намекнут на возможное снижение уже летом, если инфляция продолжит замедляться

&Алгоритмический Моментум 📢 Новости портфеля Вчера продал Алросу и Юнипро. На выходных запущу алгоритм и посмотрю, куда можно переложиться. $ALRS торговалась хуже рынка с момента попадания в портфель. Акции под давлением из-за слабого отчета за 2024 год. $UPRO долго была одним из фаворитов рынка на ожиданиях переговоров. У компании образовалась большая денежная кубышка, которая, как ожидалось, рано или поздно пойдет на дивиденды. Во вчерашнем неплохом по показателям отчете компания представила планы вложить до 2031 года в инвестиционные проекты сумму, кратно превышающую кубышку. На этом фоне хорошие дивиденды выглядят сомнительными и акции обвалились более, чем на 15%. Большая вероятность упасть еще ниже.

&Алгоритмический Моментум 💱 Ребалансировка от 26.02.2025 Оставил долю акционной части 70%, несмотря на модельную долю 85%. При такой волатильности рынка лучше держать аллокацию в $LQDT чуть побольше. 💼 Изменения в портфеле: - Продажа $SBER и $BSPB, т.к. они показали куда более скромную динамику, чем другие бумаги из выборки за последний месяц. - Продажа $TATN и $LKOH У бумаг неплохое значение моментума, но они тогуются у своих долгосрочных уровней сопротивления, поэтому пока лучше их убрать и посмотреть за динамикой.  - Покупка $ALRS У бумаги не самая высокая модельная доля, но она только начала восстанавливаться после обвала в конце 2024. Неплохой потенциал в случае роста. ✅Также докупил немного других бумаг из прошлого состава портфеля, чтобы выровнять доли.

&Алгоритмический Моментум 📢 После долгого затишья, на российском рынке наконец-то пошли покупки, и в начале недели была проведена ребалансировка стратегии. 💼 Текущий состав портфеля В фондах: •фонд денежного рынка - около 30% •фонд общего рынка - около 16% Остальная часть в отдельных бумагах: •$NVTK •$GAZP •$SBER •$TATN •$TATNP •$T •$BSPB take profit 375 •$LKOH take profit 7500 •$PHOR take profit 7000 📎Stop loss возьму пошире: -5% отставания от общего рынка. Раньше было -3%. Считаю, что можно дать побольше движения бумагам на фоне большой волатильности. Бумаги с большим баллом Momentum, которые не попали в портфель: •$PLZL - дорогой лот •$CBOM - слишком ажиотажный рост до цен, которых раньше не было. Сложно установить целевую цену, а также есть большой риск сильного отката •$ROSN - подошел к сильному сопротивлению 600. Возможно, возьму, если откатит до 550.

&Алгоритмический Моментум 📊 В приложении отчет за 21.10.2024 - 23.10.2024 💼 Рынок снижается на этой неделе в ожидании повышения ставки в пятницу, поэтому модельная доля акционной части сократилась до 6%. Как и писал в планах, продал $TATN, а также немного снизил позицию в $AFLT и $SNGSP . Сейчас остались только эти бумаги.

&Алгоритмический Моментум В приложении отчет за 16-18 октября 💼 Модельная доля акций в портфеле заметно сократилась за прошлую неделю. Если сегодня днем на рынке будут продажи, то продам одну акцию: либо зафиксирую прибыль с $AFLT, если будет выше рынка, либо избавлюсь от $TATN, если прольют ниже рынка. Пока Татнефть держу. В пятницу впервые за 2 недели бумага выглядела неплохо, периодически были неплохие покупки. ✅ В конце недели пришли дивиденды от $BSPB, которые положил в {$LQDT} . В нем ставка почти сравнялась с ключом, RUSFAR закрыл неделю на максимумах.

&Алгоритмический Моментум 📊 Дашборд с отчетом за 2 дня во вложении 📝 Ключевые события: - $TATN подошла к стоп лоссу на фоне снижения цен на нефть из-за деэскалации на Ближнем Востоке. Пока не удаляю бумагу, т.к. многие инвестдома отмечают потенциал роста до 800 руб, а также бумага торгуется у поддержки. Понаблюдаем еще немного, чтобы не продать на лоях - $SNGSP и $AFLT идут выше рынка. Сургут гораздо лучше справился с снижем нефти из-за ослабления рубля, являясь экспортером, а Аэрофлот продолжает отыгрывать позитивный отчет.

&Алгоритмический Моментум Отчет за 10-11 октября в дашборде в вложении. 💼 Изменения в портфеле: - продал $BSPB , чтобы снизить долю акций до модельной. Из всех компаний из портфеля, банк показал наихудшую динамику за неделю после див. гэпа вместе с слабостью всего банковского сектора. 📝Ключевые новости портфеля: - в пятницу $AFLT представил хорошую отчетность за 3 квартал. Отмечается рост перевозок пассажиров на 14,8% г.г, причем как за счет внутренних, так и за счет международных перевозок. Рынок отреагировал позитивно.

&Алгоритмический Моментум Вчера закончил обновление некоторых принципов по ведению стратегии: ✅ Теперь при отборе бумаг будет также учитываться их краткосрочная динамика, избыточная доходность (превышение доходности над индексом MCFTR) и волатильность бумаги. ✅ Устанавливается StopLoss на уровне 3% для избыточной доходности каждой бумаги. Т.е. если с момента последней ребалансировки бумага показывает доходность на 3% ниже рынка, то срабатывает StopLoss. Принимается решение на основании новостного фона на возможность досрочного исключения бумаги из портфеля. ✅ Периодически буду стараться выкладывать наглядные дашборды с динамикой бумаг и весами активов в портфеле, а также ключевые новости по бумагам из портфеля. 🎯Также провел ребалансировку. Текущие бумаги: $BSPB $AFLT $TATN $SNGSP Текущая доля акций около 20%, остальное в денежном рынке. По итогам закрытия вчерашнего дня модельная доля акций = 12%. Посмотрю сегодняшние торги и приму решение, стоит ли снижать акционную долю. Дашборд в вложении

&Алгоритмический Моментум Небольшой отчет последних дней 🔉 В пятницу провел ребалансировку, купив на 16% в акционную часть Мосбиржу, БСПБ и Позитив. В этот же день ЦБ ожидаемо поднял ставку до 18%, но с очень пессимистическими ожиданиями, из-за чего началась распродажа на рынке акций. В моменте акции из портфеля шли выше рынка, Мосбиржа даже закрыла день в плюсе. Но вчера распродажа продолжилась, и все бумаги пошли за общим трендом. Итоговая динамика за 2 дня: - MCFTR -4,4% - Стратегия -0,6% ✅ В понедельник перед закрытием все перевел в {$LQDT} , т.к. по итогам дня модельная доля акций в портфеле упала до нуля. Сейчас доходность в инструменте неплохо выросла вслед за ростом ключевой ставки. Индикатор RUSFAR, за которым следует фонд, уже показывает 17% гг., и это значение может еще немного подрасти. 📅Акции начну покупать, когда остановится падение на рынке, и алгоритм покажет их долю хотя бы 7%. Раньше этот шаг был 10%, но решил его немного снизить, чтобы сильно не запаздывать на такой волатильности.

&Алгоритмический Моментум 📢 В пятницу провели стартовую балансировку портфеля. Распределение между классами активов: - 89.9% денежный рынок (ВИМ Ликвидность) - 10.1% акционная часть В акционную часть вошли компании: - PIKK 1.3% - RTKM 1.3% - FLOT 1.7% - AFLT 1.7% - GLTR 1.8% - CHMF 2.3% 📅 Следующая ребалансировка ожидается примерно через неделю. Если увидим на текущей неделе ожидаемый многими разворот на российском рынке, то увеличим долю акций. Для это алгоритм должен показать их необходимую долю хотя бы в 20%, т.к. стратегия движется по модели с минимальным шагом 10%. Либо можем полностью переложиться в денежный рынок в случае сохранения падающего тренда. Текущая модельная доля акций: 11%.