Анализ рынка: Мои мысли о событиях недели и инвестиционных возможностях

Войти

🧠5 мыслей Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Трамп (снова, и снова, и снова, и снова, и снова, и снова, и снова, и снова, и снова) В очередной раз попал в ловушку Трампа: вчера не смог написать, хотя новостей не было. А сегодня уже снова новостная повестка.Эр-Рияд, переговоры о переговорах. На выходе – пшик. Как я и ожидал, предмета для переговоров всё ещё нет. Но рынок в цены заложил уже полное урегулирование конфликта, поэтому на выходящие новости реагирует достаточно остро. В портфеле сохраняю умеренную аллокацию в акциях, жду интересных уровней для новых покупок. 💡2 мысль. Ставка ЦБ ожидаемо оставил ставку на уровне 21%, но сигнал не особосмягчил. В целом, готовы держать ставку на высоком уровне долго, снижение пока не рассматривают, несмотря на сильноеулучшение макроэкономических метрик. Рынок расстроился – ждал более мягкого сигнала. По итогам заседания фиксировал прибыль в длинных ОФЗ Планирую перезайти по более интересным ценам. 💡3 мысль. Х5 Отчиталась – самая крупная позиция в портфеле стратегии. Цифры ожидаемо сильные, а вот дивиденды оказались не такими большими, как ожидалось. Точнее, мнения тут разделились. Компания выплатит 648 рублей в июле, и часть экспертов считает,что спецдивиденд уже учтён в этой выплате. Однако, я считаю, что компания до конца года может заплатить ещё 300-400 рублей в зависимости от уровня долговой нагрузки (согласно дивидендной политике), что даёт общегодовую выплату больше 1000 рублей, то есть более 30%. Сейчас это лучшая дивидендная история на рынке,поэтому продолжаю держать бумагу в портфеле. 💡4 мысль. Рынок покупателя Почти 50% внешней торговли России приходятся на Китай и Индию, тогда как до 2022 года основным внешнеторговым партнером России являлся Евросоюз, посчитали в Ренессанс Капитале. Какие цены на газ были в Европе по сравнению с Азией, даже вспоминать больно. по 350 по 2000 ну вот это вот всё. Вернутся эти бумаги на те же уровни в ближайшие годы? 💡5 мысль. Застройщики Застройщики в последние месяцы очень хорошо отрастали на более мягком ЦБ, но в последние недели снова развернулись вниз. Отчёты слабые,продажи слабые, выдача ипотеки слабая. Но не везде так плохо: Санкт-Петербург и Москва стали мировыми лидерами по росту цен на элитное жилье. На этом рынке проблем нет😶‍🌫️ 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Трендовая cтратегия Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Ура, не Трамп!😬 Не Трамп, а Мединский=)) От переговоров ничего не жду, они явно в тупике. Сократил позиции, чтобы не попасть под разочарование рынка, потом планирую возвращаться. 💡2 мысль. Трамп🫣 Две новости в один день: NYT: Трамп дистанцируется от украинского конфликта и не введет санкции против России WSJ: Трамп может ввести санкции против России уже на этой неделе Торговать такую двойственность тяжело, ещё тяжелее, когда эту двойственность организовал президент крупнейшей экономики мира. 💡3 мысль. Ставка ЦБ В пятницу заседание ЦБ, и консенсуса в этот раз у аналитиков нет. Треть считает, что ставку снизят. Макроэкономические факторы вполне на стороне этих оптимистов. Но сам пока не жду снижения, хотя и уверен, что в конце года ставка будет ниже, чем сейчас. ЦБ затянул с ужесточением в 2023 году и сейчас торопиться не будет, несмотря на то, что в экономике уже рецессия (без военки). 💡4 мысль. Рубль Правительство россии продлило до 30 апреля 2026 года обязательную продажу валютной выручки экспортерами. Обязанность репатриировать не менее 40% валютной выручки вновь возникнет у экспортеров с 25 мая. При текущем бюджете, нужен либо курс доллара по 100, либо нефть по 80. Скорее верю в ослабление рубля, тем более, что инструменты у ЦБ есть. Иронично, что 80 рублей за доллар теперь кажется невероятной крепостью рубля, а когда-то 60 казалось жесткой девальвацией. USDRUB 💡5 мысль. Транснефть Закрыл сегодня идею в акциях TRNFP Покупал спекулятивно под объявление дивидендов, идея сработала – СД рекомендовал выплатить 198.25 рублей на акцию, отлично, даже больше, чем я ждал. Но долгосрочно удерживать бумагу пока не готов, в этом году результаты будут хуже из-за повышения налогов и других факторов. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка! #прояви_себя_в_пульсе

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Трендовая cтратегия Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Трамп (снова, и снова, и снова, и снова, и снова, и снова, и снова, и снова, и снова, и снова, и снова, и снова, и снова, и снова) Ну вот господин Трамп наконец-то дошёл до той мысли, про которую я пишу с его победы на выборах. Потребовалось 6 месяцев. Рынок явно расстроился. Я сокращал позиции, так как ждал снижения, но сегодня начал покупать. Во-первых, по многим бумагам уже интересные уровни, причём та же ALRS отпадала даже ниже лоёв 2024. Во-вторых, новостной рынок последних месяцев сформировал паттерн торговли: покупай, когда Трамп враг, продавай, когда Трамп друг. Подробности на картинке! 💡2 мысль. Народное достояние В этом году я решил сыграть в классическую игру Газпрома GAZP ведь компания получила прибыль по итогам прошлого года, бюджет страны в беде, даже из ВТБ высосали деньги, по ковенантам проходит Газпром, ничего не мешало заплатить хотя бы рублей 15 на акцию. Но нет, выплаты не будет, к сожалению. 💡3 мысль. Мы их душили, душили Путин в ответ на предложение «чуть-чуть» ограничить деятельность компаний, которые «не до конца ушли», включая Zoom и Microsoft, заявил: «Надо их душить, потому что они нас пытаются душить». Удушение не особо помогает российской айтишке: POSI -65% с середины прошлого года IVAT -60% с момента айпио ASTR -50% с хая Плохо душат или зря душат? 💡4 мысль. Ещё немного Трампа Господин Трамп провёл крипто-ужин (что бы это ни было) с крупнейшими держателями своей монеты, которая упала на 70% по классической для крипты схеме pump and dump.Отзывы примерно такого формата: еда невкусная, Трамп нес пургу. Не знаю даже, чему я больше удивляюсь: тому что люди реально хотели заработать на явном скаме, или тому, что люди реально хотели заработать на явном скаме от Трампа. Крипта она такая, Трамп он такой. 💡5 мысль. Швейцария Инфляция в Швейцарии упала до нуля, ЦБ обдумывает дальнейшее снижение ставок. Представьте, бывают страны, в которых правительство занимается внутренними вопросами и ставит в приоритет благосостояние жителей. Да не, бред какой-то, зачем это нужно? Когда можно 40% бюджета страны каждый год закапывать в чужую землю. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка! #прояви_себя_в_пульсе

💰ГДЕ ДЕНЬГИ, СУРГУТ? 🤝Всем привет! Внезапный пост по Сургуту. Дивидендная политика Сургутнефтегаза предполагает направление на дивиденды по привилегированным акциям 10% чистой прибыли по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ). Отчетность за 2024 год компания пока не раскрывала. 🙄Однако, рекомендация дивидендов такого размера косвенно подтвердила теорию про то, что Сургут активно продаёт валюту, про которую я писал тут Судя по вышедшей отчётности, валютная кубышка снизилась примерно до плюс минус 50% от активов компании. 📰Дальше Форбс напоминает: У «Сургутнефтегаза» есть «кубышка» — валютные депозиты, которые компания копит более 10 лет. Ее размер определяется по ликвидным активам — сумме краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и долгосрочных депозитов. Чем сумма выше, тем больше финансовые результаты компании зависят от ситуации в экономикеи курсов валют и меньше — от основной деятельности. В 2023 году «кубышка» «Сургутнефтегаза» выросла почти на 1,4 трлн рублей, с 4,29 трлн до 5,68 трлн рублей, подсчитал «Интерфакс».В своей отчетности компания сократила число публикуемых строк баланса, необходимых для расчета, но на тот момент была возможность восстановить строки арифметическими или аналитическими средствами, указывало агентство. Согласно консенсусу, который приводил «Интерфакс»в апреле, «кубышка» на конец 2024 года могла составлять 6,513 трлн рублей, что означает прирост на 15% год к году. ⛔️Однако, повторюсь, рекомендация дивов такого размера подразумевает, что кубышка снизилась. Смотрите сами (выплата и изменение курса за предыдущий год): 💡В 2023 году дивы 0,8 р/а изменение курса около 0 💡В 2024 году дивы 12,29 р/а изменение курса +23% 💡В 2025 году дивы 8,5 р/а изменение курса +23% ✖️Валютная переоценка в 24 году должна была принести столько же,сколько и в 23, но дивиденды на 30% ниже. Либо прибыль упала на 30%, так считает Интерфакс как раз на основе дивиденда. НО! 🧮Средняя цена нефти Brent в 2023 году 82,1доллара/баррель, а в 2024 - 79,2. Средний курс доллара в 2023 году равен примерно 85, а в 2024 – 92. То есть рублебрент в 23 году = 6978, в 24 = 7286, даже больше. То есть, скорее всего это не снижение прибыли, это снижение влияния валютной переоценки. С другой стороны, депозиты в рублях сейчас – это золотой телёнок. Поэтому возникает резонный вопрос: где деньги? А вы что думаете? SNGS SNGSP #прояви_себя_в_пульсе